财富定义与目标 - 美国人认为需要平均净资产250万美元才能被视为富有 [1] 投资核心原则 - 投资应优先考虑长期增长和多元化，同时寻求专业建议和明智的税务策略 [3] - 投资需要遵守纪律、获取渠道和优化，从小规模开始，随着知识增长而扩大，并在投资组合增长时寻求专业指导 [4] - 应避免让情绪驱动投资决策，并避开不完全理解的投资 [3] 富裕投资者的具体策略 - 跨资产类别多元化配置资金，包括股票、债券、房地产、私募股权以及对冲基金或风险投资等另类投资，以降低风险并捕捉增长机会 [4] - 将部分资金配置于私募实体，如初创公司或风险投资公司，通常需要大量资金才能参与，但部分平台可为较小投资者提供入口 [4] - 聘请专业的财富管理人和税务顾问，并与其他成功投资者建立联系以了解其投资动向 [4] - 最大化利用税收递延投资账户，富裕投资者还使用信托、家族办公室或离岸账户来减少税务负担，但这需要法律和税务专家支持 [4] - 专注于长期价值，投资于具有强劲基本面的优质资产，如蓝筹股或具有良好销售和利润增长记录的企业，避免追逐短期趋势或投机性资产 [4] - 战略性利用低息贷款为投资提供资金，尤其是在房地产或商业投资方面 [5]

市场表现异常 - 2025年9月标普500指数上涨3.6%，为自2010年（上涨8.76%）以来表现最好的9月 [11] - 纳斯达克100指数在9月上涨5.5%，科技板块ETF（XLK）大涨7.5%，为1999年以来第二好的9月表现 [11] - 科技股在9月通常下跌约2.2%，但2025年表现异常强劲，由甲骨文、特斯拉、美光科技和苹果等公司引领 [2][11] 10月市场波动性预期 - 高盛预计10月全球股票波动性将增加，历史数据显示10月市场波动性比其他月份高出25%以上 [2][11] - 10月个股和期权交易量通常达到峰值，从1996年至2024年的数据显示其日均交易量在10月最高 [5][11] - 波动性增加的原因包括企业财报季压力、年终业绩基准考核以及重大宏观事件 [11] 影响市场的关键事件 - 10月关键宏观事件包括联邦公开市场委员会会议、美联储评论和消费者价格指数报告 [2][11] - 高盛认为财报季通常是年内波动最剧烈的时期，事件波动性可能进一步加剧 [2][11] 10月重要科技行业活动 - 多家科技公司计划在10月举行重要活动，包括甲骨文于10月13日举办的Oracle CloudWorld 2025 [6][11] - Salesforce于10月14日至15日举办Dreamforce及投资者会议，Adobe于10月28日举办MAX投资者问答 [6][11] - 其他活动包括戴尔、欧特克、Elastic NV、Intuit等公司的分析师日或投资者会议 [6][11] 另类资产配置机会 - Arrived Homes提供起投金额100美元的租赁和度假住宅份额投资，获得杰夫·贝索斯支持 [7][11] - Worthy Bonds提供美国证券交易委员会认证的计息债券，年固定回报率为7%，起投金额10美元 [7][11] - IRA Financial允许通过自主个人退休账户或Solo 401(k)投资房地产、私募股权或加密货币等另类资产 [8][11] - SoFi提供大宗商品、私人信贷、对冲基金和房地产等另类基金的投资渠道，通常起投门槛较低 [8][11] - American Hartford Gold提供起投金额1万美元的实物黄金和白银购买及持有服务，用于财富保护 [9][11]

多元化战略成效 - 公司在光学通信以外的制造市场取得实质性成果 非光学通信业务在2025财年第四季度收入达到2.21亿美元 同比增长41% [1] - 汽车和工业激光部门已成为重要的增长驱动力 多元化战略成效显著 [1] - 非光学业务41%的增长率超过整体收入扩张 表明公司有能力在相邻垂直领域获得市场份额 [3] 各业务部门表现 - 汽车业务是最大贡献者 收入达1.28亿美元 受电动汽车充电基础设施和先进传感器的强劲需求推动 [2] - 工业激光业务贡献4000万美元 来自自动化和加工设备的稳定需求 [2] - 通过专注于电动汽车充电组件而非传统汽车零部件 公司能利用其精密机电专业知识抓住加速的电气化趋势 [2] 财务业绩与展望 - 公司股价在年内迄今已上涨66.8% 表现优于Zacks电子-杂项组件行业40%的涨幅和计算机与技术板块22.6%的涨幅 [5] - Zacks共识预期公司2026财年第一季度非光学业务收入为2.31亿美元 同比增长29.8% 反映持续增长势头 [3][7] - 2026财年第一季度每股收益共识预期为2.83美元 表明同比增长18.41% [12] 估值与竞争格局 - 公司股票目前远期12个月市销率为3.06倍 高于行业平均的2.08倍 价值评分为D [9] - 公司面临Jabil和Coherent的激烈竞争 这两家公司也在拓展相邻市场 [4] - 与竞争对手相比 公司专注于精密机电组件和电动汽车充电基础设施 提供了差异化的定位 [4]

市场情绪与投资行为 - 市场创下新纪录，投资者情绪既兴奋又不安 [1] - 不确定性时期，投资基本原则最为重要 [1] 错误一：试图择时交易 - 完美把握市场时机对经验丰富的投资者亦不可能 [2] - DBS集团控股股价在2025年3月底达46.97新元，4月初跌至52周低点36.30新元，7月底反弹至46.80新元，数周内波动巨大 [3] 应对策略：长期在场与平均成本法 - 应关注“在市场中的时间”而非“ timing the market” [4] - 采用美元成本平均法定期投资以平滑波动 [4] 错误二：忽视资产多元化 - 过度依赖单一股票或行业会增加投资组合波动性 [5] - 例如仅投资REITs会错过丰隆亚洲等机会，其52周高点2.64新元与低点0.79新元相差234% [5] 应对策略：多元化配置 - 多元化是风险管理的关键 [6] - 投资组合应稳定混合蓝筹股、成长股、REITs、外国股票和ETF等资产 [6] 错误三：情绪化决策 - 恐慌性抛售会锁定损失，追逐热门股可能面临大幅下跌 [7] - 大华银行在2020年3月COVID-19期间跌至17.90新元，若恐慌卖出将错过其在2025年2月反弹至39.20新元的强劲复苏 [8][9] 应对策略：遵循长期计划 - 应遵循深思熟虑的长期计划，关注企业基本面而非价格波动 [8] 错误四：忽视股息与现金流 - 股息可提供稳定收入，行业根基稳固的公司即使在动荡时期也会持续派息 [10] - DBS集团、苹果公司和PropNex Limited等在疫情期间均持续支付股息 [11] 应对策略：关注股息收益 - 除股价增值外，应将派息股票纳入投资组合以获取可靠回报 [11] 错误五：不定期检视投资组合 - “买入并遗忘”或忽视再平衡会使组合偏离目标，增加风险 [13] - 可考虑减持英伟达等表现优异者的盈利，并重新配置至被低估板块或为退休准备而增持派息稳定的蓝筹股 [14] 应对策略：定期检视与再平衡 - 应至少每年检视一次投资组合，确保其仍符合投资目标与风险承受能力，并不畏惧进行再平衡 [15]

核心观点 - 伯克希尔哈撒韦（Berkshire Hathaway）被推荐为所有投资者都应考虑持有的股票，因其长期表现超越市场、高度多元化业务组合以及强大的管理团队 [2][4][9] 业务多元化 - 伯克希尔哈撒韦通过收购和投资，业务横跨铁路、能源、公用事业、服装、制造业等多个行业，形成了一个公司内部的小型经济体 [5][6] - 公司投资组合中包含41支股票，加上全资子公司，对数百家企业拥有全部或部分所有权，使其多元化程度极高，堪比一只交易所交易基金（ETF） [7][8] 管理团队与领导力 - 沃伦·巴菲特（Warren Buffett）的领导力和投资哲学是公司长期成功的关键因素 [4] - 公司已规划后巴菲特时代的领导层继任，格雷格·阿贝尔（Greg Abel）被指定为未来首席执行官，阿吉特·贾恩（Ajit Jain）、托德·库姆斯（Todd Combs）和特德·韦施勒（Ted Weschler）等核心成员已长期负责公司重要业务板块及10%的投资组合 [10][11][12] - 新的管理团队长期与巴菲特共事，分享其商业智慧与投资理念，并已证明其管理能力，有望在巴菲特退休后继续带领公司取得成功 [12][13] 长期表现与投资价值 - 伯克希尔哈撒韦在长期内显著跑赢市场 [4] - 公司拥有成功的长期记录、多元化的业务以及出色的管理团队，这些特质使其在后巴菲特时代仍有望实现优异的长期回报 [9][13]

凯茜·伍德旗下Ark Invest的交易活动 - 公司通过ARK Innovation ETF (ARKK) 出售了62,352股Tempus AI Inc (NASDAQ:TEM) 股票 [2] - 交易价格为每股84.13美元，总交易价值约为520万美元 [2] - 此次减持是公司近期一系列减持行动的一部分，此前在9月18日出售了43,157股（价值376万美元），在9月9日出售了价值210万美元的股票 [4] Tempus AI公司动态 - 公司近期其基于RNA的Tempus xR IVD设备获得了美国FDA 510(k)许可，这是一个重要的里程碑 [3] - 该诊断工具有助于识别疾病进展的分子通路 [4] Ark Invest其他重要交易 - 通过ARK Genomic Revolution ETF (ARKG) 购买了28,272股Arcturus Therapeutics Holdings Inc (ARCT) 股票 [7] - 通过ARK Innovation ETF (ARKK) 出售了46,876股Roku Inc (ROKU) 股票 [7] - 通过ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ) 收购了85,142股Ares Acquisition Corporation II (AACT) 股票 [7] - 通过ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ) 购买了3,627股Pony AI Inc (PONY) 股票 [7]

投资服务定位 - 专注于提供可持续投资组合收入、多元化和通胀对冲机会的收入型资产类别投资服务 [1] - 提供免费两周试用期和独家收入导向的投资组合精选标的 [1] 投资策略与理念 - 在市场估值具有投机性时，资金的安全回报与投资回报同等重要 [2] - 投资策略偏向防御型股票，投资周期为中期至长期 [2] - 分析师拥有超过14年的投资经验和金融MBA学位 [2]

公司与合作关系 - 可口可乐与怪兽饮料自2014年起成为商业伙伴，当时可口可乐对怪兽饮料进行了22亿美元的投资并签署了独家分销协议 [2] - 合作11年后，怪兽饮料的股票表现超越市场，而可口可乐则相对落后 [2] 可口可乐的投资亮点 - 可口可乐拥有强大的品牌组合，产品覆盖汽水、水、运动饮料、瓶装咖啡、橙汁和柠檬水等多个可饮用细分市场 [4] - 公司通过数十年的持续努力实现多元化，能够适应不断变化的消费者口味 [5] - 这种内在的多元化使可口可乐成为一项稳定的长期投资，并提供慷慨的股息，当前股息率为3.1% [6] - 可口可乐是沃伦·巴菲特最喜爱的持仓之一，今年为其伯克希尔·哈撒韦投资组合产生了约8.16亿美元的股息收入 [6] - 公司市盈率为23.5倍，提供了适中的估值 [7] 怪兽饮料的投资亮点 - 自2014年与可口可乐合作以来，受能量饮料品类爆炸性增长的推动，怪兽饮料的表现超越了市场 [8] 投资前景总结 - 两家公司都是优质的投资选择，选择取决于投资者是优先考虑收入还是增长 [8]

入选标准 - 公司入选标准普尔500指数中10支最佳股息投资标的之一 [1] 公司战略与业务模式 - 公司战略核心为多元化，通过将风险分散至多个行业来减少对单一市场的依赖 [2] - 业务范围广泛，收入来源涵盖从健身追踪器到复杂的汽车导航系统等多种产品 [2] - 增长由创新驱动，并得到大量研发支出的支持 [3] - 采用垂直整合的制造模式，能够快速推出新产品并保持高质量标准 [3] - 拥有强大的知识产权组合以保护其技术优势，在全球持有超过1,900项专利 [3] 股息与股东回报 - 当前季度股息为每股0.90美元，并在6月将股息提高了20% [4] - 此次增派使其股息连续增长记录延长至23年 [4] - 截至9月21日，该股票的股息收益率为1.53% [4]

Benzinga and Yahoo Finance LLC may earn commission or revenue on some items through the links below. Billionaire investor and founder of Bridgewater Associates, Ray Dalio, has issued a stark warning about the economic future. He appeared in a podcast with Steven Bartlett, titled “very, very dark times,” and warned of an uncertain future for major Western economies, including the United States and the United Kingdom. Ray Dalio Helps Investors Navigate Uncertainty Citing unsustainable debt levels, deep in ...