行业阶段特征 - 代建行业从增量扩张1.0时代进入存量提质2.0阶段 正式步入平稳分化新阶段[2] - 代建市场渗透率创历史新高 38个重点城市渗透率从2022年0.89%跃升至2025年上半年7.76%[2] - 渗透率增速明显放缓 2025年上半年较2024年仅提升1.1个百分点[2] - 入局企业数量超过100家 但市场沉淀企业不超过40家 行业格局趋于稳定[4] 市场竞争格局 - 行业呈现"头部稳定、腰部发力、尾部洗牌"格局[1][7] - TOP10企业格局稳定 与2024年完全一致 与2023年重合度80%[7] - TOP21-30企业变动剧烈 与2024年重合度仅50% 与2023年重合度仅40%[7] - 部分早期浙系房企及纾困代建企业已在市场洗牌中退出[7] 头部企业表现 - 绿城管理、蓝城集团、润地管理位居综合能力前三[5] - 绿城管理新拓规模、代建费、在手订单面积、交付面积保持绝对龙头地位[5] - 蓝城集团在保障房代建和政府公建"代建+运营"领域形成独特优势[5] - 润地管理在政府代建领域保持领先 深耕"6+2"多元化业务领域[6] 新晋企业崛起 - 旭辉建管、龙湖龙智造等新势力已晋升头部企业[6] - 旭辉建管自2024年起新拓代建面积始终位居行业第二[6] - 新入局企业通过差异化特色和核心竞争力快速崛起[6] 规模数据表现 - 30强企业总合约面积达10.19亿平方米 同比增长25%[9] - 较2024年末增长12%[9] - 4家企业2025年上半年总合约面积同比上涨超过100%[9] - 4家企业同比上涨超过50%[9] 企业规模梯队 - 超1亿平方米企业仅2家（绿城管理、蓝城集团） 同比增幅不足20%[9] - 5000-10000万平方米企业4家 较2024年末增加1家[9] - 2000-5000万平方米企业8家 与2024年末持平[9] - 1000-2000万平方米企业9家 较2024年末增加2家[9] - 低于1000万平方米企业降至7家[9] - 绿地智造、金建管、远洋建管规模梯队均有提升[9] 细分领域优秀企业 - 政府代建优秀企业包括建发更新建设、蓝城集团、龙湖龙智造等[15] - 商业代建优秀企业包括金地管理、绿城管理、新城建管等[16] - 资本代建优秀企业包括滨江集团、金地管理、蓝城集团、绿城管理等[16] 标杆项目案例 - 优秀代建项目涵盖医院、安置房、住宅等多种类型 分布在全国多个核心城市[18] - 代表项目包括漳州圆山医院、广州白云国际机场安置房、成都西璟台等[18]