消息面上，1) 沙特与巴基斯坦签署共同战略防御协议，深化防务合作并看好中国高端军贸产品，有望 推动中国军贸出口高端化突破；2) 近日机构交易情绪显示权益基金情绪向好，信托净申购并买入军工 板块；3) 中美关系呈现战术性缓和与战略性收紧态势，国防领域博弈长期基调未变，但短期交流加速 或缓解部分摩擦。 截至09月30日10:04，国防ETF（512670.SH）上涨0.98%，其关联指数中证国防（399973.SZ）上涨 1.19%；主要成分股中，中航沈飞上涨2.51%，西部超导上涨4.42%，中航西飞上涨1.95%，菲利华上涨 1.92%，华秦科技上涨7.83%。 券商研究方面，申万宏源证券指出国防军工行业基本面逻辑确定，行业景气度向好，建议关注下一代装 备、无人/反无武器、信息化/智能化及军贸体系化出口等方向，相关标的包括中航沈飞、航发动力等高 端战力企业及紫光国微、锐科激光等新质战力企业。长江证券分析认为，航空航天与国防行业正呈现高 精尖与低成本并驾齐驱趋势，高超音速武器、防空反导系统及战略导弹等细分领域技术突破显著，东 风-26D等新型装备展示出非对称打击能力升级。两家机构观点均指向国防军工领域技术迭代与 ...