评级与目标价调整 - 摩根大通将百度投资评级由中性上调至增持 [1] - 百度港股目标价被上调至185港元 [1] - 百度美股目标价被上调至188美元 [1] 核心业务增长预期 - 百度云端与AI业务预计将成为公司主要增长引擎和价值驱动力 [1] - 百度云收入增长预计在2026年加速至约61% [1] - 2024年百度云收入增长预估为约23% [1] - 增长主要受昆仑芯销售大幅增长推动 [1] 业务估值与市场观点 - 摩根大通估算百度云业务估值约340亿美元 [1] - 市场可能低估百度云业务的转型潜力 [1] - 建议投资者入市 [1]