公司IPO进展 - 公司发布第六期IPO辅导工作进展报告，招商证券为辅导机构 [2] - 公司于2024年1月5日启动IPO辅导，当前辅导期为2025年4月11日至报告签署日 [2] - 公司仍处于业绩发展期，需重点拓展市场及技术创新以寻找业务增长点 [2] - 辅导小组将持续核查公司收入、技术及研发情况，论证其成长性与创新性 [2] 公司业务概况 - 公司成立于2003年，为综合性高新技术企业，业务涵盖研发、生产、销售及服务 [2] - 主要产品包括眼科OCT、生物测量仪、裂隙灯显微镜、眼压仪、验光仪及手术显微镜等 [2] 股权结构 - 王辉直接持股30.16%，并通过科音投资间接控制20.25%股权 [3][4] - 黄莉直接持股8.74%，并通过两家有限合伙企业间接控制8.74%和4.37%股权 [3][4] - 王辉与黄莉为夫妻关系，合计控制公司72.26%股权，为共同实际控制人 [3][4] 公司管理层 - 王辉担任公司董事长，黄莉担任总经理兼董事 [5] 公司基本信息 - 公司注册资本为1199.1642万元，注册地址位于深圳市宝安区 [4] - 公司法定代表人为黄莉 [4]

先导电科股权交易动态 - 衢州发展拟通过发行股份等方式收购先导稀材持有的先导电科股份，并有意收购其他股东剩余股权及募集配套资金[1] - 先导电科此前与光智科技的重组于2024年6月27日终止，原计划为100%股权收购，因外部环境变化及条款未达成一致而失败[1][4] - 衢州发展公告未披露具体收购价格及比例，仅提及先导电科成立于2017年，主营半导体材料业务[2] IPO辅导与关联交易问题 - 先导电科IPO辅导已持续一年半（2024年2月18日备案），国信证券提交6期辅导报告，最新为2024年7月9日第六期[2][3] - 辅导报告多次提及公司与控股股东先导稀材的关联交易问题，半年多未解决，可能影响IPO进度[3] - 券商分析认为长期辅导或源于业绩突然下滑或监管回复未达标，但股权交易在IPO申报前仍可进行[3] 公司估值与财务表现 - 先导电科B轮融资后估值140亿元（2022年），2024年胡润估值达210亿元，远超光智科技30亿元市值[6] - 财务数据显示2022-2024H1营收分别为21 9亿元、28 8亿元、15 9亿元，净利润4 66亿、4 11亿、2 61亿元，毛利率从21 28%降至16 4%，盈利能力下滑[8] - 截至2024年6月底，先导电科总资产153 3亿元、净资产86亿元，同期光智科技总资产41 98亿元、净资产仅6 53亿元[6] 交易策略变化与潜在动机 - 光智科技原计划100%收购先导电科（关联交易），而衢州发展仅明确收购先导稀材持股（46 96%），对其他股东股权为意向收购[7] - 公司急于出售或因业绩下滑及关联交易问题，且在新兴领域业务拓展存在不确定性[8] - 光智科技公告提及先导电科技术储备投入大，若新产品市场表现不佳将影响发展[8]

公司动态 - 先导电科在20天前提交IPO辅导报告后，又迅速与衢州发展达成收购意向，拟通过发行股份等方式出售股份[1] - 此次收购距离上次与光智科技重组终止仅一个月时间，光智科技原计划在2024年10月以发行股份及支付现金方式收购先导电科100%股份[4][5] - 衢州发展此次收购条件较前次宽松，仅计划收购控股股东先导稀材持有的股份(46.96%)，对其他股东股权仅为意向收购[7] 公司基本面 - 先导电科成立于2017年7月，主营平板及旋转氧化铟锡靶材、合金化合物靶材等半导体材料[2] - 公司经历6轮融资，B轮融资45亿元后估值达140亿元，目前估值已升至210亿元[6] - 截至2024年6月底，公司总资产153.3亿元，净资产86亿元，上半年营收15.8亿元，净利润2.6亿元[6] 财务表现 - 2022-2024年上半年营收分别为21.9亿元、28.8亿元、15.9亿元，呈现下滑趋势[8] - 同期净利润分别为4.66亿、4.11亿、2.61亿元，毛利率从21.28%降至16.4%，盈利能力持续下降[8] - 公司在新兴领域的技术储备和产品布局存在业务拓展不及预期的风险[8] IPO进展 - 公司自2024年2月18日开始IPO辅导，已进行6次辅导报告提交，远超常规3个月辅导期[2] - 辅导机构国信证券多次提及公司与控股股东先导稀材的关联交易问题，该问题持续半年多未解决[2][3] - 投行人士认为关联交易问题可能是导致辅导期延长的主要原因，且实际控制人变更可能影响上市条件[3]

公司IPO进展 - 公司于2025年4月1日至2025年6月30日开展第十九期IPO辅导工作 辅导机构为兴业证券 [1] - 公司于2020年12月在厦门证监局启动IPO辅导备案 [1] 股权结构 - 法定代表人曾丹直接持股43% 总持股比例45.28% 表决权比例53.54% [1] - 公司注册资本7040万元 成立于2011年7月 [1] 主营业务 - 公司为专业化IT解决方案提供商 主要面向银行客户 [1] - 业务覆盖国际业务、大数据、软件测试和IT运维管理四个细分领域 [1] - 提供咨询、软件产品和信息技术服务 [1] 客户资源 - 累计服务近200家大型行业客户 [1] - 客户包括中国人民银行、中国银行、中国农业银行、中国建设银行、国家开发银行、中信银行等主要金融机构 [1] 企业资质 - 公司为国家专精特新"小巨人"企业 [1] - 公司为国家高新技术企业 [1] 法律风险 - 公司作为非直接当事人涉及金额较大的法律诉讼 [2] - 辅导机构正协同律师和会计师研判诉讼影响 并动态调整申报计划 [2] 财务状况 - 应收账款余额长期保持较高水平 [2] - 高应收账款主要源于客户结算与回款周期较长 [2] - 经营现金流与销售回款情况同比改善 [2] - 辅导机构已督促制定催款计划并定期跟进回款进度 [2]

IPO进展 - 杭州联合银行披露第十期IPO辅导工作进展报告 辅导机构为中信建投证券 [3] - 公司于2023年2月在浙江证监局启动IPO辅导备案 本期辅导期间为2025年4月至6月 [3] 公司概况 - 公司成立于2005年6月 由杭州市区农村信用社联合社及23家信用社改制而来 2011年转型为农商行 [3] - 杭州市金融投资集团为第一大股东 持股10% [3] - 截至2024年末注册资本21.80亿元 集团资产规模突破5600亿元 [3] - 拥有138家营业网点 员工3000余人 为杭州主城区网点最多的金融机构 [3] 财务表现 - 2024年实现营业收入115.38亿元 同比增长3.10% [3] - 2024年净利润49.32亿元 同比增长5.45% [3] 管理层变动 - 2025年4月7日起林时益正式担任董事长 接替代履职的行长闻渊 [5] - 林时益曾任银监会浙江监管局处长 萧山农商银行行长等职 具有正高级经济师职称 [5] - 前任董事长张海林于2024年11月辞职 曾于2013-2018年任行长 2018年起任董事长 [5][6]

公司IPO进展 - 公司发布第二十一期IPO辅导进展报告 大通证券为辅导机构 [3] - 公司于2017年7月31日启动IPO辅导 本期辅导时间为2025年二季度 [3] - 公司2015年已挂牌新三板 [3] 公司业务与产品 - 公司成立于2002年6月 主营中成药研发、生产和销售 业务覆盖药品、中药饮片、保健食品、消毒用品等 [3] - 公司拥有四家全资子公司：四平正和制药、通化正和医药、吉林省正和药业集团生物科技、吉林正和科技服务 [3] - 公司拥有5个全国独家药品品种：元和正胃片、复方蚂蚁活络胶囊、接骨片、感冒解毒片、强身胶囊 [3] - 公司拥有8个国家发明专利 39个国家医保目录品种 13个国家基本药物目录品种 14个国家低价药品目录品种 [3] 财务表现 - 2024年营业收入1.29亿元 同比下降33.66% [3] - 2024年归属母公司股东净利润-948.02万元 同比下降204.67% [3] - 2024年毛利率41.01% 上年同期为47.49% [3] - 2024年加权平均净资产收益率-3.18%（按归属净利润计算） 上年同期为3.03% [4] - 2024年基本每股收益-0.06元 上年同期为0.05元 [4] 股权结构 - 第一大股东美华持股81,207,754股 占比48.34% 全部为无限售股份 [5] - 姜珂持股10,844,964股 占比6.46% 其中8,133,723股为限售股 [5] - 麦苏持股10,694,964股 占比6.37% 全部为无限售股份 [5] 管理层信息 - 孟令旭担任董事长兼总经理 姜珂担任董事兼副总经理 刁仁威担任副总经理兼财务负责人 孟玲彬担任董事 [5] - 孟令旭为姜华之子 姜珂为姜华之弟 刁仁威与孟令旭为夫妻关系 孟令旭与孟玲彬为堂兄弟关系 [5] - 姜华曾长期担任公司董事长（2014-2018年） 拥有通化教育学院大专学历 经济师职称 曾获市级突出贡献专业技术人员等荣誉 [6]

IPO辅导进展 - 创信股份于2020年5月启动IPO辅导备案 目前辅导期已持续5年 最新一期辅导时间为2025年4月1日至6月30日 辅导机构为国联民生承销保荐 [2] - 公司成立于2000年6月 主营业务为工程造价咨询及相关服务 涵盖造价咨询 BIM咨询 项目管理 PPP咨询 招标代理 工程咨询 并涉足建筑职业教育领域 [2] 财务表现 - 2024年营业收入5248万元 同比下滑49.89% 毛利率从36.59%骤降至4.85% [5] - 净利润由盈转亏 从上年盈利726万元转为亏损3392万元 同比降幅达567.28% 扣非净利润亏损3449万元 同比恶化616.20% [5] - 总资产1.27亿元 同比减少28.53% 负债4922万元 同比下降19.04% 净资产收益率从正6.40%跌至-34.77% [5] 经营调整 - 业绩下滑主因包括政策调控和用户购买力下降 公司主动减少地产类客户占比 并优化在履约项目的成本控制以降低风险 [6] - 当前财务指标与创业板上市要求存在较大差距 需通过人才培养 服务升级 客户结构调整及新客户开发提升业绩规模 [4] - 募投项目尚未最终确定 辅导机构正协助开展相关研究 [4]

公司IPO进展 - 公司已完成北交所IPO辅导工作 辅导机构为国泰海通证券 [1] - 公司于2023年12月11日启动IPO辅导 共开展五期辅导工作 [3] 股东出资情况 - 2018年6月公司新增注册资本4000万元 其中李跃辉认缴2240万元 曹美芬认缴1760万元 出资截止日为2019年12月31日 [3] - 截至2020年12月末 股东实际缴纳出资中有2000万元逾期（李跃辉1120万元+曹美芬880万元）[3] - 辅导机构核查认为逾期出资不构成重大违法违规 不影响股权结构稳定性 [3] - 公司已规范出资流程 辅导期内未再出现逾期出资问题 [3] 主营业务 - 公司主营手持式电动工具研发生产 产品包括交流电动工具和锂电电动工具两类 [5] - 产品主要应用于工程建设 装饰装潢 住房装修 木工加工等领域 [5] 财务表现 - 2024年营收9.64亿元 同比增长20.08% 归母净利润7240.38万元 同比增长18.86% [6] - 毛利率17.56% 较上年同期下降0.42个百分点 [7] - 扣非净利润6756.79万元 同比增长14.33% [7] - 加权平均净资产收益率（净利润口径）20.77% 扣非口径19.38% [8] - 基本每股收益1.45元 同比增长18.86% [8]

公司概况 - 视涯科技是一家专注于半导体OLEDoS（Micro OLED）显示器研发、设计和生产的高新技术企业，成立于2016年，总部位于合肥 [2] - 公司产品主要应用于头盔显示和智能眼镜领域，为大疆、小米、XREAL、雷鸟等知名品牌提供显示解决方案 [2] - 去年曾传出公司将成为苹果Vision Pro供应商一员，并取代索尼为下一代Vision Pro供应Micro OLED屏 [2] 上市进展 - 证监会披露了关于视涯科技首次公开发行股票并上市辅导工作完成报告 [1] - 经辅导，国泰海通认为公司具备成为上市公司应有的公司治理结构、会计基础工作、内部控制制度 [2] - 公司及其相关人员已全面掌握发行上市、规范运作等方面的法律法规和规则 [2] 生产情况 - 公司在合肥拥有一条12英寸蒸镀线，可生产晶圆9,000片/月，单品出货量超过1kk [2] - 未来产线还将扩产成三条12英寸蒸镀线，生产晶圆27,000片/月 [2] 财务状况 - 截至2024年末，公司尚未盈利且最近一期存在累计未弥补亏损 [3] - 亏损主要系行业为技术密集型和人才密集型，需投入大量资源用于研发活动 [3] - 近年布局12英寸产线建设的投入较大也是导致亏损的原因之一 [3]

高管变动 - 新疆金融监管局核准王辉乌鲁木齐银行董事长的任职资格 [2] - 原董事长任思宇因工作变动辞去董事长等职务 [2] - 王辉在2024年11月13日被聘任为行长 同年11月20日获行长任职资格批复 [2] - 王辉从行长升任董事长仅用时不到半年 [2] 上市进展 - 乌鲁木齐银行IPO筹备已持续8年 自2017年3月起与海通证券签订辅导协议 [4] - 目前仍处于上市辅导期 海通证券已发布32份辅导进展报告 [4] - 股权结构复杂是主要障碍 涉及历史沿革和股东适格性问题 [4] - 正在开展增资扩股工作 需完成监管审批程序 [4] 公司背景 - 成立于1997年12月 是新疆首家地方性股份制银行 [4] - 2015年底完成更名 大股东为乌鲁木齐国有资产经营集团 持股19 6% [4]