并购票据定义与性质 - 并购票据是非金融企业在银行间市场发行的债务融资工具，募集资金用于企业并购活动，约定在一定期限内还本付息 [1] 募集资金用途与监管 - 募集资金中拟用于并购交易用途的占比应不低于发行金额的50% [1] - 用于并购的募集资金必须存放于募集资金监管账户，不得擅自挪作他用 [1] - 其余部分募集资金可用于企业其他生产经营活动，但不得用于上市公司二级市场股票投资 [1] 并购交易资金结构要求 - 用于并购的募集资金占并购交易价款的比例不得高于70% [1] - 权益性资金占并购交易价款的比例不得低于30% [1] 特定发行情形规定 - 企业发行并购票据用于参股的，并购后持有目标企业的股权比例不得低于20% [1] - 企业发行科技创新债券的，募集资金用途及比例从其规定 [1]