行业竞争格局 - 抖音美妆市场竞争激烈，国货品牌表现强势，在TOP10榜单中占据7至8席，韩束蝉联榜首，珀莱雅稳居第二 [3][9] - 国际品牌如欧莱雅排名出现下滑，彩妆领域圣罗兰成为TOP10中唯一的国际品牌，显示国货品牌全面反攻 [3][9] - 细分赛道增长显著，例如颈部护理品类，KAZOO、SDX等品牌崭露头角，美容护肤、男士护肤等领域也存在结构性机会 [3][9] - 白牌阵营出现分化，新锐品牌崛起，但单纯依赖IP或流量的模式逐渐失效，产品力和综合运营能力成为竞争关键 [9] 技术研发与创新 - 医美新材料成为技术攻坚战略重点，2025年前5个月有12家国内企业获得融资，聚焦于注射填充和功能护肤材料 [11] - PDRN技术从医美小众市场进入大众护肤领域，原料端突破传统三文鱼依赖，转向益生菌、植物源及合成生物技术，如佰鸿集团推出益生菌球PDRN [6] - 行业加速医疗器械布局，技术层面通过分子优化和AI研发平台提升透皮吸收与活性，推动PDRN成分从单一修护拓展至抗老、敏肌护理等多功效 [6] - 逸仙集团发布中国首份《美妆创新白皮书》，展示其全球科研布局，公司累计研发投入超6亿元，护肤业务占比超50% [16] 企业战略与资本运作 - 奢侈品与美妆行业出现战略合作趋势，欧莱雅集团以40亿欧元收购开云集团旗下高端香氛品牌Creed，并成立合资公司探索健康与长寿科学领域 [10] - 国货美妆企业通过并购加速多品牌战略，例如橘宜集团收购意大利防脱品牌Foltène丰添，该品牌在中国市场增速超200% [17] - 爱马仕计划拓展美妆业务，预计最早于2028年推出护肤品，目前其美妆业务以香水和彩妆为主，2025年前三季度该部门销售额为3.67亿欧元 [15] - 内地国货美妆香水品牌如观夏、毛戈平、Dr.Wong等正以香港市场作为全球化布局的试金石，利用其成熟的消费环境和自由港政策 [7][8] 产品与市场趋势 - “妆械合一”趋势显著，巨子生物自主研发的“重组I型α1亚型胶原蛋白冻干纤维”获NMPA批准上市，打破锦波生物的垄断，医美市场规模预计2025年达3700亿 [4] - 香皂市场经历消费升级与品类分化，高端化趋势显现，10-20元价格带份额提升，手工皂凭借天然成分和冷制工艺成为细分增长点 [5] - 香氛品牌“宋朝香氛”快速扩张，线下门店达59家，但其线上线下策略存在差异，线上渠道以百元内平价产品为主，男性用户占比高达76% [13] - 头部主播带货势能依然显著，例如抖音主播朱瓜瓜在2025年9月以超亿元GMV登顶美妆带货月榜，其品牌专场模式助力资生堂等品牌实现排名跃升 [14]