中美博弈下的东南亚经贸格局 - 中美经贸高层会谈在瑞士日内瓦启动，美国财长贝森特作为美方牵头人与中方展开对话，引发全球关注[3] - 越南积极参与对美关税谈判，作为首批谈判国宣布"开局良好"，取得"积极的初步结果"[3] - 印巴冲突可能进一步推动东南亚在产业链中的"避险"角色，分化区域经济整合[3] - 东盟作为整体是世界第五大经济体，占世界经济比重从2001年5%增长至2023年6.4%[4] - 东南亚国家年均经济增速5%，中南半岛国家接近7%，高于世界平均3%的增速[4] 东南亚贸易模式演变 - 战后东南亚先后经历雁行模式和增加值贸易两种国际经贸循环模式[3] - 雁行模式核心：产业间由低到高发展序列、产业逐次转移、渐进式推进[8] - 增加值贸易阶段形成全球价值链贸易体系，2008年前占全球贸易额50%以上[11] - 东盟占世界货物出口份额从2001年6.2%增长至2023年7.6%，相当于非洲和拉美总和[5] - 东南亚参与RCEP和IPEF，体现其在大国博弈中的平衡策略[5] 重点国家产业表现 - 越南出口占GDP比重2022年达90%，出口中外国增加值比重超48%，居东南亚首位[17] - 越南在中美贸易摩擦中获益最多，对美贸易额从五年前第17位升至第7位[18] - 越南在东盟通用机械贸易中占比2020年超马来西亚，电器机械领域2017年超马来西亚[20] - 马来西亚是世界第六大半导体出口国，占全球封装测试市场13%[25] - 槟城2023年吸收外资128亿美元，中国大陆半导体相关企业从16家增至55家[25] 产业链重构趋势 - 东盟对华出口依赖从2001年6.5%升至2022年14.8%，对日出口从11.8%降至6.8%[22] - 东盟对美出口占比呈U型轨迹，2018-2020年从11.2%暴增至15.7%[22] - 中美成为东盟最大两个贸易伙伴，2022年分别占14.8%和14.8%[22] - 半导体和稀土产业成为美越合作重点，涉及中美竞争核心领域[24] - 东南亚多数国家维持中立立场，未显著倒向中美任何一方[26] 中国应对策略 - 中国凭借超大规模市场，坚持开放政策可延缓东亚经贸"脱钩"[30] - 中越贸易额占比从2017年23.5%升至2023年25.2%，超过中德贸易额[18] - 中国继续扩大从东盟进口，稳定区域经贸关系[30] - 美国正从高低两个方向扶持东南亚国家替代中国在产业链中的地位[30]