公司首次公开募股 - 公司于2019年4月4日完成首次公开募股，发行1,750,000股普通股，发行价为每股5.00美元，总收益约875万美元，净收益约780万美元[165] 中国贸易市场宏观环境 - 2017年中国全球贸易额达4.41万亿美元，较2016年增长14.2%[179] - 2017年中国与欧盟、美国、东盟的贸易额分别较2016年增长15.5%、15.2%和16.6%[179] - 2017年中国与俄罗斯、波兰及其他东欧国家的贸易额分别较2016年增长23.9%、23.4%和40.7%[179] - 2017年跨境电子商务贸易额占贸易总额的27.3%，较2016年增长20.6%[179] - 2017年中国与“一带一路”国家进出口额达1.17万亿美元，较2016年增长17.8%[181] - 2017年中国对“一带一路”国家直接投资额为144亿美元，基础设施等项目合同总额达1443亿美元[181] - 中国目前共有12个自由贸易区和122个保税贸易区等监管贸易区[182] 中国软件及SaaS市场规模 - 中国传统的企业软件市场规模预计从2017年的44亿美元增长至2020年的52亿美元[190] - 中国的SaaS应用市场规模预计在2020年达到73亿美元[190] 公司发展历程与行业地位 - 公司于1997年推出国际贸易软件应用，是行业先驱[192] - 公司拥有超过二十年的行业经验与专业知识[192] - 公司于1998年推出首个全球贸易软件应用[197] - 公司于2016年推出Powerbridge SaaS服务[200] 公司业务与解决方案 - 公司解决方案包括贸易合规解决方案和贸易企业解决方案，已服务二十年[204] - 公司新近向选定客户群推出了进出口贷款和保险处理服务[204] - 公司的SaaS服务旨在降低总拥有成本，并实现快速部署[221] - 公司新推出了贸易区运营云服务[225] - 公司估计中国出口货运典型流程涉及1个出口商、8个政府机构、12个物流和金融服务提供商，超过60人参与13个不同工作流程，产生超过55份贸易合规物流文件和150次信息交换[239] - 公司正在设计和开发Powerbridge BaaS服务[198] - 公司于2017年开始设计和开发Powerbridge BaaS服务基础设施，近期已作为试点项目有限度地向选定客户推出服务[243] - 公司正在开发内向加工制造云服务，并已向选定客户提供[228] - 公司计划在2019年第二季度向客户提供跨境电子商务云服务[231] - 公司计划将大数据、人工智能等技术融入进出口贷款和保险处理云服务[234] 公司技术平台与架构 - 公司技术平台包括用于系统解决方案的Powerbridge系统平台、用于SaaS服务的Powerbridge SaaS平台以及用于BaaS服务的Powerbridge BaaS平台[252] - Powerbridge系统平台基于Java Spring和Microsoft .Net框架以及其他开源技术构建[253] - Powerbridge SaaS平台基于开源Spring Cloud等技术构建，能够在多个指定数据中心和云环境中的商业IaaS平台上运行[254] - 公司核心平台基于可扩展的模块化架构、多租户及微服务架构，支持汽车、制药和消费品等多个行业的全球贸易应用[255][256] - 公司基于Hyperledger Fabric等框架开发区块链即服务平台，专注于贸易交易、物流和合规，并开发数据分离模型以优化存储与安全[258][259] - 公司利用大数据（基于Hadoop/Spark）、人工智能（如生物识别）及物联网技术增强其全球贸易解决方案[260][262][264] 公司研发与市场计划 - 公司计划利用IPO所得部分资金加速研发[195] - 公司使用部分IPO募集资金加速研发，以加快服务推出并推动产品采用[244] - 公司计划借助“一带一路”基础设施承建商等渠道，将市场覆盖范围拓展至国际市场[279] 公司收入模式 - Powerbridge BaaS服务计划通过商业云平台以订阅模式（单用户、团体和企业版）和专业服务费产生收入[242] 公司客户构成 - 2018财年，公司总收入来自1,683名客户，其中1,012名为国际贸易企业及制造商，36名为政府机构及部门，635名为物流及其他服务提供商[272] - 2017财年，公司总收入来自1,633名客户，其中936名为国际贸易企业及制造商，70名为政府机构及部门，627名为物流及其他服务提供商[272] - 2017财年，两名政府客户分别贡献了公司总收入的17.2%和13.1%；2018财年，无单一政府客户收入占比超过10%[273] 公司销售及市场费用 - 公司2018财年销售及市场费用约为210万美元，占该年总营收的9.3%；2017财年约为160万美元，占该年总营收的7.5%[276] - 截至年报日期，公司拥有51名全职销售与市场人员及111名全职研发人员[276][280] 公司研发费用 - 公司2018财年研发费用为1,992,228美元，2017财年为1,151,985美元[280] - 截至年报日期，公司拥有51名全职销售与市场人员及111名全职研发人员[276][280] 公司知识产权概况 - 公司拥有28项专利申请、62项注册软件著作权、5项注册商标和2项待批商标[288] - 公司已注册5个URL和域名，包括powerbridge.com、erp-china.com等[288] - 公司在中国提交了至少15项专利申请，目前状态均为“待批”[291][292] - 公司在中国有2项商标申请待批，类别分别为第38类（信息传输等）和第42类（技术研究等）[290] - 公司拥有13项已获批准的软件著作权，全部在中国注册[295][296] - 公司目前有13项专利申请处于待批状态，申请日期集中在2018年7月至8月[293] - 所有13项待批专利申请均在中国提交，未在其他司法管辖区提交申请[294] - 待批专利技术领域集中于区块链、微服务架构及贸易相关方法[293] - 公司最早的软件著作权注册于2004年3月3日（Powerbridge CRM V2.0）[295] - 最新列出的软件著作权注册于2009年2月24日（Powerbridge JOB V1.0）[296] - 公司拥有至少32项已注册的软件著作权，覆盖物流、海关、数据管理等多个领域[297][298] - 软件著作权注册时间从2009年持续至2016年，显示公司长期的技术研发投入[297][298][299] - 2009年至2011年间，公司注册了至少8项软件著作权，包括BLS V2.1、DEP V1.0等[297] - 2014年至2015年是软件注册高峰期，至少注册了10项，包括CCS V1.0、BLS V3.0等[297][298] - 2016年公司继续注册至少12项软件，涉及跨境电商、外贸服务等新领域[299] - 所有软件著作权均在中国注册，版权所有者均为珠海普强桥科技有限公司[297][298][299] - 软件版本迭代明显，如海关数据管理软件从V1.0升级至V4.0[297] - 技术平台类软件包括PBNET V1.0、BSNET V1.0和FSP V1.5[297][299] - 业务范围从传统物流海关延伸至校园管理(PDI V1.5)等多元化领域[299] - 2015年注册的软件开始涉及保税区、边境贸易等细分监管领域[299] - 公司拥有多项软件著作权，例如2017年3月注册的“统一卡口管理软件”和“跨境电商平台”，以及2018年2月注册的“电子账户管理软件V3.0”等[301] 公司知识产权保护与风险 - 公司依赖商标、公平贸易惯例、版权、商业秘密和专利保护法律以及合同限制来保护其知识产权[286] - 公司承认其专利可能无法获得批准，或即使批准也可能无法提供有效保护以应对竞争对手[287] - 公司预计随着竞争对手增加和不同行业应用功能重叠，可能面临第三方侵权索赔[287] - 公司已与管理层和顾问签订全面保密协议，并与其他员工签订标准保密条款[286] - 在商标侵权情况下，中国国家工商行政管理总局有权对侵权方处以罚款并没收或销毁侵权产品[287] - 公司遵循多项国际知识产权公约，包括《建立世界知识产权组织公约》和《巴黎公约》等[289] - 公司无法保证13项待批专利申请能否被授予专利权[294] - 即使专利申请被批准，其能否有效防止第三方竞争也存在不确定性[294] 公司员工构成 - 公司拥有总计299名全职员工，其中研发111人，销售与市场51人，技术与客服109人，综合行政28人[306] 公司办公场所与租赁 - 公司总部及行政办公室位于珠海，租赁面积约1,200平方米，租约于2021年12月到期[303] - 公司在北京、武汉、长沙、南宁、杭州设有办公室，租赁面积分别为650平方米、388平方米、305平方米、389平方米、86平方米[305] - 公司2018年租金支出为331,904美元，2017年为183,998美元[303] 公司法规与政策环境 - 公司业务属于《外商投资产业指导目录》中的鼓励类，且未被列入2018年版负面清单[312] - 公司作为软件企业，可享受融资支持、优惠税率、出口激励等优惠政策，但需通过年度审查[313] - 公司未涉及信息系统集成业务，因此无需获取相关资质证书[314] 公司法律与合规事项 - 公司根据中国法律为员工缴纳社会保险及住房公积金[307] - 公司目前未涉及任何可能对其业务产生重大不利影响的法律诉讼[309] - 公司中国运营实体未足额缴纳员工社保和住房公积金，可能需补缴并面临每日最高0.05%或0.2%的滞纳金，以及最高欠缴金额1至3倍的罚款[319] 公司外汇与资本管理 - 根据外汇管理规定，外商投资企业资本金可自主结汇的比例目前为100%[322] - 中国境内的外商独资企业分配股利前，必须每年从留存利润中提取至少10%作为储备基金，直至该基金达到企业注册资本的50%[325] - 未遵守37号文登记程序可能面临警告，组织最高罚款30万元人民币，个人最高罚款5万元人民币；若发生资金外流，罚款最高可达违法金额的30%[327] 公司汇率风险 - 公司人民币兑美元汇率在2017财年贬值1.7%，在2018财年进一步贬值5.7%[588] - 公司资产、负债、收入和成本均以人民币计价，人民币兑美元汇率波动将影响以美元计价的财务业绩[588] - 公司功能货币为人民币，财务报表以美元呈报[588] - 若公司将美元兑换为人民币用于资本支出和运营，人民币升值将对兑换所得人民币金额产生不利影响[590] - 若公司将人民币兑换为美元用于支付股利或并购，美元升值将对可用美元金额产生不利影响[590] 公司利率风险 - 公司对利率风险的敞口主要与超额现金的利息收入相关，这些现金主要存放在有息银行存款中[586]