快递物流行业动态 - 广东省快递底价整体上调0.4元/票 均价涨至1.4元以上 通达系于8月5日起对0.1kg特价件提价0.4-0.5元 每增加0.1kg加收0.1元/kg 并设置15天锁盘期 [1][2] - 2025年上半年广东省快递业务量达234.3亿件 占全国总量24.5% 涨价标志行业反内卷实质落地 [2] - 中通在西藏日喀则投运无人车 圆通在海南交付24台无人车 推进多场景智慧物流应用 [3] 航空机场行业动态 - 韩国宣布9月29日至次年6月30日对中国团体游客免签 中韩人员往来自2023年11月试行免签后快速增长 [4] - 中国航信2025年上半年净利润14.5亿元 同比增长5% 航空信息技术服务收入稳定增长 信用减值损失冲回增加 [5] 航运船舶港口数据 - 美国切尼尔能源计划将LNG年产量扩至1亿吨 相当1400艘LNG船需求 当前全球LNG船队829艘 新造订单337艘 [6] - SCFI综合运价指数环比下降3.9%至1490点 欧洲/美西/美东航线运价分别环比变化-4.4%/-9.8%/-10.7% [6] - BDTI原油运价指数环比涨8.49%至989点 VLCC TCE上涨20.9% 中东西非-中国航线TCE大涨39% [7] - 7月26日-8月1日内贸集装箱运价指数PDCI报1050点 环比降0.28% 华南-华北航线运价暴跌17.51% [8] - 7月28日-8月3日中国港口货物吞吐量24258万吨环比降4.99% 集装箱吞吐量568万TEU环比降8.52% [9] 公路铁路运营数据 - 中原高速2025年上半年归母净利润6.63亿元同比增7.68% 通行费收入21.93亿元同比增2.23% 车流量0.44亿台次同比增8.23% [10] - 大秦铁路7月货物运输量3179万吨同比增5.4% 日均运量102.55万吨 1-7月累计运量22052万吨同比降1.15% [11] - 7月28日-8月3日全国铁路货运量7769.4万吨环比降1.39% 高速公路货车通行量5259.3万辆环比降0.94% [11] 行业核心观点 - 航空行业供给长期低增长 需求受益宏观回暖 重点关注华夏航空、中国国航等航司及渤海租赁等租赁公司 [12] - 快递行业反内卷推动价格上涨释放盈利弹性 重点关注中通快递、圆通速递、申通快递和顺丰控股 [12][13] - 航运看好原油运输受益OPEC+增产与美联储降息 集运关注亚洲内需求成长性 散运市场受益西芒杜铁矿投产 [14] - 船舶绿色更新周期驱动需求 造船产能持续紧张 重点关注中国船舶、中船防务等造船企业 [15] - 港口行业现金流强劲 资本支出放缓 关注招商港口、青岛港等枢纽港成长性 [15]