IPO与基石投资者 - 公司于11月27日在港交所启动全球发售，计划12月5日主板挂牌上市[1] - 基石投资者阵容包括高瓴资本和海底捞，形成“资本+产业”双重支持[1][3] - 此次合作释放赛道价值重估、模式创新验证、消费升级品类机会三大信号[3] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入7.03亿元，同比增长33.8%[3][8] - 2025年上半年经调整净利润5217.5万元，同比增长131.56%[3] - 2022年至2024年收入从4.18亿元增长至11.54亿元，年复合增长率达66.2%[8] - 2023年实现扭亏为盈，2025年上半年净利润4183.4万元，同比接近翻倍[8] 门店规模与增长 - 当前门店总数465家，包括内地22个城市451家及香港14家，另有115家门店筹备中[3][8] - 从初期133家门店增长至465家，2025年有望突破500家[3][8] - 新加坡首店预计今年12月开业，为首家海外门店[3] 行业地位与市场份额 - 2024年总商品交易额年复合增长率在十大中式面馆经营者中较高[8] - 按2024年总商品交易额计，公司是国内第一大川渝风味面馆经营者[8] - 2024年中国川渝风味中式面馆市场总商品交易额727亿元，预计2029年达1357亿元[13] 商业模式创新 - 通过标准化操作将烹饪参数量化，全国门店口味误差率低于5%[9] - 建立高度标准化、体系化及数智化管理体系，覆盖研发、供应链、运营等环节[11] - 直营餐厅经营利润率从2024年13.3%提升至2025年上半年15.1%[11] 客户与运营数据 - 会员数量超2210万，2024年储值会员复购率44.5%，高于行业平均水平[12] - 2024年总订单数4209.4万，2025年上半年超2525.9万，同比增长32.52%[12] - 创建全人群、全时段、全场景多元化模式，提供早餐及方便食品等菜品[11] 未来发展战略 - 提出“三驾马车”战略：下沉低线市场、探索海外市场、加大特许经营[14] - 计划2026年至2028年每年开设150-230家直营及特许经营新餐厅[16] - 借助上市加速规模化效应，深化市场渗透和海外拓展[4][16]