收购要约进程 - 华纳兄弟探索公司设定了新一轮报价的截止日期，三家竞购公司修订后的要约细节于周一浮出水面 [1] - 新的出价被视为具有约束力，但各方仍可能修改其要约，收购过程可能涉及与某一竞购方的独家谈判窗口 [5] - 公司首席执行官David Zaslav对并购过程能在12月底前完成表示信心，竞购公司利用感恩节假期长时间完善其最新报价 [5] 竞购方与收购范围 - 派拉蒙、Netflix和康卡斯特均参与竞购，其中派拉蒙的报价针对整个公司，而Netflix和康卡斯特仅对华纳兄弟探索公司的影视工作室和流媒体部门感兴趣 [2][3] - 派拉蒙此前已有三项提议被华纳兄弟探索公司董事会拒绝，但仍继续参与竞购 [2] - Netflix被报道提交了对华纳兄弟探索公司工作室和流媒体部门的全现金收购要约 [3] 资产估值与公司战略 - 华尔街分析师估计华纳兄弟、HBO以及庞大的特许经营权库和片库价值至少700亿美元，而包含CNN、TNT等线性电视网络的华纳兄弟探索公司当前市值约为590亿美元 [4] - 若未从竞购方获得可接受的条款，华纳兄弟探索公司计划在2026年中期前正式分拆为两家公司，旨在为潜在买家铺平收购道路，并减轻其线性电视投资组合衰退对资产负债表的负担 [7] - 康卡斯特出于类似动机，即将完成将其大部分有线网络分拆至新公司Versant [7] 行业背景与公司动态 - 此次所有权变更将是华纳兄弟探索公司核心资产十年内的第四次易主，但可能是影响最深远的一次，华纳兄弟影视工作室、HBO、流媒体旗舰HBO Max、DC、CNN等知名资产的未来悬而未决 [2] - 公司试图将交易过程保密，在11月初的季度财报电话会议上，首席执行官确认有"积极的进程正在进行中"，但未讨论具体细节 [8] - 考虑到潜在的合并，公司与首席执行官David Zaslav于上月就其薪酬方案调整达成一致 [8]

交易概览 - 南平原金融公司将以全股票交易方式收购BOH控股公司，交易价值约为1.059亿美元 [1] - 交易完成后，BOH将并入南平原金融公司，后者为存续实体 [1] - 截至2025年9月30日，BOH拥有约7.72亿美元资产、6.33亿美元贷款和6.29亿美元存款 [1] 交易战略意义与协同效应 - 交易将巩固公司在德克萨斯州的领先社区银行地位，完成后分支机构总数将达到26家 [2] - 交易显著增强了公司在休斯顿大都会统计区的业务布局 [2] - 交易符合公司通过增值并购扩大覆盖范围的战略，旨在加速盈利增长 [4] - 收购将带来规模效应和长期客户关系，预计为双方股东创造巨大价值 [4] - 两家公司的团队文化、招聘标准和信贷文化高度相似，有利于整合并减少业务中断 [4] - BOH董事长兼首席执行官将在交易完成后加入南平原金融公司及其董事会 [4] 交易财务影响与估值 - 交易完成后，按备考基准计算，合并公司将拥有约54亿美元资产、38亿美元贷款和46亿美元存款 [2] - 交易估值约为2027年预期收益的6.8倍 [5] - 交易预计将使南平原金融公司2027年的每股收益增厚11% [5] - 有形每股账面价值回收期预计少于3.0年，具有吸引力 [5] - 根据协议条款，南平原金融公司将按每股BOH股份兑换0.1925股自身股份 [6] - 基于2025年11月28日收盘价，交易隐含价值为1.059亿美元 [6] - 南平原金融公司将发行约280万股普通股，交易完成后原BOH股东将拥有合并公司约14.5%的股份 [6] 交易状态与时间表 - 南平原金融公司和BOH的董事会均已一致批准该交易 [7] - 交易预计将于2026年第二季度完成，需满足惯例成交条件，包括获得所有必要的监管批准和BOH股东批准 [7] 顾问信息 - Raymond James & Associates, Inc. 担任南平原金融公司的财务顾问并出具了公平意见 [8] - Hunton Andrews Kurth LLP 担任南平原金融公司的法律顾问 [8] - Hillworth Bank Partners 担任BOH的财务顾问并出具了公平意见 [8] - Fenimore Kay Harrison LLP 担任BOH的法律顾问 [8]

股价表现 - 过去六个月，Evercore Inc. (EVR) 股价上涨37.9%，表现优于行业22%的涨幅和标普500指数18.3%的涨幅 [1] - 同期，其同行Moelis & Company (MC) 和Stifel Financial Corp. (SF) 的股价分别上涨12.8%和31%，EVR表现优于关键同行 [1] 驱动业绩的因素 - **强大的投行业务**：公司大部分收入来自投行业务，该业务在2017年至2024年间实现了8.6%的健康年复合增长率，这一势头延续至2025年前九个月 [5] - 全球并购市场在2022年和2023年疲软后，于2024年显著复苏，交易价值和交易量均有所改善 [5] - 尽管今年早些时候因关税政策导致市场情绪短暂软化，但并购活动迅速稳定并再次回升，2025年全球并购环境显著改善，受更大规模交易和健康的战略交易渠道推动 [6] - 公司持续努力扩大顾问客户群、多元化收入来源并加强地域布局，近期一项战略收购将其业务扩展至九个欧洲、中东和非洲国家，支持其长期增长前景 [7] - **健康的流动性状况**：截至2025年9月30日，现金及现金等价物为8.519亿美元，投资证券和存款证为16亿美元 [8] - 截至同期，应付票据总额为5.883亿美元，流动资产超过流动负债20亿美元，第三季度末的利息保障倍数为36.2倍，坚实的流动性使公司在经济放缓时违约风险更低 [11] - **稳定的资本回报政策**：公司通过稳定的资本回报行动展示对股东价值的承诺，2025年4月将季度股息提高5%至每股0.84美元 [12] - 在截至2024年的过去六年中，其每股年化股息以10.4%的年复合增长率增长，过去五年股息提高了五次，同时维持26%的可管理派息率，当前股息收益率为1.05% [12] - 公司还通过积极的股票回购计划支持股东价值，继2022年2月批准140亿美元授权后，董事会于2025年4月额外批准了160亿美元回购计划，截至2025年9月30日，仍有22亿美元可用于回购 [13] - **强劲的股东权益回报率**：公司过去12个月的ROE为29.56%，远高于行业平均的15.87%，其同行Moelis & Company和Stifel Financial的ROE分别为45.62%和14.95% [14] 近期挑战 - **疲弱的投资管理业务表现**：该业务对总收入贡献较小，近年来由于相关业务的出售和重组，增长一直低迷，此外，机构管理资产的波动，特别是由外汇变动驱动的波动，可能对费用造成压力并限制该业务表现 [15] - **上升的费用基础**：在截至2024年的七年中，公司费用年复合增长率为9.8%，这一上升趋势在2025年前九个月持续，更高的员工薪酬福利以及增加的差旅和相关费用预计将使整体成本保持高位，可能限制未来几个季度的利润增长 [16] 盈利预期与估值 - 过去一个月，市场对2025年每股收益的共识预期上调至13.53美元，而对2026年的预期则下调至18.22美元 [17] - 当前季度（2025年12月）每股收益预期为4.12美元，下一季度（2026年3月）为3.79美元，当前财年（2026年12月）为13.53美元，下一财年（2026年12月）为18.22美元 [18] - 2025年和2026年的预期数字意味着增长率分别为43.6%和34.7% [18] - 在估值方面，公司当前基于过去12个月收益的市盈率为17.9倍，高于行业平均的14.6倍，其同行Moelis & Company和Stifel Financial的市盈率分别为19.6倍和13.1倍 [19] 长期前景与总结 - 公司强大的顾问业务势头、坚实的流动性状况和持续的资本分配策略预计将支持其长期表现，这些优势加上更健康的并购背景，增强了公司未来几年实现稳定增长的能力 [21] - 然而，上升的费用基础、投资管理业务表现疲软以及日益加剧的竞争压力是显著的近期挑战，未来几个季度的表现很大程度上取决于其如何有效管理这些阻力同时维持增长轨迹 [22]

收购交易核心要点 - AngloGold Ashanti plc (AU) 于2025年10月25日完成对Augusta Gold Corp的收购，交易以现金完成，每股作价C$1.70（约合$1.24），股权价值为C$1.52亿加元（约合$1.11亿美元）[1] - 此次收购增强了公司在美国内华达州Beatty District的业务版图，该地区是美国最重要的新兴黄金产区之一 [1] - 收购资产包括已获许可、处于可行性研究阶段的Reward项目，以及Bullfrog矿床和周边矿权地，这将显著增加公司的矿产资源储量 [2][3] 收购资产生产前景 - Reward项目计划在全面动工后12个月内开始生产，目标是在2027年实现内华达州每年15万盎司的低成本黄金产量 [2] - 收购的相邻矿权地将使公司能够进行一体化开发，强化其在美国主要黄金产区的地位 [3] 同业并购动态 - Coeur Mining, Inc. (CDE) 近期达成收购New Gold Inc. (NGD) 的协议，合并后预计将成为北美最大的贵金属生产商之一，2026年预计可生产90万盎司黄金、2000万盎司白银及可观的铜产量 [4] - Newmont Corporation (NEM) 收购Newcrest Mining Limited后，创造了行业领先的、拥有数十年黄金和铜生产前景的组合，并在收购后实现了$5亿美元的年度协同效应运行率 [5] 公司股价与估值表现 - AngloGold Ashanti的股价在过去一年内上涨了265.4%，远超Zacks黄金矿业行业125.1%的涨幅，同期基础材料板块上涨16.8%，标普500指数上涨17.6% [6] - 公司当前远期12个月市盈率为13.33倍，略低于行业平均的13.42倍，其价值得分为B [9] 财务预期与修正趋势 - Zacks对AU 2025年营收的一致预期为$96.7亿美元，预示着同比增长66.9%；2025年每股收益的一致预期为$5.71，预示着同比激增158.3% [11] - 对2026年营收的一致预期暗示同比下降13.3%，但每股收益预期则表明同比增长13.7% [11] - 过去60天内，2025年和2026年的每股收益预期呈上调趋势，2025年预期从60天前的$5.31上调至当前的$5.71（上调7.53%），2026年预期从$4.96上调至$6.49（上调30.85%）[12] - 公司目前获得Zacks排名第一（强力买入）[13]

**涉及的公司与行业** * 公司为USA Compression Partners（NYSE: USAC）[1] * 行业为合同压缩服务 涉及天然气举升和集输业务 [6][22] * 收购目标为J-W Power Company 一家历史悠久的私营压缩服务提供商 [2] **交易核心条款与财务影响** * 交易对价包括4.3亿美元现金和约1830万个USAC普通单位 [4] * 基于2026年预估调整后EBITDA 交易估值约为5.8倍 [4] * 交易预计在2026年第一季度完成 受惯例成交条件约束 [5] * 收购将使公司杠杆率降至4倍以下 并增加2026年可分配现金流 [5] * 交易为无债无现金交易 J-W原有的资产支持贷款将在交易后清偿 [42] **收购资产与运营概况** * 收购总马力约为105万马力 其中超过90万马力可随时部署 [6][18] * J-W的活跃合同压缩马力超过80万马力 将使公司活跃车队增至约440万马力 [4] * 约90%的2026年预期调整后EBITDA来自合同压缩业务 [6] * 合同压缩和AMS业务的预期毛利率接近60% [6] * 过去12个月J-W的调整后EBITDA略低于1.4亿美元 [11] **战略协同与增长机会** * 收购显著扩大地理覆盖范围 新增Bakken等盆地 并增强在Permian等现有盆地的业务 [6][22] * 获得超过300名客户 前10大和前20大客户重叠有限 [5][34] * 预期通过整合共享服务（如HR IT）和最佳实践提升运营效率并改善毛利率 [37][38] * 预计到2026年底活跃马力将增长约2% 即约4万新马力 其中60%已签订合同 [5][11] * 车队约70%为中到大马力 其中46%马力超过1000马力 [6] **其他重要细节** * 收购资产的平均合同期限较短 约为公司现有平均30个月期限的一半 [19] * 公司计划在重新签约时转向MLP合格收入 预计将带来税收协同效应 [19][38] * 车队主要由Caterpillar设备组成 收购将提升公司的电动压缩机组占比 [29] * 目前未计划在收购后进行资产剥离 [33] * 收购包含AMS和制造业务 其中涉及提高采收率的专用大型压缩机组 [4][44]

关于作者与发布商 - 作者Angela Harmantas拥有超过15年北美股市报道经验 尤其专注于初级资源股 报道足迹遍及加拿大、美国、澳大利亚、巴西、加纳和南非等多个国家 [1] - 发布商Proactive是一家全球性金融新闻和在线广播机构 为全球投资受众提供快速、易懂、信息丰富且可操作的商业和金融新闻内容 [2] - 其新闻团队独立制作内容 在全球主要金融和投资中心设有办事处和演播室 包括伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯 [2] 公司市场定位与内容专长 - 公司在中小市值市场领域是专家 同时也为投资者提供蓝筹公司、大宗商品及更广泛投资故事的最新信息 [3] - 团队提供的新闻和独特见解涵盖多个市场领域 包括但不限于生物技术与制药、采矿与自然资源、电池金属、石油与天然气、加密货币以及新兴的数字和电动汽车技术 [3] 内容制作与技术应用 - 公司始终秉持前瞻性思维并积极采用技术 其人类内容创作者拥有数十年的宝贵专业知识和经验 [4] - 团队会利用技术来协助和增强工作流程 [4] - 公司偶尔会使用自动化和软件工具 包括生成式人工智能 但所有发布的内容均经过人工编辑和创作 遵循内容制作和搜索引擎优化的最佳实践 [5]

股价近期表现 - 自上次财报发布后一个月内，公司股价上涨约1.9%，表现优于同期标普500指数[1] 第三季度财务业绩概览 - 2025年第三季度调整后每股收益为1.29美元，低于Zacks共识预期1.37美元5.8%，同比下滑21.3%[5] - 季度净销售额为15.6亿美元，低于共识预期16.1亿美元3.2%，同比下滑5.4%[5] - 毛利率收缩至16.8%，上年同期为18.1%[6] - 调整后EBITDA利润率为9%，低于上年同期的10%[6] 各业务部门表现 - UFP零售解决方案部门净销售额为5.94亿美元，同比下降6.5%，部门调整后EBITDA下降21.8%至3990万美元[7] - UFP包装部门销售额下降1.7%至3.949亿美元，部门调整后EBITDA微降0.2%至3430万美元[7] - UFP建筑部门净销售额为4.965亿美元，同比下降7.1%，部门调整后EBITDA同比大幅下降17.7%至4190万美元[8] 财务状况与资本运用 - 截至2025年第三季度末，现金及现金等价物为10.1亿美元，长期债务为2.291亿美元[9] - 2025年前九个月，公司以2.91亿美元总价回购280万股股票，10月再以5600万美元回购61万股股票[10] 长期战略目标 - 公司长期目标为实现年单位销售额增长7-10%，其中包含并购贡献，并推动新产品销售额占总销售额至少10%[11] - 公司目标EBITDA利润率为12.5%[11] 市场预期与评级 - 过去一个月内，市场对公司盈利预期呈下调趋势，共识预期下调幅度为12.54%[12] - 公司股票综合VGM得分为A，增长得分和价值得分均为B[13]

并购活动概述 - IonQ作为量子计算公司，在过去一年实施了积极的并购策略，收购了包括Oxford Ionics、Capella Space、id Quantique、Lightsynq、Qubitekk以及一家未披露的营销情报平台在内的多家公司 [1][2][4] - 这些并购交易的总金额达到25亿美元 [5] - 并购的潜在动机包括更有效地利用资本以扩大市场份额，或通过获取相邻服务平台来加强产品路线图 [1][2] 并购财务贡献分析 - 在过去12个月中，IonQ的总收入为8000万美元，其销售增长曲线显示增速显著加快，部分归因于并购策略 [7] - 具体收购公司的收入贡献：Capella Space自收购后贡献960万美元收入，id Quantique贡献900万美元收入，而Oxford Ionics、Lightsynq和Qubitekk的收入贡献未披露或被视为不重大 [10][11][12][14] - 尽管并购支出巨大，但由于大部分交易发生时间较近，且整合需要数月甚至数年时间才能产生协同效应，目前收购所带来的新收入与收购成本相比显得不足 [14] 并购融资方式与股东影响 - IonQ的并购资金主要来源于发行普通股，在25亿美元的总收购对价中，现金支付仅8040万美元，其余24亿美元通过发行股票支付 [16][17] - 这种融资方式源于公司尚未盈利且无法有机产生现金，因此利用了其高估值以溢价发行股票来为收购提供资金 [17] - 大量发行股票导致流通股数量显著增加，其主要交易成本体现为股东权益稀释，鉴于公司对交易流的积极需求，未来可能存在进一步稀释的风险 [18][20]

交易核心信息 - Omnicom Group以135亿美元收购IPG，合并后的新实体成为全球最大媒体和广告代理网络，全球年营收超过250亿美元 [1][2] - 交易完成后，Omnicom股东将拥有合并后实体略高于60%的股份，新实体在纽约证券交易所上市 [2] - 此次交易是广告行业有史以来规模最大的代理公司收购案 [9] 合并后公司的规模与市场地位 - 在全球范围内，合并后公司的营收规模超过了去年营收200亿美元的数字化新秀Accenture Song [2] - 在印度市场，Omnicom和IPG合并后将位居第二，伦敦的WPP仍是印度最大的媒体和广告代理网络 [3] - IPG在印度运营FCB、McCann、MullenLowe和IPG Mediabrands等代理网络，Omnicom则运营Omnicom Media Group和Omnicom Advertising Group两大垂直业务 [4] - 在印度，Omnicom Media Group在2024财年报告的年营收约为80亿卢比，而GroupM India在2022财年的年营收已超过140亿卢比 [4] 行业影响与挑战 - 合并可能改变全球及印度广告代理网络的力量格局，重叠机构整合可能导致工作岗位和角色削减 [5] - 主要广告控股公司面临增长困境，IPG、Omnicom、Publicis、WPP和Havas的股价在过去一年下跌了20%-60%，日本电通已将其全部国际业务挂牌出售 [5] - 技术公司对传统广告巨头构成挑战，Accenture于2022年推出的Song部门去年已成为最大广告网络，生成式AI和媒体网络向零售及AI工具的快速转变使传统代理公司的价值主张不稳定 [6] - 广告行业极易发生并购，在印度，大型控股公司经常收购小型独立机构，例如GroupM在2018年收购The Glitch，FCB在2023年收购数字代理公司Kinnect [9] 印度市场的特定情况 - 印度竞争委员会正在调查这些广告代理网络的一个协会以及印度的Madison World，指控其合谋操纵广告费率，调查可能将持续 [7][8] - Publicis和Madison已对印度竞争委员会的调查方式提出质疑 [8]

亚太及中东金融市场年度奖项概览 - 《金融亚洲》年度成就奖表彰亚太及中东金融市场中的卓越表现 涵盖交易奖和机构奖两大关键类别 [1] - 奖项评选过程收到超过1000份提交材料 由外部专家顾问委员会及编辑团队支持完成评审 [2] 最佳债券交易 - **亚太区**：希慎兴业发行次级永久证券及次级债券私募 参与机构包括法农信贷、星展银行、汇丰、摩根大通、瑞穗、瑞银 [4] - **澳大利亚**：Scentre集团发行6.5亿澳元30年不可赎回6.5年期混合资本工具 瑞银、澳新银行、澳洲国民银行参与 [4] - **中国离岸**：现代牧业发行5年期3.5亿美元Reg S高级无担保可持续发展债券 摩根士丹利、摩根大通、花旗、美银证券、高盛、法国巴黎银行、巴克莱、野村、三井住友日兴证券、瑞穗、大和证券参与 [5] - **中国在岸**：西安城市发展集团非公开发行科技创新公司债券 中金公司、华泰联合证券参与 [6] - **香港**：机场管理局发行185亿港元、32亿人民币、41.5亿美元多币种多批次高级票据 中国银行、美银证券、法农信贷、汇丰、摩根大通、渣打银行、瑞银等18家机构参与 [7] - **印度**：MakeMyTrip发行31亿美元可转换票据 摩根士丹利、摩根大通参与 [8] - **日本**：NTT金融发行112.5亿美元和55亿欧元高级债券 摩根士丹利、花旗、摩根大通、美银证券、高盛、法国巴黎银行、巴克莱、野村、三井住友日兴证券、瑞穗、大和证券参与 [9] - **新加坡**：Bayfront Infrastructure Capital VI发行基础设施债券 法国兴业银行、渣打银行、法国巴黎银行、三菱日联金融集团、华侨银行等参与 [11] - **韩国**：LG能源解决方案发行20亿美元144A/RegS四批次高级无担保票据 美银证券、花旗、法农信贷、汇丰、摩根士丹利、渣打银行参与 [11] - **台湾**：富邦人寿发行6.5亿美元10.25年期次级定期资本债券 花旗、汇丰、摩根大通、摩根士丹利参与 [12] 最佳数字债券交易 - **中国离岸**：珠海华发集团发行4.50% 2027年到期的担保数字原生债券 海通国际证券、汇丰、华泰金融控股、里昂证券、招银国际融资等16家机构参与 [13] - **香港**：交银数码发行Reg S 3年期高级无担保浮动利率数字原生票据 汇丰参与 [14] 最佳股权交易 - **亚太区**：宁德时代进行53亿美元首次公开募股 美银证券、中金公司、中银国际、摩根大通、高盛、摩根士丹利、瑞银等参与 [15] - **澳大利亚**：Xero进行18.5亿澳元股权融资 瑞银、摩根大通参与 [15] - **中国离岸**：阿里巴巴发行31.68亿美元2032年到期的可转换票据 巴克莱、花旗、汇丰、摩根大通、摩根士丹利、瑞银参与 [16] - **中国在岸**：邮储银行进行A股非公开发行 中金公司、中信证券、中银国际、中国银河证券、中国邮政证券等参与 [16] - **印度**：现代汽车印度公司进行33亿美元首次公开募股 花旗、摩根大通、摩根士丹利、Kotak Mahindra资本参与 [16] - **日本**：关西电力进行26亿美元主要后续发行 花旗、野村、瑞穗、大和证券、三井住友日兴证券、三菱日联金融集团、摩根士丹利参与 [17] - **新加坡**：AvePoint进行2.592亿新元美国SEC注册后续发行并同步在新交所双重上市 华侨银行、瑞银、Jefferies、摩根士丹利参与 [18] - **台湾**：鸿海发行7亿美元新台币挂钩可转换债券 花旗参与 [18] 最佳基础设施交易 - **亚太区**：La Gan海上风电项目进行100亿美元可再生能源开发 哥本哈根基础设施伙伴、YKVN参与 [20] - **澳大利亚**：Macquarie资产管理及Aware Super旗下的Vocus集团以52.5亿澳元收购TPG电信100%的光纤网络基础设施资产及企业、政府和批发固定商业运营 麦格理资本、瑞银、美银证券、西太平洋银行参与 [20] - **马来西亚**：国际及跨区域贷款人财团向Bridge Data Centres Malaysia提供高达28亿美元的巨额贷款融资 花旗、Clifford资本、法农信贷、星展银行、德意志银行、摩根大通、三菱日联金融集团、三井住友银行、大华银行等参与 [22] - **新加坡**：Stonepeak向Princeton Digital Group进行13亿美元结构性股权投资 巴克莱、高盛、摩根大通参与 [24] - **越南**：PV Power进行5.215亿美元Nhon Trach 3 & 4液化天然气发电项目融资 荷兰国际集团、花旗参与 [45] 最佳首次公开募股 - **亚太区**：CBS进行10.8万亿越南盾首次公开募股 TCBS、SSI、胡志明市证券参与 [25] - **澳大利亚**：维珍澳大利亚进行6.85亿澳元首次公开募股 瑞银、高盛、Barrenjoey、Reunion资本伙伴参与 [25] - **中国离岸**：佳信国际资源在香港交易所主板及阿斯塔纳国际交易所一带一路板同步上市 中金公司、中国银河证券、招银国际融资等参与 [26] - **中国在岸**：华电新能源在上交所主板进行首次公开募股 中金公司、华泰联合证券、中信证券等参与 [26] - **香港**：地平线机器人进行54亿港元首次公开募股 高盛、摩根士丹利、中银国际、中信证券、德意志银行、汇丰等18家机构参与 [26] - **印度**：Vishal Mega Mart进行9.41亿美元首次公开募股 Kotak Mahindra资本、ICICI证券、Jefferies、摩根大通、摩根士丹利参与 [27] - **马来西亚**：Eco-Shop Marketing进行9.742亿马来西亚林吉特首次公开募股 马来亚银行、瑞银证券马来西亚、RHB投资银行参与 [28] - **新加坡**：Info-Tech Systems进行5880万新元首次公开募股 华侨银行、CGS国际参与 [29] 最佳伊斯兰金融交易 - **亚太区**：槟州供水机构发行3亿马来西亚林吉特可持续发展伊斯兰债券 马来亚银行参与 [29] - **印度尼西亚**：印度尼西亚共和国发行22亿美元5/10年期伊斯兰可持续发展债券 汇丰、美银证券、德意志银行、迪拜伊斯兰银行、Mandiri证券参与 [29] - **新加坡**：向AAA Oils & Fats和Apical Middle East FZCO提供8亿美元可持续发展挂钩循环信贷及定期贷款 并向Apical Middle East FZCO提供7250万美元Murabaha融资 三菱日联金融集团、科威特国家银行、阿布扎比第一银行等27家机构参与 [30] 最佳并购交易 - **亚太区**：信实工业与华特迪士尼合并印度媒体资产 Raine集团、高盛、汇丰等参与 [31] - **澳大利亚**：Chemist Warehouse与Sigma Healthcare合并 高盛、澳新银行、澳洲国民银行、罗斯柴尔德参与 [31] - **中国离岸**：海尔集团战略投资汽车之家 中金公司、联华证券参与 [32] - **香港**：Starwood领衔的财团私有化ESR集团 瑞银、摩根士丹利、德意志银行、高盛、大华银行等参与 [33] - **日本**：KKR及沃尔玛将西友出售给Trial控股 KKR参与 [35] - **马来西亚**：Khazanah、雇员公积金、GIP及阿布扎比投资局财团私有化马来西亚机场控股 瑞银、丰隆投资银行参与 [35] - **新加坡**：Aster收购壳牌能源与化工园新加坡 摩根士丹利参与 [36] 最佳私募信贷交易 - **亚太区**：Hinduja集团为收购信实资本两项保险资产提供730亿印度卢比收购融资 360 ONE资产参与 [37] - **印度**：Flourishing Trade and Investment进行7.5亿美元11.035% 2028年到期的优先担保票据私募 贝莱德、Farallon伙伴、King Street资本等参与 [38] - **新加坡**：Ares与Omni Bridgeway进行二级市场交易 麦格理资本、BDO资本与投资参与 [38] 最佳私募股权交易 - **亚太区**：KKR收购FUJI SOFT KKR参与 [38] - **印度**：Access Healthcare出售给New Mountain资本 Jefferies、安永、盛德律师事务所等参与 [39] - **日本**：黑石集团私有化收购TechnoPro控股 大和证券、DC Advisory、野村、高盛等参与 [39] 最佳项目融资交易 - **亚太区**：为Ørsted在台湾的海上风电项目提供融资解决方案 中国信托商业银行、法农信贷、玉山银行等9家机构参与 [40] - **印度**：M/s JSW Renewable Energy进行绿色氢能项目融资 巴罗达银行参与 [42] - **马来西亚**：Kimanis Power发行2.6亿马来西亚林吉特伊斯兰债券 马来亚银行参与 [42] - **菲律宾**：为Terra Solar Philippines提供1500亿菲律宾比索优先担保定期贷款融资 BDO资本与投资、BDO联合银行、安全银行等10家机构参与 [43] 最佳房地产交易 - **澳大利亚**：为Amidala AU Finco和Amidala CM Finco提供55亿澳元定期贷款及循环信贷融资 大华银行、桑坦德银行、巴克莱、法国巴黎银行、花旗等20家机构参与 [45] - **中国离岸**：世茂集团控股通过香港高等法院批准的债务重组计划完成债务重组 Admiralty Harbour资本、德勤、Houlihan Lokey等参与 [45] - **新加坡**：Equinix发行5亿新元3.50% 2030年到期的优先无担保固定利率绿色票据 星展银行参与 [46] 最佳结构性融资交易 - **亚太区**：纬创AI服务器结构性融资解决方案 荷兰国际集团参与 [47] - **澳大利亚**：Panorama Auto Trust通过Angle Auto Finance发行13亿澳元汽车资产支持证券 美银证券参与 [47] - **中国在岸**：远东国际租赁发行25.6亿元人民币中小企业设备租赁资产支持票据 汇丰参与 [48] - **印度**：KPI Green Energy发行67亿印度卢比5年期债券 SBI资本市场、Aseem基础设施融资、GuarantCo参与 [49] 最佳可持续金融交易 - **亚太区**：AirTrunk为新建超大规模数据中心SGP2获得22.5亿新元绿色贷款 星展银行、法农信贷、荷兰国际集团、三菱日联金融集团、法国外贸银行、渣打银行、大华银行参与 [53] - **香港**：香港特区政府发行34亿美元等值多币种优先无担保绿色及基础设施债券 中国银行、法农信贷、汇丰、摩根大通、法国巴黎银行、花旗、美银证券、摩根士丹利、渣打银行、瑞银等18家机构参与 [55] - **印度**：为150MW稳定可调度可再生能源项目提供241.6亿印度卢比项目融资绿色贷款 渣打银行参与 [56] - **泰国**：泰国王国发行首批300亿泰铢可持续发展挂钩债券 大城银行、三菱日联金融集团、盘谷银行、泰京银行、渣打银行参与 [59] 最佳银团贷款交易 - **亚太区**：向Sudarshan Europe B.V提供1.75亿欧元收购融资以战略收购Heubach集团 渣打银行、汇丰参与 [60] - **澳大利亚**：WiseTech Global获得30亿美元银团债务融资以支持收购e2open 美国银行、三菱日联金融集团、德意志银行、荷兰国际集团等12家机构参与 [60] - **香港**：机场管理局获得200亿港元循环信贷融资 星展银行、澳新银行、中国银行、汇丰、渣打银行等31家机构参与 [63] - **新加坡**：滨海湾金沙获得120亿美元银团信贷融资 星展银行、马来亚银行、华侨银行、大华银行、联昌国际银行、渣打银行等27家机构参与 [67] - **泰国**：Gulf Energy Development和Intouch Holdings获得42亿美元银团定期贷款融资 星展银行、马来亚银行、渣打银行、三井住友银行、大华银行、法国巴黎银行、法国外贸银行参与 [68] 最佳风险投资交易 - **新加坡**：日兴资产管理投资并与Chocolate Finance建立战略伙伴关系 森滨田松本法律事务所、艾伦格禧律师事务所参与 [70] 最具创新性交易 - **亚太区**：斯里兰卡进行150亿美元国际主权债券重组 罗斯柴尔德参与 [70] - **中国离岸**：名创优品进行5.5亿美元证券发行 瑞银、汇丰参与 [71] - **中国在岸**：亚洲基础设施投资银行发行20亿元人民币2年期可持续发展熊猫债券 中国银行、中信证券、渣打银行参与 [72] - **印度尼西亚**：印度尼西亚共和国发行5亿澳元5年期及3亿澳元10年期首批高级债券 澳新银行、渣打银行、瑞银参与 [73] - **巴基斯坦**：巴基斯坦移动通信发行150亿巴基斯坦卢比评级、无担保、私募短期伊斯兰债券 Askari银行、Meezan银行参与 [76] - **斯里兰卡**：斯里兰卡进行150亿美元国际主权债券重组 罗斯柴尔德参与 [77]