报告基本信息 - 报告类型：铁矿石日评 [1] - 日期：2025年8月12日 [2] - 研究团队：黑色金属研究团队 [3] - 研究员：翟贺攀、聂嘉怡、冯泽仁 [3] 行情数据 8月11日钢材、铁矿期货主力合约价格、成交及持仓情况 - RB2510收盘价3250元/吨，涨1.09%，成交量1411239手，持仓量1612625手，资金流入0.43亿元 [5] - HC2510收盘价3465元/吨，涨1.29%，成交量566686手，持仓量1375009手，持仓量减少17218手，资金流出0.06亿元 [5] - SS2510收盘价13225元/吨，涨1.38%，成交量202613手，持仓量135260手，持仓量增加31439手，资金流入3.04亿元 [5] - I2601收盘价789元/吨，涨1.94%，成交量260124手，持仓量392715手，持仓量增加37210手，资金流入5.23亿元 [5] 8月11日黑色系期货持仓情况 - RB2510前20多头持仓965992手，前20空头持仓1000839手，多空对比-19646手，偏离度-2.00% [8] - HC2510前20多头持仓990498手，前20空头持仓990990手，多空对比3273手，偏离度0.33% [8] - SS2510前20多头持仓88580手，前20空头持仓99255手，多空对比-766手，偏离度-0.82% [8] - J2601前20多头持仓19193手，前20空头持仓25150手，多空对比-281手，偏离度-1.27% [8] - JM2601前20多头持仓360642手，前20空头持仓437900手，多空对比4994手，偏离度1.25% [8] - I2601前20多头持仓260982手，前20空头持仓251169手，多空对比7214手，偏离度2.82% [8] 行情回顾与后市展望 行情回顾 - 8月11日，铁矿石期货主力2601合约震荡上行，高开小幅下挫后震荡上行，收报789.0元/吨，涨1.94% [7] - 现货市场，8月11日主要铁矿石外盘报价环比前一交易日上涨1.5美元/吨，青岛港主要品位铁矿石价格较前一交易日上涨5元/吨 [9] - 技术面，铁矿石2601合约日线KDJ指标继续上行，日线MACD指标绿柱转为收窄 [9] 后市展望 - 供应方面，上周澳巴19港周发运量小幅回落，近四周总发运量环比前四周下滑6.2%，后续到港量或在中等偏低位置震荡运行 [10] - 需求端，下游钢材需求季节性回落，库存累积，铁水产量连续三周回落，但仍处240万吨以上偏高位置，钢企盈利率再度上行，减产进程预计缓慢且幅度不大，给矿价带来支撑 [10][11] - 现阶段黑色板块盘面价格受宏观情绪影响，铁矿受影响可忽略不计，价格回归基本面，预计短期矿价高位盘整运行 [11] 行业要闻 - 2025年7月，全国各地共开工905个项目，总投资额约17915.69亿元 [12] - 唐山限产通知，8月16 - 25日独立轧钢企业根据气象条件研判随时停产，25日至9月3日停产；8月26 - 9月4日烧结限产40%，高炉看空气质量确定是否减量；8月20 - 9月5日唐山全域重点管控区域分级管控，柴油货车进出厂量压减60%，钢管生产企业暂未接到通知 [12] 数据概览 报告展示了青岛港主要铁矿石品种价格、价差、基差，巴西与澳洲铁矿石发货量，45个港口铁矿石到货量，国内矿山产能利用率，主要港口铁矿石成交量，钢厂铁矿石库存可用天数，进口矿烧结粉矿库存，港口铁矿石库存与疏港量，样本钢厂不含税铁水成本，高炉与电炉开工率及产能利用率，全国日均铁水产量，钢材五大品种表观消费量、周产量、钢厂库存等数据图表，数据来源均为Mysteel和建信期货研究发展部 [18][20][25]