核心观点 - 公司2024年业绩展现出强劲韧性，营收和净利润实现加速增长，资产质量保持稳健 [3][4] 财务业绩 - 全年实现营收808亿元，同比增长8.8%，归母净利润318亿元，同比增长10.8% [3] - 营收、拨备前利润、归母净利润同比增速较1-3Q24分别提升2.6、0.5、0.7个百分点，增长提速 [4] - 加权平均净资产收益率（ROAE）为13.6%，同比下降0.9个百分点 [3] - 净利息收入与非息收入增速分别为6.3%和14.8% [4] - 成本收入比与信用减值损失/营收分别为24.7%和22.7%，同比分别提升0.7和0.4个百分点 [4] 盈利驱动因素 - 规模扩张和非息收入是业绩增长主要贡献项，分别拉动业绩增速22.6和10.8个百分点 [4] - 规模扩张提速对盈利贡献提升，息差降幅趋缓对业绩增长的拖累减轻 [4] - 所得税贡献项由负转正，但营业费用对业绩增长的拖累加大，拨备计提正向贡献转负 [4] 资产负债与信贷投放 - 2024年末生息资产和贷款净额同比增速分别为16.1%和11%，维持较高扩表强度 [5] - 存款增长提速，2024年末付息负债和存款同比增速分别为15.3%和12.8% [5] - 全年存款新增2405亿元，同比少增97亿元，其中4季度单季新增398亿元，同比多增678亿元 [5] - 存款占付息负债比重较3季度末下降0.3个百分点至61% [5] 净息差与非息收入 - 2024年净息差（NIM）为1.86%，较2023年收窄12个基点，但较2024年上半年收窄幅度为4个基点，降幅趋缓 [6] - 非息收入达249亿元，同比增长14.8%，占营收比重提升1.6个百分点至31% [7] 资产质量 - 2024年末不良贷款率与关注类贷款比率分别为0.89%和1.4%，环比3季度末分别持平及下降5个基点 [8] - 年末逾期贷款率为1.12%，与年中持平，逾期贷款/不良贷款比重为126%，较年中小幅提升0.3个百分点 [8] 资本充足率 - 2024年末核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为9.12%、11.82%、12.99%，较3季度末均有所下降 [9] - 年末风险加权资产增速为15.5%，较3季度末提升0.8个百分点，规模扩张强度高导致资本消耗加大 [9]