投资计划 - 新天药业拟以自有资金4000万元通过增资和受让方式增加对关联方汇伦医药的股权投资 其中2000万元用于增资获得235.2941万股 另2000万元受让苹湖创投持有的235.2941万股[1][3] - 本次增资价格为8.5元/股 烟台天自汇莱创业投资基金和北京金慧丰投资管理有限公司分别增资3700万元和1500万元 本轮增资总额7200万元[3] - 交易完成后 公司对汇伦医药累计投资额达3.6亿元 持股比例从14.5971%提升至15.4567%[2][7] 历史投资脉络 - 2020年1月首次投资2000万元取得汇伦医药1.98%股权 2020年4月增资8000万元持股比例提升至9.1743%[3] - 2020年7月第三次增资4000万元持股比例增至11.2% 2021年7月增资1.5亿元 2022年12月增资3000万元[4][5][6] - 2024年3月曾计划发行股份收购汇伦医药85.12%股权实现全控 但4个月后因交易各方预期不一终止重组[6] 战略动机 - 投资旨在加大公司在小分子化药领域的产业投入 覆盖抗肿瘤、心脑血管、呼吸及消化系统等疾病的仿制药及创新药领域[2][8] - 汇伦医药拥有12款已获批上市化学药物及数十款研发管线 投资有利于提升公司未来市场竞争力和综合性医药企业转型[8] 财务表现 - 新天药业2025年上半年营业收入3.58亿元同比下降18.88% 净利润576.61万元同比下降80.99% 连续两年半下滑[2][9] - 汇伦医药2025年上半年净利润亏损1929.31万元 2024年营业收入7.68亿元同比下降23% 净利润653.04万元同比下降78.8%[8][9] - 截至2025年6月末 汇伦医药资产总额11.96亿元 所有者权益3.2亿元 本次投前估值33.6亿元较五年前8.5亿元增长2.95倍[9] 关联关系 - 汇伦医药为公司实控人董大伦旗下资产 董大伦直接持有汇伦医药27.4733%股权并担任董事长[1][8] - 公司董事兼副总经理王光平过去12个月内曾任汇伦医药董事 本次交易构成关联交易[8]

投资计划 - 公司拟使用自有资金4000万元以增资+受让方式增加对关联方汇伦医药的股权投资 [1] - 其中2000万元用于增资获得235.2941万股 同时2000万元受让苹湖创投持有的235.2941万股 [3] - 本轮增资共计7200万元 增资价格均为8.5元/股 其他投资方包括烟台天自汇莱(3700万元)和北京金慧丰(1500万元) [3] 投资历程 - 2020年1月首次增资2000万元获得1.98%股权 [3] - 2020年4月增资8000万元持股比例提升至9.1743% [3] - 2020年7月增资4000万元持股比例增至11.2% [4] - 2021年7月增资1.5亿元 [5] - 2022年12月增资3000万元 [6] - 本次交易完成后累计投资额达3.6亿元 持股比例由14.5971%增至15.4567% [2][6] 估值变化 - 汇伦医药投前估值33.6亿元 较五年前首次增资时8.5亿元估值增长2.95倍 [2][10] - 截至2025年6月末汇伦医药资产总额11.96亿元 所有者权益3.2亿元 [10] 战略动机 - 投资旨在加大公司在小分子化药领域的产业投入 包括抗肿瘤、心脑血管、呼吸及消化系统等疾病的仿制药及创新药 [2][8] - 通过投资提升未来市场竞争力 加快成为行业领先的综合性医药企业 [8] - 汇伦医药已建立数十款化学药物研发管线 其中12款药物获得国家药监局批准上市 [8] 业绩表现 - 公司2025年上半年营业收入3.58亿元同比下降18.88% 净利润576.61万元同比下降80.99% [2][10] - 公司2023年营业收入9.54亿元同比下降12.29% 净利润8087.11万元同比下降27.48% [10] - 公司2024年营业收入8.58亿元同比下降10.11% 净利润5232.29万元同比下降35.3% [10] 标的公司财务 - 汇伦医药2025年上半年营业收入3.91亿元 净利润亏损1929.31万元 [8][9] - 汇伦医药2022年营业收入4.14亿元 净利润亏损2.64亿元 [8] - 汇伦医药2023年营业收入9.98亿元 净利润3083.25万元 [8] - 汇伦医药2024年营业收入7.68亿元同比下降23% 净利润653.04万元同比下降78.8% [8][9] 关联关系 - 汇伦医药是公司实控人董大伦旗下资产 董大伦直接持有汇伦医药27.4733%股权并担任董事长 [1][8] - 公司董事兼副总经理王光平过去12个月内曾在汇伦医药担任董事 因此构成关联交易 [8] 重组历史 - 2024年3月公司曾计划发行股份收购汇伦医药85.12%股权实现全控 [6] - 2024年7月终止重组 主要因交易各方预期不一且部分交易方未能达成一致意见 [6]

交易概述 - 公司拟以4000万元自有资金通过增资加受让方式增加对参股公司汇伦医药的股权投资 [1] - 其中2000万元用于受让苹湖创投持有的汇伦医药2352941股股份 [1] - 本次交易已获得第八届董事会第一次独立董事专门会议审议通过 [1] 交易结构 - 增资部分属于关联交易 受让股权部分虽不直接构成关联交易但适用关联交易相关规定 [2] - 交易将签署《增资协议》和《股份转让协议》 符合法律法规及监管要求 [2] - 定价遵循客观公正、平等自愿、价格公允的市场原则 [2] 战略意义 - 交易将加大公司在小分子化药领域的产业投入 包括抗肿瘤、心脑血管、呼吸及消化系统等疾病的仿制药及创新药 [2] - 有助于提升公司未来市场竞争力 符合公司及全体股东整体利益 [2] 审批程序 - 独立董事一致同意该议案并将提交第八届董事会第二次会议审议 [3] - 会议应到独立董事3名 实际出席3名 符合《公司法》及《上市公司独立董事管理办法》等规定 [1]