财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入160万美元，较2021年第一季度增长4%，扣除促销折扣和激励措施前的总收入为199万美元，2021年第一季度为150万美元，预计第二季度后客户产品转换折扣将下降 [14][15] - 2022年第一季度国际收入占净收入的26%，2021年同期为61%，国内收入较上年增长95% [16] - 2022年第一季度毛利率为42%，2021年第一季度为39%，近期毛利率受0.4万美元折扣影响较大 [18] - 2022年第一季度研发费用为150万美元，较上年增加，预计2022年剩余时间研发成本保持在第一季度水平 [20] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为460万美元，较上年第一季度有所减少，预计2022年剩余时间该费用低于上年 [21] - 2022年第一季度净亏损540万美元，与2021年第一季度相同，每股净亏损0.13美元，资产负债表强劲，拥有约3000万美元现金和短期投资 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司主要产品为BolaWrap 150和WRAP Reality，第一季度BolaWrap设备和弹药销售平衡，预计全年保持该平衡 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司产品已交付到53个国家，国际业务受疫情相关限制和地缘政治冲突影响，市场渗透较小，有较大增长空间 [16][44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来90天，公司将评估业务各方面，制定战略路线图，重点关注BolaWrap 150销售增长和WRAP Reality品牌推广，探索协同技术和渠道合作伙伴关系，扩大客户关系 [9][10][11] - 长期来看，公司计划加速BolaWrap 150销售，多元化产品套件，为全球执法部门提供更多服务 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临供应链挑战和地缘政治逆风，公司仍有望在2022财年实现收入增长，提高BolaWrap 150和WRAP Reality的知名度 [25] - 公司认为BolaWrap和相关虚拟现实培训解决方案正在为现代安全警务带来重要改变，市场潜力巨大 [16] 其他重要信息 - 公司新任命了首席执行官TJ Kennedy和总裁Kevin Mullins，标志着公司进入新阶段 [8] - 公司在多个大城市和郡进行产品试用，LAPD已收到新的150台设备，预计进行一年评估 [34][35] 问答环节所有提问和回答 问题: 与前任领导团队相比，将如何改进业务？ - 公司将制定战略路线图，包括记录可重复的国内外销售努力和整体市场进入策略，与经销商、团队和客户沟通，确定关键里程碑 [28] 问题: 未来三个季度的订单可见性、积压订单情况以及是否会提供指导？ - 目前不提供即时指导，国际订单不稳定，有大型机会但实现时间长，公司在客户关系管理工具中有良好的管道可见性，将深入研究国内外销售驱动因素 [30][31] 问题: 供应链和物流问题对利润率和成本费用的影响？ - 公司认为有足够空间应对价格变化，预计全年利润率将提高，目标是超过50%，尽管面临供应链逆风，仍认为该目标可实现 [32] 问题: 大型城市试用的情况、反馈时间和机会？ - 公司在多个大城市和郡进行试用，LAPD已收到新设备，培训后将进行一年评估，公司将继续与更多部门沟通，扩大销售 [34][35][36] 问题: 本季度BolaWrap设备和弹药的销售组合情况？ - 本季度销售组合平衡，预计全年保持该平衡，目前不单独披露具体收入，待业务规模扩大后会公布 [38] 问题: 未来新增产品的方向？ - 公司将挖掘WRAP Reality社区再入版本的潜力，增加虚拟现实场景，继续投资BolaWrap 150，寻找协同技术和合作伙伴，未来90天将在战略路线图中研究最佳市场进入方式 [39][40][41] 问题: 销售、一般和行政费用低于去年是指总数还是逐季降低？ - 总体费用将低于去年，去年各季度费用不稳定 [43] 问题: 地缘政治逆风是否影响全球警察采购订单？ - 公司产品已交付到53个国家，预计部分国家订单会受到影响，可能会延迟会议，但影响程度不确定 [44][45]

市场规模与覆盖范围 - 公司可触达的国内市场包括约90万名全职执法人员和超1200万名国际执法人员，非致命产品全球市场预计到2027年将增长至161亿美元[81] - 公司已向53个国家发货，国内有12家分销商覆盖49个州和1家代表波多黎各的经销商，国际有47家分销商覆盖54个国家[84] 培训业务数据 - 截至2022年3月31日，超1040家机构接受了BolaWrap培训，超3200名培训官获得认证，较2021年3月31日机构数量增加68%，培训官数量增加63%[91] 订单与收入情况 - 2022年3月31日，公司积压订单约50.5万美元，预计未来十二个月交付；递延收入28.2万美元，预计未来五年确认[93] - 2022年3月31日递延收入28.2万美元，其中虚拟现实培训17万美元，BolaWrap延长保修和服务11.2万美元；积压订单50.5万美元[119] 公司人事变动 - 公司于2022年4月18日任命TJ Kennedy为CEO，Kevin Mullins为总裁[86] 公司运营亏损情况 - 公司自2016年3月成立以来运营亏损显著，预计未来仍将持续[94] 公司业务发展历程 - 公司2020年12月收购NSENA并将其业务更名为Wrap Reality，2021年8月宣布开发新的Wrap Reality虚拟培训平台[92] 公司产品情况 - 公司销售产品包括BolaWrap远程约束装置和Wrap Reality执法培训系统[82][83] - 公司2018年末开始销售BolaWrap 100，2021年10月发布新一代产品BolaWrap 150[80] 公司面临的外部影响因素 - 公司面临COVID - 19、社会动荡、地缘政治事件和全球经济状况等因素的影响，难以预测其影响程度和持续时间[97][99][100] 财务数据 - 净收入 - 2022年第一季度净收入160万美元，较2021年同期的150万美元增长4%，产品销售折扣38.8万美元，而2021年同期为0.4万美元[116][117] 财务数据 - 产品促销成本 - 2022年第一季度产品促销成本21.5万美元，低于2021年同期的29.8万美元[118] 财务数据 - 毛利润与毛利率 - 2022年第一季度毛利润66.7万美元，较2021年同期的60.5万美元增长10%，毛利率从39%提升至42%[116][122] 财务数据 - 销售、行政与研发费用 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用460.6万美元，较2021年同期减少37.2万美元；研发费用149.5万美元，较2021年同期增加43万美元[116] 财务数据 - 经营亏损 - 2022年第一季度经营亏损540万美元，与2021年同期基本持平[116][129] 财务数据 - 现金及等价物、投资与营运资金 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物500万美元，短期投资2500万美元，营运资金3400万美元，累计亏损5500万美元[130] 财务数据 - 经营活动净现金使用量 - 2022年第一季度经营活动净现金使用量485万美元，2021年同期为440万美元[134][136] 财务数据 - 投资活动现金情况 - 2022年第一季度投资活动中，购买短期投资使用现金485万美元，短期投资到期收回1000万美元；2021年同期分别为2500万美元和1500万美元[137] 财务数据 - 财产、设备与专利投资 - 2022年第一季度购买财产和设备分别使用现金8.1万美元和16万美元，投资专利分别为6.9万美元和5.6万美元[138] 财务数据 - 股票期权收入与债务偿还 - 2022年第一季度，公司因行使先前授予的股票期权获得7.5万美元收入[139] - 2021年第一季度，公司因行使先前授予的股票期权获得11.3万美元收入，并偿还与NSENA收购相关的债务10万美元[139] 公司特许权使用费与租赁付款 - 公司需按与Syzygy的协议，就未来产品销售支付4%的特许权使用费，最高累计支付100万美元，或至2026年9月30日[140] - 公司2022年、2023年、2024年和2025年的设施租赁付款分别为8.2万美元、12.1万美元、12.6万美元和7.5万美元[141] 公司未来承诺支出 - 截至2022年3月31日，公司为未来组件交付和合同服务承诺约230万美元[141] 通胀对公司的影响 - 公司认为通胀在报告期内未对业务、收入或经营成果产生重大影响[142] 会计公告与变更情况 - 截至2022年3月31日及之后，无对公司财务报表有潜在重大影响的会计公告或变更[143] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[144]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收240万美元，较2020年第四季度增长73%；全年营收770万美元，较2020年的390万美元增长96% [16] - 2021年国际营收占比60%，2020年为64%；国内营收较上一年增长120% [16] - 2021年第四季度毛利率为30%，2020年第四季度为33%；2021年毛利率为35%（剔除一次性费用），与上一年的34%相当 [20][21] - 2021年研发费用为620万美元，上一年为280万美元；2021年第四季度研发费用为190万美元 [24] - 2021年销售、一般及行政费用（SG&A）为2030万美元，包含460万美元的非现金股份支付费用 [25] - 2021年发生公共公司和集体诉讼辩护费用总计330万美元，2021年11月集体诉讼案动议获批准 [26] - 资产负债表强劲，约有3500万美元现金和短期投资 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度销售增长74%，培训的执法机构增加到940个，较2020年底增长109%；认证警官教员增加到3250名，较2020年底增长139% [9] - 2021年国际营收增长83%，但受疫情旅行限制影响，2022年限制减轻但恢复需时间 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公共安全技术和服务的潜在市场规模超过600亿美元 [11] - 产品市场渗透率仍较小，有较大增长空间 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 董事会考虑通过产品和服务多元化来获取更大市场份额，追求经常性收入流机会，同时要兼顾产品创新、商业化和分销 [12] - 正在寻找能实施多方面增长战略的领导者，与顶级猎头公司合作寻找合适的首席执行官 [13] - 2022年初的优先事项包括确定首席执行官、增加高管团队新人才、制定战略计划、将重点从研发转向销售和分销、扩大国内外培训项目和合作关系 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2022财年实现营收增长，BolaWrap 150有强劲的潜在需求，但地缘政治和供应链问题会使季度销售不稳定 [29] - 对公司长期潜力持乐观态度，认为正确的增长计划和管理团队能使公司在600亿美元的潜在市场中发挥重要作用 [30] 其他重要信息 - 2021年第四季度推出下一代BolaWrap 150，在功能上有多项升级 [6] - 持续推广WRAP Reality培训平台，计划在2022年第一季度向更多客户推广 [8] - 2021年为BolaWrap 150的推出进行自动化生产投资，进展顺利 [21] - 面临全球供应链风险和挑战，包括关键组件短缺、价格上涨和设计调整等问题 [22][23] 总结问答环节所有的提问和回答 因CEO过渡，本季度不进行正式问答环节，有问题可发邮件至pmanley@wrap.com [31]

产品发布与更新 - 公司2018年末开始销售首款公共安全产品BolaWrap 100，2021年10月发布新一代产品BolaWrap 150[19] - 2021年10月公司宣布推出新一代BolaWrap 150设备并停产BolaWrap 100 [50] 市场规模与潜力 - 公司产品的美国国内直接潜在市场约有90万名全职宣誓执法人员，分布在超15300家联邦、州和地方执法机构；100个最大的国际警察机构估计有超1210万名执法人员[22] - 据360iResearch，公司所处的非致命产品全球市场预计到2027年将增长至161亿美元，2020年为83亿美元，2021年为90亿美元[22][34] - 2018年美国有超80万名地方和州全职执法人员，2016年有超10万名全职联邦执法人员，其中超3.7万名是海关和边境巡逻人员[35][36] - 2005年美国约有29.5万名惩教人员，分布在超1800家联邦和州惩教设施[38] - 2019年美国约有110万名私人安保人员[39] - 据Allied Market Research，2019年虚拟培训和模拟市场规模为2044.1亿美元，预计到2027年将增长至6018.5亿美元[42] 销售与分销 - 公司已将约束产品运往51个国家，拥有12家国内分销商代表49个州和1家代表波多黎各的经销商，与47家国际分销商达成覆盖54个国家的分销协议[25] - 2021年国际收入占总收入的60%，预计2022财年国际市场销售仍将占重要份额[37] - 公司销售团队由19名专业人员组成，12家国内分销商约有120名销售代表，47家国际分销商覆盖54个国家[64][66] 业务合作与项目 - 2021年公司与NTOA合作，为其40000名成员创建虚拟现实训练场景[67] - 2021年12月，AMRRP董事会投票资助60家农村警察机构采购BolaWrap设备[71] - 公司计划2022年继续追求国内外业务机会，开发新产品，寻求业务合作和收购机会[86] - 公司预计2022年年中正式发布与AWS合作开发的Wrap Reality Virtual Training新平台[58] 培训相关 - 公司已聘请81名BolaWrap Master Instructors，其中9名被指定为Senior Master Instructors，6名Senior Master Instructors组成培训顾问委员会[77] - 自2018年10月推出“Train the Trainer”计划以来，美国超1000个警察部门至少有一人接受正式培训，超3000名警官为合格的BolaWrap教官[81] - 公司Wrap Reality内容库包含超35个针对执法部门的培训场景[56] 订单与交付 - 2021年12月31日，公司积压订单约为26.8万美元，预计在2022年第一季度交付[89] 研发投入 - 2021财年和2020财年，公司分别在研发上花费约620万美元和280万美元[110] 特许权与对价 - 公司与Syzygy的协议规定，对采用许可设备技术的产品收入支付4%的特许权使用费，直至累计支付100万美元或到2026年9月30日[112] - 公司收购NSENA时，同意对特定潜在客户在2021年9月30日前成为收入客户且在收购完成至2022年6月30日期间收款部分，支付10%净收入（或最高为直接利润的50%）的额外或有对价，但未产生应支付特许权使用费[113] 专利情况 - 公司目前有13项与BolaWrap技术相关的美国已授权专利和15项待批美国专利，2018年9月开始提交针对欧盟38个国家和其他17个国家的外国专利申请，其中6项已获批[106] 生产相关 - 公司在2018年于拉斯维加斯工厂启动初始生产，2019年10月迁至亚利桑那州坦佩的新工厂并开始生产[87] 产品资质与许可 - 公司的BolaWrap 100和BolaWrap 150被美国烟酒枪炮及爆炸物管理局（ATF）归类为“枪支”，持有2022 - 2023年到期的联邦枪支制造许可证；BolaWrap 150及相关弹药筒被ATF列为豁免特殊爆炸装置，持有2024年到期的爆炸物制造和进口许可证[96] 供应链挑战 - 公司全球供应链面临组件短缺、交货时间延长、成本波动和物流限制等挑战，预计2022年将持续[88] 产品保修 - 公司产品提供长达一年的有限保修，部分司法管辖区要求两年或其他保修期限，公司会遵守当地或经销商要求[90] 管理层变动 - 2022年1月，71岁的LW Varner, Jr.加入公司担任临时首席执行官，他有丰富的企业高管和董事经验[117] - 2021年7月1日格伦·希克曼被任命为公司首席运营官[118] - 詹姆斯·A·巴恩斯于2016年3月与他人共同创立公司，目前担任首席财务官、秘书和财务主管[119] - 巴恩斯计划退休，董事会已开始正式寻找首席财务官的合格候选人[120] 员工构成 - 公司雇佣68名全职员工，其中47人在美国，3人在英国[122] - 除3名高管外，公司有19人从事销售、营销等工作，21人从事生产，15人从事研发，10人从事行政工作[122] 信息披露与网站 - 作为上市公司，公司需向美国证券交易委员会提交10 - K年报、10 - Q季报等文件[126] - 公司的互联网地址是www.wrap.com，SEC文件会在网站免费提供[127] 市场风险披露 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[300] 警察遭遇情况 - 2015年报告显示，十分之一的警察遭遇涉及精神疾病患者，至少四分之一的致命警察遭遇涉及精神疾病患者[48] 商业化战略 - 公司商业化战略聚焦约90万全职宣誓警官的美国国内市场和1210万警官的国际市场[85]

公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司使命是为执法部门提供技术和培训，以缓和潜在危险情况 [1] - 公司推出了新一代设备Bola 150，用于抓捕不配合的嫌疑人 [1] 其他重要信息 - 会议中部分陈述属于前瞻性陈述，受已知和未知风险及不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异，相关风险和不确定性在收益新闻稿和向美国证券交易委员会的文件中有描述，且公司无义务更新前瞻性陈述 [3] 问答环节所有提问和回答 - 文档中未提及问答环节内容，无相关总结

市场覆盖与规模 - 公司产品可触达美国约90万名全职执法人员、超15300家执法机构，全球超100个国家的1200万名警察，100个最大国际警察机构约有1210万名执法人员，所在非致命产品全球市场预计到2023年增长至118.5亿美元[97] - 公司已向50个国家发货，拥有14家国内分销商覆盖50个州和波多黎各，与47家国际分销商达成分销协议[100] 营收情况 - 2021年前九个月公司营收较2020年同期增长109%，第三季度营收较上年增长79%[104] - 2021年第三季度营收1805美元，较2020年同期的1007美元增长79%，其中产品销售1719美元，增长74%，其他收入86美元，增长353%[131] - 2021年前九个月营收5280美元，较2020年同期的2529美元增长109%，其中产品销售4997美元，增长101%，其他收入283美元，增长558%[145] 培训情况 - 截至2021年9月30日，超940家机构接受了BolaWrap培训，超3250名培训人员获得认证，较2020年12月31日机构数量增加113%，培训人员增加140%[105] 订单与收入确认 - 截至2021年9月30日，公司积压订单约6.3万美元预计未来十二个月交付，递延收入24万美元预计未来五年确认[107] - 公司销售产品时，在产品发货（FOB装运港）或客户收货（FOB目的地）、费用固定或可确定且应收款回收有合理保证时确认收入[117] 产品线转变 - 2021年第二季度公司开始逐步淘汰BolaWrap 100生产线，第三季度完成向BolaWrap 150新产品生产流程的转变，第二季度记录了74.7万美元的产品线退出成本[108] 运营亏损情况 - 公司自2016年3月成立以来运营亏损显著，预计未来仍将如此，但认为有足够资金维持下一年运营[109] - 2021年第三季度运营亏损6019美元，较2020年同期的3863美元增加2156美元，增幅56%[131] - 2021年前九个月运营亏损19256美元，较2020年同期的9101美元增加10155美元，增幅112%[145] - 2021年前九个月运营亏损19256美元，较2020年同期增加10155美元，主要因股份支付和运营成本增加，还产生一次性非现金产品线退出费用747美元[156] 疫情与社会动荡影响 - COVID - 19和社会动荡对公司2020年及2021年前九个月运营和业绩产生负面影响，预计至少在2021年剩余时间仍有不利影响[111] 公允价值确定 - 公司股票期权授予日公允价值使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型确定，受限股票单位授予日公允价值基于授予日公司普通股市场价格确定[118] 毛利润情况 - 2021年第三季度毛利润711美元，较2020年同期的319美元增长123%，毛利率为39%，2020年同期为32%[131][137] - 2021年前九个月毛利润1257美元，较2020年同期的870美元增长44%[145] - 2021年前九个月公司营收成本为4023美元，包含747美元重组库存费用，排除该非现金费用后，毛利率为38%，2020年同期为34%[150] 销售、一般和行政费用情况 - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为4654美元，较2020年同期的3255美元增加1399美元，增幅43%[131] - 2021年前九个月销售、一般和行政费用为16210美元，较2020年同期的7933美元增加8277美元，增幅104%[145] - 2021年前九个月SG&A费用较2020年同期增加8277美元，主要因股份支付增加2329美元，其中董事薪酬1397美元，管理层和员工激励932美元[151] 研发费用情况 - 2021年第三季度研发费用为2076美元，较2020年同期的927美元增加1149美元，增幅124%[131] - 2021年前九个月研发费用为4303美元，较2020年同期的2038美元增加2265美元，增幅111%[145] - 2021年前九个月研发费用较2020年同期增加2265美元，主要因非现金股份支付费用增加419美元、现金薪酬成本增加636美元、外部咨询成本增加917美元[155] 财务状况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物9858美元，短期投资30004美元，营运资金42869美元，累计股东亏损44530美元[157] 股票收益 - 2021年前九个月公司从行使股票购买权证和期权获得13726美元收益[158] 现金流量情况 - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为13729美元，2020年同期为7693美元[162][163] - 2021年前九个月投资活动中，公司使用30014美元购买短期投资，到期收益25000美元，2020年同期购买25000美元短期投资[164] - 2021年前九个月融资活动中，公司从行使股票购买权证获得12048美元，行使股票期权获得1678美元，偿还债务275美元[166] 特许权使用费 - 公司需按4%的特许权使用费向Syzygy支付未来产品销售费用，最高累计100万美元或至2026年9月30日[168]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入190万美元，同比增长132%；2021年前六个月收入350万美元，同比增长128% [32] - 第二季度国际收入占比43%，2020年同期为65%；2021年前六个月国际收入占比51%，2020年同期为74% [32] - 第二季度扣除一次性非现金产品线费用070万美元后，毛利率为36%，上年同期为32% [34] - 第二季度销售、一般和行政费用为660万美元，其中包括200万美元非现金股份薪酬成本 [35] - 第二季度研发费用为120万美元，2020年同期为60万美元 [36] - 第二季度180万份认股权证行权，获得1200万美元现金；6月30日资产负债表上有4300万美元现金和短期投资 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - BolaWrap设备方面，美国接受培训的机构数量增长至800多家，较第一季度增长29%，是一年前的近四倍；首次在美国季度销售额超过100万美元 [17] - WRAP Reality虚拟现实培训系统方面，目前有48种不同模型，主要围绕应对和约束各类不服从对象；正构建广泛且沉浸式的警察场景目录 [21][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场，产品已销售到49个州，仅不到4%的机构拥有设备，市场增长机会巨大 [13][39] - 国际市场，尽管受疫情影响，但业务仍在增长；公司通过不懈的教育和营销工作，对BolaWrap和WRAP Reality的兴趣日益浓厚 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司增长战略由BolaWrap设备和WRAP Reality虚拟现实培训系统两条产品线驱动，二者在单一协同技术平台上，可独立提供卓越价值，也可产生有意义的经常性收入流 [18] - BolaWrap通过市场渗透实现增长，目标是各类机构，包括国内外的警察、军队和私人安保等；参加国内外主要执法会议和设备贸易展 [19][20] - WRAP Reality作为高度沉浸式虚拟现实培训系统，以订阅服务形式提供，旨在成为全球执法虚拟现实培训行业领导者 [21][22] - 公司致力于持续创新和开发现有及潜在新设备和服务，成为避免升级技术和培训领域的领导者 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为警务工作通过早期干预和降级解决方案会更安全、更有效，其产品需求在增长，能帮助拯救生命 [8][9] - 尽管季度间增长可能不稳定，但预计同比增长将加速，公司处于收入增长的早期阶段，未来发展空间大 [12] - 看好WRAP Reality平台，认为其适合警察和不断发展的培训环境，符合公众对警察培训改革的需求 [15][16] - 国际业务虽受疫情挑战，但仍是未来增长的重要部分，随着疫苗接种和边境限制解除，有望加速增长 [33][60] 其他重要信息 - 公司新增四名董事，分别是TJ Kennedy、Jeff Murkowski、Kim Sentovich和Kevin Sherman；任命独立董事会主席Patrick Kinsella [40] - 公司将ESG作为业务实践的主要指导，加强与供应商关系，与股东保持沟通，加入联合国全球契约，发布道德准则，开展多样性和包容性及反骚扰培训项目 [41][42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 洛杉矶警察局（LAPD）的使用情况及决策时间 - LAPD尚未将设备投入使用，仍在处理内部问题，预计8月底或9月初开始；一年试用时间从实际投入使用开始计算 [48] 问题2: 培训（虚拟现实）和BolaWrap活动的收入细分 - 目前WRAP Reality相关收入不多，公司正专注于产品集成和改进，预计短期内不会有大量收入；其采用订阅模式，收入将在多年内分期确认 [49][50] 问题3: 培训与BolaWrap设备实际采购之间的联系 - 培训是关键指标，机构的培训人员是项目的专家，他们的培训情况领先于采购；公司目标是让一线警官全面部署该设备，通过展示实际使用的执法记录仪视频，增加了合格咨询和采购咨询 [51][54] 问题4: 关于提高制造能力的成本及机会和时间 - 公司正与Glenn及其团队密切合作，进行产品和产品线更改以及工具更改，目标是短期内实现超过50%的利润率 [58] 问题5: 国际市场的重点和市场开放情况 - 新的德尔塔变种病毒导致国际市场情况不稳定，公司通过与分销商合作维持国际业务增长；预计国际业务仍将是主要业务，但疫情增加了执行难度；公司计划下半年在海外增加人员，以实现目标 [59][60] 问题6: 产品演示的节奏变化及与去年同期的比较 - 目前产品演示数量已恢复到2020年第一季度疫情前的水平，且咨询质量有所提高；贸易展会恢复线下形式，效果良好 [65][66] 问题7: 立法方面的变化及与联邦资金和赠款的关系 - 公司通过policegrantshelp.com网站收到大量赠款资金咨询，确认Byrne JAG赠款可用于购买公司设备；众议院拨款委员会报告语言提及公司工作，对公司有利 [67][70] 问题8: 对盈利能力或EBITDA的预期 - 公司目标是将利润率提高到50%以上，这将对现金流和盈利能力产生重大影响；短期内重点关注提高利润率 [72][73] 问题9: 众议院拨款委员会报告及警察改革语言的好处 - 报告语言是拨款委员会的建议，公司被提及“人道远程约束”对公司有益，有助于参与后续拨款和审批流程 [76][78] 问题10: 关于ESG的详细阐述及对公司和投资界的重要性 - ESG融入公司文化，公司通过ISO 9001:2015认证；BolaWrap设备在减少过度使用武力方面有积极影响，公司还注重环境和治理；预计未来几周发布首份ESG报告 [79][81] 问题11: COVID对业务的影响及是否有改善 - COVID对国际市场影响较大，公司通过分销商网络维持增长；国内业务已恢复到疫情前水平，团队在应对疫情方面表现出色 [83] 问题12: 销售团队规模和分销网络情况 - 公司国内有14家分销商，相当于约100名销售人员；销售、营销团队约有几十人；国际市场分销商更具排他性，决策通常在部长级层面做出 [85][86] 问题13: WRAP Reality的市场规模及推广方式 - 市场潜力巨大，但执法部门变革缓慢，培训预算常被削减；公司技术具有沉浸感和成本效益，能满足年轻警官需求；目前正与机构合作确保产品满足需求，不急于追求高收入 [87][90] 问题14: SG&A费用是否会继续增加及原因 - 第二季度SG&A费用为660万美元，其中200万美元为非现金股票薪酬费用，预计未来几个季度将减少100万美元；预计2021年剩余时间费用保持相对稳定，不会大幅增加 [92] 问题15: 070万美元积压订单的发货和收入确认时间 - 积压订单预计在第三季度发货，公司通常按订单生产，积压订单情况会因季度末而有所不同，目前不将其作为销售指标 [93] 问题16: 2021年下半年、2022年及以后公司最令人兴奋的事情 - 公司对组建的团队感到兴奋，特别是Glenn加入后，有望在利润率方面取得进展；BolaWrap的实际使用和执法记录仪视频带来积极影响，提高了咨询质量；公司的产品和平台将为执法部门带来改变，解决社区面临的问题 [94][100]

市场规模与客户分布 - 公司国内可触达市场约有90万名全职执法人员，分布在超15300家执法机构，国际上100家最大警察机构约有超1210万名执法人员，所在非致命产品全球市场预计到2023年增长至118.5亿美元[93] - 公司已向46个国家发货，拥有14家国内分销商和44家国际分销商[96] 营收情况 - 2021年前六个月公司营收较2020年同期增长128%，第二季度营收较上年增长132%[100] - 2021年第二季度营收1934美元，较2020年同期的833美元增长132%，其中产品销售1852美元，其他收入82美元[126][127] - 2021年上半年营收3476美元，较2020年同期的1522美元增长128%，其中产品销售3278美元，其他收入198美元[140][141] 培训业务数据 - 截至2021年6月30日，超800家机构接受了BolaWrap培训，超2800名培训官获得认证，较2020年12月31日机构数量增长85%，培训官数量增长106%[101] 订单与递延收入 - 截至2021年6月30日，公司积压订单约73.6万美元，预计未来十二个月交付；递延收入18.6万美元，预计未来五年确认[103] - 2021年6月30日递延收入186美元，其中105美元与虚拟现实培训相关，81美元与BolaWrap延长保修和培训服务相关[129][143] - 2021年6月30日积压订单736美元，预计未来十二个月交付[131] 产品线调整 - 2021年第二季度公司开始逐步淘汰BolaWrap 100产品线，记录了74.7万美元的产品线退出成本[104] 运营亏损情况 - 公司自2016年3月成立以来运营亏损显著，预计未来仍将如此，但认为有足够资金维持下一年运营[105] - 2021年上半年运营亏损13239美元，较2020年同期增加8001美元[151] 收入确认原则 - 公司销售产品时，在产品发货（FOB装运港）或客户收到产品（FOB目的地）、费用固定或可确定且应收款收款有合理保证时确认收入[113] 股权公允价值确定 - 公司股票期权授予日公允价值使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型确定，受限股票单位授予日公允价值基于授予日公司普通股市场价格确定[114] 坏账准备估计 - 公司根据客户信用状况、过往交易历史、当前经济行业趋势和客户付款条款变化等因素逐案估计坏账准备[115] 成本收入情况 - 2021年第二季度成本收入1994美元，含747美元的产品退出费用，较2020年同期的565美元增长253%[126] - 2021年上半年成本收入2931美元，含747美元的产品退出费用，较2020年同期的971美元增长202%[140] 销售、一般和行政费用情况 - 2021年第二季度销售、一般和行政费用6579美元，较2020年同期的2538美元增长159%，主要因股份补偿、公关、广告等费用增加[126][134][135][136] - 2021年上半年销售、一般和行政费用11557美元，较2020年同期的4678美元增长147%，主要因股份补偿增加[140][146] - 2021年前六个月公关费用增加405美元，广告和促销产品费用增加358美元[147] - 2021年前六个月公共报告费用增加1334美元，其中股东维权成本818美元[148] - 2021年前六个月其他SG&A费用中现金薪酬、招聘和咨询成本增加2235美元，差旅成本增加306美元[149] 研发费用情况 - 2021年第二季度研发费用1162美元，较2020年同期的577美元增长101%，主要因非现金股份补偿、现金补偿、外部咨询成本增加[126][137] - 2021年上半年研发费用2227美元，较2020年同期的1111美元增长100%[140] - 2021年上半年研发费用增加1116美元，主要是现金薪酬、外部咨询成本增加[150] 财务状况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物13050美元，短期投资30002美元，营运资金46759美元，累计亏损38538美元[153] 股票收益 - 2021年前六个月，公司从行使股票购买权证和期权中获得12326美元收益[154] 经营活动现金流量 - 2021年前六个月经营活动净现金使用量为10254美元，2020年同期为3895美元[158][159] 短期投资情况 - 2021年前六个月，公司使用25009美元现金购买短期投资，到期收益20000美元[161] 特许权使用费 - 公司需按4%的特许权使用费向Syzygy支付未来产品销售费用，最高100万美元或至2026年9月30日[164]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度实现收入150万美元，同比增长123% [17] - 2021年第一季度国际收入占比61%，2020年为64% [17] - 第一季度毛利率为39%，较2020年第四季度有所改善，与上一年第一季度相当 [18] - 第一季度销售、一般和行政费用为500万美元，其中包括80万美元与股东维权相关的非经常性成本 [19] - 第一季度研发费用为110万美元，预计2021年将有所增加 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 BolaWrap家族逮捕设备业务 - 美国接受培训的机构数量增长至628家，较第四季度增长41%，同比增长近三倍 [10] - 超过1960名警官获得培训认证，较第四季度增长超40%，同比增长近三倍 [22] 虚拟现实培训业务 - 目前有47个不同的培训模块，有几个模块正在开发中 [12] - 宾夕法尼亚州北约克县地区警察局签署了一份为期五年的订阅协议 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 产品已发货至美国49个州和41个国家 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 将Wrap现实培训系统和BolaWrap远程约束设备集成到一个统一的技术平台 [5] - 继续投资BolaWrap技术的研发，扩展产品组合，包括进入私人安保等其他市场 [15] - 采用基于订阅的模式推广Wrap现实培训平台，以促进定期使用 [13] - 推出正式的环境、社会和治理（ESG）倡议，将其融入公司战略 [23] 行业竞争 - 培训和认证市场分散，公司认为有很大的未开发机会 [6] - 国际市场是美国市场的12倍，公司将在未来1 - 2年将其作为业务的主要部分 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管COVID - 19仍是公司的重大不利因素，且社会动荡和“削减警察经费”运动带来不确定性，但公司第一季度收入仍实现增长，预计2021年全年收入将继续增长，但在环境稳定之前，收入增长可能会出现季度波动 [17] - 公司对国际业务的未来发展持乐观态度，希望在克服旅行限制后，国际业务能在下半年加速增长 [30] - 国内业务方面，随着培训和演示数量的增加，以及媒体报道带来的知名度提升，公司看到了强劲的增长趋势，对未来充满信心 [40] 其他重要信息 - 公司成为ISO 9001 2015质量管理体系认证企业，认证范围包括设计、制造、组装、培训、销售和服务 [25] - 公司拥有10项专利，9项美国专利正在申请中，第一季度又有一项专利获批，一项专利获得许可 [67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何应对国际市场的COVID挑战，以及国际市场的机会和计划 - 国际市场是美国市场的12倍，未来1 - 2年将是公司业务的主要部分 公司通过与当地经销商合作，进行虚拟演示和参与，尽管面临旅行限制和封锁等挑战，仍能获得订单和取得进展 公司希望在完成疫苗接种和旅行限制解除后，能恢复实地业务，对国际市场的未来发展感到兴奋 [27][30] 问题: 虚拟现实培训的市场推广方式 - 公司正在与现有经销商合作推广硬件，同时与许多机构合作，获取改进建议 公司希望改变警察部门的培训模式，从偶尔培训转变为定期使用虚拟现实培训 公司将利用经销商网络和现有客户关系，推广Wrap现实培训平台 [31][33] 问题: 提高毛利率的计划，以及SG&A和R&D的成本情况 - 通过提高运营效率、进行产品改进和关注原材料成本等方式来提高毛利率，公司有长期目标将毛利率提高到50%以上 第一季度的80万美元股东维权相关成本为非经常性成本，未来SG&A在2021年剩余时间内预计不会大幅增加，但国际业务机会可能会导致变化 [35][36] 问题: 媒体报道对报价请求和演示请求的影响 - 媒体报道和身体摄像头视频对公司业务有积极影响，增加了培训、演示和咨询的数量，提高了公司的知名度和业务管道 培训和认证机构数量的增加是未来销售的领先指标 [39][40] 问题: 国内市场增长何时能赶上国际市场 - 国内小机构决策速度快，是公司早期成功的重要因素，而大机构决策过程长，受到当地反对削减警察经费和预算不确定性的影响 公司预计大机构的业务将在未来逐渐增长，但难以确定具体时间 公司正在与洛杉矶警察局等大机构进行沟通，预计5月可能会有公告 [41][43] 问题: 虚拟现实培训订阅服务的需求情况 - 市场对虚拟现实培训技术仍在学习和了解中，但一些进步的机构已经表现出兴趣 宾夕法尼亚州北约克县地区警察局签署的五年订阅协议是一个很好的案例，展示了该技术的价值和潜力 该技术具有沉浸式体验和成本效益等优势，预计需求将逐渐增加 [45][47] 问题: 第一季度80万美元一次性费用的具体内容 - 这是与股东维权相关的费用，涉及董事会治理和结构的变化，公司预计未来董事会治理和公司发展将继续改善 [51] 问题: Wrap现实培训的收费方式 - 收费方式因机构而异，有些机构希望提前获得资金并一次性支付五年费用，有些则将其纳入年度预算，按季度或年度支付 具体收费方式由城市经理、市议会和预算审批决定 [52] 问题: 硬件购买是否单独收费 - 硬件包含在订阅套餐中，包括维护和保修 硬件使用的是游戏社区常用的高端设备，成本相对较低，约为1万美元左右 [53] 问题: 每年订阅费用的大致范围 - 费用范围从每位警官每月30美元到几百美元不等，具体取决于机构选择的选项，如是否包含BolaWrap等 公司仍在与机构沟通和确定具体费用，未来会提供更明确的信息 [54][55] 问题: 现有客户和新客户的收入占比 - 公司目前还没有细分现有客户和新客户的收入占比，因为业务仍处于早期阶段，大部分订单来自新客户 同时，公司也收到了一些机构的重复订单 由于通过经销商销售的订单难以区分新老客户，因此目前难以准确统计 [56] 问题: 第四季度到第一季度培训警官数量增加，但收入相对平稳的原因 - 培训和演示数量的增加是销售管道的领先指标，机构希望内部有专业人员了解技术，以便推动项目进展 收入增长通常会滞后于培训人数的增长，因为机构可能不会立即购买所有设备，而是分阶段采购 [58][59] 问题: 疫情期间是否有供应链问题 - 目前没有直接的供应链问题，公司通过提前订购关键原材料来应对可能的延迟 虽然交货时间有延长的趋势，但公司通过规划和增加库存来确保生产和发货的顺利进行 [61][62] 问题: 国内外销售团队和销售方式的差异 - 国内有14家经销商，覆盖所有州，经销商有数百名销售人员进行演示和销售 公司正在发展外部销售团队，支持经销商，并通过洞察服务团队处理订单和跟进 国际市场通常采用独家合作关系，销售更集中，便于公司控制出口合规等规则 [63][64] 问题: 如何利用近期媒体对警察改革和培训的讨论 - 公司与客户保持定期沟通，增加培训和演示的数量，并邀请媒体、社区领袖和政府官员参加 公司还通过游说活动推动相关法律的通过，以获得培训资金支持 此外，公司与当地机构合作，利用身体摄像头视频进行宣传，促进执法机构与社区的关系 [65][66] 问题: 公司的专利情况 - 公司拥有强大的专利组合，在10 - K报告中显示有10项专利，9项美国专利正在申请中 第一季度又有一项专利获批，一项专利获得许可 公司每周与工程团队讨论新的专利申请，对专利保护和知识产权非常重视 [67] 问题: 公司现金的使用计划和现金消耗情况 - 目前公司每季度的现金消耗约为300 - 400万美元，预计随着收入的增加，现金消耗将减少 公司计划将现金用于推广现有产品，重点是虚拟现实和BolaWrap平台 [68] 问题: 是否有更多并购机会 - 公司不排除并购机会，只要符合支持不伤害工具或培训的战略方向，且能帮助警察工作，公司会考虑 公司拥有强大的资产负债表和资金渠道，如果有合适的机会，会果断行动 [69] 问题: 为什么发布身体摄像头视频 - 身体摄像头视频是公司最好的证明，能展示产品在实际应用中的效果，帮助其他机构了解产品的使用场景 同时，视频也能教育社区，展示执法机构积极采取措施解决冲突，减少武力使用的努力 [70][72] 问题: 与英国的合作情况 - 公司通过英国的Dasa计划获得了资金资助，用于研究BolaWrap的应用 公司与英国机构保持持续沟通，将很快向他们发送产品进行测试 合作有助于推动公司的研发工作，并为下一代产品的推出提供支持 [74] 问题: 公司目前的员工数量、制造设施和成品库存情况 - 公司目前约有50名员工，较去年有所增长 公司正在重点生产成品，以提高效率和利润率 国际订单通常较大，提前生产成品可以避免生产高峰的压力，公司会根据过去和未来的订单情况管理成品库存 [75] 问题: 公司未来最大的催化剂是什么 - 公司认为最大的催化剂是培训数量的持续增加、身体摄像头视频的增多以及COVID - 19旅行限制的放松 培训和视频能提高公司的知名度和业务管道，而旅行限制的放松将促进国际业务的增长 国内业务方面，随着警察重新上岗和预算不确定性的消除，公司的技术平台将发挥更大作用 [76][77]

市场规模与业务范围 - 公司国内可触达市场约有90万名全职宣誓执法人员，分布在超15300个执法机构，国际上100个最大警察机构约有超1210万名执法人员，所在非致命产品全球市场预计到2023年增长至118.5亿美元[106] - 公司销售产品给执法机构、国内外经销商，产品发货或客户收货时确认收入，客户除非产品有缺陷否则无权退货[125] 营收数据变化 - 2021年第一季度公司营收较2020年第一季度增长123%[113] - 2021年第一季度总营收1542美元，较2020年同期的690美元增长123%，其中产品销售1427美元，增长111%，其他收入115美元，增长667%[138][139] 培训业务数据变化 - 截至2021年3月31日，超620个机构接受了BolaWrap培训，超1960名培训官获得认证，较2020年12月31日机构数量增加41%，培训官数量增加44%[114] 业务合同情况 - 2021年3月下旬，公司与一家警察机构签订了为期五年的Wrap Reality培训模拟器预付费订阅销售合同，五年后有续约选项[115] 订单与递延收入情况 - 截至2021年3月31日，公司积压订单约232美元，预计在未来十二个月交付，递延收入172美元，预计一般在未来五年确认[116] - 截至2021年3月31日，公司有递延收入172美元，其中137美元与虚拟现实培训相关，35美元与延长保修相关[140] - 截至2021年3月31日，公司积压订单132美元，预计在未来十二个月交付[142] 公司亏损与资金情况 - 公司自2016年3月成立以来运营产生重大亏损，预计可预见未来仍会如此，但认为有足够资金维持下一年运营[117] 疫情对业务的影响 - 公司预计至少2021年接下来两个季度业务和运营结果会受新冠疫情不利影响[119] 财务核算方法 - 公司采用Black - Scholes期权定价模型确定股票期权授予日公允价值，受限股票单位授予日公允价值基于授予日公司普通股市场价格[127] - 公司根据预计保修索赔在确认产品收入时建立保修储备，保修费用计入收入成本，每个报告期评估储备充足性[131] 运营成本与利润数据变化 - 2021年第一季度运营成本937美元，较2020年同期的406美元增长131%，毛利润605美元，增长113%，毛利率39%，2020年同期为41%[138][143] 费用数据变化 - 2021年第一季度销售、一般和行政费用4978美元，较2020年同期的2140美元增加2838美元，增幅133%，研发费用1065美元，较2020年同期的534美元增加531美元，增幅99%[138] 运营亏损数据变化 - 2021年第一季度运营亏损5438美元，较2020年同期的2390美元增加3048美元，增幅128%[138] 公司财务状况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物2000美元，短期投资35000美元，营运资金40124美元，累计亏损30739美元[149] 现金流量数据变化 - 2021年第一季度经营活动净现金使用量4444美元，2020年同期为2238美元[154][155] - 2021年第一季度投资活动使用25003美元现金购买短期投资，有15000美元短期投资到期收益，2020年同期无短期投资活动[156] 公司费用承诺情况 - 公司需按4%的特许权使用费向Syzygy支付未来产品销售费用，最高100万美元或至2026年9月30日；2021年和2022年设施租赁付款分别为91美元和32美元；2021年3月31日，公司承诺约1380美元用于未来组件交付和合同服务[160][161]