核心观点 - 复胜资产坚持业绩驱动投资方法论 强调只有业绩增长趋势才是股价核心原动力 不因市场热点而偏离策略[3][12] - 公司定义成长股需满足未来2-3年20%以上盈利增速统一标准 不同行业采用相同筛选门槛[8][10][11] - 四季度投资聚焦"成长性分红"方向 关注兼具良好盈利增速与股东回报能力的行业龙头公司[18][19] 投资方法论 - 投资哲学为业绩驱动投资 核心关注底层资产业绩增速跟踪 分析增速能否保持/加速/放缓或存在突然死亡风险[12] - 基于现实做判断而非预测 以弱者心态承认信息获取局限性 通过实际数据验证业绩拐点趋势[14][15] - 投资需与时代红利性资产结合 关注实体经济盈利周期与股市预期周期两个维度[5][6] 行业配置案例 - 2024年主要配置新消费方向 例如港股盲盒公司 基于北美营收数据边际增速快建仓 观察到北美流行趋势会扩散至全球[4] - 2020年切换至光伏行业 因调研发现中东光伏电站成本与火电平价 基于事实判断而非预测[15] - 2022-2024年配置红利资产 因稳定公司保证业绩不下滑在特定阶段也视为增长[7] 量化投资影响 - 量化策略提供流动性支持 主观选股不依赖交易 通过基本面研究降低量化策略影响[16][17] - 选择大市值公司作为持仓标的 与量化投资标的形成差异化[16] 市场观点与操作策略 - 当前市场估值未过热 仍适合寻找优质标的[18] - 逐步减持边际增速放缓标的 例如盲盒公司在五六月份增速放缓后采取只出不进策略降低头寸[4] - 四季度重点关注盈利增速良好、估值不贵且具有股东回报能力的行业龙头公司[18][19]