投资产品偏好 - 投资者青睐一种在良好收益率和一定上涨潜力之间提供完美平衡的交易所交易基金 [1]

文章核心观点 - 股息ETF是投资者构建长期、稳定被动收入流的有效工具 通过投资于成百上千的股息股票并瞄准特定市场主题 这些产品适合买入并长期持有 [1] - 市场上有约180只股息股票ETF可供选择 初始投资门槛低 例如1000美元即可开始投资 为长期财富积累提供了便利途径 [2] - 文章推荐了10只覆盖主要股息投资策略的ETF 它们可作为构建核心股票投资组合的优质模块 共同助力创造持久收入流 [2][16] 全市场股息ETF - WisdomTree美国全股息ETF采用整体投资策略 投资于美国全股票市场的派息公司 并按未来12个月的预期美元股息支付额进行加权 该方法超配那些更多回报股东的公司 同时保持广泛的分散化 [4] 股息增长型ETF - 先锋股息增值ETF筛选至少连续10年提高股息的公司 其方法构建的投资组合科技股权重高于多数股息ETF 这使其在股息ETF领域表现优于平均水平 [6] - iShares核心股息增长ETF要求更温和的五年股息增长记录 并加入低派息率条件以提高质量 其筛选标准相对宽松 但仍构建了一个强大的股息股票组合 [7] 股息质量型ETF - 嘉信美国股息权益ETF不仅考察现金流和股本回报率等指标 还考量股息增长历史和收益率 它是少数在单一策略中同时考虑股息增长、质量和收益率的股息ETF之一 有助于筛选出最优标的 [8] - FlexShares质量股息指数ETF筛选盈利能力、现金流和管理效率 随后优化流程 旨在最大化整体质量评分 获得更高的股息收益率 并实现相对于母指数类似的贝塔值 [9] 高股息收益率ETF - State Street SPDR投资组合标普500高股息ETF是纯粹的收益率策略 瞄准标普500指数中80只收益率最高的成分股 该策略本身风险较高 但等权重配置和仅聚焦最大型公司有助于缓解部分风险 [13] - State Street SPDR标普股息ETF在拥有20年以上股息增长记录的股票群体中瞄准高收益者 使其同时高度暴露于股息增长和收入 先锋高股息收益率ETF则简单纳入美国广泛股票市场中股息收益率排名前一半的股票 富达高股息ETF主要考虑收益率 但也轻微考量质量指标 [14] - Capital Group股息价值ETF是该类别中最不纯粹的股息ETF 它优化最终投资组合以产生高于标普500的收益率 但为实现此目标给予自身宽泛的自由度 其投资组合高度集中于科技股 并且实际上也可以投资于非派息公司 这使其成为过去几年表现最佳的股息ETF之一 [15] 提及的ETF及其代码与价格 - WisdomTree美国全股息ETF 代码DTD 当前价格85.27美元 [4][5][6] - 先锋股息增值ETF 代码VIG 今日变动+0.26% [11] - iShares核心股息增长ETF 代码DGRO 今日变动+0.04% [11] - 嘉信美国股息权益ETF 代码SCHD 今日变动+0.11% 当前价格27.71美元 52周价格区间为23.87美元至28.84美元 [10][12] - FlexShares质量股息指数ETF 代码QDF 今日变动+0.09% [12] - 先锋高股息收益率ETF 代码VYM 今日变动-0.29% 当前价格145.58美元 52周价格区间为112.05美元至147.88美元 [15][17] - State Street SPDR投资组合标普500高股息ETF 代码SPYD 今日变动+0.11% [17] - 富达高股息ETF 代码FDVV 今日变动+0.30% [17] - State Street SPDR标普股息ETF 代码SDY 今日变动+0.01% [17] - Capital Group股息价值ETF 代码CGDV 今日变动+0.01% [17]

市场展望与投资者背景 - 随着2025年接近尾声，投资者可能正在思考市场在进入2026年后的表现 [1] - 分析师提及标普500指数(SP500)和道琼斯工业平均指数(SPX) [1] 分析师投资策略与持仓 - 分析师采用买入并持有的投资策略，偏好优质蓝筹股、商业发展公司和房地产投资信托基金，计划在未来5-7年内补充退休收入并依靠股息生活 [1] - 分析师持有ADC、VICI、NFLX、CGDV、SP500的多头头寸，方式包括股票所有权、期权或其他衍生品 [2] 文章性质与目标受众 - 文章内容仅用于教育目的，鼓励读者进行独立的尽职调查 [1] - 分析师旨在帮助辛勤工作的中低层阶级工人建立高质量、支付股息的公司投资组合，并为投资者提供实现财务独立的新视角 [1]

公司股价表现 - 过去一年左右 宝洁公司股票下跌了两位数 [1] 行业与公司背景 - 过去大约三年 对一些公司而言是艰难时期 特别是像宝洁这样的必需消费品公司 [1]

投资策略与组合构建 - 分析师拥有超过15年的市场投资经验 专注于挖掘高质量股息股及其他具备长期增长潜力的资产 以实现可观的支付账单潜力 [1] - 投资策略的核心是建立一个以经典股息增长股为基础的稳固组合 并辅以商业发展公司 房地产投资信托基金和封闭式基金 以高效提升投资收入 [1] - 该策略构建了一个增长与收入相结合的混合系统 其总回报表现与标准普尔500指数相当 [1]

核心观点 - 通过股息积累财富不仅需要追求高股息率 更需要将可观当期收入与持续股息增长相结合 并建立在可持续的业务基本面之上 [1] 投资策略 - 成功的股息投资策略应结合有意义的当期收入和持续的股息增长 [1] - 可持续的业务基本面是支撑股息增长和财富积累的基石 [1]

文章核心观点 - 在能源板块寻找高收益投资时，可靠性比绝对收益率更重要，企业产品合伙公司和安桥公司因其保守运营和可靠的派息历史，提供了更优的风险回报平衡 [1][2] - 能源板块虽然重要但波动大，而中游板块因其收费商业模式受商品价格波动影响较小，为保守的股息投资者提供了合适的能源敞口 [3][5][6] - 仅看收益率可能误导投资决策，企业产品合伙公司和安桥公司虽然收益率低于同行能源转移公司，但其长期持续增加派息的记录证明了业务的可靠性和对股东的承诺 [7][8][9][14] 能源行业结构分析 - 能源行业通常分为上游、中游和下游 上游负责石油和天然气生产，下游负责加工，两者受商品驱动且波动大 [5] - 中游板块是连接上下游及全球市场的收费商业模式，其业务关键是通过管道等基础设施的流量，而非所运输商品的价格 [5] - 即使在深度的能源市场低迷期，石油和天然气需求往往保持强劲，这使得保守的股息投资者可以考虑投资中游板块 [6] 公司比较与投资逻辑 - 能源转移公司提供7.9%的收益率，高于企业产品合伙公司的6.7%和安桥公司的5.7%，但其在2020年疫情期间将派息削减了一半 [7][8] - 企业产品合伙公司已连续27年增加派息，安桥公司已连续30年增加派息，证明了其派息的可靠性和一致性 [9] - 企业产品合伙公司当前尤其具吸引力，因其日益关注天然气这一过渡能源，拥有投资级资产负债表，且可分配现金流对分红的覆盖倍数达1.7倍 [12] - 安桥公司业务组合多元化，包括石油和天然气管道、受监管的天然气公用事业以及清洁能源投资，这为其提供了稳定的增长前景，并适应全球能源需求变化 [13] 公司关键数据 - **企业产品合伙公司**：当前股价32.13美元，市值700亿美元，股息收益率6.71%，毛利率12.74% [8] - **安桥公司**：当前股价47.55美元，市值1030亿美元，股息收益率5.68%，毛利率32.82% [10][16]

股息政策与股东回报 - 董事会宣布每股0.15美元特别股息 叠加每股0.20美元季度现金股息 总额将于2026年1月15日派发给截至2025年12月31日的在册股东[1] - 包含特别股息后 本年度已宣布股息总额达每股0.95美元 按2025年12月11日收盘价18.13美元计算 年化股息率达5.24%[1][8] - 过去五年内股息增长八次 五年年化股息增长率高达47.73% 体现了对股东回报的持续承诺[2][8] - 房地产投资信托通常通过派发特别股息来分配资产出售的资本利得 以避免缴纳税款 美国法律要求其每年将至少90%的应税收入以股息形式分配给股东[3] 公司运营与财务基本面 - 公司拥有位于美国顶级市场和阳光地带的高端及超高端酒店组合 过去几个季度 散客需求的持续改善助力了入住率和每间可用客房收入的增长[4] - 积极的资本循环举措为长期增长奠定良好基础[4] - 截至2025年第三季度末 公司总可用流动性达22亿美元 审慎的费用管理有助于保持流动性[5] - 公司是住宿类房地产投资信托中唯一拥有投资级评级的公司 截至2025年第三季度末 其拥有穆迪Baa2/稳定 标普全球BBB-/稳定和惠誉BBB/稳定的投资级评级 这使其能够以有利成本进入债务市场[5] - 公司过去12个月的股本回报率为11.11% 显著高于行业平均的2.71% 表明其使用股东资金的效率高于同行[6] 投资前景与市场表现 - 基于健康的运营基本面和充足的财务灵活性 公司有能力把握增长机遇并丰厚回报股东 因此目前将该公司纳入投资组合是明智的[6] - 过去三个月 该公司股价上涨2.7% 而同期行业指数下跌0.6%[7] - 该公司目前获Zacks排名第二[7] 行业可比公司参考 - 更广泛的房地产投资信托领域中 其他排名靠前的公司包括Welltower和Cousins Properties 目前均获Zacks排名第二[10] - Zacks共识预期估计Welltower的2025年每股运营资金为5.25美元 意味着同比增长21.5%[10] - Zacks共识预期估计Cousins Properties的2025年每股运营资金为2.84美元 意味着较上年报告数据增长5.6%[11]

公司服务与促销 - 公司每年投入数千小时和超过10万美元以寻找最具盈利性的投资机会 其方法已获得近200条五星好评 [1] - 公司为庆祝成立五周年 向新会员提供30天退款保证 并即将发布其2026年首选投资标的 [1] 团队背景与投资理念 - 团队负责人Samuel Smith拥有多元背景 曾担任多家知名股息股票研究公司的首席分析师和副总裁 并运营自己的股息投资YouTube频道 他是专业工程师和项目管理专业人士 拥有西点军校土木工程与数学学士学位以及专注于应用数学和机器学习的工程硕士学位 [2] - Samuel Smith与Jussi Askola和Paul R. Drake合作 专注于在安全性、增长性、收益率和价值之间找到适当平衡 [2] 公司产品与服务 - 公司提供实盘核心投资组合、退休投资组合和国际投资组合 [2] - 服务还包括定期交易提醒、教育内容以及一个活跃的志同道合投资者聊天室 [2]

文章核心观点 - 文章筛选并排名了六家被证明能够穿越经济周期、持续增长股息的优质股息股 这些公司结合了收益率强度、增长一致性、支付可持续性和近期运营表现[1] - 股息投资需要耐心 最佳的股息股不仅持续支付 而且逐年提高派息 为长期持有的股东带来复利收益[1] - 信息图展示了五家领先公司 因其数十年来持续的股息增长和复利收益而受到认可 证明了其跨越经济周期的韧性[4] 强生 - 强生是拥有62年连续增派股息记录的“股息之王” 股息收益率为2.54% 2025年每股派息5.08美元[5] - 公司业务多元化 涵盖制药、医疗器械和消费者健康产品 这种三部门结构提供了稳定性[5][6] - 2025年第三季度业绩强劲 每股收益2.80美元超预期 营收同比增长6.8%至240亿美元 管理层上调了2025年全年业绩指引[6] - 公司的派息率相对于盈利保持保守 为未来增加股息留出了空间[7] 可口可乐 - 可口可乐是拥有63年连续增派股息记录的“股息之王” 股息收益率为2.87% 2025年每股派息2.02美元[8] - 公司拥有全球最具价值的品牌组合之一 分销网络覆盖200多个国家[8] - 2025年第三季度运营表现强劲 每股收益0.86美元超预期 营收同比增长5%至125亿美元 营业利润率保持在32% 这反映了其定价能力[9] - 公司股票贝塔值低于1.0 为寻求稳定性的收益投资者增添了低波动性吸引力[10] 宝洁 - 宝洁拥有68年连续增派股息记录 是该榜单中最长的 股息收益率为2.96% 年每股派息4.13美元[11] - 公司旗下拥有汰渍、帮宝适、吉列和佳洁士等品牌[11] - 2026财年第一季度业绩超预期 每股收益1.95美元 营收达224亿美元 当季自由现金流达54亿美元 展示了其强大的现金生成能力[12] - 基于过去12个月每股收益6.86美元 公司派息率接近60% 为持续增长留出空间 31.9%的股本回报率和19.7%的利润率反映了其运营卓越性和定价能力[12][13] - 季度股息为每股1.0568美元 提供了可预测的收益[14] 艾伯维 - 艾伯维股息收益率为2.94% 并在该排名中拥有最快的股息增长 公司宣布自2026年2月起季度股息提高5.5%至1.73美元 年化股息达每股6.92美元[15] - 自2013年从雅培分拆以来 公司已连续12年增加股息[15] - 2025年第三季度增长势头强劲 每股收益1.86美元超预期 营收同比增长9.1%至158亿美元 管理层将2025年全年每股收益指引上调至10.61-10.65美元[16] - 公司的股息已从2013年的每股1.60美元增长至2026年预计的6.92美元 年复合增长率超过15%[17] Realty Income - Realty Income 以5.62%的收益率在该榜单中排名第一 并提供独特的月度派息结构 年每股派息3.21美元[18] - 作为“月度股息公司” 其每年派息12次而非按季度 提供更频繁的现金流[18] - 2025年第三季度调整后运营资金为每股1.08美元 管理层将2025年全年指引上调至4.25-4.27美元[19] - 公司拥有超过30年的股息增长记录 管理着超过15,450处净租赁物业 103.5%的租金重获率展示了其在租约到期时的定价能力[19] - 季度营收同比增长10.3% 季度股息为每股0.807美元 支持其月度派息计划[20]