文章核心观点 - 商业航天已从以市场化和批量化制造火箭为主的1.0时代，进入以“太空基建”为核心的2.0时代，其内涵从火箭行业扩展为“太空版信息产业革命”，天基算力成为新的产业竞争起点 [1] - 中国商业航天面临的核心挑战是现有火箭发射频率无法满足2.0时代对大规模星座组网的需求，亟需发展大运力、低成本的可回收火箭以应对与美国（特别是SpaceX）的竞争 [2][19][24] - 中国在卫星制造、发射成本及基础设施建设方面已取得显著进展并具备优势，但与美国在轨星座部署进度上存在差距，需通过产业链整体升级加速追赶 [5][6][13][19] 目前火箭发射频率，无法应对商业航天的2.0时代 - 商业航天2.0时代旨在将卫星从“奢侈品”变为可工业化复制的“太空终端设备”，其核心是重构产业链，低轨卫星单位造价在10年内下降超过90% [2] - 中国通过“一箭多星”技术和低成本火箭，显著降低了发射成本，长征八号低轨发射服务价格小于5万元/公斤，处于全球第一梯队，为卫星批量发射奠定基础 [3][5] - 为提升发射能力，中国建设了海南国际商业航天发射中心，其两个工位均按每年发射16次设计，并计划在2025年实现“月月有发射” [6] - 配套的卫星超级工厂正在建设中，例如中国商星在海南文昌的工厂计划于2025年底投产，年产能可达1000颗卫星，以支持工业化量产需求 [7] 星链只是开始，算力升空成为太空基建新战场 - 美国SpaceX的“星链计划”引发了全球对稀缺低轨轨道资源的争夺，其规划卫星总数达41914颗，截至2025年7月10日，已发射9165颗，在轨7968颗，发射数占已获批总数的47%，占总规划的22% [8][9] - 若星链计划全部完成，其41914颗卫星将占据低轨道（LEO）预计可容纳总量（约6万颗）的大部分，目前在轨低轨卫星已占LEO可容纳总量的13.3% [8][9] - 中国为争夺轨道资源，提出了多个大规模星座计划，包括中国星网的12992颗卫星、上海垣信的G60星座（15000颗）以及蓝箭鸿擎科技的鸿鹄-3星座（12000颗），待发射卫星总数超3万颗 [13][15] - 截至2025年10月，中国星网共发射116颗卫星（含试验星和业务星），完成率约为1.2%，而美国Starlink完成率约24%，凸显出发射进度差距 [12][13][19] - 商业航天2.0的竞争前沿已从通信扩展到天基算力，中美多家公司和机构提出计划，将数据中心和AI算力部署到太空，以利用其不间断太阳能和极低冷却成本的优势 [1][16][17] 商业航天业当务之急，是制造大运力可回收火箭 - 中国商业航天产业急需大运力、低成本、高可靠的可回收火箭来加速数万颗卫星的星座组网，目前有多款“国家队”及民营企业的在研可回收箭型计划在2025年底首飞 [19][20][21] - SpaceX通过可回收火箭技术大幅降低了发射成本，例如猎鹰9号火箭通过一子级和整流罩复用，在复用15次后，使Starlink卫星的平均单星发射成本降低超60%，每公斤发射成本稳定在约1700美元 [22] - 可回收火箭是提升发射频率的关键，SpaceX在2019年首次使用可回收火箭发射星链卫星后，次年发星量增长约5倍，2018年至2024年年均复合增长率高达216% [23] - SpaceX正在研发运力更大的“星舰”，其运力为100-200吨，是猎鹰9号的5-9倍，目标实现“一天一发”，进一步巩固其先发优势，对中国商业航天形成巨大竞争压力 [24] 政策与产业生态支持 - 2025年底，国家航天局印发商业航天三年行动计划并设立商业航天司，旨在到2027年基本实现商业航天高质量发展，措施包括增强创新动能、推动产业壮大及加强安全监管等 [25] - 政策明确提出引导培育耐心资本，完善投融资体制，设立国家商业航天发展基金，鼓励多元资本进行长期投资、战略投资和价值投资 [25] - 当前中国商业航天企业数量已超过600家，在政策、技术和市场驱动下，产业链正协同创新，预计到2027年前后将在太空基建领域取得质的飞跃 [26]