商品期货市场资金状况 - 商品期货沉淀资金量达4736.5亿元创历史新高 其中11个品种超100亿元 沪金期货以1060亿元居首 [1] - 资金流入主因国内基本面利好 市场交易题材增多 叠加9月交割月需求端改善推动交割积极性 [1] - 三大驱动因素包括政策与供需预期改善推升商品价格预期 海外降息预期提升大宗资产吸引力 产业套保需求及跨资产轮动活跃交投 [1] 品种资金分布特征 - 金属板块沉淀资金偏高 贵金属因避险属性突出 沪金受美联储降息预期及海外不确定性支撑 [2] - 有色金属如铜铝因投资者对中国宏观经济乐观预期及能源转型长期需求支撑价格走强 [2] - 金融期货资金量连续多日维持在3600亿元左右 因A股市场表现较好且预期一致降低避险需求 [2] 金融期货资金细分 - 中证1000股指期货及期权以1329亿元居金融品种首位 沪深300与中证500均接近890亿元 [2] - 上证50期指期权214亿元 30年期国债期货期权136亿元 10年期国债期货期权104亿元 [2] - 金融期货资金平稳因股指期货贴水扩大降低套保预期 国债期货资金追涨意愿暂缓 [3] 资金配置趋势 - A股主要指数向上趋势降低金融衍生品避险需求 资金向商品期货分流 [2] - 商品期货避险需求提升形成阶段性资金轮动格局 [2]