公司股价表现 - 中国大冶有色金属盘中涨幅超过27% 截至发稿时上涨25.71%至0.088港元 成交额达1118.95万港元 [1] 行业会议动态 - 中国有色金属工业协会铜业分会第三届理事会第五次会议在河北雄安新区召开 [1] - 金川集团 江铜集团 铜陵有色 中国铜业 大冶有色 五矿有色 紫金矿业等理事单位代表参会 [1] - 会议讨论企业运行情况 铜精矿加工费 行业分会下一步工作及企业困难与建议 [1] - 中国有色金属工业协会铜业分会明确表示坚决反对铜冶炼行业"内卷式"竞争 [1] 行业政策预期 - 光大证券7月研报指出若推行"反内卷"政策可能限制新增铜冶炼产能并加速中小产能退出 [1] - 铜下游消费预计受益于新能源和电网改造等领域持续增长 [1] - 冶炼产能过剩问题未来有望得到缓解 冶炼企业盈利可能迎来改善 [1] - 若稳增长方案限制冶炼产能 冶炼资产价值将面临重估 [1] - 建议关注铜矿自给率较低但冶炼产能规模较大的公司 [1]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：军工行业 - **公司**：国睿科技、睿创微纳、洪都航空、中航沈飞、航天南湖、中航西飞、航天电子、中航成飞、航天彩虹、中直股份、晶品特装、光威复材、中无人机、内蒙一机 [3] 纪要提到的核心观点和论据 - **核心观点**：欧盟自主化战略下军贸价值链迁移，我国军工企业产能价值重估，迎来产业机遇 [2] - **论据**： - 欧洲建设自主化国防体制，提出到2030年成员国在EDTIB国防装备采购达50%，欧盟内部国防贸易额至少占35%，防务企业订单饱满、产能紧张，全球军贸需求外溢可期 [1][2] - 全球军贸交易需求活跃，欧洲主流防务企业新增及积压订单创新高，欧盟产能优先供自身，原采购欧盟防务产品国家需求将外溢 [2] - 我国企业在全球国防工业格局变化及军贸高景气下有三大机遇，包括国内军工产能价值重估、无人&反无系统新兴、军民两用产品供应景气 [2][3] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 未来战争演变最大变化是人工智能和无人机，欧洲对无人机、反无系统及人工智能、量子技术等国防能力紧缺 [3] - 商业航空产业链产能与需求错配，除俄罗斯产能收缩，防务产能挤占也是重要影响，国内航空航天核心企业有望受益 [3]