公司概况与IPO动态 - 商米科技从科创板转战港股IPO 联席保荐人为德意志银行、中信证券和农银国际 [1] - 公司股东包括蚂蚁集团(通过云鑫创投持股27.27%)、美团、小米等知名机构 [13] - 科创板IPO期间(2018-2020年)持续亏损 扣非归母净利润分别为-0.69亿元、-2.06亿元、-0.24亿元 [3] - 2022-2024年实现盈利 净利润分别为1.60亿元、1.01亿元、1.81亿元 [4] 财务表现与业务结构 - 2022-2024年营收分别为34.04亿元、30.71亿元、34.56亿元 [4] - 智能设备销售收入占比极高 2022-2024年分别为99.5%、98%、99.5% [5][6] - 产品结构中智能金融设备占比提升 从2022年25.3%增至2024年42.3% [5] - 毛利率水平低于同行 2022-2024年分别为28.12%、26.74%、28.85% 同期行业均值29.71%、31.32%、30.62% [7] 生产模式与供应链 - 高度依赖代工模式 2024年设计产能28.93万台仅占销量380.3万台的8% [8] - 已售存货成本占总成本比例持续高位 2022-2024年分别为98.3%、97.1%、97.7% [10] - 直接材料成本占主营业务成本约95% [7] - 2024年合作约30家第三方制造商 自由产能从2023年5.28万台增至2024年28.93万台 [7] 战略转型与挑战 - 自称"全球最大安卓端BIoT提供商" 但软件服务收入占比不足2% [6] - 科创板IPO曾被质疑科创属性 上交所两轮问询涉及产品竞争力与盈利能力 [3] - 面临商业模式转型矛盾 硬件销售依赖与提升毛利率存在短期冲突 [12] - 老股东减持套现 蚂蚁旗下云鑫创投持股从29.99%降至27.27% [13]

公司概况 - 商米科技是商业物联网(BIoT)解决方案提供商 提供集成了智能硬件 软件及数据洞察的颠覆性解决方案 赋能线下商业场景数字化转型 [3] - 按2024年收入计 公司是全球最大的安卓端BIoT解决方案提供商 市场份额超10% [3] - 2022-2024年收入分别为34 04亿元 30 71亿元 34 56亿元 年内利润分别为1 6亿元 1 01亿元 1 81亿元 [3] 财务数据 - 2022-2024年收入分别为3 404 380千元 3 070 569千元 3 456 377千元 [4] - 同期销售成本分别为2 447 159千元 2 249 409千元 2 459 046千元 [4] - 同期毛利分别为957 221千元 821 160千元 997 331千元 [4] - 2024年研发开支达394 453千元 占收入比重较高 [4] 创始人背景 - 创始人林喆为连续创业者 拥有超20年行业经验 [4] - 1999年首创全球第一个PC端POS机 2011年推出全球第一个安卓端POS机 [4] - 2013年创立商米科技 推动BIoT价值链深度变革 [4] - 现年49岁 担任执行董事 董事长兼总经理 全面负责集团运营及战略 [5] 创业历程 - 19岁高中毕业后开始创业 1993年成立电脑销售公司 两年后单月销售额超300万 [6] - 1998年创立国内第一家民营POS企业广东川田 首个将POS卖到海外市场的企业 [6] - 曾创办外卖平台"我有外卖" 获雷军投资 后转型智能商用设备领域 [7]

公司上市申请 - 商米科技向港交所主板提交上市申请 德意志银行、农银国际和中信证券为其联席保荐人 [1] 公司业务概况 - 公司是全球领先的商业物联网(BIoT)解决方案提供商 解决方案集成了智能硬件、软件及数据洞察 [3] - 按2024年收入计 公司是全球最大的安卓端BIoT解决方案提供商 市场份额超过10% [3] - 业务覆盖200多个国家和地区 月活跃智能设备从2022年12月的320万台增至2024年12月的490万台 [3] - 已服务全球前50大食品及饮料企业中逾70%的企业 在中国实现超过70%的餐饮百强品牌覆盖率及超过60%的百强连锁店覆盖率 [3] 财务表现 - 2022-2024年收入分别为34.04亿元、30.71亿元、34.56亿元人民币 [4] - 同期年内利润分别为1.6亿元、1.01亿元、1.81亿元人民币 [4] - 2022-2024年前五大客户收入占比分别为42.3%、28.8%、41.1% [4] - 2024年毛利率为28.9% 较2023年的26.7%有所提升 [6] - 研发开支保持较高水平 2024年达3.94亿元 占收入比例11.4% [6]