财务表现 - 上半年盈利超预期 得益于一次性税务优惠和经营利润率提升 [2] - 今明两年净利润预测分别上调117%和42% [2] - 在线音乐服务毛利率增长 市场推广费用低于预期 [2] 业务调整 - 减少对非策略性直播业务的投入 [2] - 今明两年收入预测分别下调11%和10.9% [2] 评级与估值 - 重申"跑赢大市"评级 [2] - 目标价从105港元上调至310港元 [2]