市场整体表现 - A股震荡盘整 沪指跌0.39% 深成指涨0.26% 创业板指跌0.75% 科创50跌超1% [1] - 市场风格突变 科技股回调 微盘股表现活跃 [1] - 华泰证券认为成交放出巨量导致短期分歧加大 调整有利于慢牛行情发展 当前牛市仍为结构性行情 [1] 热门板块表现 消费电子板块 - 板块午后走强 收报8956.43点 单日上涨180.49点 涨幅2.06% [3][4] - 歌尔股份(002241)涨停 主力净流入13.0亿元 领益智造(002600)涨停 主力净流入1.1亿元 [4] - 驱动因素：苹果计划从iPhone 17系列开启三年外观革新周期 国盛证券认为消费电子进入新品发布旺季 [3] 游戏板块 - 板块震荡走强 收报3474.39点 单日上涨69.03点 涨幅2.03% [5][6] - 三七互娱(002555)涨停 主力净流入7.5亿元 [6] - 驱动因素：国家新闻出版署批准173款游戏版号 创年内新高 国泰海通证券认为行业迈入景气周期 [5] 华为概念板块 - 板块收报2726.75点 单日上涨19.33点 涨幅0.71% [7][8] - 正元智慧(300645)涨停 涨幅20.02% 开普云(688228)涨停 涨幅20.00% [8] - 驱动因素：华为将发布AI SSD产品 华西证券指出国产AI算力芯片加速国产化进程 [7] 机构观点 中信建投 - 市场资金情绪持续升温 但需警惕阶段性脆弱风险 [9] - 建议在景气赛道寻找低位新方向 重点关注通信/计算机/半导体/传媒/新消费/新能源/非银/有色等行业 [9] 中信证券 - 此轮行情由产业趋势和业绩驱动 非散户资金主导 [10] - 建议聚焦资源/创新药/游戏/军工板块 关注化工和消费电子板块 [10] 东方证券 - 沪指3900-4000点存在较大压力 市场将宽幅震荡 [2][11][12] - 科技题材出现冲高回落 顺周期股活跃 呈现高低切换特征 [12]