兴业银行2024年年报核心分析 1) 业绩表现与财务数据 - 2024年实现营业收入2122.26亿元（+0.66%），归母净利润772.05亿元（+0.12%），利息净收入1481.07亿元（+1.09%），非利息净收入641.19亿元（-0.32%）[2] - 净息差1.82%，较行业四季度平均水平高近20%，显著优于行业1.8%的警戒线水平[2] - 资产总额突破10万亿至105078.98亿元（+3.44%），贷款总额增长5.05%，客户存款55323.33亿元（+7.69%）[2] - 不良贷款率1.07%（与上年持平），拨备覆盖率237.78%，资产质量稳健[2] 2) 战略转型与核心能力 - 提出"价值银行"战略，聚焦盈利能力、客户合作、风险成本、业务结构、经营特色五大特征[3] - 通过"战略执行、全面风控、投资交易"三大引擎重塑资产负债表： - 资产端：科技/绿色/普惠金融贷款占比分别达16.89%、16.87%、9.69%，增速均超贷款整体增速（20.68%、19.64%、10.97%）[4] - 负债端：存款付息率降至1.98%（-26bps），零售存款占比提升至28.35%，规模居股份制银行第二[4] - 轻资本转型：其他非息净收入400.23亿元（+9.43%），FPA规模3.06万亿元，理财/基金/信托规模分别达2.18万亿/+32.70%/+118.37%[4] 3) 重点业务领域突破 - **科技金融**： - 贷款余额9689.16亿元（+20.68%），不良率0.77%低于企金平均水平[7] - 构建"1+20+150"经营管理体系，服务客户32.45万户（+14.15%）[7] - **绿色金融**： - 融资余额2.19万亿元（+15.88%），绿色贷款9679.31亿元（+19.64%）居股份制银行首位[7] - **数字金融**： - 客户规模显著增长：公司客户153.55万户（+13.41万户），零售客户1.1亿户，私行客户上迁1.48万户[8] - 打造"五链融合"科技金融生态圈，链接超3万生态伙伴[8] 4) 管理机制与战略落地 - 将"五篇大文章"与"三张名片"（绿色/财富/投行）、"五大新赛道"（科技/普惠/能源/汽车/园区）深度绑定[5] - 风险管理升级为主动经营模式，通过数字化提升风控效率，形成"发现问题-整改-发展"闭环[4] - 制造业贷款占比提升至13.20%，科技/绿色/普惠贷款合计占比超43%，深度服务国家战略[10] 5) 行业定位与差异化优势 - 在低利率环境下通过"资产结构优化-收益多元增长-风险主动管控"闭环实现逆周期增长[4] - 形成"战略穿透力强、创新势能足、生态协同优"的"兴业范式"，为行业转型提供实践样本[10]

文章核心观点 文章围绕招商银行2024年度业绩发布会，介绍公司业绩情况，阐述行长王良职业经历、接棒后面临挑战与战略抉择，分析其业务能力、对精英文化看法及人才队伍建设理念，展现王良领导下招行发展态势与未来展望[1][3][7] 分组1：招商银行2024年度业绩情况 - 2024年实现营业收入3374.88亿元，同比下降0.48%；归属本行股东的净利润1483.91亿元，同比增长1.22% [3] - 不良贷款率为0.95%，与上年末持平；拨备覆盖率为411.98%，贷款拨备率为3.92% [3] - 总资产站上12万亿元，拟派发现金分红逾500亿元，跻身全球银行TOP1000第十 [1] 分组2：王良职业经历 - 1991年取得货币银行学硕士学位后参加工作，1995年调入招行北京分行展览路办事处，从基层做起，陆续担任支行副行长、行长等职，2006年出任北京分行行长 [5][6] - 2013年3月出任行长助理，2014年底获聘为总行副行长，2016年6月兼任董事会秘书，2021年8月被任命为招行常务副行长 [6] - 2022年4月主持招行全面工作，5月任党委书记，6月行长任职资格获监管核准 [7] 分组3：王良接棒后面临的挑战与战略抉择 - 接棒后面临外界对其“守成”或“革新”的疑问，当时招行已是总资产逾9万亿元的“金融航母”，稳住基本盘是要务 [9] - 2023年招行提出价值银行战略，追求多元价值，促进四大板块协同发展，以零售为主体，推动四大板块均衡发展 [11] - 推动“四化”转型，即加快业务国际化发展、综合化经营、特色化定位和数字化转型，应对银行业低利率、低利差、低费率的经营环境 [12] 分组4：王良业务能力 - 分管计财期间，为招行构建“堡垒式的资产负债表”，在《商业银行资产负债管理实践》中对银行风险有深刻洞见 [15] - 2016年招行率先实现不良“双降”，当时分管风险条线的是王良 [16] - 认为资产负债管理要以价值创造为目标，坚持以资本回报为导向的资产管理理念、以量价平衡为导向的负债管理理念 [16] - 提出提升“财富管理、风险管理、金融科技”三大能力，应对外部环境的“不确定性” [19] 分组5：王良对精英文化的看法及人才队伍建设理念 - 招行精英论调“饱和度”在银行圈较浓，2024年人均薪酬为58.1万元，相较2023年有所微降，但在同业仍处于领跑 [21] - 招行曾主动喊话破除金融“精英论”，2024年王良税前薪酬为296.17万元，较2023年有所下降，高管团队平均薪酬普遍降薪明显 [22] - 把“人才强行”与“服务立行”“科技兴行”相提并论，加大人才培养力度，建立“双通道”职业发展体系，建设“五化”人才队伍，完善“选育用留管”体系 [23][24] 分组6：外界对王良的评价及展望 - 2024年8月被机构媒体评为“2024年度金融行业CEO”，外界认为他兢兢业业，老成持重，深谋远虑 [27] - 他在年报致辞中表示银行经营是一场没有终点的马拉松，强调转型变革需笃行 [27]