公司上市发布会概况 - 集群集团控股有限公司赴美上市新闻发布会于2025年3月23日在上海虹桥锦江大酒店举行，标志着公司正式启动全球资本市场征程 [1] - 发布会由集群集团控股主办，世界金融控股集团承办，吸引了近300名政府领导、专家学者、商界领袖、投资人及媒体代表出席 [1] 公司发展历程与战略 - 集群集团自2012年成立，通过全国供应链体系合作伙伴的支持实现业务拓展 [6] - 公司已完成美国壳公司重组、并购重组、通过美国SEC审核、州政府更名等上市前准备工作，股票代码CLUS已获批 [9] - 未来战略包括借助国际资本力量深化服务、推动技术创新和产业升级，并计划进行美国资本市场转板运作 [3][9] 商业模式与市场定位 - 公司采用独特的社区O2O物联网服务平台模式，以及创新的供应链和消费服务模式，在美国资本市场受到关注 [3] - 业务模式具有先进性和创新性，全国供应链体系将在全面资本化运作下加速产业战略落地 [11] 资本市场运作规划 - 世界金融控股集团作为辅导方，将协助公司进行上市后再融资、并购重组和股本扩张等市值管理操作 [10] - 公司股价已高达200美元，未来将瞄准美国纳斯达克主板市场，提升国际竞争力和品牌影响力 [9][11] 行业背景与政策环境 - 近年来国内上市标准提升，促使优质企业转向国际资本市场寻求发展机会 [4] - 国际资本市场的成熟性和多元化为企业提供了更多发展机制，政府支持优质企业利用国际市场 [4]

资本市场国际化建设 - 中国资本市场高水平制度型开放举措渐次落地 包括外资持股比例限制取消 互联互通机制持续扩容 为境外资金进入中国市场创造更好基础 [2] - 建议进一步完善上市公司治理配套制度 将科技创新能力 绿色转型成效等要素系统纳入治理框架 提升上市公司质量与投资价值 构建中长期资本良性生态 [2] - 外资券商建议以治理标准接轨国际 资本流动双向平衡为主线 助力中国资本市场深化改革 提升国际影响力 [2] 上市公司治理优化 - 建议加强上市公司股东回报 作为资本市场向投融资并重功能转变的前提 需考核自由现金流和投资回报率(ROIC) 基于边际投资回报率和无风险利率水平进行分红决策 [8] - 上市公司应强化资本投入考核指标 将ROIC作为核心指标 优化分红决策机制 [8] 长线资金引入机制 - 建议从市场化和资金成本/久期角度落实长线资金考核机制 加速长线资金入市 强化资本市场价值发现功能 [8] - 长线资金入市机制需与新质生产力发展相结合 提升资源配置效率 [8] 境外资金信息披露 - 建议加大对境外资金的信息披露力度 包括加强上市公司英文信息披露 增加境外反路演交流活动 [8] - 提升资本市场对外开放水平需从信息透明度入手 降低境外投资者信息获取门槛 [8]