监管政策修订框架 - 美联储展示修订计划框架 旨在大幅放宽拜登政府时期针对华尔街大型银行的资本金提案要求 [1] - 修订后条款将使多数大型银行总体资本金增幅控制在3%至7%之间 远低于2023年提案中19%的增幅和去年折中版本9%的增幅 [1] - 对于拥有较大交易组合的银行 其资本金增幅可能更小甚至可能出现下降 [1] 政策影响与行业反应 - 新计划可能受到华尔街银行欢迎 这些银行曾强烈反对最初的"巴塞尔协议III最终方案"提案 [1] - 大型银行信心增强 美国六大银行在第三季度将股票回购规模提高约75% 总额超过270亿美元 [3] - 监管机构考虑调整对"市场风险"的评估方式 涉及交易、财富管理和投行业务相关风险的计量 [4] 政策制定进程与范围 - 美联储计划最早在2026年第一季度公布这项新计划 目前尚处于初步阶段 [1] - 修订框架中考虑一项提议 若中型银行同意遵守其他资本金限制要求 可能会获得新资本金规则的豁免选项 [2] - 美联储负责监管事务的副主席米歇尔·鲍曼正牵头制定新措施 并与联邦存款保险公司和货币监理署负责人进行磋商 [1][2] 具体规则调整方向 - 新计划框架已摒弃拜登政府时期要求部分银行在两种风险资本金计量方法中选择更严格一种来合规的做法 [4] - 新计划可能为监管机构提供指导 以降低银行需为财富管理服务及特定信用卡业务等"手续费类业务线"配置的资本金规模 [4] - 行业组织曾表示原始提案将导致市场风险资本金大幅增加 并抑制多元化的交易业务模式 [4]