行业发展趋势 - ETF产品在中国市场持续增长 过去7年间保持增长态势[3] - 中国ETF产品供给集中于宽基类指数 与美国市场相比缺乏Smart Beta等策略型指数产品[3] - 被动投资产品在海外头部财富管理机构产品组合中占比达70%[4] 业务模式创新 - "投顾+ETF"组合模式有望成为财富管理机构新方向 兼顾买方利益和机构商业需求[1] - 财富管理机构需基于买方投顾视角 通过科学的产品甄别与资产配置逻辑帮助投资者选择优质资产[4] - 机构通过投顾服务为客户创造价值 投顾端成为体现财富管理机构价值的关键环节[4] 产品开发策略 - 万得基金加强策略型指数产品研发编制 当ETF市场多元化供给丰富时发行指数化产品的边际成本会降低[3] - ETF具有费率低、配置门槛低的特点 为个人投资者提供低成本高流动性的市场参与方式[4] - 万得基金致力于投资者教育工作 与头部基金公司合作推出ETF组合配置大赛[4] 市场环境变化 - 低利率时代"资产荒"是相对概念 刚兑结束后投资者需通过多元资产配置实现5%以上年化收益目标[3] - 财富管理行业进入新阶段 机构投资者/高净值客户/个人投资者均需通过大类资产配置实现投资收益目标[3] - 万得基金将发挥数据系统优势 增强投资者在ETF投教过程中的参与感[4]