公司合并信息 - 2018年9月30日，Zions Bancorporation与ZB, N.A.合并，Zions Bancorporation, National Association成为其继承者[8] 会计准则相关信息 - 2016年6月FASB发布ASU 2016 - 13，新准则2020年1月1日对年末为公历年度的上市公司生效[17] - 公司实施团队已开发模型以满足新准则要求，正在进行验证并分析结果，下一步将建立和测试控制、进一步挑战模型结果等[18] - 新准则生效后，公司预计信用损失估计的波动性会增加，银行间的可比性会降低[19] - 公司将于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，该标准或对财务报表产生重大影响，预计信贷损失估计在经济周期内波动更大[197] - 公司将于2020年1月1日采用ASU 2017 - 04，预计该准则不会对财务报表产生重大影响[197] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，记录使用权资产约2.25亿美元，租赁负债约2.42亿美元，对留存收益影响不重大[199] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2017 - 08，留存收益减少300万美元[199] - 公司于2019年1月1日提前采用ASU 2018 - 13，对公允价值计量披露要求的变更对财务报表影响不重大[199] - 公司于2019年1月1日提前采用ASU 2018 - 15，对财务报表无重大影响[199] 财务数据关键指标变化 - 2019年3月31日、2018年12月31日、2018年9月30日和2018年3月31日，公司归属于普通股股东的净利润（GAAP）分别为2.05亿美元、2.17亿美元、2.15亿美元和2.31亿美元[23] - 2019年3月31日、2018年12月31日、2018年9月30日和2018年3月31日，公司平均普通股权益（GAAP）分别为70.05亿美元、69.38亿美元、70.24亿美元和70.61亿美元[23] - 2019年3月31日、2018年12月31日、2018年9月30日和2018年3月31日，公司平均有形普通股权益（非GAAP）分别为59.91亿美元、59.23亿美元、60.09亿美元和60.45亿美元[23] - 2019年3月31日、2018年12月31日、2018年9月30日和2018年3月31日，公司平均有形普通股权益回报率（非GAAP）分别为13.9%、14.5%、14.2%和15.5%[23] - 2019年第一季度归属于普通股股东的净利润为2.05亿美元，摊薄后每股收益为1.04美元，2018年同期分别为2.31亿美元和1.09美元[30] - 2019年第一季度净收入从2018年同期的2.38亿美元降至2.13亿美元，减少2500万美元[31] - 2019年第一季度净利息收入从2018年同期的5.42亿美元增至5.76亿美元，增长3400万美元，增幅6%，调整后增长4500万美元，增幅8%[41][42] - 2019年第一季度调整后PPNR为2.85亿美元，较2018年同期增加2000万美元，增幅8%，调整后增幅12%[35] - 2019年第一季度平均有形普通股权益回报率为13.9%，较上年同期下降160个基点，平均资产回报率同期下降19个基点[37] - 2019年第一季度公司回购550万股普通股，花费2.75亿美元，相当于2018年12月31日流通在外普通股的2.9%[37] - 2019年第一季度普通股股息为每股0.30美元，2018年同期为每股0.20美元[37] - 2019年公司资本分配占归属于普通股股东净收益的百分比从2018年同期的67%增至161%[38] - 2018年第一季度至2019年第一季度，利息支出增加5200万美元[43] - 2019年和2018年第一季度净息差分别为3.68%和3.56%，2018年第四季度为3.67%[44] - 2018年第一季度至2019年第一季度，平均生息资产增加19亿美元，平均利率提高44个基点[45] - 2018年第一季度至2019年第一季度，平均贷款组合增加23亿美元，增幅为5%，平均贷款收益率提高42个基点[46] - 2018年第一季度至2019年第一季度，平均可供出售证券余额减少2亿美元，收益率提高31个基点[47] - 2019年和2018年第一季度，平均无息活期存款分别占平均总存款的43%和45%，2019年第一季度平均总存款为539亿美元，2018年为520亿美元[49] - 2018年第一季度至2019年第一季度，日均联邦基金目标利率从1.54%升至2.50%，提高96个基点，银行平均计息存款支付利率提高47个基点，存款贝塔值为49%，总平均存款支付利率提高28个基点[49] - 2018年第一季度至2019年第一季度，平均短期借款减少4亿美元，平均支付利率提高103个基点，2018年3月31日至2019年3月31日，公司发行10亿美元高级长期债务[51] - 2019年和2018年第一季度，平均计息资金利差分别为3.22%和3.32%[52] - 2019年第一季度信贷损失拨备为400万美元，2018年第一季度为 - 4700万美元，贷款组合中分类贷款和非应计贷款分别减少2.94亿美元和1.53亿美元，2019年第一季度净冲销为零，2018年第一季度为500万美元[60] - 2019年第一季度未提供资金的贷款承诺准备金为200万美元，2018年同期为-700万美元[62] - 与2018年第一季度相比，信贷损失拨备增加3200万美元[63] - 2019年第一季度非利息收入为1.32亿美元，较2018年同期减少600万美元，降幅4%[64][65] - 2019年第一季度非利息支出为4.3亿美元，较2018年同期增加1100万美元，增幅3%[68][70] - 2019年第一季度所得税费用为6100万美元，2018年同期为7000万美元；有效所得税税率分别为22.3%和22.7%[73] - 2019年和2018年第一季度优先股股息分别为800万美元和700万美元[74] - 2019年前三个月平均生息资产为642亿美元，2018年同期为622亿美元；平均生息资产占平均总资产的比例均为94%[77] - 2019年和2018年前三个月平均贷款分别为472亿美元和449亿美元；平均贷款占平均总资产的比例分别为69%和68%[78] - 2019年3月31日投资证券摊余成本与2018年12月31日基本持平，约34%的投资证券为浮动利率[81] - 截至2019年3月31日，公司对州和地方政府的直接风险敞口为41.13亿美元，2018年12月31日为39.59亿美元[84] - 2019年3月31日和2018年12月31日，总净贷款分别为476.06亿美元和467.14亿美元[88] - 2019年前三个月，公司将与联邦住房贷款银行的短期借款减少了12.5亿美元，FHLB活动股减少了5000万美元[89] - 2019年前三个月，净房产、设备和软件增加了100万美元，即0.1%[91] - 2019年前三个月，核心替换项目三个阶段资本化成本减去累计折旧分别为6100万美元、8800万美元和3900万美元，总计1.88亿美元[92] - 2019年前三个月，平均总存款较2018年同期增长4%，平均计息存款增长7%，平均无息存款减少1%，计息存款平均利率提高47个基点[93] - 2019年3月31日和2018年12月31日，活期、储蓄和货币市场存款分别占总存款的91%和92%，总存款分别包含26亿美元和22亿美元的经纪存款[94] - 截至2019年3月31日，政府机构担保贷款本金余额为5.64亿美元，担保部分为4.27亿美元[99] - 2019年3月31日和2018年12月31日，商业贷款总额分别为245.98亿美元和241.62亿美元[102] - 2019年3月31日，商业定期贷款在各州的占比分别为犹他州13.2%、华盛顿州31.4%、亚利桑那州6.6%等[106] - 2019年3月31日，商业定期贷款30 - 89天逾期率在各州分别为犹他州0.3%、华盛顿州0.2%、亚利桑那州0.2%等[106] - 2019年3月31日，商业建设和土地开发贷款组合中约2.31亿美元（占比10%）为土地收购和开发贷款[110] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司房屋净值信贷额度（HECL）投资组合总额均为29亿美元[112] - 2019年3月31日，HECL投资组合中以第一信托契约担保的为14.1亿美元，以第二（或次级）留置权担保的为14.74亿美元[113] - 2019年3月31日，HECL投资组合中未偿还余额中估计不到1%的贷款综合贷款价值比（CLTV）超过100%[113] - 公司HECL投资组合约89%仍处于提款期，其中约15%的贷款计划在未来五年内开始摊销，2019年和2018年前三个月HECL投资组合净冲销与平均余额的年化比率分别为(0.09)%和0.06%[114] - 2019年3月31日，不良资产占贷款、租赁和其他房地产的比例降至0.50%，低于2018年12月31日的0.55%，非应计贷款较2018年12月31日减少1800万美元[115] - 2019年前三个月，问题债务重组（TDRs）贷款减少2800万美元，降幅14%[118] - 2019年3月31日，应计问题债务重组贷款为9800万美元，非应计为7600万美元，总计1.74亿美元；2018年12月31日分别为1.12亿美元、9000万美元和2.02亿美元[120] - 2019年3月31日，贷款和租赁未偿还余额（扣除未实现收入）为476.06亿美元，平均为471.71亿美元；2018年12月31日分别为467.14亿美元和454.25亿美元；2018年3月31日分别为450.83亿美元和448.64亿美元[123] - 2019年前三个月，贷款损失准备金增加200万美元，达到49700万美元；2018年同期减少3900万美元，降至49500万美元；2018年全年减少4000万美元，降至47300万美元[123] - 2019年前三个月，净贷款和租赁冲销（回收）为0；2018年同期为回收1600万美元；2018年全年冲销500万美元[123] - 2019年3月31日，贷款损失准备金与净贷款和租赁的比率为1.04%，与非应计贷款的比率为212%，与非应计贷款和逾期90天以上应计贷款的比率为205%[123] - 2019年3月31日，未结算表外承诺和备用信用证的储备较2018年12月31日增加200万美元，较2018年3月31日增加800万美元[126] - 2019年第一季度，AFS证券税后其他综合收益累计增加1.21亿美元，上年同期减少1.26亿美元[153] - 2019年3月31日和2018年12月31日，对主要上市前公司的股权敞口分别约为1.39亿美元和1.32亿美元[155] - 2019年3月31日，投资证券组合160亿美元和现金及货币市场投资17亿美元，占总资产的26%[157] - 2019年第一季度，银行发行5亿美元高级票据，利率3.35%，到期日2022年3月4日[161] - 2019年3月31日，FHLB和联邦储备银行额外借款额度约为157亿美元，2018年12月31日为138亿美元[166] - 2019年第一季度公司回购550万股普通股，占2018年12月31日已发行普通股的2.9%，花费2.75亿美元，平均每股50.03美元；过去四个季度回购1630万股，占2018年3月31日已发行普通股的8.3%，花费8.3亿美元，平均每股50.96美元[175] - 2019年第一季度公司支付普通股股息5600万美元，每股0.30美元，2018年同期为3900万美元，每股0.20美元；2019年和2018年第一季度优先股股息均为1000万美元[176] - 截至2019年3月31日和2018年3月31日，股东权益总额均为76亿美元；2019年第一季度股东权益主要增加项为净收入2.13亿美元和可供出售证券公允价值增加1.28亿美元，主要减少项为回购普通股2.75亿美元和支付普通股及优先股股息6600万美元[177] - 与2018年第一季度相比，加权平均摊薄股份减少1500万股；截至2019年3月31日，公司有2930万份ZIONW认股权证流通，行权价34.61美元，2020年5月22日到期[178] - 2019年3月31日，假设公司普通股市场价格为30美元

公司基本情况 - 公司在2018年末拥有433家分行[23] - 截至2018年12月31日，公司全职等效员工总数为10201人[23] - 公司专注于提供社区银行服务，涵盖八大核心业务线[24] - 公司是美国最大的小企业管理局（SBA）7(a)和504贷款融资提供商之一[26] - 公司拥有联邦农业抵押贷款公司（FAMC）的股权，是其二级市场农业房地产抵押贷款的最大发起方[26] 公司重组与监管认定 - 公司在2018年9月30日完成了前控股公司与公司的合并重组[30] - 公司获得金融稳定监督委员会（FSOC）批准，被认定为非“系统重要性”银行[30] 金融行业监管影响 - 银行业务受高度监管，监管旨在提高金融公司稳定性并保护客户利益[31] - 金融行业立法和监管变化频繁，会影响公司运营成本和负担[32] - 公司致力于满足监管期望并为股东提供有吸引力的回报，但结果未知[32] - 公司不再受美联储理事会检查、多德 - 弗兰克法案部分要求和1933年证券法约束，但仍需遵守1934年证券交易法报告要求[33] - 多德 - 弗兰克法案使银行需剥离特定股权投资、加强高管薪酬监管、支付更高费用等，公司因重组和FSOC批准不再受部分要求约束，2018年“克拉波法案”使其免予资本规划行动要求[36][37] 巴塞尔III资本规则 - 2013年发布巴塞尔III资本规则，2015年1月1日对公司生效，部分组件有过渡期，2017年规则延长部分过渡条款，2018年1月1日起特定资产保留2017年风险权重处理[41] - 巴塞尔III资本规则下，最低资本比率为CET1与风险加权资产4.5%、一级资本与风险加权资产6.0%、总资本与风险加权资产8.0%、一级资本与平均合并资产4.0%（杠杆比率）[44][51] - 截至2019年1月1日，巴塞尔III资本规则要求公司在最低风险加权资产比率基础上，维持2.5%由CET1构成的资本保护缓冲，使CET1与风险加权资产最低比率达7.0%、一级资本与风险加权资产达8.5%、总资本与风险加权资产达10.5%[45] - 巴塞尔III资本规则将风险加权类别从巴塞尔I的0%、20%、50%和100%扩展，资产风险权重一般从美国政府和机构证券的0%到特定股权敞口的600%、特定证券化敞口的1250%[46] - 若某类资产超过CET1的10%或所有此类资产合计超过CET1的15%，需从CET1中扣除抵押贷款服务权、依赖未来应税收入的DTAs和对非合并金融实体普通股的重大投资，但此规则未使公司CET1产生扣除[47] - 公司作为“非先进方法银行组织”，于2015年1月1日一次性永久选择继续排除累计其他综合收益项目对监管资本和资本比率的影响[48] 监管规则豁免与应对 - 因重组和“克拉波法案”，公司不再需参与美联储CCAR流程、公开披露压力测试结果和拟议资本行动，但打算继续公布内部压力测试结果[51] - 公司虽总资产超500亿美元，但重组后不再受最终流动性覆盖率规则约束，仍保持强大表内流动性和符合规则要求的流动资产组合[53][54] 其他监管动态 - 2016年10月，联邦银行监管机构联合发布网络风险管理标准提案预先通知，评论期于2017年2月结束，尚未发布修订提案或最终规则[56] - 2018年6月，加州立法机构通过《2018年加州消费者隐私法案》，定于2020年1月1日生效[57] - 2018年5月，《通用数据保护条例》确立个人数据处理新要求，公司认为其适用性极小[59] 资本充足性标准 - 依据FDICIA，资本比率至少6.5%的CET1比率、8%的一级风险资本比率、10%的总资本比率和5%的一级杠杆比率，存款机构通常被归类为资本充足；CET1比率低于4.5%、总风险资本比率低于8%、一级风险资本比率低于6%或一级杠杆比率低于4%，则被归类为资本不足[60] 公司法律约束与治理 - 公司受美国和各州法律规定的广泛要求和限制，包括股息支付限制、安全稳健要求等[61] - 公司受《萨班斯 - 奥克斯利法案》《多德 - 弗兰克法案》等联邦和州法律法规约束，纳斯达克也通过公司治理规则[63] - 公司董事会监督管理层建立全面公司治理和风险实践体系，相关信息可在公司网站查询[64] 财务报告内部控制 - 公司管理层评估截至2018年12月31日财务报告内部控制有效，未发现重大缺陷[423] - 安永会计师事务所审计公司2018年合并财务报表，发表无保留意见，并认为公司截至2018年12月31日财务报告内部控制在所有重大方面有效[426][427] - 安永自2000年起担任公司审计师[432] 财务数据关键指标变化 - 2018年末总资产为687.46亿美元，2017年末为662.88亿美元[438] - 2018年末总负债为611.68亿美元，2017年末为586.09亿美元[438] - 2018年末股东权益为75.78亿美元，2017年末为76.79亿美元[438] - 2018年利息收入为24.81亿美元，2017年为21.92亿美元，2016年为19.54亿美元[439] - 2018年利息支出为2.51亿美元，2017年为1.27亿美元，2016年为0.87亿美元[439] - 2018年净利息收入为22.30亿美元，2017年为20.65亿美元，2016年为18.67亿美元[439] - 2018年非利息收入为5.52亿美元，2017年为5.44亿美元，2016年为5.16亿美元[439] - 2018年非利息支出为16.78亿美元，2017年为16.49亿美元，2016年为15.85亿美元[439] - 2018年净利润为8.84亿美元，2017年为5.92亿美元，2016年为4.69亿美元[439] - 2018年基本每股收益为4.36美元，2017年为2.71美元，2016年为2.00美元[440] - 2015 - 2018年公司净利润分别为4.69亿、5.92亿、8.84亿美元[443][444] - 2018 - 2016年经营活动净现金分别为11.76亿、9.28亿、5.96亿美元[444] - 2018 - 2016年投资活动净现金分别为 - 27.06亿、 - 39.19亿、 - 34.36亿美元[444] - 2018 - 2016年融资活动净现金分别为15.96亿、28.02亿、27.79亿美元[444] - 2018 - 2016年末现金及银行存款分别为6.14亿、5.48亿、7.37亿美元[444] - 2018 - 2016年利息支付现金分别为2.37亿、1.18亿、0.83亿美元[444] - 2018 - 2016年所得税净支付现金分别为2.07亿、2.46亿、2.14亿美元[444] - 2018 - 2016年贷款持有投资转入其他房地产分别为8000万、6000万、1.5亿美元[445] - 2018 - 2016年贷款持有投资重分类为待售贷款净额分别为11.1亿、2.5亿、5亿美元[445] 会计政策变更 - 公司将于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02标准，记录使用权资产约2.25亿美元和租赁负债2.42亿美元[480] - 公司将于2019年1月1日采用ASU 2017 - 08标准，记录累计影响调整，使留存收益增加300万美元[480] - 公司于2019年1月1日提前采用ASU 2018 - 13标准，该标准将在采用日期后前瞻性应用[480] - 公司于2019年1月1日提前采用ASU 2018 - 15和ASU 2016 - 13准则，预计对财务报表影响不大[482] - ASU 2017 - 04准则将于2020年1月1日生效，公司不计划提前采用，预计对财务报表无重大影响[487] - 公司于2018年1月1日采用ASU 2014 - 09准则，采用修改后追溯调整法，对合并财务报表无重大影响[487] - 公司于2018年1月1日采用ASU 2016 - 01准则，过渡调整通过累计影响调整计入资产负债表，采用结果 immaterial [487] - 公司于2018年第一季度提前采用ASU 2017 - 12准则，对合并财务报表过渡时无重大影响[490] 金融工具计量 - 持有至到期（HTM）债务证券按摊余成本计量，购买折扣或溢价在证券合同期限内计入利息收入[455] - 可供出售（AFS）证券按公允价值计量，未实现损益在税后计入其他综合收益（OCI）[456] - 交易性证券按公允价值计量，已实现和未实现损益计入交易收入[458] - 贷款按未偿还本金减去未赚取收入报告，未赚取收入在贷款期限内按利息法摊销至利息收入[459] - 商誉和被视为具有不确定寿命的无形资产不进行摊销，每年进行减值测试[468] - 业务合并采用收购法核算，初始获得控制权时，按公允价值确认100%的收购资产和承担负债[469] - 公司使用第三方定价服务计量约95%的AFS Level 2证券的公允价值[495] - 自2018年1月1日采用ASU 2016 - 01后，公司货币市场共同基金不再归类为AFS，现计入交易账户[499] - HTM证券按摊余成本计量，为披露目的使用第三方定价服务或内部模型按公允价值计量[501] - 银行拥有的人寿保险（BOLI）按第三方服务提供的保险单现金退保价值（CSVs）计量为Level 2 [502] - 私募股权投资（PEIs）一般按Level 3计量，多数由公司的小企业投资公司（SBIC）持有[503] 公允价值计量数据 - 2018年末按公允价值计量的资产总计156.19亿美元，其中Level 1为15.3亿美元，Level 2为153.46亿美元，Level 3为12亿美元；负债总计21.9亿美元，其中Level 1为18.2亿美元，Level 2为3.7亿美元，Level 3为0美元[513] - 2017年末按公允价值计量的资产总计160.69亿美元，其中Level 1为20.7亿美元，Level 2为157.49亿美元，Level 3为11.3亿美元；负债总计23.7亿美元，其中Level 1为20.4亿美元，Level 2为3.3亿美元，Level 3为0美元[514] - 2018年Level 3私人股权投资年初余额9.5亿美元，年末余额10.2亿美元；农业贷款服务和仅付息证券年初余额1.8亿美元，年末余额1.8亿美元[515] - 2017年Level 3私人股权投资年初余额7.3亿美元，年末余额9.5亿美元；农业贷款服务和仅付息证券年初余额2亿美元，年末余额1.8亿美元[515] - 2018年证券净收益为 - 100万美元，2017年为300万美元[516] - 2018年末非经常性公允价值计量的资产总计3.3亿美元，其中Level 1为0美元，Level 2为3.2亿美元，Level 3为100万美元，公允价值变动损失1400万美元[517] - 2017年末非经常性公允价值计量的资产总计1亿美元，其中Level 1为0美元，Level 2为9000万美元，Level 3为100万美元，公允价值变动损失600万美元[517] - 2018年出售其他不动产取得净收益100万美元，出售时账面价值约400万美元；2017年净收益200万美元，出售时账面价值约600万美元[518] - 2018和2017年12月31日按成本计量的私募股权投资均为1000万美元[519] - 2018年12月31日按成本计量的其他非生息投资为3.29亿美元，2017年为3.38亿美元；按权益法核算的私募股权投资2018年为3500万美元，2017年为3600万美元[519] - 2018年末持有至到期投资证券账面价值7.74亿美元，公允价值7.67亿美元；2017年末账面价值7.7亿美元，公允价值7.62亿美元[524] - 2018年末贷款和租赁（净额）账面价值463.12亿美元，公允价值452.51亿美元；2017年末账面价值443.06亿美元，公允价值442.26亿美元[524] - 2018年末定期存款账面价值43.36亿美元，公允价值43.19亿美元；2017年末账面价值31.15亿美元，公允价值30.99亿美元[524] - 2018年末长期债务账面价值7.24亿美元，公允价值7.27亿美元；2017年末账面价值3.83亿美元，公允价值4.02亿美元[524] - 2018年末联邦基金出售和证券转售协议资产总额15.06亿美元，净金额14.68亿美元；2017年末资产总额8.47亿美元，净金额5.42亿美元[527] - 2018年末联邦基金和其他短期借款负债总额56.92亿美元，净金额56.56亿美元；2017年末负债总额53.11亿美元，净金额50.01亿美元[527] - 2018年末投资证券摊余成本158.14亿美元，公允价值155.04亿美元；2017年末摊余成本160.83亿美元，公允价值159.23亿美元[530] - 2018年末可供出售债务证券摊余成本150.4亿美元，公允价值147.37亿美元；2017年末摊余成本152.41亿美元，公允价值150.89亿美元[530] - 2018年末持有至到期市政证券摊余成本7.74亿美元，公允价值7.67亿美元；2017年末摊余成本7.7亿美元，公允价值7.62亿美元[530] - 公允价值估计基于相关市场信息和金融工具信息，具有主观性，方法和假设变化可能影响估计结果[525] - 2018年末持有至到期证券摊余成本7.74亿美元，公允价值7.67亿美元；可供出售证券摊余成本150.4