市场表现 - 印度Sensex指数早盘上涨287.93点至81,836.66点 Nifty指数上涨84.25点至25,089.75点[1] - 美国股市周四收高 亚洲市场包括韩国Kospi、日本日经225、上海综合指数和香港恒生指数均呈上涨态势[2] - Sensex连续第四日上涨 周四收高123.58点至81,548.73点 Nifty连续第七日上涨至25,005.50点创近三周新高[5] 个股动态 - Infosys宣布启动有史以来最大规模股票回购计划 金额达1,800亿卢比 股价上涨1.5%[1] - Tata Motors、Maruti、Mahindra & Mahindra、Axis Bank和Larsen & Toubro成为主要上涨个股[2] - Hindustan Unilever、HDFC Bank、State Bank of India和Titan表现落后大盘[2] 资金流向 - 外国机构投资者周四净卖出347.237亿卢比股票 国内机构投资者净买入404.554亿卢比股票[4] 大宗商品 - 全球原油基准布伦特原油价格下跌0.87%至每桶65.79美元[4] 市场预期 - 全球股市韧性主要源于美国市场创纪录表现 市场普遍预期美联储将在9月17日降息[3] - 9月22日后耐用消费品需求激增将主导经济新闻 特别是汽车行业 预计为市场提供积极情绪支撑[3][4]

比特币价格表现 - 比特币价格突破并创下19日新高，当前交易价格为115,680美元，盘中曾攀升至116,300美元以上 [1] - 比特币在过去24小时内上涨1.5%，延续了周三的涨势，结束了为期两周的盘整 [1] - 尽管比特币上涨，但主要替代币如以太坊、XRP和Solana涨幅仅为个位数，而狗狗币和Hyperliquid在过去24小时分别上涨25%和23% [5] 价格上涨驱动因素 - 本周价格上涨由市场对美联储在9月17日会议上降息的预期增长所驱动 [2] - 2025年8月美国生产者价格指数意外下降0.1%，而7月曾大幅飙升并引发市场抛售 [2] - PPI出现自4月以来的首次下降，主要原因是未加工商品（如原油）价格下降和服务成本缓解 [3] 市场预期与专家观点 - CME的FedWatch工具显示，市场定价美联储降息25个基点的概率为92.7%，降息50个基点的概率约为7.3% [3] - 专家预计随着美联储开启降息周期，比特币可能在年底前再次大幅上涨 [4] - 专家对比特币未来走势持乐观态度，预计在未来几周将创下新高，主要驱动力是ETF资金流入激增 [5] 市场环境分析 - 市场上涨因下周降息的可能性现在几乎确定 [3] - 鉴于美国就业增长疲弱，美联储准备开启货币宽松政策 [3] - 链上数据显示，来自获利了结的抛售压力已经耗尽 [4]

全球股指表现 - GIFT Nifty指数上涨76.5点（0.30%）至25,182.50点 预示印度股市开盘走强 [1] - 标普500指数涨0.85% 纳斯达克指数涨0.72% 道琼斯指数涨1.36% 均创历史收盘新高 [2][5] - 恒生期货涨1.4% 日经Topix涨0.5% 澳大利亚ASX200涨0.5% 欧股期货涨0.5% [3][5] 大宗商品动态 - 黄金价格连续第四周上涨 受美国劳动力市场疲软担忧推动 [7] - 原油价格小幅下跌 因美国需求疲软及供应过剩抵消地缘冲突供应风险 [8] 资金流动数据 - 外国机构投资者（FII）净卖出347.2亿印度卢比股票 [10] - 国内机构投资者（DII）净买入404.6亿印度卢比股票 [10] - FII期货市场空头头寸从1.86万亿卢比缩减至1.82万亿卢比 [12] 货币市场变动 - 印度卢比贬值24派士 创历史新低88.35兑1美元 受美印关税争端影响 [11] 衍生品市场情况 - RBL银行和OFSS被列入F&O禁售名单 因持仓量超过市场限额95% [9] - 印度波动率指数（VIX）下跌1.7%至10.36水平 [4] 技术指标与预期 - 分析师预计Nifty目标位25,200点 后续上看25,400点 50日均线支撑位于24,900点 [4] - 亚洲股市加入全球涨势 因美国通胀温和及就业数据冷却强化美联储降息预期 [2][3]

货币政策调整 - 秘鲁央行将基准利率从4.5%下调至4.25% 达到2022年以来最低水平 [1] - 15位经济学家中8位准确预测此次降息 另外7位预期维持利率不变 [1] 通胀与经济表现 - 8月消费者价格同比上涨1.11% 接近央行目标区间下限 增速位列主要新兴市场最低水平之一 [3] - 6月经济活动同比增长4.5% 政府预计全年经济增长率达3.5% 领先拉美多数经济体 [4] 政策前景与约束 - 央行声明指出利率已接近中性水平 预计年底通胀将回归目标区间中值 [2] - 当前利率水平与美国联邦储备区间下限持平 可能限制近期进一步降息空间 [3] - 拉美央行通常避免将利率降至低于美国水平 以防止资本外流引发市场动荡 [3]

美股市场表现 - 道琼斯工业平均指数下跌0.4% 标普500指数小幅下跌[1][2] - 纳斯达克综合指数上涨约0.4% 特斯拉股价创七个月新高[2] - 三大主要指数周四均创历史纪录 道指首次突破46000点[2] 经济数据表现 - 上月新增就业岗位仅略超20000个 显示劳动力市场疲软[3] - 每周初请失业金人数飙升至近四年高位[3] - 消费者价格上月上涨 通胀压力持续[4] - 密歇根大学消费者信心指数9月下滑幅度超预期[4] 美联储政策预期 - 市场定价显示9月会议降息25个基点的概率超过90%[5] - 约75%的交易员预计年底前累计降息幅度将达75个基点[5] - 投资者认为通胀水平足以支持美联储下周降息[4] 市场整体趋势 - 三大股指本周涨幅均超1%[5] - 道指有望实现三周来首次周度上涨[5] - 标普500和纳斯达克指数料创8月初以来最佳单周表现[5]

美股市场表现 - 道琼斯工业平均指数下跌0.4% 标普500指数跌破平盘线[2] - 纳斯达克综合指数上涨约0.3% 特斯拉股价创七个月新高[2] - 三大主要指数周四均创历史新高 道指首次突破46,000点[2] 经济数据表现 - 上月仅增加略超20,000个工作岗位 初请失业金人数飙升至近四年高位[3] - 消费者价格上月上涨 特朗普关税政策开始影响经济[3] - 密歇根大学消费者信心指数9月超预期下滑 长期通胀预期跃升至3.9%[4] 美联储政策预期 - 交易员预计9月会议降息25个基点的概率超过90%[5] - 约75%的投资者预计央行年底前将累计降息三次[5] - 三大股票指数本周涨幅均超1% 道指三周来首次上涨[5]

经济数据表现 - 美国经济在截至2025年3月的12个月内新增就业人数较此前报告下修91.1万份[3][4] - 8月消费者价格指数同比上涨2.9% 为1月以来最大涨幅[5] - 7月至8月食品杂货价格环比上涨0.6% 创2022年8月以来最大单月涨幅[5] 美联储政策预期 - 市场普遍预期美联储将在下周会议进行自1月以来首次降息[2] - 利率调整可能对经济影响有限[3] 消费者行为分析 - 所有收入层级消费支出保持稳定[4] - 低收入消费者余额仍低于疫情前水平[4] - 高收入与低收入消费者之间存在显著分化现象[4] - 富国银行观察到在支出同比增长背景下信用违约率出现下降[5] 企业领袖观点 - 摩根大通首席执行官认为经济正在走弱 但不确定是否走向衰退[1][3] - 富国银行首席执行官指出经济形势存在复杂性[4]

美联储主席遴选进程 - 美国财政部长斯科特·贝森特正在主导与多位候选人的会面 这些候选人在前总统特朗普的短名单上 [1] - 贝森特近期会见了前美联储官员劳伦斯·林赛 凯文·沃什和詹姆斯·布拉德 [2] - 目标是在特朗普已提及的候选人之外 再增加一到两个名字 已提及的候选人包括沃什 国家经济委员会主任凯文·哈塞特以及现任理事克里斯托弗·沃勒 [3] - 贝森特考虑的更广泛群体包括11位经济学家 涵盖前任和现任央行官员以及一些市场策略师 [3] 美联储潜在政策改革方向 - 财政部长贝森特正在推动其改革美联储的议程 希望央行有机地缩减其资产负债表上庞大的债券投资组合 [4] - 关键是以不扰乱市场或经济的方式 减少6万亿美元的国债和抵押贷款支持证券持有量 [4] - 贝森特还试图减少美联储的经济影响范围 [4] - 贝森特在《华尔街日报》专栏文章中批评美联储多次超越其设定的低失业率和通胀的狭义目标 称之为“功能获得”活动 [6] - 贝森特认为美联储必须改变路线 其标准工具包已变得过于复杂且理论依据不确定 [6] 美联储面临的政治压力与人事变动 - 美联储正受到白宫的密切关注 特朗普及其政府多名官员一直在向美联储施压要求降息 上次降息是在2024年12月 [5] - 市场普遍预期联邦公开市场委员会将在下周会议上批准降息25个基点 [5] - 主席杰罗姆·鲍威尔的任期将于2026年5月结束 他虽可能以理事身份再留任两年 但几乎肯定会被替换现任职位 [7] - 参议院预计将于周一就提名斯蒂芬·米兰填补美联储理事会空缺进行投票 [7] - 特朗普还试图以抵押贷款欺诈指控罢免理事丽莎·库克 但迄今被法院阻止 [7]

联邦公开市场委员会投票成员不确定性 - 联邦公开市场委员会计划于下周二投票决定是否降低联邦基金利率 但委员会的具体成员构成尚不明确[2] - 委员会成员的不确定性主要涉及美联储理事丽莎·库克 以及特朗普总统提名的接替阿德里安娜·库格勒空缺职位的人选斯蒂芬·米兰[3][4] - 距离利率投票会议不足一周 由12人组成的政策委员会成员构成仍未最终决定[8] 总统对美联储施加的压力与影响 - 特朗普总统多次要求央行降低利率 并曾威胁解雇美联储主席杰罗姆·鲍威尔[6] - 特朗普总统认为高利率正在拖累经济 并导致政府在国债利息支付上损失数十亿美元[6] - 特朗普对美联储的压力 解雇库克以及任命米兰等举动 引发经济学家担忧美联储的决策可能偏离经济需求而迎合总统意愿[7] 利率决策的重要性与潜在影响 - 此次利率决策关乎控制12人委员会 该委员会设定的联邦基金利率决定了银行间的相互贷款利率[5] - 联邦基金利率影响包括信用卡和汽车贷款在内的各种贷款的借贷成本[6] - 下周三的会议将是特朗普总统努力影响美联储并促使央行降息的关键时刻[8]

抵押贷款利率变动 - 30年期美国抵押贷款平均利率本周降至635%，较上周的65%下降，为近一年来最低水平[1] - 15年期固定利率抵押贷款平均利率本周降至55%，较上周的56%下降[2] - 当前30年期抵押贷款利率为自去年10月10日当周632%以来的最低水平[8] 利率变动驱动因素 - 利率下降反映出国债收益率回落，市场预期美联储将在下周政策会议上进行今年首次降息[1][3] - 抵押贷款利率受美联储利率政策决定以及债券市场投资者对经济和通胀预期等多因素影响[2] - 美联储虽不直接设定抵押贷款利率，但其政策会影响债券投资者对10年期国债等长期政府债券的需求，而贷款机构以10年期国债收益率为基准来定价住房贷款[5] 宏观经济与政策背景 - 美联储今年一直维持主要利率不变，因更担忧前总统特朗普的关税政策可能导致通胀恶化[5] - 美联储主席鲍威尔上月暗示可能在未来几个月降息，原因是对疲弱的就业增长感到担忧[6] - 修订后的政府数据显示美国就业市场比早先数据暗示的更疲弱，最新一周失业救济申请人数增加表明裁员数量可能正在上升[7] 房地产市场状况 - 自2022年抵押贷款利率从历史低点开始攀升以来，房地产市场一直处于低迷状态[8] - 今年以来销售持续疲软，因30年期抵押贷款平均利率多数时间徘徊在65%以上[8] - 去年9月美联储自2020年3月以来首次降息前也出现过类似利率回落，当时30年期抵押贷款利率曾跌至两年低点608%，但随后在1月中旬反弹至7%以上[4]