中国稀土出口管制新政核心内容 - 新政不仅管制稀土原材料出口，还全面覆盖技术、产品中稀土比例及最终用途 [3] - 设定0.1%的极低占比红线，任何最终产品只要含有中国稀土成分均需经过审批 [3] - 管控最具杀伤力的环节是技术输出，特别是在纯度要求苛刻的高端领域 [5] 全球稀土产业格局与中国主导地位 - 中国供应全球70%的稀土精炼产量，中重稀土比例高达90%甚至更高 [3] - 美国F-35战机每架需要四百多公斤稀土，ASML顶级光刻机严重依赖中国稀土 [3] - 欧洲计划到2028年实现稀土本土加工40%的目标，但在设备、工艺、环保标准方面面临巨大挑战 [9] 新政对全球产业链的直接影响 - 4月至5月欧洲市场氧化镝价格从谷底上涨两倍多，铽价格达到3000美元一公斤 [5] - 德国汽车协会承认原材料供应环节已出现问题，产能和交付节奏受到直接影响 [9] - 影响范围从电动汽车、新能源、航空航天延伸至手机、电饭锅等日常家电 [5] 中国新政的战略意图与规则制定 - 中国采取"设门槛定规则"策略，而非直接封杀，为合规申请提供绿色通道 [7] - 规则设计借鉴了美方在全球科技战中使用的长臂管辖套路，如0.1%占比和直接产品规则 [7] - 商务部在全球场合明确表示将为欧盟开设绿灯，主动掌握游戏规则制定权 [7] 全球替代方案的现实困境 - 美国尝试自建稀土供应链十年仍未成型，反而导致市场价格剧烈波动 [5] - 欧洲因环保标准、劳动力成本和技术壁垒难以在短期内实现小批量自给自足 [5] - 资本和项目积极寻找新稀土来源，但中国技术目前没有可行的B方案 [5] 德国及欧洲制造业的脆弱性 - 德国作为欧洲制造门面，汽车、新能源、装备制造全面依赖中国稀土 [9] - 德国媒体指出欧洲高端制造业链面临断裂风险，供应链环节已经跳针 [3] - 稀土供应问题直接影响高端磁材、动力电池和小型马达等核心零部件 [9]

贸易政策变动 - 美国对越南商品关税从0%飙升至46%，后谈判降至20%，但对转口货物征收40%关税[1][2][4] - 中国商务部对欧盟、英国、韩国、印尼的部分钢铁产品加征43%至103.1%反倾销税[4] 越南经济影响 - 越南出口占GDP近50%，其中30%出口至美国市场[2] - 2023年越南经济增长7%主要依赖美国市场拉动[2] - 高关税导致越南服装、玩具、小家电等出口受阻，可能影响经济增长[2][4] 产业链影响 - 40%转口税旨在阻止中国货物通过越南进入美国市场[4] - 越南缺乏技术和经验核查货物来源，可能导致中国企业撤离越南[4] - 越南产业升级进程可能因企业外迁而受阻[4][5] 市场反应 - 美股中越南代工的服装股出现短期上涨[5] - 长期可能因商品价格上涨导致美国通胀压力增大[5] 全球贸易格局 - 美国试图以越南协议为模板向欧盟、日本、印度施压[4] - 中国通过反制措施划定贸易红线[4] - 东盟国家担忧成为贸易战工具[5] - 实质是全球产业链话语权争夺[5]