Workflow
持有型不动产ABS扩募
icon
搜索文档
上交所落地首单持有型不动产ABS扩募 实现多方面机制创新
中国经营报· 2025-09-30 13:29
此外,本次扩募在发行定价、询价簿记、合并挂牌等方面亦实现了机制创新,为后续其他持有型不动产 ABS项目的扩募做出良好示范。 "建信长租ABS"于2024年7月2日设立,发起人建信住房租赁基金是国内租赁住房领域头部资产管理机 构,计划管理人为中金公司,首期产品规模为11.7亿元。本次扩募以南京两个保租房项目作为底层资 产,扩募募集规模4.53亿元,累计认购金额27.28亿元,认购倍数7.8倍,参与投资机构包括银行理财、 券商、保险、资管机构等多元化投资人。 不同于传统ABS产品,本次"建信长租"的扩募采用市场化询价机制进行簿记发行。产品簿记前,建信住 租及计划管理人充分征询新老投资人意见,共同制定了相关簿记方案,并经专项计划管理委员会及持有 人会议审议通过。"建信长租"询价机制将定价权充分交给市场,充分发挥ABS的定价机制优势,最终实 现产品溢价发行。"建信长租"本次扩募吸引了包括银行理财、券商、保险、资管机构等33家投资人的积 极参与,认购倍数7.8倍,投资人类型进一步丰富和多元化。 本次扩募采取了市场化询价机制,实现了持有型不动产ABS扩募机制的一次有益创新,为持续扩募以及 后续二级市场交易奠定了良好基础。 ...