公司身份与政策优惠 - 公司上一财年收入低于12.35亿美元，符合新兴成长公司资格，可享受减少报告要求的优惠政策，直至首次公开发行普通股证券之日起五周年后的财年最后一天，若出现特定事件则提前失去该资格[141][142] - 公司在开曼群岛注册成立，不到50%的流通投票证券由美国居民持有，属于外国私人发行人，报告义务更宽松，无需发布季度报告或代理声明[143][144] 公司业务概述 - 公司是全球数字解决方案和技术服务提供商，业务涵盖数字技术、加密货币挖矿、可再生能源和农业技术等领域，目标市场包括亚洲、中东、非洲和欧洲[146] 公司财务数据 - 2023、2022和2021财年，公司收入分别为1680万美元、1050万美元和3210万美元，应用开发服务收入占比分别为58.1%、36.7%和63.3%，是主要收入来源[146] - 2023、2022、2021财年销售和营销费用分别约为150万美元、200万美元和280万美元，分别占各财年总收入的8.8%、18.7%和8.6%[154] - 2023、2022、2021财年研发费用分别为480万美元、350万美元和260万美元[155] - 2023、2022、2021年租金费用分别为344,775美元、162,799美元和307,497美元[159] - 人民币在2021财年升值2.3%，2022财年贬值8.2%，2023财年贬值2.9% [345] - 2021年12月、2022年12月和2023年12月中国消费者物价指数同比分别增长1.5%、2.0%和0.2% [345] 公司人员情况 - 截至年报日期，公司共有178名全职员工，其中76人从事研发，17人从事销售和营销，38人从事技术和客户服务，47人从事行政管理[146] - 截至年报日期，销售团队有16名全职销售和营销人员，研发团队有76名全职人员[154][155] - 截至年报日期，公司共有178名全职员工，其中研发76人、销售和营销17人、技术和客户服务38人、一般管理47人[160] 公司业务发展策略 - 公司计划通过执行业务部门战略、追求全球多元化业务增长、加速研发前沿技术、创造和复制创新商业模式以及有机和无机增长等策略来扩大业务[148] - 公司计划通过与参与“一带一路”国家全球贸易基础设施建设的基础设施建设者和其他中国组织合作，拓展国际市场[154] 各业务领域情况 - 公司在数字技术领域利用数字转型趋势，提供跨境数字贸易平台和服务，已在中国、印度尼西亚、荷兰、西班牙和英国得到应用，并计划拓展更多国家[146][150] - 公司在加密货币挖矿业务中，利用可持续能源发展全球多元化的比特币挖矿业务，已在中亚运营，计划短期内组建大规模挖矿车队[146][151] - 公司强调可持续发展，计划在全球范围内开发由太阳能、风能和水力发电等可再生能源驱动的比特币挖矿业务和设施，目标是实现碳中和[151][152] 技术研发情况 - 公司正在开发自有技术，并与其他技术和基础设施合作伙伴合作，利用大数据、人工智能、区块链、物联网和5G等技术，增强核心技术和应用能力[152] 公司知识产权情况 - 截至年报日期，公司在中国有20项注册专利、136项注册软件版权和46项注册商标，拥有13个URL指定和域名[159] 公司市场拓展与销售 - 公司通过直接销售团队和全球渠道合作伙伴网络，扩大现有客户对解决方案和服务的采用并获取新客户[154] - 公司继续与省市政府机构、技术组织等建立战略合作伙伴关系以推动销售[154] 公司竞争优势 - 公司认为自身在拥有深厚领域知识、应用新兴技术、企业级性能等竞争属性方面具有优势[156][157] 公司合规风险 - 公司中国运营实体未足额支付员工福利，可能需补缴费用并支付滞纳金和罚款[166] - 用人单位使用的被派遣劳动者数量不得超过其用工总量的10%，需在2016年3月1日前达标[165] - 未足额缴纳社会保险费的用人单位，可能需按每日0.05%或0.2%缴纳滞纳金，逾期不缴可处欠缴数额1 - 3倍罚款[165] - 未按规定完成境外投资外汇登记的组织可能被处最高30万元罚款，个人最高5万元罚款，有资金流出的可处违法金额最高30%罚款[170] - 外国投资者并购境内企业相关规定要求境外特殊目的公司海外上市需获中国证监会批准，但公司认为自身无需该批准，存在不确定性[171] 外汇与企业规定 - 外商投资企业外汇资本金可自主结汇，比例为100%，国家外汇管理局可适时调整[170] - 外商独资投资企业需从留存利润中分配至少10%到储备基金，直至达到注册资本的50% [170] - 境外母公司向中国子公司提供股东贷款需向国家外汇管理局登记，子公司外债总额不得超过总投资与注册资本的差额[172]

财务状况概述 - 截至2023年6月30日，公司营运资金约为180万美元，上半年净亏损约5760万美元，经营现金流为负约700万美元[24] - 截至2023年6月30日，公司现金约为610万美元[25] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金余额分别为609.559万美元和938.0322万美元[42] - 2023年6月30日后，公司向White Lion Capital LLC发行37,500股普通股，净收益约为10万美元；向YA II PN, LTD.发行1,300,173股普通股，净收益约为290万美元[26][27] - 公司认为现有现金和融资现金流至少在报告日期后的12个月内足以支持运营，但未来可能因业务变化等需要额外现金资源[28] - 2023年6月30日和2022年12月31日，现金和受限现金总额分别为5,524,763美元和5,418,450美元[89] 金融负债情况 - 截至2023年6月30日，公司按公允价值计量的金融负债总计5170.3026万美元，其中Smartconn收购的看跌期权负债为1690.1363万美元，Boxinrui收购的看跌期权负债为2816.2041万美元，可转换贷款为663.9622万美元[34] - Smartconn收购看跌期权负债估值使用的无风险利率从2023年1月5日的4.4%升至6月30日的5.06%，股价从0.11美元降至0.03美元[36] - Boxinrui收购看跌期权负债估值使用的无风险利率从2023年3月28日的3.98%升至6月30日的4.94%，股价从0.09美元降至0.03美元[39] 会计政策与准则 - 公司于2023年1月1日采用ASC Topic 326及相关ASUs，对未审计合并财务报表无重大影响[45] - 公司遵循ASC 985 - 20对软件开发成本进行资本化处理，资本化开发成本按直线法在估计使用寿命内摊销，一般为五年[49] - 公司自2019年1月1日起采用ASC 606确认收入，收入来自五个来源[61] - FASB于2021年10月发布的ASU 2021 - 08对公司自2023年12月15日后生效，预计对财务报表无重大影响[95] 资产项目情况 - 预付款项、定金及其他资产净额主要包括向供应商的预付款、向客户支付的保证金、向员工的预付款和来自商业伙伴的应收贷款[46] - 物业及设备净额按成本减累计折旧和减值列示，不同资产有不同的估计使用寿命[47][48] - 2023年和2022年上半年公司对长期资产确认零减值[50] - 长期投资主要包括对私人控股实体的股权投资，采用不同方法核算，2022年1月1日起按新准则记录股权投资[51] - 截至2023年6月30日，应收账款净额为1506.9001万美元，较2022年12月31日的1481.4583万美元有所增加[104] - 截至2023年12月5日，已收回2023年6月30日应收账款总额的11.8%（约260万美元）[105] - 截至2023年6月30日，预付款项、存款及其他资产净额为1830.6135万美元，较2022年12月31日的203.9269万美元大幅增加[107] - 2023年3月24日，公司预付1590.6187万美元用于购买DTI Group Limited 32%股权[107] - 截至2023年6月30日，对第三方贷款为217.4034万美元，较2022年12月31日的5961.2192万美元大幅减少[110] - 2023年1月5日，公司与Kezhi等达成债务清偿协议，剩余5670.1172万美元债务由苏浩清以20件古董艺术品清偿[110] - 截至2023年6月30日，长期投资余额为1122.6734万美元，较年初的3076.4195万美元减少[112] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司财产和设备净值分别为1.01110588亿美元和0.10996642亿美元[116] - 2023年和2022年上半年折旧和摊销费用分别为264.8715万美元和19.5444万美元[116] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司应收关联方款项净额分别为229.8833万美元和214.0593万美元[119] 负债项目情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日，客户存款余额分别为655,053美元和483,735美元[74] - 2023年6月30日和2022年12月31日，递延收入余额分别为1,023,744美元和893,263美元[74] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司应付关联方款项分别为1.6768万美元和11.8114万美元[120] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司短期银行贷款余额分别为386.1377万美元和260.9755万美元[121] 业务合并与商誉 - 业务合并成本按交换资产等的公允价值计量，差额确认为商誉或直接计入收益[55] - 商誉至少每年进行减值评估，2023年上半年对报告单元进行定性评估，未确认商誉减值[57][60] - 2023年1月5日公司完成对Smartconn 31%股权收购，总持股达50.99%，收购对价为1264.0062万美元[98] - 2023年3月28日公司完成对Boxinrui 65%股权收购，总持股达100%，收购对价为2407.8675万美元[101] - 2022年1月1日，公司无偿获得广州兴盛信息技术有限公司5%股权[114] - 2022年6月28日和12月28日，公司分别发行股份获得博信瑞国际控股有限公司15%和20%股权，2023年3月28日，公司拟进一步收购其65%股权[114] 收入情况 - 应用开发服务合同主要为固定价格，合同金额的30% - 50%通常在项目完成时开票[62][63] - 应用开发服务相关的服务型保修是一项单独履约义务，其收入在保修期内确认[64] - 其他收入占2023年上半年公司收入的0.4%[71] - 2023年上半年总营收为6584729美元，2022年同期为7017827美元[195] - 2023年上半年应用开发服务收入为2179167美元，2022年同期为1806690美元[195] - 2023年上半年咨询和技术支持服务收入为1477740美元，2022年同期为1316096美元[195] - 2023年上半年订阅服务收入为294528美元，2022年同期为428087美元[195] - 2023年上半年交易收入为2605970美元，2022年同期为3466954美元[195] - 2023年上半年其他收入为27324美元，2022年同期无此项收入[195] 客户与供应商情况 - 2023年上半年，一位客户占公司总收入的39.4%；2022年上半年，一位客户占公司总收入的49.4%[92] - 2023年6月30日和2022年12月31日，无客户占公司应收账款超过10%[92] - 2023年上半年，一位供应商占公司总采购额的59.3%；2022年上半年，三位供应商分别占公司总采购额的43.6%、17.3%和14.2%[93] - 2023年6月30日，一位供应商占公司应付账款总额的11.3%；2022年12月31日，一位供应商占公司应付账款总额的10.9%[93] 税收情况 - 公司子公司在中国需缴纳6% - 13%的增值税及相关附加费[72] - 公司在开曼群岛无需缴纳所得税和资本利得税，香港子公司境外收入免所得税，珠海子公司作为高新技术企业所得税税率15%，其余中国子公司为25%[143][144][145] - 2023年和2022年上半年，优惠税收政策使所得税分别减少223556美元和472994美元，对每股净收益的好处分别为0.08美元和1.58美元[146] - 截至2023年6月30日，公司约有970万美元净运营亏损结转至2027年到期，管理层分别对递延所得税资产计提2039967美元和1831039美元的估值备抵[148] 股本与股份变动 - 2022年12月5日公司股东大会批准增加授权股本至16666700美元，共100亿股，每股面值0.00166667美元[153] - 2023年5月30日公司股东大会批准30股合1股的股份合并，授权股本从16666700美元增至5000万美元，共10亿股[154] - 2023年9月5日股东大会批准每8股面值0.05美元普通股合并为1股面值0.4美元普通股，授权股本从5000万美元增至2亿美元，采用A、B类双股权结构等事项[155] - 2023年12月1日特别股东大会批准公司更名为X3 Holdings Co., Ltd.，股票代码变更为“XTKG”，授权股本从2亿美元增至20亿美元等事项[156] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司分别有3,953,773股和285,005,647股（拆分调整后为1,187,498股）已发行和流通普通股[157] - 2019年4月4日首次公开募股时发行122,500份（拆分调整后为510份）公开发行认股权证，行使价为每股5.5美元（拆分调整后为1,320美元），截至2023年6月30日和2022年12月31日无认股权证被行使[158] 费用情况 - 2023年上半年和2022年上半年，公司分别记录了139.647万美元和42.9284万美元的咨询费费用，计入股份支付费用[165] - 2022年7月15日与六家第三方顾问签订咨询协议，同意支付1200万份（拆分调整后为50,000份）受限股单位作为补偿，2023年上半年记录了218万美元的咨询费费用[167] - 2023年1月4日至6月26日，公司多次向咨询公司发行普通股作为补偿，累计公允价值为136.1637万美元[164] - 2023年上半年和2022年上半年，公司授予股份期权确认的股份支付费用分别为0美元和263.0758万美元[173] - 2023年和2022年上半年利息费用分别为6.3806万美元和9.6701万美元，加权平均利率分别为4.2%和4.8%[128] - 2023年和2022年上半年租赁总费用分别为14.0499万美元和8.804万美元[131] - 2023年和2022年上半年，公司可转换债券公允价值变动损失分别为530501美元和收益11658美元，利息费用分别为157607美元和35731美元[141] 股份发行与融资 - 2022年9月1日公司与Streeterville签订证券购买协议，发行本金864万美元的无担保本票，总收益800万美元，年利率6%，含64万美元原始发行折扣和2万美元费用[135] - 2022年YA交付本金200万美元可转换债券转换通知，公司向其发行5929838股普通股，转换时公允价值2261270美元[136] - 2022年Streeterville交付本金1250310美元可转换债券转换通知，公司向其发行13981758股普通股，转换时公允价值1534654美元[138] - 2023年上半年Streeterville交付本金2427582美元可转换债券转换通知，公司向其发行26849931股普通股，转换时公允价值3128452美元[139] - 2022年9月1日至2023年6月30日，公司向White Lion Capital LLC发行股份，净收益为49.118万美元；2023年收到约10万美元[174] - 2022年9月9日至2023年6月30日，公司向YA II PN, LTD.发行股份，净收益为394.5066万美元；2023年收到约290万美元[175] - 2022年12月29日至2023年6月30日，公司向TBS Capital LP发行股份，净收益为49.9063万美元，截至提交日期仍有50万美元未支付[176] - 2023年5月17日，公司与Spring Field Fund SPC达成协议，收到60万美元净收益，截至提交日期相关普通股尚未发行[177] - 2023年1月5日，公司拟发行1.14899222亿股收购Smartconn 31%股权，股份公允价值为1264.0062万美元[184] - 2023年3月28日，公司拟发行2.76448625亿股收购Boxinrui 65%股权，股份公允价值为2407.8675万美元[186] - 2023年3月24日，公司拟预付1.67592318亿股购买DTI 32%股权，股份公允价值为1590.6186万美元[189] - 2023年，公司向White Lion发行37500股普通股，获得约100000美元[197] - 2023年，公司向YA II PN, LTD.发行1300173股普通股

公司基本情况 - 公司上一财年收入低于10.7亿美元，符合新兴成长公司资格，可享受减少报告要求的优惠政策，直至首次公开发行普通股证券之日起五年后的财年最后一天，若特定事件发生则提前终止[166][167][168] - 公司在开曼群岛注册成立，属于外国私人发行人，报告义务比美国国内发行人更宽松，无需发布季度报告或代理声明等[169] - 公司为中国企业和政府客户提供软件应用和技术解决方案及服务，拥有Powerbridge Digital Solutions、Powerbridge SaaS Services和Powerbridge BaaS Services等服务[172][173][174][176] - 截至年报日期，公司共有177名全职员工，其中90人从事研发，17人从事销售和营销，38人从事技术和客户服务，32人从事行政管理[176] - 截至年报日期，公司共有177名全职员工，其中研发90人、销售和营销17人、技术和客户服务38人、行政管理32人[273] 首次公开募股情况 - 2019年4月4日，公司完成首次公开募股，发行175万股普通股，发行价为每股5美元，总收益约875万美元，净收益约780万美元；5月10日，超额配售权全部行使，额外筹集约131万美元，此次IPO总收益约1006万美元[170][171] 公司收入情况 - 2022、2021和2020财年，公司收入分别为1050万美元、3210万美元和2670万美元，应用开发服务收入占比分别为36.7%、63.3%和82.5%[176] 市场规模与前景 - 公司认为全球贸易软件应用和技术服务需求将持续增长，计划涉足传统企业软件市场、SaaS应用市场和区块链应用市场[177] - 2019年全球贸易管理软件市场规模为3.345亿美元，预计2024年将增长至4.1623亿美元；2018年区块链技术市场规模超过4.88亿美元，预计2019 - 2025年复合年增长率超过69%[177] 公司竞争优势 - 公司的竞争优势包括全球贸易软件应用先驱、深厚的领域知识和行业专业知识、多元化的客户基础等[178][180][181] 公司发展战略 - 公司将继续利用新兴技术提升核心技术能力，扩大解决方案和服务范围[176] - 公司计划通过与现有客户深化合作、加速研发、拓展解决方案和服务、提高市场渗透率、拓展国际市场以及进行战略收购和投资来实现业务增长[191][192][193][194][195][196] 公司服务内容 - 公司提供Powerbridge Digital Solutions、Powerbridge SaaS Services，正在开发Powerbridge BaaS Services，其解决方案和服务基于多个专有技术平台构建[197][198] - Powerbridge Digital Solutions包括Trade Compliance Solutions、Trade Enterprise Solutions和新推出的Import & Export Loan and Insurance Processing，为不同类型客户提供核心利益[199][200][201] - Trade Compliance Solutions涵盖Trade Zone Compliance、Port Compliance & Logistics等多项服务，助力政府机构和监管部门管理贸易[202] - Trade Enterprise Solutions为全球贸易企业提供企业管理应用，还有针对进料加工企业的特定应用[203][205] - 2016年推出Powerbridge SaaS Services，具有低成本、快速部署、灵活可扩展等优势[206][207] - Logistics Service Cloud服务帮助进出口物流服务提供商简化流程、提高效率，且不断扩展功能[208][209] - 新推出的Trade Zone Operations Cloud服务面向保税和自由贸易区的企业和管理当局，正借助人工智能和物联网技术扩展服务[210] - 正在开发Inward Processed Manufacturing Cloud服务，已向部分客户提供，可优化进料加工企业的物流和合规运营[211][212] - 跨境电商云服务目前仅适用于珠澳跨境贸易，正努力实现商业化[214] - 2019年6月开始为有限政府客户提供Powerbridge BaaS服务，2021财年创收约70万美元[215] - BaaS服务包括合规区块链服务、物流区块链服务、供应链区块链服务以及进出口贷款和保险处理区块链服务[222][225][227][229] 服务收费与推出计划 - BaaS服务计划按订阅模式收费，包括单用户、团体和企业版，还有专业服务费[218] - 服务将按顺序推出，先从参与者较少的区域或功能区块链网络开始，逐步扩大到覆盖整个全球贸易供应链[222] 技术平台情况 - 公司解决方案和服务基于多个专有技术平台构建，包括Powerbridge System Platform、Powerbridge SaaS Platform和Powerbridge BaaS Platform[231] - Powerbridge System Platform基于Java Spring和Microsoft Net框架及其他开源技术构建，具备可扩展模块化架构等核心能力[232] - Powerbridge SaaS Platform基于开源Spring Cloud等技术构建，具备安全多租户架构等核心技术能力[236] - 公司正在基于开源Hyperledger Fabric框架等设计开发Powerbridge BaaS平台，其服务由多个技术引擎支持，包括智能合约引擎、成员服务引擎等[240] 技术研发与应用 - 公司正开发自有技术，并与第三方技术基础设施合作伙伴合作，以充分利用大数据、人工智能和物联网扩展解决方案和服务范围[231] - 公司计划利用大数据、人工智能和物联网等技术增强核心技术能力，如开发大数据平台用于处理全球贸易数据[248] - 公司正在开发数据分离模型，可将敏感数据安全存储在区块链外，还计划进一步分离智能合约区块链和工作流区块链[246][247] - 公司人工智能应用支持生物识别和物体识别，计划开发机器学习能力提供优化匹配和推荐服务[254] - 公司与第三方合作提供物联网应用，用于处理、存储和分析贸易相关物体的物联网数据[258] 公司客户情况 - 公司客户主要包括国际贸易企业、政府机构和物流服务提供商等，主要位于中国，计划拓展到“一带一路”国家的国际市场[263][264] 销售与研发费用 - 截至年报日期，销售团队有17名全职人员，2022 - 2020财年销售和营销费用分别约为200万美元、280万美元和270万美元，分别占总收入的18.7%、8.6%和10.0%[265] - 截至年报日期，研发团队有90名全职人员，2022 - 2020财年研发费用分别为3459987美元、2611742美元和2780944美元[266] 市场竞争情况 - 全球贸易软件应用和系统集成服务市场竞争激烈且分散，公司面临多类竞争对手[267] - 公司认为成功竞争需具备深厚领域知识、新兴技术应用能力等多项竞争属性[268] 公司知识产权 - 公司在中国拥有13项注册专利、125项注册软件版权和23项注册商标，还拥有11个URL指定和域名[271] 公司办公场地情况 - 2021年公司购买一处房产作为新总部办公室，合同总额为3067.8302万元人民币，2022年8月投入使用[272] - 截至年报日期，公司在中国多地租赁办公场地，2022、2021和2020年租金费用分别为16.2799万美元、30.7497万美元和30.5832万美元[272] 法律诉讼情况 - 公司目前未涉及会对业务、财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响的法律诉讼[275] 中国政策优惠 - 中国信息技术服务行业鼓励外商投资，公司符合条件可享受优惠政策，如税收优惠和信贷支持等[277] 中国劳动法规要求 - 中国企业需与全职员工签订书面劳动合同，违反劳动法和劳动合同法可能面临罚款等责任[278] - 中国企业使用劳务派遣工数量不得超过员工总数的10%，公司需确保合规[278] - 中国企业需参与员工福利计划并按规定比例缴纳费用，公司未足额支付，可能需补缴并支付滞纳金和罚款[278] 中国知识产权保护 - 中国对软件版权和注册商标有保护法律，软件版权可自愿登记，注册商标保护期为10年且可续期[279] 中国外汇与资金管理政策 - 外商投资企业外汇资本金可根据企业实际经营需要在银行办理结汇，目前自主结汇比例为100%[280] - 中国境内外商独资投资企业需每年从留存利润中提取至少10%作为储备基金，直至储备达到企业注册资本的50%[280] - 离岸母公司向中国子公司的股东贷款需在国家外汇管理局登记，且子公司外债总额不得超过总投资额与注册资本的差额[282] 境外上市规定 - 2006年发布的《外国投资者并购境内企业规定》要求境外特殊目的公司境外上市需获中国证监会批准，公司虽无需获批但仍存在不确定性[281] 公司风险因素 - 公司主要利率风险来自超额现金产生的利息收入，但预计不会受市场利率变化重大影响[459] - 公司大部分费用交易以人民币计价，人民币在2020财年升值6.3%，2021财年升值2.3%，2022财年贬值8.2%[459] - 2020 - 2022年12月中国消费者物价指数同比分别增长2.6%、1.5%和2.0%，过去通胀未对公司经营产生重大影响[459] 中国贸易流程情况 - 中国一次出口发货典型流程涉及1个出口商、8个政府机构、12个物流和金融服务提供商，超60人参与13个工作流程，产生超55份贸易合规和物流文件及150次信息或消息交换[216]

博信瑞股权收购 - 公司进一步收购博信瑞65%股权，交易对价约2580万美元，预计2023年3月31日完成，完成后将持有其100%股权[3][4] - 此前公司已收购博信瑞35%股权，其中首次收购15%，第二次收购20%[3] 股权结构关系 - 博信瑞全资拥有安信捷达，安信捷达持有AIedu 90%股权[5] AIedu公司情况 - AIedu是一家AI教育公司，拥有超40万用户和超2万份阅读材料[6] - AIedu服务超4000家托儿所和幼儿园，为4万名教育工作者提供服务[6] - AIedu的旗舰产品小蛋因能为每个学生提供个性化学习体验而受到家长和教育工作者好评[6] 收购战略意义 - 此次收购符合公司元宇宙战略，公司拟利用AIedu的业务知识和技术拓展元宇宙业务[5]

首次公开募股收入情况 - 2019年5月10日公司行使超额配售权，承销商以每股5美元价格购买262,500股普通股，新增毛收入约131万美元，加上首次公开募股毛收入875万美元，此次首次公开募股总毛收入约1006万美元[216][217] 公司整体收入数据 - 2021财年和2020财年公司收入分别为3210万美元和2670万美元[230] 各业务线收入占比 - 2021财年和2020财年，应用开发服务收入分别占总收入的63.3%和82.5%；咨询和技术支持服务收入均占14.2%；订阅服务收入分别占2.9%和3.3%；2021财年贸易收入占19.6%[230] 员工构成情况 - 截至年报日期，公司共有198名全职员工，其中研发95人、销售和营销23人、技术和客户服务47人、行政管理33人[231] - 截至年报日期，销售团队有23名全职销售和营销人员；2021、2020、2019财年销售和营销费用分别约为280万美元、270万美元、360万美元，分别占各财年总收入的8.6%、10.0%、17.7%[315] - 截至年报日期，研发团队有95名全职人员；2021和2020财年研发费用分别为2611742美元和2780944美元[319] - 公司共有198名全职员工，其中研发95人、销售和营销23人、技术和客户服务47人、行政管理33人[330] 市场规模与增长预测 - 2019年全球贸易管理软件市场规模为3.345亿美元，预计2024年将增长至4.1623亿美元[236] - 2018年区块链技术市场规模超过4.88亿美元，预计2019 - 2025年复合年增长率超过69%[237] 公司服务与解决方案 - 公司提供超40种可本地部署和云端部署的解决方案和服务[220] - 公司提供Powerbridge System Solutions，包括贸易合规解决方案、贸易企业解决方案以及进出口贷款和保险处理等[247][248] 公司服务开展时间与收入 - 公司2016年开始提供Powerbridge SaaS服务，2019年6月开始为有限政府客户提供Powerbridge BaaS服务并已产生有限收入[222][224] - 公司2020年开始在深圳建设数字展示网络并运营广告平台，后因疫情不确定性与Kezhi达成补充协议[233] - 2016年公司推出Powerbridge SaaS服务，为全球贸易企业和政府组织提供服务[244][259] - 2019年6月公司开始为有限的政府客户提供基于云的Powerbridge BaaS服务，2021财年产生约70万美元收入[245][274] 公司业务计划 - 公司计划拓展传统企业软件、SaaS应用和区块链应用三个技术市场[235] - 公司计划通过利用和拓展与现有客户的关系、加速研发、扩大解决方案和服务范围等方式增加收入[244] - 公司计划通过订阅单用户、团体和企业版以及专业服务费用来获得收入[282] - 公司使用部分首次公开募股所得款项加速研发，以推动产品应用[284] - 公司计划先从参与者较少的区域或功能性区块链网络开始提供服务，逐步扩展到更大范围，最终覆盖整个全球贸易供应链[287] 公司服务优势与特点 - Powerbridge SaaS服务具有较低的总体拥有成本、快速部署和配置、灵活可扩展等优势[261] - 物流服务云可帮助进出口物流服务提供商减少文书工作、缩短处理时间、简化工作流程[262] - 贸易区运营云旨在使贸易区内的企业简化运营，使政府当局有效管理贸易区[265] - 公司的区块链技术合规应用和服务可提高海关机构在跨境贸易中的风险评估和干预效果[276] - 公司的BaaS服务具有分布式和共享账本等潜在核心属性和优势[281] - 公司的BaaS服务可解决传统应用在全球贸易中存在的集成低效等问题[286] - 公司的BaaS服务将为全球贸易生态系统中的不同参与者带来提高效率、降低成本等潜在好处[288] 客户情况 - 2021财年公司从429个客户处获得收入，其中239个是国际贸易企业和制造商，18个是政府机构和当局，172个是物流和其他服务提供商；2020财年从602个客户处获得收入，对应数量分别为373、33、196；2019财年从488个客户处获得收入，对应数量分别为312、29、147[311] - 公司客户主要包括国际贸易企业和制造商、政府机构和当局、物流和其他服务提供商，主要位于中国[307] 公司销售渠道 - 公司通过直销组织、间接渠道合作伙伴和战略政府合作伙伴销售解决方案和服务[314] 市场竞争情况 - 全球贸易软件应用和系统集成服务市场竞争激烈且分散，公司面临多类竞争对手[322] 公司知识产权情况 - 截至年报日期，公司在华拥有5项注册专利、124项注册软件版权和15项注册商标，还拥有11个URL指定和域名[326] 公司办公场地情况 - 公司总部和行政办公室位于中国珠海，约1200平方米办公空间的租约于2022年12月到期；2021、2020、2019年租金费用分别为307497美元、305832美元、492530美元[328] - 2021年公司购买一处房地产用于新办公室，合同总金额为30678302元人民币，2021年已支付20816526元人民币，预计2022年9月投入使用[328] 公司技术提升情况 - 公司利用大数据、人工智能和物联网等技术提升核心技术能力，拓展解决方案和服务范围[299] 公司平台技术架构 - 公司的Powerbridge System Platform基于Java Spring和Microsoft Net框架以及其他开源技术构建[293] - 公司的Powerbridge SaaS Platform基于开源的Spring Cloud和其他行业领先技术构建，具有可扩展模块化架构等多种核心技术能力[294][295] - 公司的Powerbridge BaaS Platform基于开源的Hyperledger Fabric框架和其他第三方框架设计开发[297] 行业流程情况 - 估计中国一次出口发货的典型流程可能涉及1个出口商、8个政府机构和当局以及12个不同的物流和金融服务提供商，超过60人参与13个不同的工作流程，产生超过55份贸易合规和物流文件以及150次信息或消息交换[278] 公司服务研发与试点情况 - 公司于2017年开始设计和开发Powerbridge BaaS服务基础设施和服务，并已向部分客户进行有限试点[283] 公司服务商业化情况 - 正在开发的跨境电子商务云服务目前仅适用于珠澳跨境贸易，公司正努力实现其商业化[271] 政策法规相关 - 派遣工数量不得超过公司员工总数的10%，不符合规定的公司需在2016年3月1日前将派遣工数量降至该比例以下[341] - 未缴纳社会保险的雇主可能需按每日0.05%或0.2%缴纳滞纳金，逾期不改正可能面临1 - 3倍欠费罚款[342] - 外商投资企业外汇资本金可根据企业实际经营需要在银行办理结汇，目前外汇资本金自主结汇比例为100%[346] - 中国境内外商独资投资企业每年需从留存利润中提取至少10%作为储备基金，直至储备达到注册资本的50%[349] - 未按规定完成境外投资外汇登记的组织可能面临最高30万元人民币罚款，个人可能面临最高5万元人民币罚款；若发生资金外流，可能处以非法金额最高30%的罚款[351] - 2006年9月8日生效的《外国投资者并购境内企业规定》要求境外特殊目的公司境外上市需获中国证监会批准[352] - 公司集团结构不被视为《外国投资者并购境内企业规定》中的“外国投资者并购境内企业”，无需获中国证监会上市交易批准，但规定解释和实施存在不确定性[354] - 企业被认定为软件企业可享受融资支持、优惠税率等优惠政策，软件企业资质需年度审查[337] - 从事信息系统集成的公司需从工信部获取资质证书，证书每两年审查、每四年可续期[338] - 离岸公司对中国子公司进行股权投资需遵守一系列中国法律法规，增加注册资本需原审批机关事先批准，并在工商总局和外汇管理局登记[355] - 离岸母公司向中国子公司提供股东贷款被视为外债，需在外汇管理局登记，且子公司可借入的外债总额不得超过总投资额与注册资本的差额[355] 汇率与通胀情况 - 人民币在2019财年贬值1.3%，2020财年升值6.3%，2021财年进一步升值2.3%[646] - 2020年12月和2021年12月中国消费者价格指数同比分别增长2.6%和1.5%[648] - 公司大部分费用交易以人民币计价，公司及其子公司的大量资产和负债也以人民币计价[645] - 公司功能货币是人民币，财务报表以美元列报[646] - 公司超额现金产生的利息收入面临利率风险，但预计不会受到市场利率变化的重大影响[644] - 公司将美元兑换成人民币用于资本支出等，人民币升值会产生不利影响；将人民币兑换成美元用于分红等，美元升值会产生负面影响[647] - 中国的通货膨胀至今未对公司经营成果产生重大影响，但未来可能受高通胀影响[648]

财务数据关键指标变化：收入 - 公司2020财年总收入为2670万美元，2019财年为2010万美元[212] - 公司收入主要来自应用开发服务，该业务在2020财年和2019财年分别占总收入的82.5%和78.2%[212] - 咨询与技术支持服务收入在2020财年和2019财年分别占总收入的14.2%和16.5%[212] - 订阅服务收入在2020财年和2019财年分别占总收入的3.3%和5.3%[212] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2020财年销售和营销费用约为270万美元，占总收入的10.0%[299] - 2019财年销售和营销费用约为360万美元，占总收入的17.7%[299] - 2018财年销售和营销费用约为210万美元，占总收入的9.3%[299] - 2020财年研发支出为2,780,944美元，2019财年为2,163,658美元[303] 各条业务线表现 - Powerbridge SaaS服务在2016年推出，旨在帮助企业及政府组织提高效率并降低运营成本[225] - 公司于2019年6月开始提供基于区块链的BaaS服务，并已产生有限收入[206] - Powerbridge BaaS服务于2019年6月推出，目前尚未产生任何收入[226] - Powerbridge BaaS服务自2019年6月开始向有限政府客户提供，尚未产生任何收入[260] - 进口和出口贷款及保险处理服务是新推出的，目前仅面向特定客户群[229][232] - 跨境电子商务云服务目前仅适用于珠海-澳门跨境贸易，公司正致力于实现其商业化[255] - 公司自2020年10月开始计划进军广告和媒体业务，但截至报告日期尚未产生任何收入[214][215] 客户基础 - 2020财年总客户数为602家，其中国际贸易企业和制造商373家，政府机构和当局33家，物流及其他服务提供商196家[296] - 2019财年总客户数为488家，其中国际贸易企业和制造商312家，政府机构和当局29家，物流及其他服务提供商147家[296] - 2018财年总客户数为589家，其中国际贸易企业和制造商104家，政府机构和当局30家，物流及其他服务提供商455家[296] 技术与平台 - 公司技术平台基于Java Spring、Microsoft .Net及Hyperledger Fabric等开源技术构建[278][282] - Powerbridge SaaS平台采用多租户和微服务架构，支持在多个数据中心和云环境中运行[279][280] - 供应链区块链服务旨在为所有参与者提供跨境贸易的端到端可见性和透明度[274] - 进出口贷款和保险处理区块链服务旨在为企业降低融资成本，为金融机构提供更好的风险评估[274] - 物流区块链服务旨在简化涉及海关和货运代理的复杂、多参与方流程[273] - Powerbridge BaaS服务旨在通过分布式共享账本、智能合约等技术提高工作流性能并降低总拥有成本[266] - 公司正利用人工智能和物联网技术扩展服务，以增强政府在检查点和区域安全等方面的能力[251] - 公司计划将大数据、人工智能等技术融入其进出口贷款及保险处理云服务中[258] 管理层讨论和指引：战略计划 - 公司计划利用IPO所得部分资金加速研发颠覆性技术驱动的全球贸易软件应用[225] - 公司计划通过深化与现有客户的关系、扩大解决方案范围以及加深中国市场覆盖来增加收入[225] - 公司计划借助中国“一带一路”倡议带来的机遇，跟随基建和物流服务商进入国际市场以降低风险[225] - 公司计划进行战略性收购和投资，以增强技术能力、扩大产品范围并提高市场渗透率[225] - 公司计划通过单一用途、团体和企业版的订阅费及专业服务费来产生BaaS服务收入[267] 管理层讨论和指引：资金用途 - 公司IPO总募集资金约1006万美元，其中超额配售募集131万美元，IPO发行价为每股5.00美元[198] - 公司利用部分IPO募集资金加速BaaS服务的研发和市场应用[269] 人力资源与组织 - 截至报告日期，公司拥有236名全职员工，其中研发人员106名，销售与市场人员39名，技术与客服人员52名，行政管理人员39名[215] - 截至报告日期，公司拥有39名全职销售和营销人员[299] - 截至报告日期，公司拥有106名全职研发人员[303] - 截至报告日期，公司共有236名全职员工，其中研发人员106名，销售与市场人员39名，技术与客服人员52名，行政管理人员39名[315] 设施与资产 - 公司总部及行政办公室位于珠海，租赁面积约1,200平方米，租约于2021年12月到期[312] - 公司在中国多地设有办公室，包括珠海（1,190㎡）、武汉（388㎡）、长沙（305㎡）、南宁（389㎡）、杭州（86㎡）和九江（50㎡），总租赁面积约为2,408平方米[314] - 公司租赁所有设施，不拥有任何不动产，并计划根据员工增加和地域扩张需求获取额外空间[313] - 2020年、2019年和2018年的租金支出分别为305,832美元、492,530美元和386,076美元[312] - 公司在中国拥有2项注册专利、103项注册软件著作权和12项注册商标[310] 市场与行业背景 - 据Techvio数据，2019年全球贸易管理软件市场规模为3.345亿美元，预计到2024年将增长至4.1623亿美元[218] - 据市场报告，区块链技术市场规模在2018年超过4.88亿美元，预计2019年至2025年复合年增长率将超过69%[219] - 中国出口货运典型流程涉及1个出口商、8个政府机构、12个服务提供商、超过60人、13个工作流程、55份以上文件及150次信息交换[263] 法规与风险 - 根据《外商投资产业指导目录》，IT服务业属于鼓励外商投资产业类别[320] - 被认定为软件企业的公司可享受融资支持、优惠税率等优待政策，但需接受年度审查[321] - 中国境内的外商投资企业支付股息只能从其根据中国会计准则确定的留存利润中分配，且需提取至少10%作为储备基金，直至该基金达到企业注册资本的50%[332] - 公司未遵守37号文登记可能面临机构最高30万元人民币或个人最高5万元人民币的罚款[334] - 若发生资本外流且未登记罚款可达非法金额的30%[334] - 公司目前未涉及任何可能对其业务产生重大不利影响的法律诉讼[318] - 公司参与多项社会保障计划，需按员工工资、奖金和津贴的指定比例缴纳，最高不超过地方政府规定的上限[316] 外汇影响 - 人民币在2019财年贬值1.3%[642] - 人民币在2020财年升值6.3%[642] - 公司大部分费用交易以人民币计价资产和负债也主要为人民币[641] - 公司功能货币为人民币财务报表以美元呈现[642] - 公司资产、负债、收入和成本目前均以人民币计价[642] - 人民币兑美元升值对公司将美元转换为人民币用于资本支出和运营资本产生不利影响[643] - 美元兑人民币升值对公司将人民币转换为美元用于支付股息或战略收购产生负面影响[643]

IPO与融资活动 - 公司于2019年4月4日完成首次公开募股，发行1,750,000股普通股，发行价每股5.00美元，总收益约875万美元，净收益约780万美元[199] - 2019年5月10日，承销商全额行使超额配售权，额外购买262,500股普通股，为公司带来约131万美元总收益，使此次IPO总收益达到约1006万美元[200] - 公司计划利用IPO所得部分资金加速研发颠覆性技术驱动的全球贸易软件应用及技术解决方案与服务[235] - 公司已将部分IPO募集资金用于加速研发，以推动产品采用[279] 市场与行业背景 - 2019年中国全球贸易额达4.57万亿美元，较2018年增长3.4%[215] - 2019年中国跨境电商市场规模达10.8万亿元，较2018年增长18.68%，预计2020年将达到12.7万亿元[216] - 2019年中国与“一带一路”国家进出口额达1.324万亿美元，较2018年增长10.8%[217] - 2019年中国对“一带一路”国家直接投资为150.4亿美元，基础设施等项目合同总额达1549亿美元[217] - 据行业研究，2019年全球贸易管理软件市场规模为3.345亿美元，预计到2024年将增长至4.1623亿美元[228] - 据市场报告，区块链技术市场规模在2018年超过4.88亿美元，预计2019年至2025年间的复合年增长率将超过69%[229] 业务流程与痛点 - 公司估计中国一票典型出口货物流程可能涉及1家出口商、8个政府机构、12家各类服务商、超过60人、13个不同工作流程、产生超过55份文件及150次信息交换[203] - 公司估计中国一单典型的出口货运流程涉及1个出口商、8个政府机构、12个物流和金融服务提供商，超过60人参与13个不同工作流程，产生超过55份贸易合规和物流文件及150次信息交换[273] 产品与服务 - 公司于1997年推出首个全球贸易软件应用，并于1998年引入[232] - 公司于2016年推出Powerbridge SaaS服务，并持续扩大其范围[236] - Powerbridge系统解决方案包括贸易合规解决方案和贸易企业解决方案（已服务20年）以及进出口贷款与保险处理（新近推出）[240] - Powerbridge SaaS服务旨在通过互联网浏览器和移动设备快速部署，并可由指定数据中心和商业云平台服务支持[255] - 物流服务云旨在帮助货代等物流服务提供商简化进出口货运流程，促进数字信息交换，以最大限度减少纸质文件处理、减少处理时间、简化工作流程并提高效率[256] - 公司的跨境电子商务云服务目前仅适用于珠海-澳门跨境贸易[265] - 公司的进料加工制造云服务近期已向选定客户提供[262] - 公司计划将大数据、人工智能等技术融入进出口贷款和保险处理云服务[268] - 公司的技术平台基于行业领先的开源基础设施技术开发，旨在实现高性能、可靠性、灵活性和可扩展性[285] 区块链服务 (BaaS) - 公司于2019年6月开始向特定政府客户提供基于区块链的BaaS服务，但尚未产生收入[208] - 公司于2019年6月开始向有限政府客户提供基于云的Powerbridge BaaS服务，目前尚未产生收入[237] - Powerbridge BaaS平台于2019年6月上线[238] - 公司于2019年6月开始向有限政府客户提供基于云的Powerbridge BaaS服务，目前尚未产生任何收入[270] - 公司计划通过订阅模式（单用户、团队和企业版）和专业服务费来产生BaaS服务收入[276] - 公司自2017年开始设计和开发Powerbridge BaaS服务基础设施[278] - 公司近期已将部分服务作为试点项目有限度地提供给选定客户[278][262] 客户构成 - 公司2019财年总客户数为488家，其中312家为国际贸易企业和制造商，29家为政府机构和部门，147家为物流及其他服务提供商[306] - 公司2018财年总客户数为589家，其中104家为国际贸易企业和制造商，30家为政府机构和部门，455家为物流及其他服务提供商[306] - 公司客户主要为国际贸易企业、制造商、政府机构及部门、物流服务提供商等，主要位于中国[302] 销售与市场 - 截至年报日期，公司销售和市场团队共有248名全职人员[309] - 2019财年销售和市场费用约为360万美元，占该年总收入的17.7%[309] - 2018财年销售和市场费用约为210万美元，占该年总收入的9.3%[309] 研发活动 - 截至年报日期，公司研发团队共有118名全职人员[313] - 2019财年研发支出为2,163,658美元[313] - 2018财年研发支出为1,992,228美元[313] 国际扩张战略 - 公司计划通过“搭便车”方式，跟随中国基建和物流服务提供商等组织进入“一带一路”国家，以拓展国际市场[235] - 公司计划通过“搭便车”方式，与参与“一带一路”国家贸易基础设施建设的基础设施建设者及其他中国组织合作，拓展国际市场[312] 并购与投资战略 - 公司计划寻求对特定技术和业务的战略收购与投资，以加速增长并加强竞争地位[235] 知识产权（商标与域名） - 公司拥有28项专利申请中、91项已注册软件著作权、9项已注册商标及6项商标申请中[321] - 公司拥有5个URL及域名，包括powerbridge.com、erp-china.com等[321] - 公司已注册3个中国商标，涉及信息传输（类38）与技术研发/计算机服务（类42）等领域[322] - 珠海注册号15454814的商标属于第42类（技术服务），涵盖技术研究、新产品开发、计算机编程、软件设计、硬件设计与开发咨询、软件租赁、维护、系统分析、安装及咨询等服务[324] - 珠海注册号15454649的商标属于第35类（广告与商业管理），涵盖广告及行业管理、办公事务等服务[324] - 珠海注册号12928185的商标属于第42类（科学与技术服务），涵盖科技研发与设计服务、工业分析与研究、计算机软硬件设计与开发等服务[324] - 珠海注册号5910744的商标属于第9类（科学仪器），涵盖航海、测量、摄影、电影、光学、标尺、测量工具、信号及检测（监督）仪器等领域[324] - 珠海注册号3682061的商标属于第9类：科学、航海、测量、摄影、电影、光学、衡具、量具、信号、检测仪器[326] - 珠海注册号1590353的商标同样属于第9类：科学、航海、测量、摄影、电影、光学、衡具、量具[326] - 珠海炬芯科技股份有限公司在中国拥有至少3项待审商标申请[328] - 其中2项商标（编号46166181和46141947）属于第42类技术服务[328] - 第42类商标涵盖计算机编程、软硬件设计与开发咨询、系统分析及软件租赁维护等业务[328] - 1项商标（编号46132606）属于第38类信息传输服务[328] - 第38类商标涵盖计算机技术终端通信及计算机辅助传输等业务[328] - 公司在中国申请了第38类商标，注册号为46147584，状态为申请中，覆盖信息传输、计算机终端通信、计算机辅助信息与图像传输等服务[330] - 公司另一项第38类商标申请，注册号为46164367，状态为申请中，服务范围包括信息传输、计算机终端通信等[329] - 商标申请类别为第38类，主要涉及通讯服务[329][330] - 专利和商标的当前所有者为珠海Powerbridge科技有限公司[329][330] 知识产权（专利） - 公司拥有至少6项处于申请中的中国专利，涉及语音激活、数据自动查验、应用解耦、文档自动分发、跨平台应用生成等技术领域[330] - 公司拥有28项专利申请，全部处于待批状态，且均在中国申请[331][332][333][334] - 所有专利申请均集中于软件开发、微服务架构及区块链技术在贸易领域的应用[331][332][333][334] - 公司明确声明除中国外，未在其他司法管辖区提交专利申请[334] - 最新的专利申请集中于2018年6月至8月期间提交[331][332][333][334] - 区块链相关专利涉及贸易协同、供应链推荐、合同起草及身份认证等具体应用[333][334] - 专利技术方向包括快速生成WEB/HTML项目、移动APP模板、网关认证转发及自动化打包等[331][332] - 列出的专利最早申请日期为2018年6月26日[330] - 所有列出的专利和商标申请国家均为中国[329][330] 知识产权（软件著作权） - 公司已注册11项软件著作权，最早可追溯至2004年[335][336] - 软件著作权覆盖外贸CRM、EIP、ERP、海关数据管理及财务管理系统等多个核心业务领域[335] - 软件著作权注册时间跨度从2004年持续至2007年[335][336] - 公司拥有至少27项已注册的软件著作权，覆盖海关、物流、供应链及数据管理等多个业务领域[337][339] - 软件著作权注册时间跨度从2009年1月持续至2016年2月，显示公司长期持续的研发投入[337][339] - 2009年单年度内，公司完成了至少7项软件著作权的登记注册[337] - 2014年至2015年间，公司密集注册了至少10项软件著作权，主要集中在海关通关、保税物流及监管平台[339] - 公司的核心软件产品线包括Powerbridge BLS（保税物流系统），其V2.1版本于2009年7月注册，V3.0版本于2014年11月注册[337][339] - 海关管理软件是公司的重要产品方向，相关著作权版本从V3.0（2011年注册）迭代至V4.0（2014年注册）[337][339] - 公司于2015年3月注册了“海关统一规范物流平台（RLP）V1.0”，涉足物流平台标准化领域[339] - 公司研发了针对特定贸易形态的软件，如“边境贸易管理软件（BTW）V1.0”，于2015年4月注册[339] - 公司技术开发平台包括“PBNET V1.0”（2010年注册）和“BSNET V1.0”（2011年注册），为产品开发提供支撑[337] - 公司业务延伸至铁路口岸管理，于2016年2月注册了“铁路口岸管理软件（RAW）V1.0”[339] - 公司拥有至少34项在中国注册的软件著作权，涵盖海关、保税区、跨境电商、物流及贸易服务等多个领域[340][341][342][343] - 软件著作权注册时间集中在2015年至2019年，其中2016年注册数量至少为10项[340] - 2017年至少有9项软件著作权完成注册[341] - 2018年至少有11项软件著作权完成注册，其中10月29日单日注册了7项[342] - 2019年1月14日单日注册了至少4项软件著作权[343] - 软件产品线包括海关查验“三系统”管理软件(ILS)、保税商品展览贸易管理软件(ETC)、跨境电商服务管理软件(CEC)等[340] - 公司开发了针对市场采购贸易的系列平台，包括外汇管理、免税申报、企业信用管理等[342] - 平台化产品包括统一数据传输交换服务平台、快递云服务平台等[343] - 软件版本迭代明显，如企业综合服务系统(EIS)升级至V2.1，海关辅助管理系统(CSM)升级至V2.7[340] - 所有列出的软件著作权权利人均为珠海市博达技术有限公司[340][341][342][343] - 公司拥有多项软件著作权，包括Powerbridge海关清关云服务平台、跨境云服务平台、大数据智能显示平台等，登记日期集中在2019年至2020年[344] 知识产权保护与风险 - 公司依赖商标、公平贸易实践、版权、商业秘密及专利保护法律来保护知识产权[318] - 公司与管理层及顾问签订全面保密协议，并与其他员工签订标准保密条款[318] - 公司面临专利可能无法授权或无法有效保护、以及第三方侵权索赔的风险[320] - 公司对专利申请能否获批以及获批后能否有效抵御竞争持不确定态度[334] 技术与产品优势 - 公司具备全球贸易软件应用和系统集成领域的深厚知识、行业经验及产品专长[318] - 公司技术平台具备与遗留系统、企业基础设施及第三方应用集成和互操作的能力[318] - 公司产品具备企业级性能水平，包括可扩展性、可靠性、安全性及拥有成本优势[318] - 公司应用功能广泛且能跨云、本地或混合基础设施运行[318] 业务范围描述（商标分类相关） - 公司业务涉及数据处理、计算机设备及灭火设备制造[327] - 公司业务包括计算机编程、软件设计及硬件设计与开发咨询[327] - 公司提供计算机软件租赁、维护、系统分析及安装咨询服务[327] - 公司业务范围涵盖电信链路服务、全球计算机网络接入服务、数据库访问服务及数字文件传输等[329][330] - 公司提供电信路由与汇接服务以及电话会议呼叫服务[329] - 公司业务包括信息传输设备租赁[329] 未提供财务数据的业务领域 - 公司信号、检查（监督）相关业务未提供具体财务数据[1] - 公司救护车（救援）与教学相关业务未提供具体财务数据[2] - 公司设备与仪器、加工相关业务未提供具体财务数据[3] - 公司交换、传输相关业务未提供具体财务数据[4] - 公司积累、调节或控制电气仪器与设备相关业务未提供具体财务数据[5] - 公司仪器、记录、通信相关业务未提供具体财务数据[6] - 公司重放声音与图像、磁数据相关业务未提供具体财务数据[7] - 公司载体、记录盘、自动售货机相关业务未提供具体财务数据[8] - 公司支付机械结构相关业务未提供具体财务数据[9] - 公司初创设备现金相关业务未提供具体财务数据[10] 办公场所与租赁 - 公司总部及行政办公室位于珠海，租赁面积约1,200平方米，租约将于2021年12月到期[346] - 公司在北京、武汉、长沙、南宁、杭州及九江设有办公室，租赁总面积分别为650平方米、388平方米、305平方米、389平方米、86平方米及50平方米[348] - 2019年租金支出为412,931美元，2018年为331,904美元[346] 员工构成 - 截至年报日期，公司共有248名全职员工，其中研发人员118人，销售与市场人员42人，技术与客服人员54人，行政人员34人[349] 法规与政策环境 - 公司业务受《外商投资产业指导目录》监管，信息技术服务属于鼓励类外商投资产业[353][355] - 公司作为软件企业，若符合标准可享受融资支持、优惠税率等政策，但需通过年度审查[356] - 公司未涉及信息系统集成业务，因此无需取得相应资质证书[357] 劳动法规与合规 - 公司需遵守中国劳动法规，与员工签订书面劳动合同并遵守最低工资标准[359] - 公司使用派遣员工需遵守规定，其数量不得超过员工总数的10%[360] - 公司中国运营实体未足额缴纳员工福利供款，可能需补缴并面临每日最高0.05%或0.2%的滞纳金，以及最高欠缴金额1至3倍的罚款[361] 外汇与资本管制 - 根据SAFE Circular 19，外商投资企业外汇资本金实行意愿结汇，目前意愿结汇比例为100%[364] - 子公司从股东处获得的股东贷款被视为外债，其总额不得超过该子公司投资总额与注册资本的差额[374] - 根据Circular 37，未完成境外投资外汇登记可能面临组织最高30万元人民币或个人最高5万元人民币的罚款；若发生资金外流，罚款最高可达违法金额的30%[370] 利润分配与储备 - 中国境内的外商独资企业分配股利需从税后利润中支付，且每年需提取至少10%的利润作为储备基金，直至该基金达到企业注册资本的50%[368] 境外上市监管 - 境外特殊目的实体（SPV）用于境外上市可能需获得中国证监会的事先批准，但相关法规的适用性仍不明确[371][372] 汇率风险 - 公司功能货币为人民币，财务报表以美元列示；人民币在2018财年贬值5.7%，在2019财年进一步贬值1.3%[637] - 公司人民币兑美元汇率变动风险：人民币升值对将美元兑换为人民币用于资本支出等产生不利影响，美元升值对将人民币兑换为美元用于支付股利等产生不利影响[638] - 公司大部分费用交易以人民币计价，且资产和负债的重要部分以人民币计价，但人民币并非自由兑换货币[636] 利率风险 - 公司对利率风险的敞口主要与超额现金的利息收入相关，这些现金主要存放在计息银行存款中，目前未面临重大市场利率变动风险[635]

公司首次公开募股 - 公司于2019年4月4日完成首次公开募股，发行1,750,000股普通股，发行价为每股5.00美元，总收益约875万美元，净收益约780万美元[165] 中国贸易市场宏观环境 - 2017年中国全球贸易额达4.41万亿美元，较2016年增长14.2%[179] - 2017年中国与欧盟、美国、东盟的贸易额分别较2016年增长15.5%、15.2%和16.6%[179] - 2017年中国与俄罗斯、波兰及其他东欧国家的贸易额分别较2016年增长23.9%、23.4%和40.7%[179] - 2017年跨境电子商务贸易额占贸易总额的27.3%，较2016年增长20.6%[179] - 2017年中国与“一带一路”国家进出口额达1.17万亿美元，较2016年增长17.8%[181] - 2017年中国对“一带一路”国家直接投资额为144亿美元，基础设施等项目合同总额达1443亿美元[181] - 中国目前共有12个自由贸易区和122个保税贸易区等监管贸易区[182] 中国软件及SaaS市场规模 - 中国传统的企业软件市场规模预计从2017年的44亿美元增长至2020年的52亿美元[190] - 中国的SaaS应用市场规模预计在2020年达到73亿美元[190] 公司发展历程与行业地位 - 公司于1997年推出国际贸易软件应用，是行业先驱[192] - 公司拥有超过二十年的行业经验与专业知识[192] - 公司于1998年推出首个全球贸易软件应用[197] - 公司于2016年推出Powerbridge SaaS服务[200] 公司业务与解决方案 - 公司解决方案包括贸易合规解决方案和贸易企业解决方案，已服务二十年[204] - 公司新近向选定客户群推出了进出口贷款和保险处理服务[204] - 公司的SaaS服务旨在降低总拥有成本，并实现快速部署[221] - 公司新推出了贸易区运营云服务[225] - 公司估计中国出口货运典型流程涉及1个出口商、8个政府机构、12个物流和金融服务提供商，超过60人参与13个不同工作流程，产生超过55份贸易合规物流文件和150次信息交换[239] - 公司正在设计和开发Powerbridge BaaS服务[198] - 公司于2017年开始设计和开发Powerbridge BaaS服务基础设施，近期已作为试点项目有限度地向选定客户推出服务[243] - 公司正在开发内向加工制造云服务，并已向选定客户提供[228] - 公司计划在2019年第二季度向客户提供跨境电子商务云服务[231] - 公司计划将大数据、人工智能等技术融入进出口贷款和保险处理云服务[234] 公司技术平台与架构 - 公司技术平台包括用于系统解决方案的Powerbridge系统平台、用于SaaS服务的Powerbridge SaaS平台以及用于BaaS服务的Powerbridge BaaS平台[252] - Powerbridge系统平台基于Java Spring和Microsoft .Net框架以及其他开源技术构建[253] - Powerbridge SaaS平台基于开源Spring Cloud等技术构建，能够在多个指定数据中心和云环境中的商业IaaS平台上运行[254] - 公司核心平台基于可扩展的模块化架构、多租户及微服务架构，支持汽车、制药和消费品等多个行业的全球贸易应用[255][256] - 公司基于Hyperledger Fabric等框架开发区块链即服务平台，专注于贸易交易、物流和合规，并开发数据分离模型以优化存储与安全[258][259] - 公司利用大数据（基于Hadoop/Spark）、人工智能（如生物识别）及物联网技术增强其全球贸易解决方案[260][262][264] 公司研发与市场计划 - 公司计划利用IPO所得部分资金加速研发[195] - 公司使用部分IPO募集资金加速研发，以加快服务推出并推动产品采用[244] - 公司计划借助“一带一路”基础设施承建商等渠道，将市场覆盖范围拓展至国际市场[279] 公司收入模式 - Powerbridge BaaS服务计划通过商业云平台以订阅模式（单用户、团体和企业版）和专业服务费产生收入[242] 公司客户构成 - 2018财年，公司总收入来自1,683名客户，其中1,012名为国际贸易企业及制造商，36名为政府机构及部门，635名为物流及其他服务提供商[272] - 2017财年，公司总收入来自1,633名客户，其中936名为国际贸易企业及制造商，70名为政府机构及部门，627名为物流及其他服务提供商[272] - 2017财年，两名政府客户分别贡献了公司总收入的17.2%和13.1%；2018财年，无单一政府客户收入占比超过10%[273] 公司销售及市场费用 - 公司2018财年销售及市场费用约为210万美元，占该年总营收的9.3%；2017财年约为160万美元，占该年总营收的7.5%[276] - 截至年报日期，公司拥有51名全职销售与市场人员及111名全职研发人员[276][280] 公司研发费用 - 公司2018财年研发费用为1,992,228美元，2017财年为1,151,985美元[280] - 截至年报日期，公司拥有51名全职销售与市场人员及111名全职研发人员[276][280] 公司知识产权概况 - 公司拥有28项专利申请、62项注册软件著作权、5项注册商标和2项待批商标[288] - 公司已注册5个URL和域名，包括powerbridge.com、erp-china.com等[288] - 公司在中国提交了至少15项专利申请，目前状态均为“待批”[291][292] - 公司在中国有2项商标申请待批，类别分别为第38类（信息传输等）和第42类（技术研究等）[290] - 公司拥有13项已获批准的软件著作权，全部在中国注册[295][296] - 公司目前有13项专利申请处于待批状态，申请日期集中在2018年7月至8月[293] - 所有13项待批专利申请均在中国提交，未在其他司法管辖区提交申请[294] - 待批专利技术领域集中于区块链、微服务架构及贸易相关方法[293] - 公司最早的软件著作权注册于2004年3月3日（Powerbridge CRM V2.0）[295] - 最新列出的软件著作权注册于2009年2月24日（Powerbridge JOB V1.0）[296] - 公司拥有至少32项已注册的软件著作权，覆盖物流、海关、数据管理等多个领域[297][298] - 软件著作权注册时间从2009年持续至2016年，显示公司长期的技术研发投入[297][298][299] - 2009年至2011年间，公司注册了至少8项软件著作权，包括BLS V2.1、DEP V1.0等[297] - 2014年至2015年是软件注册高峰期，至少注册了10项，包括CCS V1.0、BLS V3.0等[297][298] - 2016年公司继续注册至少12项软件，涉及跨境电商、外贸服务等新领域[299] - 所有软件著作权均在中国注册，版权所有者均为珠海普强桥科技有限公司[297][298][299] - 软件版本迭代明显，如海关数据管理软件从V1.0升级至V4.0[297] - 技术平台类软件包括PBNET V1.0、BSNET V1.0和FSP V1.5[297][299] - 业务范围从传统物流海关延伸至校园管理(PDI V1.5)等多元化领域[299] - 2015年注册的软件开始涉及保税区、边境贸易等细分监管领域[299] - 公司拥有多项软件著作权，例如2017年3月注册的“统一卡口管理软件”和“跨境电商平台”，以及2018年2月注册的“电子账户管理软件V3.0”等[301] 公司知识产权保护与风险 - 公司依赖商标、公平贸易惯例、版权、商业秘密和专利保护法律以及合同限制来保护其知识产权[286] - 公司承认其专利可能无法获得批准，或即使批准也可能无法提供有效保护以应对竞争对手[287] - 公司预计随着竞争对手增加和不同行业应用功能重叠，可能面临第三方侵权索赔[287] - 公司已与管理层和顾问签订全面保密协议，并与其他员工签订标准保密条款[286] - 在商标侵权情况下，中国国家工商行政管理总局有权对侵权方处以罚款并没收或销毁侵权产品[287] - 公司遵循多项国际知识产权公约，包括《建立世界知识产权组织公约》和《巴黎公约》等[289] - 公司无法保证13项待批专利申请能否被授予专利权[294] - 即使专利申请被批准，其能否有效防止第三方竞争也存在不确定性[294] 公司员工构成 - 公司拥有总计299名全职员工，其中研发111人，销售与市场51人，技术与客服109人，综合行政28人[306] 公司办公场所与租赁 - 公司总部及行政办公室位于珠海，租赁面积约1,200平方米，租约于2021年12月到期[303] - 公司在北京、武汉、长沙、南宁、杭州设有办公室，租赁面积分别为650平方米、388平方米、305平方米、389平方米、86平方米[305] - 公司2018年租金支出为331,904美元，2017年为183,998美元[303] 公司法规与政策环境 - 公司业务属于《外商投资产业指导目录》中的鼓励类，且未被列入2018年版负面清单[312] - 公司作为软件企业，可享受融资支持、优惠税率、出口激励等优惠政策，但需通过年度审查[313] - 公司未涉及信息系统集成业务，因此无需获取相关资质证书[314] 公司法律与合规事项 - 公司根据中国法律为员工缴纳社会保险及住房公积金[307] - 公司目前未涉及任何可能对其业务产生重大不利影响的法律诉讼[309] - 公司中国运营实体未足额缴纳员工社保和住房公积金，可能需补缴并面临每日最高0.05%或0.2%的滞纳金，以及最高欠缴金额1至3倍的罚款[319] 公司外汇与资本管理 - 根据外汇管理规定，外商投资企业资本金可自主结汇的比例目前为100%[322] - 中国境内的外商独资企业分配股利前，必须每年从留存利润中提取至少10%作为储备基金，直至该基金达到企业注册资本的50%[325] - 未遵守37号文登记程序可能面临警告，组织最高罚款30万元人民币，个人最高罚款5万元人民币；若发生资金外流，罚款最高可达违法金额的30%[327] 公司汇率风险 - 公司人民币兑美元汇率在2017财年贬值1.7%，在2018财年进一步贬值5.7%[588] - 公司资产、负债、收入和成本均以人民币计价，人民币兑美元汇率波动将影响以美元计价的财务业绩[588] - 公司功能货币为人民币，财务报表以美元呈报[588] - 若公司将美元兑换为人民币用于资本支出和运营，人民币升值将对兑换所得人民币金额产生不利影响[590] - 若公司将人民币兑换为美元用于支付股利或并购，美元升值将对可用美元金额产生不利影响[590] 公司利率风险 - 公司对利率风险的敞口主要与超额现金的利息收入相关，这些现金主要存放在有息银行存款中[586]