行业表现与市场热度 - 军工板块在8月1日出现日内震荡回升，其中军事信息化方向领涨，展鹏科技直线拉升涨停，科思科技、新光光电、观想科技、华如科技、长城军工等个股快速跟涨 [1] - 自2025年5月以来，国防军工申万指数涨幅已达20.36%，其核心赛道无人机指数表现尤为活跃，大涨27.26%，航空发动机指数区间涨幅为22.02% [1] - 国防军工板块的市场关注度已提升至近年来峰值 [2] 核心驱动逻辑 - 全球地缘冲突持续以及全球军费持续攀升是推动军工板块表现的核心逻辑 [1] - 军事领域无人化作战已成为常态，方正富邦核心优势基金在一季度末即聚焦于军用无人装备及军事智能化赛道，尤其看好无人机、机器狗等板块 [1] - 全球军费已连续10年正增长（2015-2024年复合年增长率为3.3%），2024年总额达2.68万亿美元，军费激增直接拉动装备采购与军贸出口 [4] 政策与基本面周期 - "十四五"规划进入收官之年，行业扰动因素已基本消除，下游需求呈现恢复性增长 [6] - 明确的长期目标为行业发展提供指引，包括2027年建设目标、2035年基本实现国防和军队现代化、以及2050年全面建成世界一流军队 [6] - 2024年下半年以来已有部分军工订单落地，多家军工上市公司主动披露相关订单，反映出行业订单恢复和需求好转 [6] 产业链与投资布局 - 投资布局涵盖军工上中下游产业链的优秀龙头公司，例如基金重仓股中无人机（主要从事无人机系统设计研发、生产制造、销售和服务），以及中航沈飞、中航成飞等航天航空领域公司 [1] - 细分领域覆盖通信设备、电子元件、船舶制造等 [1]