IPO与融资活动 - 公司于2019年4月4日完成首次公开募股，发行1,750,000股普通股，发行价每股5.00美元，总收益约875万美元，净收益约780万美元[199] - 2019年5月10日，承销商全额行使超额配售权，额外购买262,500股普通股，为公司带来约131万美元总收益，使此次IPO总收益达到约1006万美元[200] - 公司计划利用IPO所得部分资金加速研发颠覆性技术驱动的全球贸易软件应用及技术解决方案与服务[235] - 公司已将部分IPO募集资金用于加速研发，以推动产品采用[279] 市场与行业背景 - 2019年中国全球贸易额达4.57万亿美元，较2018年增长3.4%[215] - 2019年中国跨境电商市场规模达10.8万亿元，较2018年增长18.68%，预计2020年将达到12.7万亿元[216] - 2019年中国与“一带一路”国家进出口额达1.324万亿美元，较2018年增长10.8%[217] - 2019年中国对“一带一路”国家直接投资为150.4亿美元，基础设施等项目合同总额达1549亿美元[217] - 据行业研究，2019年全球贸易管理软件市场规模为3.345亿美元，预计到2024年将增长至4.1623亿美元[228] - 据市场报告，区块链技术市场规模在2018年超过4.88亿美元，预计2019年至2025年间的复合年增长率将超过69%[229] 业务流程与痛点 - 公司估计中国一票典型出口货物流程可能涉及1家出口商、8个政府机构、12家各类服务商、超过60人、13个不同工作流程、产生超过55份文件及150次信息交换[203] - 公司估计中国一单典型的出口货运流程涉及1个出口商、8个政府机构、12个物流和金融服务提供商，超过60人参与13个不同工作流程，产生超过55份贸易合规和物流文件及150次信息交换[273] 产品与服务 - 公司于1997年推出首个全球贸易软件应用，并于1998年引入[232] - 公司于2016年推出Powerbridge SaaS服务，并持续扩大其范围[236] - Powerbridge系统解决方案包括贸易合规解决方案和贸易企业解决方案（已服务20年）以及进出口贷款与保险处理（新近推出）[240] - Powerbridge SaaS服务旨在通过互联网浏览器和移动设备快速部署，并可由指定数据中心和商业云平台服务支持[255] - 物流服务云旨在帮助货代等物流服务提供商简化进出口货运流程，促进数字信息交换，以最大限度减少纸质文件处理、减少处理时间、简化工作流程并提高效率[256] - 公司的跨境电子商务云服务目前仅适用于珠海-澳门跨境贸易[265] - 公司的进料加工制造云服务近期已向选定客户提供[262] - 公司计划将大数据、人工智能等技术融入进出口贷款和保险处理云服务[268] - 公司的技术平台基于行业领先的开源基础设施技术开发，旨在实现高性能、可靠性、灵活性和可扩展性[285] 区块链服务 (BaaS) - 公司于2019年6月开始向特定政府客户提供基于区块链的BaaS服务，但尚未产生收入[208] - 公司于2019年6月开始向有限政府客户提供基于云的Powerbridge BaaS服务，目前尚未产生收入[237] - Powerbridge BaaS平台于2019年6月上线[238] - 公司于2019年6月开始向有限政府客户提供基于云的Powerbridge BaaS服务，目前尚未产生任何收入[270] - 公司计划通过订阅模式（单用户、团队和企业版）和专业服务费来产生BaaS服务收入[276] - 公司自2017年开始设计和开发Powerbridge BaaS服务基础设施[278] - 公司近期已将部分服务作为试点项目有限度地提供给选定客户[278][262] 客户构成 - 公司2019财年总客户数为488家，其中312家为国际贸易企业和制造商，29家为政府机构和部门，147家为物流及其他服务提供商[306] - 公司2018财年总客户数为589家，其中104家为国际贸易企业和制造商，30家为政府机构和部门，455家为物流及其他服务提供商[306] - 公司客户主要为国际贸易企业、制造商、政府机构及部门、物流服务提供商等，主要位于中国[302] 销售与市场 - 截至年报日期，公司销售和市场团队共有248名全职人员[309] - 2019财年销售和市场费用约为360万美元，占该年总收入的17.7%[309] - 2018财年销售和市场费用约为210万美元，占该年总收入的9.3%[309] 研发活动 - 截至年报日期，公司研发团队共有118名全职人员[313] - 2019财年研发支出为2,163,658美元[313] - 2018财年研发支出为1,992,228美元[313] 国际扩张战略 - 公司计划通过“搭便车”方式，跟随中国基建和物流服务提供商等组织进入“一带一路”国家，以拓展国际市场[235] - 公司计划通过“搭便车”方式，与参与“一带一路”国家贸易基础设施建设的基础设施建设者及其他中国组织合作，拓展国际市场[312] 并购与投资战略 - 公司计划寻求对特定技术和业务的战略收购与投资，以加速增长并加强竞争地位[235] 知识产权（商标与域名） - 公司拥有28项专利申请中、91项已注册软件著作权、9项已注册商标及6项商标申请中[321] - 公司拥有5个URL及域名，包括powerbridge.com、erp-china.com等[321] - 公司已注册3个中国商标，涉及信息传输（类38）与技术研发/计算机服务（类42）等领域[322] - 珠海注册号15454814的商标属于第42类（技术服务），涵盖技术研究、新产品开发、计算机编程、软件设计、硬件设计与开发咨询、软件租赁、维护、系统分析、安装及咨询等服务[324] - 珠海注册号15454649的商标属于第35类（广告与商业管理），涵盖广告及行业管理、办公事务等服务[324] - 珠海注册号12928185的商标属于第42类（科学与技术服务），涵盖科技研发与设计服务、工业分析与研究、计算机软硬件设计与开发等服务[324] - 珠海注册号5910744的商标属于第9类（科学仪器），涵盖航海、测量、摄影、电影、光学、标尺、测量工具、信号及检测（监督）仪器等领域[324] - 珠海注册号3682061的商标属于第9类：科学、航海、测量、摄影、电影、光学、衡具、量具、信号、检测仪器[326] - 珠海注册号1590353的商标同样属于第9类：科学、航海、测量、摄影、电影、光学、衡具、量具[326] - 珠海炬芯科技股份有限公司在中国拥有至少3项待审商标申请[328] - 其中2项商标（编号46166181和46141947）属于第42类技术服务[328] - 第42类商标涵盖计算机编程、软硬件设计与开发咨询、系统分析及软件租赁维护等业务[328] - 1项商标（编号46132606）属于第38类信息传输服务[328] - 第38类商标涵盖计算机技术终端通信及计算机辅助传输等业务[328] - 公司在中国申请了第38类商标，注册号为46147584，状态为申请中，覆盖信息传输、计算机终端通信、计算机辅助信息与图像传输等服务[330] - 公司另一项第38类商标申请，注册号为46164367，状态为申请中，服务范围包括信息传输、计算机终端通信等[329] - 商标申请类别为第38类，主要涉及通讯服务[329][330] - 专利和商标的当前所有者为珠海Powerbridge科技有限公司[329][330] 知识产权（专利） - 公司拥有至少6项处于申请中的中国专利，涉及语音激活、数据自动查验、应用解耦、文档自动分发、跨平台应用生成等技术领域[330] - 公司拥有28项专利申请，全部处于待批状态，且均在中国申请[331][332][333][334] - 所有专利申请均集中于软件开发、微服务架构及区块链技术在贸易领域的应用[331][332][333][334] - 公司明确声明除中国外，未在其他司法管辖区提交专利申请[334] - 最新的专利申请集中于2018年6月至8月期间提交[331][332][333][334] - 区块链相关专利涉及贸易协同、供应链推荐、合同起草及身份认证等具体应用[333][334] - 专利技术方向包括快速生成WEB/HTML项目、移动APP模板、网关认证转发及自动化打包等[331][332] - 列出的专利最早申请日期为2018年6月26日[330] - 所有列出的专利和商标申请国家均为中国[329][330] 知识产权（软件著作权） - 公司已注册11项软件著作权，最早可追溯至2004年[335][336] - 软件著作权覆盖外贸CRM、EIP、ERP、海关数据管理及财务管理系统等多个核心业务领域[335] - 软件著作权注册时间跨度从2004年持续至2007年[335][336] - 公司拥有至少27项已注册的软件著作权，覆盖海关、物流、供应链及数据管理等多个业务领域[337][339] - 软件著作权注册时间跨度从2009年1月持续至2016年2月，显示公司长期持续的研发投入[337][339] - 2009年单年度内，公司完成了至少7项软件著作权的登记注册[337] - 2014年至2015年间，公司密集注册了至少10项软件著作权，主要集中在海关通关、保税物流及监管平台[339] - 公司的核心软件产品线包括Powerbridge BLS（保税物流系统），其V2.1版本于2009年7月注册，V3.0版本于2014年11月注册[337][339] - 海关管理软件是公司的重要产品方向，相关著作权版本从V3.0（2011年注册）迭代至V4.0（2014年注册）[337][339] - 公司于2015年3月注册了“海关统一规范物流平台（RLP）V1.0”，涉足物流平台标准化领域[339] - 公司研发了针对特定贸易形态的软件，如“边境贸易管理软件（BTW）V1.0”，于2015年4月注册[339] - 公司技术开发平台包括“PBNET V1.0”（2010年注册）和“BSNET V1.0”（2011年注册），为产品开发提供支撑[337] - 公司业务延伸至铁路口岸管理，于2016年2月注册了“铁路口岸管理软件（RAW）V1.0”[339] - 公司拥有至少34项在中国注册的软件著作权，涵盖海关、保税区、跨境电商、物流及贸易服务等多个领域[340][341][342][343] - 软件著作权注册时间集中在2015年至2019年，其中2016年注册数量至少为10项[340] - 2017年至少有9项软件著作权完成注册[341] - 2018年至少有11项软件著作权完成注册，其中10月29日单日注册了7项[342] - 2019年1月14日单日注册了至少4项软件著作权[343] - 软件产品线包括海关查验“三系统”管理软件(ILS)、保税商品展览贸易管理软件(ETC)、跨境电商服务管理软件(CEC)等[340] - 公司开发了针对市场采购贸易的系列平台，包括外汇管理、免税申报、企业信用管理等[342] - 平台化产品包括统一数据传输交换服务平台、快递云服务平台等[343] - 软件版本迭代明显，如企业综合服务系统(EIS)升级至V2.1，海关辅助管理系统(CSM)升级至V2.7[340] - 所有列出的软件著作权权利人均为珠海市博达技术有限公司[340][341][342][343] - 公司拥有多项软件著作权，包括Powerbridge海关清关云服务平台、跨境云服务平台、大数据智能显示平台等，登记日期集中在2019年至2020年[344] 知识产权保护与风险 - 公司依赖商标、公平贸易实践、版权、商业秘密及专利保护法律来保护知识产权[318] - 公司与管理层及顾问签订全面保密协议，并与其他员工签订标准保密条款[318] - 公司面临专利可能无法授权或无法有效保护、以及第三方侵权索赔的风险[320] - 公司对专利申请能否获批以及获批后能否有效抵御竞争持不确定态度[334] 技术与产品优势 - 公司具备全球贸易软件应用和系统集成领域的深厚知识、行业经验及产品专长[318] - 公司技术平台具备与遗留系统、企业基础设施及第三方应用集成和互操作的能力[318] - 公司产品具备企业级性能水平，包括可扩展性、可靠性、安全性及拥有成本优势[318] - 公司应用功能广泛且能跨云、本地或混合基础设施运行[318] 业务范围描述（商标分类相关） - 公司业务涉及数据处理、计算机设备及灭火设备制造[327] - 公司业务包括计算机编程、软件设计及硬件设计与开发咨询[327] - 公司提供计算机软件租赁、维护、系统分析及安装咨询服务[327] - 公司业务范围涵盖电信链路服务、全球计算机网络接入服务、数据库访问服务及数字文件传输等[329][330] - 公司提供电信路由与汇接服务以及电话会议呼叫服务[329] - 公司业务包括信息传输设备租赁[329] 未提供财务数据的业务领域 - 公司信号、检查（监督）相关业务未提供具体财务数据[1] - 公司救护车（救援）与教学相关业务未提供具体财务数据[2] - 公司设备与仪器、加工相关业务未提供具体财务数据[3] - 公司交换、传输相关业务未提供具体财务数据[4] - 公司积累、调节或控制电气仪器与设备相关业务未提供具体财务数据[5] - 公司仪器、记录、通信相关业务未提供具体财务数据[6] - 公司重放声音与图像、磁数据相关业务未提供具体财务数据[7] - 公司载体、记录盘、自动售货机相关业务未提供具体财务数据[8] - 公司支付机械结构相关业务未提供具体财务数据[9] - 公司初创设备现金相关业务未提供具体财务数据[10] 办公场所与租赁 - 公司总部及行政办公室位于珠海，租赁面积约1,200平方米，租约将于2021年12月到期[346] - 公司在北京、武汉、长沙、南宁、杭州及九江设有办公室，租赁总面积分别为650平方米、388平方米、305平方米、389平方米、86平方米及50平方米[348] - 2019年租金支出为412,931美元，2018年为331,904美元[346] 员工构成 - 截至年报日期，公司共有248名全职员工，其中研发人员118人，销售与市场人员42人，技术与客服人员54人，行政人员34人[349] 法规与政策环境 - 公司业务受《外商投资产业指导目录》监管，信息技术服务属于鼓励类外商投资产业[353][355] - 公司作为软件企业，若符合标准可享受融资支持、优惠税率等政策，但需通过年度审查[356] - 公司未涉及信息系统集成业务，因此无需取得相应资质证书[357] 劳动法规与合规 - 公司需遵守中国劳动法规，与员工签订书面劳动合同并遵守最低工资标准[359] - 公司使用派遣员工需遵守规定，其数量不得超过员工总数的10%[360] - 公司中国运营实体未足额缴纳员工福利供款，可能需补缴并面临每日最高0.05%或0.2%的滞纳金，以及最高欠缴金额1至3倍的罚款[361] 外汇与资本管制 - 根据SAFE Circular 19，外商投资企业外汇资本金实行意愿结汇，目前意愿结汇比例为100%[364] - 子公司从股东处获得的股东贷款被视为外债，其总额不得超过该子公司投资总额与注册资本的差额[374] - 根据Circular 37，未完成境外投资外汇登记可能面临组织最高30万元人民币或个人最高5万元人民币的罚款；若发生资金外流，罚款最高可达违法金额的30%[370] 利润分配与储备 - 中国境内的外商独资企业分配股利需从税后利润中支付，且每年需提取至少10%的利润作为储备基金，直至该基金达到企业注册资本的50%[368] 境外上市监管 - 境外特殊目的实体（SPV）用于境外上市可能需获得中国证监会的事先批准，但相关法规的适用性仍不明确[371][372] 汇率风险 - 公司功能货币为人民币，财务报表以美元列示；人民币在2018财年贬值5.7%，在2019财年进一步贬值1.3%[637] - 公司人民币兑美元汇率变动风险：人民币升值对将美元兑换为人民币用于资本支出等产生不利影响，美元升值对将人民币兑换为美元用于支付股利等产生不利影响[638] - 公司大部分费用交易以人民币计价，且资产和负债的重要部分以人民币计价，但人民币并非自由兑换货币[636] 利率风险 - 公司对利率风险的敞口主要与超额现金的利息收入相关，这些现金主要存放在计息银行存款中，目前未面临重大市场利率变动风险[635]