气候投融资国际研讨会核心观点 - 会议主题聚焦"碳路绿融·聚势破局：气候投融资赋能新质生产力"，强调金融机构在推动绿色低碳高质量发展中的关键作用 [1] - 中国银行从顶层设计、业务创新、风险管理、国际合作、绿色运营五方面阐述气候投融资实践路径 [1] 顶层设计 - 金融机构需建立自上而下的组织规划和制度保障，中国银行采用董事会、管理层、专业团队三层架构提升绿色治理水平 [2] - 公司完善"1+1+N"绿色金融政策体系，2024年修订《"十四五"绿色金融规划》，量化目标值提升并配套13项政策支持包 [2] 业务创新 - 绿色低碳产业需求呈现多元化特征，中国银行打造"中银绿色+"品牌，推出五大类数十项产品覆盖存贷款/债券/消费/综合服务领域 [2] 风险管理 - 气候投融资涉及环境/政策/技术等多维风险，中国银行将ESG风险纳入全面风险管理体系，在农业/采矿/化工等10+行业授信政策中加入约束性要求 [3] - 已建立全流程ESG风险管理体系，运用金融科技实现智能分类预警，提升管理智能化水平 [3] 国际合作 - 中国银行作为全球化程度最高的中资银行，参与联合国负责任银行原则等国际机制，2024年成为首家中资自然相关财务信息披露工作组成员 [4] - 支持全球最大规模海上风电等标杆项目，提升中国在气候投融资领域的话语权 [4] 绿色运营 - 2024年通过节能降耗/绿电应用/碳抵消等措施实现办公场所能耗与碳排放双降 [5] - 绿色发展理念成为金融机构内在发展需求，公司将持续探索碳中和实践路径 [5]

绿色金融发展现状 - 截至2025年3月末深圳市绿色贷款余额达1.27万亿元累计发行绿色债券超过7200亿元在一线城市排名前列[1] - 气候投融资项目库已完成三批次共293个项目入库融资需求总规模超过638亿元[1] - 现场达成意向融资金额逾17亿元涉及工商银行等9家银行与沃尔奔达新能源等9家企业签署"降碳贷"协议中国银行等7家银行与盘龙环境技术等7家企业签约"绿色气候贷"[1] 政策支持措施 - 人民银行深圳市分行运用科技创新再贷款碳减排支持工具及绿色债券支持绿色低碳转型[3] - 深圳市生态环境局对符合条件的气候投融资项目按融资成本的50%给予企业最高100万元支持对碳账户碳金融创新给予金融机构50万元资助[3] - 深圳市区两级提供银行信贷风险分担税收优惠辅导福田区创新"绿金担"模式为绿色低碳企业授信提供贷前担保[3] 项目对接与路演 - 深圳中节能可再生能源道童新能源等4家企业进行项目路演工商银行华夏银行等机构专家提供融资建议[3] - 深圳市生态环境局组织系列绿色金融政银企对接活动推出财税金融支持政策相关工作获国家部委肯定[4] 未来发展方向 - 下阶段将从金融模式创新信息披露支持政策等方面深化气候投融资工作[4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 国家金融监督管理总局、中国人民银行联合发布《银行业保险业绿色金融高质量发展实施方案》，引导银行业保险业发展绿色金融，首要任务是加强重点领域金融支持，包括支持碳市场建设，可从支持碳市场建设、围绕碳账户创新金融服务、推进气候投融资三方面助力实现双碳目标 [2][7][8] 根据相关目录分别进行总结 一、多措并举支持碳市场建设，做大碳金融助力实现双碳目标 - 国家金融监督管理总局相关意见提出聚焦“双碳”目标健全绿色金融体系，《银行业保险业绿色金融高质量发展实施方案》首要任务是加强重点领域金融支持，包括支持碳市场建设，碳排放权交易可推动企业减碳和能源结构调整 [8] - 《方案》提出多项支持碳市场建设措施，银行保险机构要支持碳交易市场建设、完善配套金融服务、开展碳金融业务，可通过运用涉碳数据、加强项目对接、支持低碳技术开发为碳市场建设作贡献 [9] - 碳账户体系建设是发展碳金融基础工作，《方案》鼓励银行保险机构运用涉碳数据拓展绿色金融服务场景，其建设和涉碳数据运用是碳排放权交易机制前提，为气候投融资提供指引和收益参照 [9] 二、围绕碳账户创新多元金融服务，提高涉碳数据开发利用程度 - 碳账户成金融定价依据之一，银行企业碳账户是授信参考因素，个人碳账户是贷款利率定价参考因素，《方案》鼓励银行保险机构运用涉碳数据拓展绿色金融服务场景，提高涉碳数据开发利用程度可推动碳普惠机制落地 [10] - 青海省银行机构探索企业碳账户开发利用模式，人民银行青海省分行引导金融机构基于企业碳账户数据创新金融产品，对减排企业给予差异化优惠支持 [10] - 民生银行“民生碳e贷”依托监测平台推算碳排放量，将“碳评价”纳入授信体系，实现企业减排与银行绿色金融业务创新“双赢” [11] - 银行个人碳账户交易属性强，多数银行开发利用集中在积分商城权益、信用卡额度层面，将个人碳积分纳入小额普惠贷款授信标准是主流做法 [11] - 浙江衢州衢江农村商业银行较早将个人碳账户积分与信贷业务结合，根据积分对客户分级并提供差异化优惠政策 [12][13] 三、加强项目对接、创新金融服务，从“减缓”和“适应”两方面推进气候投融资 - 气候投融资是绿色金融重要组成部分，支持范围包括减缓和适应两方面，减缓途径有调整产业结构等五方面，提高适应能力要加强重点领域适应能力和基础能力建设 [14] - 《方案》引导金融机构做好气候投融资项目对接，甘肃省出台气候投融资政策制度，创建项目库，农业发展银行甘肃省分行对入库项目投放贷款，“搭建对接平台+运用货币政策工具”是项目落地路径之一 [15] - 为低碳技术提供资金支持可减缓气候变化，碳捕集、封存及再利用技术是主要减碳途径，应用于高碳行业，其项目融资有四种方式，银行授信依赖碳减排效益测算方法完善 [16][17] - 发展气候适应型农业是气候投融资热点领域，银行信贷支持高标准农田建设，农业发展银行创新信贷产品和模式，支持相关项目提升气候适应能力和粮食安全保障 [17]