业务分拆和战略转型 - 公司将于2023年12月1日完成钢铁加工业务的分拆[7] - 公司预计分拆后将实现更好的财务和运营表现[7] - 公司将通过收购和合资等方式拓展新的业务和市场[7] - 公司将完成钢铁加工业务的分拆,将其作为独立的上市公司Worthington Steel[332] - 公司出售了可持续能源解决方案业务的51%股权,并持有49%的非控股权益[333,334,335,336,337] - 公司在2024年2月1日收购了Halo公司的80%控股权益[331] - 公司在2024年5月29日与Hexagon成立了新的可再生能源合资企业,公司持有49%的非控股权益[393] 经营效率和成本管控 - 公司将继续专注于提高运营效率、降低成本和提高利润率[8] - 公司将通过提高生产效率和产品创新来提升竞争力[7] 风险管理 - 公司将密切关注原材料价格波动、供应链问题和经济环境变化等风险因素[8,9] - 公司将加强信息安全管理,应对网络安全风险[9] - 公司将密切关注政策法规变化对业务的影响[9] - 公司自保险储备涵盖产品责任、产品召回、网络责任和污染责任等风险[376] - 公司自保险了大部分工人赔偿、一般责任、财产责任、汽车责任和员工医疗索赔[376] 财务管理 - 公司将优化资本结构,维持良好的财务状况[11,12,13] - 公司将一次性的分拆成本从调整后的EBITDA中剔除[2] - 公司将减值和重组费用从调整后的EBITDA中剔除[1][2] - 公司将提前偿还债务产生的损失从调整后的EBITDA中剔除[3] - 公司将与资产出售相关的收益或损失从调整后的EBITDA中剔除[5] - 公司将与退休金结算相关的费用从调整后的EBITDA中剔除[6] - 公司将与分拆相关的一次性税务影响从调整后的EBITDA中剔除[1] - 公司2024财年调整后的EBITDA为25.1亿美元[22] - 公司2023财年调整后的EBITDA为30.6亿美元[22] - 公司2022财年调整后的EBITDA为33.5亿美元[22] - 公司2024年5月31日的现金及现金等价物为2.44亿美元[304] - 公司2024年5月31日的应收账款净额为1.998亿美元[304] - 公司2024年5月31日的存货总额为1.646亿美元[304] - 公司2024年5月31日的商誉为3.316亿美元[304] - 公司2024年5月31日的其他无形资产净额为2.211亿美元[304] - 公司2024年5月31日的物业、厂房及设备净额为2.272亿美元[304] - 公司2024年5月31日的非流动资产中已终止经营业务为7.821亿美元[304] - 公司2024年5月31日的总资产为16.386亿美元[304] - 公司2024年度的权益法核算的联营企业净收益为1.677亿美元[297] - 公司2024年5月31日的投资于联营企业的账面价值为1.449亿美元[304] - 公司2024财年总销售额为12.46亿美元，较上年同期下降12.2%[309] - 2024财年毛利为2.85亿美元，毛利率为22.9%[309] - 2024财年净利润为1.18亿美元，其中来自持续经营的净利润为3500万美元[309,310] - 2024财年每股基本收益为2.25美元，每股摊薄收益为2.20美元[311,312] - 2024财年经营活动产生的现金流为2.39亿美元[未提供] - 截至2024年5月31日，公司总资产为16.39亿美元，总负债为7.48亿美元，股东权益为8.91亿美元[307] - 2024财年外币折算、养老金负债调整和现金流量套期产生的其他综合收益合计为2.43亿美元[315] - 2024财年向股东支付现金股利为0.62亿美元，即每股1.24美元[319] - 2024财年公司完成了一项重组,相关费用为1.27亿美元[309] - 2024财年公司确认了3.30亿美元的商誉和长期资产减值损失[309] - 公司2024年度净收益为1.178亿美元,其中包括1.1亿美元的持续经营净收益和0.078亿美元的已终止经营净收益[323] - 公司2024年度其他综合收益为2.435亿美元[323] - 公司2024年度经营活动产生的现金流为2.9亿美元[323] - 公司2024年度投资活动使用的现金流为1.408亿美元,主要用于收购和资本支出[324] - 公司2024年度筹资活动使用的现金流为3.599亿美元,主要用于偿还债务和支付股利[325] - 公司2024年度现金及现金等价物减少2.107亿美元[326] - 公司2024年5月31日的现金及现金等价物余额为2.442亿美元[326] - 公司总债务为692,163美元，其中长期债务为689,718美元[426] - 未来5年内无到期的长期债务，其余299,480美元将于之后到期[427] - 公司于2024年5月17日与债券持有人签订了债券交换协议，将原有的优先票据换成了新的优先票据[428] - 公司于2017年7月28日发行了2032年到期的票据，票面利率为4.30%[429] - 公司于2023年6月29日通知赎回了2026年到期的票据[430] - 公司于2023年12月6日使用分拆钢铁业务所得资金偿还了2024年到期的票据[431] - 公司于2023年9月27日修订并重述了500

财报表现 - Worthington Enterprises报告2024财年第四季度净销售额为3.188亿美元，较去年同期下降13.6%[1] - 财年2024第四季度持续经营部门净亏损为3150万美元，每股稀释亏损为0.64美元[1] - 财年2024第四季度调整后持续经营部门净收益为3750万美元，每股稀释收益为0.74美元[1] - Worthington Enterprises 2024年第四季度净销售额为31.88亿美元，较上年同期下降13.5%[26] - 公司2024年第四季度毛利为7.9亿美元，较上年同期下降16.2%[26] - Worthington Enterprises 2024年第四季度净亏损为3.2亿美元，较上年同期净利润下降124.1%[26] - Worthington Enterprises, Inc. 2024年第一季度经营活动现金流为45169千美元[29] - Worthington Enterprises, Inc. 2024年第一季度调整后的净收入为378508千美元，调整后的每股稀释收入为0.74美元[30] - Worthington Enterprises, Inc. 2024年第一季度调整后的EBITDA为63168千美元，调整后的EBITDA利润率为19.8%[31] - Worthington Enterprises, Inc. 2024年第一季度未经调整的净收入为-31021千美元[32] 购并收购 - Worthington Enterprises完成了与Hexagon Ragasco的收购，总购买价格约为9800万美元[14] 调整后财务表现 - 持续经营部门调整后EBITDA为6320万美元，较去年同期下降32.1%[3] - 持续经营部门调整后每股稀释收益为0.74美元，较去年同期下降37.8%[3] - 持续经营部门调整后营业利润为580万美元，较去年同期下降79.8%[5] - 持续经营部门调整后净销售额为1245.7亿美元，较去年同期下降12.2%[7] - 持续经营部门调整后每股稀释收益为0.70美元，较去年同期下降72.5%[7]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 公司2024年前九个月净销售额为9.269亿美元，较去年同期的10.497亿美元下降11.7%[24] - 公司2024年前九个月毛利润为2.060亿美元，毛利率22.2%，较去年同期2.294亿美元（毛利率21.9%）基本持平[24] - 公司2024年前九个月归属于控股股东的净利润为1.424亿美元，较去年同期的1.266亿美元增长12.5%[24] - 公司2024年前九个月每股基本收益为2.90美元，较去年同期的2.61美元增长11.1%[24] - 公司2024财年第三季度净利润为2200万美元，相比2023年同期的5025.8万美元下降56.2%[29] - 公司2024财年前九个月净利润为1.4987亿美元，相比2023年同期的1.3501亿美元增长11%[29] - 公司2024财年第三季度净销售额为16.7亿美元，同比增长120.6%（2023年同期为7.57亿美元）[42] - 2024财年前九个月毛利润为1.89亿美元，毛利率为7.2%（净销售额26.38亿美元）[42] - 公司2024财年第三季度运营收入为9346.6万美元，同比增长258.2%（2023年同期为2609.5万美元）[42] - 公司2024财年第三季度确认联营企业投资收益1273.5万美元（2023年同期亏损18.5万美元）[42] - 持续经营业务基本每股收益：2024财年前九个月1.36美元（2023年同期1.56美元），稀释后1.33美元（2023年同期1.53美元）[84] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2024财年第三季度长期资产减值费用为140.1万美元（2023年同期为0）[44] - 公司2024财年第二季度因产品召回计提库存减值准备300万美元[47] - 2024财年第三季度SG&A费用为6510万美元，同比下降630万美元（降幅8.8%），主要由于分离后消除1040万美元企业成本[145] - 销售及管理费用为2.103亿美元，同比下降90万美元（降幅0.4%）[164] - 公司净利息支出为160万美元，同比大幅减少1570万美元[170] - 所得税费用为3400万美元，同比增加1330万美元，有效税率从22.6%升至30.8%[172] 现金流表现 - 公司2024年前九个月经营活动产生的现金流量净额为1.643亿美元，较去年同期的1.704亿美元下降3.6%[28] - 公司2024财年第三季度经营活动现金流为5012.1万美元，相比2023年同期的1.8215亿美元下降72.5%[29] - 公司2024财年前九个月经营活动现金流为2.4481亿美元，相比2023年同期的3.9613亿美元下降38.2%[29] - 公司2024财年第三季度投资活动现金流为-1866.4万美元，主要由于收购支出870.7万美元和固定资产投入1001.7万美元[29] - 公司2024财年前九个月投资活动现金流为-1.165亿美元，主要由于固定资产投入7219.1万美元和收购支出2972.1万美元[29] - 公司2024财年第三季度融资活动现金流为-2.3505亿美元，主要由于向Worthington Steel分拆支付2.1805亿美元[29] - 公司2024财年前九个月融资活动现金流为-3.5594亿美元，主要由于长期债务偿还3.9389亿美元[29] - 2024财年前九个月资本支出为3345.7万美元（其中PP&E投资3345.7万美元）[44] - 2024财年第三季度联营企业WAVE的"超额"股息108.5万美元被归类为投资活动现金流[52] - 公司2024财年前九个月经营活动现金流为2.448亿美元，较上年同期3.961亿美元下降38.2%，主要因营运资本需求增加8670万美元及联营企业分红减少2190万美元[184] - 投资活动净现金流出1.165亿美元，同比增加117%，包括7220万美元资本支出、1490万美元应收票据投资及收购Halo（870万美元）和Voestalpine（2100万美元）[185] - 融资活动净现金流出3.559亿美元，同比增加225%，包含向Worthington Steel净分配6800万美元及提前赎回2026年票据2.438亿美元、2024年票据1.5亿美元[187] 资产和债务变化 - 公司2024年2月29日现金及现金等价物为2.273亿美元，较2023年5月31日的4.223亿美元下降46.2%[22] - 公司2024年2月29日总资产为17.047亿美元，较2023年5月31日的36.509亿美元下降53.3%，主要由于终止经营业务资产剥离[22] - 公司2024年2月29日长期债务为2.977亿美元，较2023年5月31日的6.897亿美元下降56.8%[22] - 2024年2月29日长期债务总额为297,695千美元，相比2023年5月31日的689,718千美元下降56.8%[64] - 2026年票据于2023年7月28日全额赎回，面值为243,623千美元，并确认非现金损失1,534千美元[65] - 信贷额度于2023年9月27日修订，到期日延长至2028年9月27日，总额度保持500,000千美元，截至2024年2月29日未使用[66] - 应收账款融资安排（AR Facility）于2023年6月29日终止，原额度为175,000千美元[67] - 截至2024年2月29日，公司累计留存收益为629,237千美元，较2023年5月31日的1,428,391千美元下降56%[69] - Worthington Steel分拆导致权益减少1,030,899千美元，其中留存收益减少901,370千美元[69] - 截至2024年2月29日，公司其他综合收益（AOCI）余额为-8,535千美元，其中外币折算调整-9,606千美元，养老金负债调整-912千美元，现金流对冲1,983千美元[71] - 2024年2月29日长期债务公允价值为22.7908亿美元（Level 2），账面价值为29.7962亿美元[122] - 2023年5月31日长期债务公允价值为63.9948亿美元（Level 2），账面价值为68.9982亿美元[122] 业务线表现 - 2024年2月29日结束的三个月，公司净销售额为3.167亿美元，其中消费品部门贡献1.331亿美元，建筑产品部门贡献1.481亿美元，可持续能源解决方案部门贡献3538万美元[90] - 2024年2月29日结束的九个月，公司净销售额为9.269亿美元，其中消费品部门贡献3.699亿美元，建筑产品部门贡献4.654亿美元，可持续能源解决方案部门贡献9155万美元[90] - 2024年2月29日结束的三个月，公司调整后EBITDA为6687万美元，其中消费品部门贡献2564万美元，建筑产品部门贡献5305万美元，可持续能源解决方案部门亏损266万美元[90] - 2024年2月29日结束的九个月，公司调整后EBITDA为1.878亿美元，其中消费品部门贡献5253万美元，建筑产品部门贡献1.585亿美元，可持续能源解决方案部门亏损643万美元[90] - 截至2024年2月29日，公司总资产为17.046亿美元，其中消费品部门5.667亿美元，建筑产品部门6.786亿美元，可持续能源解决方案部门1.445亿美元[92] - 2024年第三季度净销售额同比下降8.5%（3.168亿美元vs 3.463亿美元），其中建筑产品板块降幅达19.4%[142] - 消费者产品板块2024年第三季度销售额同比增长1.9%至1.332亿美元，销量增加85.6万单位[142][143] - 可持续能源解决方案板块销售额同比增长11.3%至3540万美元，销量增加2.1万单位[142][143] - 消费品部门净销售额1.332亿美元同比增长2.5%（190万美元），建筑产品部门净销售额1.482亿美元同比下降3560万美元（降幅19.4%），可持续能源解决方案部门净销售额3540万美元同比增长360万美元（增幅11.3%）[147] - 消费品部门净销售额为3.699亿美元，同比下降3600万美元（降幅9.0%）[162] - 建筑产品部门净销售额为4.654亿美元，同比下降7710万美元（降幅14.2%）[162] - 可持续能源解决方案部门净销售额为9160万美元，同比下降910万美元（降幅9.0%）[162] - 建筑产品部门2024财年第三季度调整后EBITDA下降500万美元至5310万美元，主要受产品组合不利影响[161] - 可持续能源解决方案部门2024财年第三季度调整后EBITDA亏损270万美元，同比恶化290万美元，因业务量不足吸收固定成本[156] - 建筑产品部门调整后EBITDA为1.585亿美元，同比增长100万美元，主要由于730万美元的股权收入增长抵消了不利产品组合导致的毛利下降[181] - 可持续能源解决方案部门调整后EBITDA亏损640万美元，同比恶化930万美元，原因是业务量不足难以覆盖固定成本[181] 管理层讨论和指引 - 公司2024年前九个月宣布每股现金股息为0.80美元，较去年同期的0.93美元下降14.0%[24] - 董事会宣布2024年6月季度股息为每股0.16美元[187] - 当前股票回购授权剩余606.5万股可回购额度，2024年2月期间以均价65.72美元回购23,988股[188][202] - 公司预计在未来12个月内将有90.3万美元（税后）从AOCI重新分类至净收益[111] 其他重要内容 - 公司2023年12月1日完成钢铁业务分拆，产生直接成本3098.6万美元[39] - 公司与分拆后的Worthington Steel签订长期钢铁供应协议，2024财年前九个月采购额达2027.4万美元[38] - 2024年2月1日，公司以938.6万美元收购Halo公司80%股权，其中无形资产包括350万美元商标、80万美元产品设计/专有技术、20万美元客户关系[94][97] - Halo收购中初步确认商誉为829.4万美元，净可识别资产为343.9万美元[98] - 2022年6月2日，公司以5932.1万美元收购Level5，其中无形资产包括1350万美元商标、1330万美元客户关系、650万美元技术专有技术[99][101] - 2024年2月收购户外炊具技术公司Halo 80%股权，总价940万美元[135] - 2023年7月赎回2026年票据导致150万美元非现金损失，主要涉及未摊销发行成本[135] - Worthington Enterprises与Worthington Steel于2023年11月30日签署分离和分销协议[207] - 2023年9月27日修订的第四版信贷协议涉及PNC银行、摩根大通和美国银行等多家金融机构作为贷款人[207] - 2023年11月1日签署的票据购买协议修订涉及Prudential旗下多家保险公司[207] - Worthington Industries International发行2.06%利率的A系列票据，2031年8月23日到期[207] - Worthington Cylinders GmbH发行2.40%利率的B系列票据，2034年8月23日到期[207] - 2023年11月30日签署的过渡服务协议涵盖Worthington Enterprises与Worthington Steel之间的服务安排[207] - 2023年11月30日签署的钢铁供应协议规范了两家公司之间的钢材交易[208] - 2024年2月29日季度报告包含合并资产负债表、收益表和现金流量表[209] - 2024年4月9日由首席财务官Joseph B. Hayek签署季度报告[213]

财务指标 - 2024财年第三季度调整后EBITDA为6700万美元，调整后每股收益为0.80美元[8] - GAAP持续经营业务每股收益为0.44美元，去年同期为0.60美元；调整后持续经营业务每股收益为0.80美元，去年同期为0.81美元[17][20] - 本季度合并净销售额为3.17亿美元，较去年同期的3.46亿美元下降8.5%[22] - 本季度毛利润降至7300万美元，去年同期为7900万美元；毛利率从22.8%增至23.1%[23] - 本季度调整后EBITDA为6700万美元，去年同期为7000万美元；过去12个月调整后EBITDA为2.79亿美元，利润率为21.5%[24] - 本季度综合毛利率为23.1%，消费者产品业务EBITDA利润率为19.3%，建筑产品中加热、冷却和水业务毛利率为6.2%，调整后为7.5%，去年为11%[66][67][68] 业务板块表现 - 消费者产品业务第三季度净销售额为1.33亿美元，略高于去年的1.31亿美元；调整后EBITDA为2600万美元，利润率为19.3%[28] - 建筑产品业务第三季度净销售额为1.48亿美元，较去年的1.84亿美元下降19%；调整后EBITDA为5300万美元，利润率为35.8%[31][32] - 可持续能源解决方案业务第三季度净销售额为3500万美元，较去年增长11%；报告调整后EBITDA亏损300万美元[37] - 建筑产品部门销量相对去库存情况总体良好，仅下降2%，主要受大型丙烷罐去库存影响，水业务表现稳定，部分可再填充制冷剂罐业务同比放缓[76][77][78] 收购与并购 - 公司以900万美元收购HALO Products Group附属公司80%的股权[25][30] - 收购Level5获得新产品和能力，助力开拓直接面向消费者渠道，HALO仅通过该渠道销售[45] - 2024年并购活动有望回升，公司有稳健并购计划，收购标的需符合利润率高、资产轻、有可持续竞争优势等标准[57][61] 股息分配 - 董事会宣布本季度每股股息为0.16美元，约800万美元，将于2024年6月支付[27] 业务影响因素 - 消费者业务中露营气瓶和手电筒因天气因素出现需求高峰，可能导致Q4需求提前至Q3，但难以准确估计[48][50] - 产品价格下降主要因产品组合变化，建筑产品中大型丙烷加热罐去库存影响较大[52] 业务预期 - 预计业务表现接近季节性正常水平，消费者仍谨慎，大型丙烷罐去库存持续，住房开工与需求有6 - 12个月滞后，还需1 - 1.5个季度恢复[53][54][56] - 公司长期目标是未来三到五年将EBITDA利润率提升至24%，各项工作围绕提高盈利能力和利润率展开[71] 公司拆分情况 - 公司拆分过程表面顺利，虽有小问题但整体是巨大成功[73][74] 公司态度 - 公司对未来充满期待，决心利用自身能力回报各方[79]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended November 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ Commission File Number 001-08399 WORTHINGTON ENTERPRISES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or ...

根据您的要求，我将财报关键点按照单一维度主题进行了分组。以下是分组结果： 净销售额变化（同比） - 净销售额为11.93亿美元，同比下降15.3%[19] - 公司净销售额从2022年同期的14.086亿美元下降至11.932亿美元，同比下降15.2%[30] - 公司2023年第三季度净销售额为11.93亿美元，同比下降15.3%（2022年同期为14.09亿美元）[63][64] - 2024财年第一季度净销售额11.933亿美元，同比下降2.154亿美元(15.3%)[123][125] 净利润与每股收益（同比） - 净利润为9970万美元，同比增长52.8%[19] - 每股收益为1.97美元（基本）和1.93美元（稀释）[19] - 2023年第三季度归属于控股权益的净利润为9610.6万美元，较2022年同期的6408.2万美元增长50.0%[57] - 2023年第三季度基本每股收益为1.97美元，稀释后每股收益为1.93美元，分别较2022年同期的1.32美元和1.30美元增长49.2%和48.5%[57] - 2024财年第一季度每股摊薄收益1.93美元，同比增长0.63美元(48.5%)[123] 各部门净销售额表现（同比） - 钢铁加工部门销售额从10.388亿美元降至8.813亿美元，同比下降15.2%[30] - 消费产品部门收入从1.887亿美元降至1.494亿美元，同比下降20.8%[30] - 建筑产品部门收入从1.503亿美元降至1.338亿美元，同比下降11.0%[30] - 可持续能源解决方案部门收入从3075.9万美元降至2863.7万美元，同比下降6.9%[30] - 钢铁加工部门2023年第三季度净销售额为8.81亿美元，同比下降15.2%（2022年同期为10.39亿美元）[63][64] - 消费产品部门2023年第三季度净销售额为1.49亿美元，同比下降20.8%（2022年同期为1.89亿美元）[63][64] - 建筑产品部门2023年第三季度净销售额为1.34亿美元，同比下降10.9%（2022年同期为1.50亿美元）[63][64] - 可持续能源解决方案部门2023年第三季度净销售额为2863.7万美元，同比下降6.9%（2022年同期为3075.9万美元）[63][64] - 钢材加工净销售额下降1.576亿美元至8.813亿美元，主要因钢材市场价格同比下降导致平均售价下降[130] - 消费品净销售额下降21%即3930万美元至1.494亿美元，销量下降抵消了产品组合和售价的改善[130] - 建筑产品净销售额下降11%即1640万美元至1.339亿美元，受销量和平均售价下降影响[130] - 可持续能源解决方案净销售额下降7%即210万美元至2870万美元，销量下降抵消了平均售价上升的影响[130] 各部门调整后息税前利润（Adjusted EBIT）表现 - 公司2023年第三季度调整后EBIT为1.36亿美元，同比增长21.4%（2022年同期为1.12亿美元）[63][64] - 调整后息税前利润(Adjusted EBIT)增长2410万美元至1.364亿美元，主要受经营业绩改善推动[139] - 钢铁处理部门调整后息税前利润为7800万美元，占调整后总息税前利润的57.2%，同比增长4310万美元[141][143] - 消费产品部门调整后息税前利润为900万美元，占调整后总息税前利润的6.6%，同比下降1190万美元[141][143] - 建筑产品部门调整后息税前利润为5400万美元，占调整后总息税前利润的39.6%，同比增长130万美元[141][143] - 可持续能源解决方案部门调整后息税前亏损470万美元，占调整后总息税前利润的-3.5%，同比下降330万美元[141][143] 毛利润与毛利率 - 钢材加工部门毛利润因直接价差扩大增加3970万美元，部分受益于库存持有损益从去年同期的150万美元损失转为当期1550万美元收益，带来约1700万美元的有利波动[128] - 公司整体毛利润同比增长2810万美元至1.975亿美元，毛利率从去年同期的12.0%提升至16.6%[128] - 2023财年第四季度和2024财年第一季度分别获得3260万美元和1550万美元的库存持有收益[117] 成本与费用（同比） - 销售及行政管理费用增加890万美元至1.123亿美元，主要由于医疗保健和其他福利相关成本上升[129] - 2023年第三季度股票薪酬费用为899.5万美元，较2022年同期的697.6万美元增长29.0%[48] - 分拆成本为603.5万美元[29] 联营公司投资与收益 - 联营公司股权投资收入为5438.1万美元[19] - 未合并联营公司三个月净收益从1.332亿美元增至1.435亿美元，同比增长7.7%[35] - 股权投资收益增长2270万美元至5440万美元，其中Serviacero贡献增加720万美元，WAVE增加450万美元[136] 利息支出 - 净利息支出减少550万美元至310万美元，主要因利息收入增加和长期债务平均水平下降[134] 所得税 - 2023年第三季度有效所得税率为23.3%，较2022年同期的23.9%下降0.6个百分点[56] 现金流活动 - 公司经营活动产生现金流5970万美元，同比减少2130万美元[142][147] - 投资活动使用现金4430万美元，同比增加1450万美元[142][148] - 融资活动使用现金2.693亿美元，同比增加2.194亿美元，主要用于偿还2.438亿美元的2026年票据[142][150] 现金与信贷 - 现金及现金等价物减少2.54亿美元至2.01亿美元[17][24] - 期末现金及现金等价物为2.01亿美元，期初为4.549亿美元[142] - 公司拥有5亿美元循环信贷额度，截至2023年8月31日未使用[45] - 公司未使用的信贷额度为5亿美元，未提取任何借款[142][153] 债务与融资 - 长期债务减少3.92亿美元至2981万美元[17] - 长期债务总额从6.949亿美元降至4.498亿美元，减少35.3%[43] - 2026年4.55%优先票据于2023年7月28日全额赎回，面值约2.436亿美元[44] - 公司终止了1.75亿美元的应收账款证券化设施，并赎回了2.436亿美元的2026年到期高级无担保票据[107] - 信贷额度修订后总承诺额保持50亿美元，到期日延至2028年9月27日[96] - 长期债务公允价值39.5987亿美元，账面价值44.8351亿美元（截至2023年8月31日）[95] 资产与库存 - 库存增加6430万美元至6.72亿美元[17][24] - 应收账款增加540万美元至6.98亿美元[17][24] - 公司总资产从2023年5月31日的36.51亿美元下降至2023年8月31日的34.77亿美元，减少4.8%[67] - 钢铁加工部门总资产从2023年5月31日的17.59亿美元增至2023年8月31日的17.86亿美元，增长1.5%[67] - 其他部门总资产从2023年5月31日的5.11亿美元降至2023年8月31日的3.16亿美元，下降38.1%[67] 股东权益与股利 - 截至2023年8月31日，公司总权益为19.01916亿美元，较2022年同期的16.46972亿美元增长15.5%[48] - 2023年第三季度现金股息宣布总额为1608.1万美元，较2022年同期的1541.8万美元增长4.3%[48] - 公司支付普通股股息1570万美元[142] 股票回购 - 2023年6月公司以每股61.62美元的平均价格回购了81,828股普通股[166] - 2023年7月公司以每股69.64美元的平均价格回购了57,734股普通股[166] - 2023年8月公司未进行任何普通股回购[166] - 2023财年第一季度总计回购139,562股普通股，平均价格为每股65.72美元[166] - 截至2023年8月31日，根据现行有效的公开回购授权，公司仍可回购最多6,065,000股普通股[166][170] - 董事会于2019年3月20日授权回购最多6,600,000股普通股[170] - 董事会于2021年3月24日额外授权回购最多5,618,464股普通股，使当时总授权回购股数增至10,000,000股[170] - 自最新授权以来已总计回购3,935,000股普通股[170] 其他综合收益（OCI） - 其他综合收益(OCI)税后净额从-2046.2万美元改善至-540.8万美元[47] - 2023年第三季度其他综合亏损为540.8万美元，较2022年同期的2046.2万美元改善73.6%[48] - 预计未来12个月内将从AOCI重分类至净利润的亏损净额775万美元（税后）[84] 资本支出 - 资本支出为2930万美元[24] 业务分拆计划 - 公司计划将钢铁加工业务分拆为独立上市公司Worthington Steel，并将100%股份按比例分配给股东[101] 衍生金融工具与套期保值 - 衍生金融工具公允价值资产总额261万美元，负债总额1580万美元（截至2023年5月31日）[81] - 现金流量套期名义金额：商品合约6343.1万美元，外汇合约249.4万美元（截至2023年8月31日）[84] - 现金流量套期计入OCI亏损203.8万美元，重分类至净利润收益677.3万美元（2023年第三季度）[84] - 经济套期商品合约名义金额1361.9万美元（截至2023年8月31日）[86] - 经济套期商品合约亏损101.9万美元计入销售成本（2023年第三季度）[88] - 按公允价值计量的衍生工具资产123.2万美元，负债1289.3万美元（截至2023年8月31日）[91] 收购与非重复性项目 - 公司于2022年6月2日以5932.1万美元收购Level5 Tools，其中或有对价安排最高可达2500万美元[68] - 非重复性公允价值计量：持有待售长期资产15万美元（截至2023年8月31日）[93] 市场与风险因素 - 美国汽车工人联合会罢工对Worthington Industries的业务、财务状况、经营成果、现金流及计划中的分拆可能产生重大不利影响[163] - 汽车工业是扁轧钢的最大消费者，也是公司钢铁加工运营部门的最大终端市场[163] - 钢铁加工业务净销售额的55%来自汽车市场，12%来自建筑市场，33%来自其他市场[110][111][112] - 热轧钢价格从2022财年第一季度的1762美元/吨降至2024财年第一季度的879美元/吨[119] - 2024财年第一季度底特律三大汽车制造商产量179.1万辆，同比增长6.2万辆(4%)[115] - 2024财年第一季度北美汽车产量402.8万辆，同比增长39万辆(11%)[115]

业务分离计划 - 公司计划将钢铁加工业务从其他业务中分离，需获董事会最终批准和监管部门审批[5] - 公司计划在2024年初将钢铁加工业务分离为两家独立的上市公司，2023财年分离成本总计24,048千美元[309] 利率互换协议 - 2017年6月公司为发行2亿美元2032年到期高级无抵押票据，签订名义金额1.5亿美元利率互换协议，结算获利约310万美元[285] - 2014年3月公司为发行2026年到期票据，签订名义金额1.5亿美元利率互换协议，结算亏损约310万美元，2023年7月28日赎回该票据并释放相关递延金额[286] 外汇风险管理 - 公司使用远期合同管理与外国子公司的某些内部贷款及非当地货币交易的外汇风险，2023年5月31日这些远期合同的合同价值与账面价值差异对财务无重大影响[288] - 外汇汇率对美元远期汇率变动10%，预计不会对公司财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[288] 市场风险管理 - 公司面临钢铁、天然气等原材料价格波动的市场风险，使用衍生金融工具管理部分风险，合同覆盖2023财年已知或预期敞口[289] - 套期保值商品价格下降10%，不会对公司套期保值价值或报告结果产生重大影响[290] - 公司面临多种市场风险，持续监控并制定策略管理，可能会使用金融和商品衍生工具[283] 财务数据 - 2023财年净销售额为49.16392亿美元，2022财年为52.42219亿美元，2021财年为31.71429亿美元[304] - 2023财年净利润为2.6917亿美元，2022财年为3.99264亿美元，2021财年为7.4145亿美元[304] - 截至2023年5月31日，现金及现金等价物为4.54946亿美元，2022年为3448.5万美元[302] - 截至2023年5月31日，应收账款为6.92887亿美元，2022年为8.57493亿美元[302] - 截至2023年5月31日，存货为6.07968亿美元，2022年为7.5914亿美元[302] - 截至2023年5月31日，商誉余额为4.1482亿美元，其中2.5732亿美元与消费品报告单元相关[297] - 2023财年基本每股收益为5.28美元，2022财年为7.60美元，2021财年为13.73美元[304] - 2023财年摊薄后每股收益为5.19美元，2022财年为7.44美元，2021财年为13.42美元[304] - 2023财年综合收益为2.68841亿美元，2022财年为3.31027亿美元，2021财年为8.22054亿美元[305] - 截至2023年5月31日，总资产为36.50918亿美元，2022年为36.43023亿美元[302] - 截至2023年5月31日，公司普通股数量为48,659,323千股，总权益为1,821,628千美元[306] - 2023财年净收益为269,170千美元，经营活动提供的净现金为625,364千美元[307] - 2023财年投资活动使用的净现金为71,776千美元，融资活动使用的净现金为133,127千美元[307] - 2023财年、2022财年和2021财年，汽车行业均占公司合并净销售额的37%；2023财年、2022财年和2021财年，国际业务分别占合并净销售额的13%、6%和7%，截至2023年5月31日和2022年5月31日，占合并净资产的10% [319] - 2023财年，公司最大客户约占合并净销售额的12%，前十大客户约占34%；2022财年，最大客户占比略低于13%，前十大客户约占34% [321] - 2023财年，坏账准备增加2091美元，达到3383美元[325] - 2023财年、2022财年和2021财年，折旧费用分别为93961美元、83272美元和74779美元[327] - 2023财年、2022财年和2021财年，广告费用分别为29,537美元、21,613美元、17,462美元[347] - 2023、2022、2021财年净利息支付分别为29,272千美元、29,700千美元、29,080千美元，净所得税支付分别为65,910千美元、118,799千美元、160,847千美元[348] - 2023、2022、2021财年净销售额分别为4,916,392千美元、5,242,219千美元、3,171,429千美元[360] - 2021财年公司出售或捐赠Nikola股票，实现税前收益655,102千美元，同时确认与Nikola收益相关的增量费用50,624千美元[362] - 2023财年公司出售ArtiFlex 50%股权，净收益约35,795千美元，产生税前损失16,059千美元[364] - 2023、2022、2021财年公司从非合并关联方获得的分红分别为240,857千美元、100,058千美元、91,007千美元[365] - 截至2023年5月31日和2022年5月31日，WAVE负资产余额分别为117,297千美元和81,149千美元[365] - 2023、2022、2021财年非合并关联方的总净销售额分别为2,880,640千美元、3,268,842千美元、1,918,477千美元[367] - 2023、2022、2021财年非合并关联方的总毛利分别为693,546千美元、808,599千美元、438,558千美元[367] - 2023年总营业收入为526,601,000美元，2022年为636,224,000美元，2021年为310,600,000美元[368] - 2023年总净收益为516,505,000美元，2022年为605,017,000美元，2021年为293,186,000美元[368] - 截至2023年5月31日和2022年5月31日，合并留存收益中分别有109,703,000美元和132,283,000美元为未合并附属公司的未分配收益[369] - 2023财年和2022财年商誉分别为414,820,000美元和401,469,000美元[370] - 2023年和2022年无形资产分别为426,428,000美元和392,990,000美元[372] - 2023财年、2022财年和2021财年摊销费用分别为18,221,000美元、14,937,000美元和12,257,000美元[372] - 2023财年预计未来五年摊销费用分别为17,937,000美元、17,661,000美元、17,282,000美元、16,756,000美元和16,438,000美元[373] - 2023财年长期资产减值费用为2,112,000美元和484,000美元[373][374] - 2023财年重组和其他净收入为 - 4,571,000美元[381] - 2023年5月31日总债务为694,976千美元，较2022年的747,193千美元有所下降；长期债务为689,718千美元，较2022年的696,345千美元有所下降[389] - 2023财年公司通过公开市场回购6,377美元2026年票据，产生86美元收益；2023年7月28日全额赎回2026年票据[394] - 2023财年其他综合收入（损失）为1,726千美元（税前），净损失329千美元[399] - 截至2023年5月31日，累计其他综合损失为23,179千美元[399] - 截至2023年、2022年和2021年5月31日，记入权益的递延薪酬义务分别为725美元、592美元和556美元[404] - 2023财年、2022财年和2021财年，计划下的税前股票薪酬费用分别为19178美元、16100美元和19129美元[406] - 2023财年、2022财年和2021财年授予的非合格股票期权分别为84千份、55千份和116千份[409] - 2023财年行使股票期权的总内在价值为2574美元，收到的现金总额为3093美元，相关超额税收优惠为619美元[411] - 2023财年授予的基于服务的受限普通股为358千股，2022财年为192千股，2021财年为307千股[413] - 2023财年授予绩效股份6.8万股，加权平均授予日公允价值为每股46.39美元，税前基于股票的薪酬为315.3万美元[418] - 2023财年净定期养老金成本为2386.6万美元，其中利息成本439.3万美元，计划资产回报-509.2万美元，净摊销和递延成本19.1万美元，结算成本477.4万美元[428] - 2023财年末，养老金福利计划的预计福利义务为9643万美元，计划资产公允价值为7298.5万美元，资金状况为-2344.5万美元[431] - 2023财年，养老金福利和其他福利在其他综合收益中确认的总额分别为-415.6万美元和-67.2万美元[432] - 2023、2022、2021财年，美国业务税前收益分别为308719千美元、470248千美元、897601千美元；非美国业务税前收益分别为36649千美元、44038千美元、20116千美元[441] - 2023、2022、2021财年，所得税费用分别为76198千美元、115022千美元、176267千美元；归属于控股股东的有效税率分别为22.9%、23.3%、19.6%[442] - 截至2023、2022、2021年5月31日，未确认的税收利益分别为4663千美元、4706千美元、3836千美元；截至2023年5月31日，若确认会影响控股股东有效税率的未确认税收利益为3896千美元[445] - 2023、2022、2021财年，归属于控股股东的基本每股收益分别为5.28美元、7.60美元、13.73美元；摊薄每股收益分别为5.19美元、7.44美元、13.42美元[452] - 2023、2022、2021财年，钢铁加工业务板块占公司合并净销售额的比例分别约为71.1%、75.0%、64.9%[455] - 2023年5月31日，递延所得税资产净额为62882千美元，递延所得税负债净额为164331千美元，净递延所得税负债为101449千美元；2022年对应数据分别为56730千美元、171862千美元、115132千美元[449] - 2023年5月31日，联邦净经营亏损结转的税收利益为1636千美元无到期日，州净经营亏损结转的税收利益为4640千美元（2024财年起部分到期），非美国净经营亏损结转的税收利益为4424千美元（2032财年起部分到期）[449] - 2023财年公司各运营部门净销售额占比：消费产品约14.0%，建筑产品约11.9%，可持续能源解决方案约3.0%[456][458][459] - 2023财年公司各运营部门调整后息税前利润（Adjusted EBIT）：钢铁加工121,686千美元，消费产品78,047千美元，建筑产品204,611千美元，可持续能源解决方案917千美元，其他 -3,199千美元[464] - 2023财年末各运营部门总资产：钢铁加工1,758,981千美元，消费产品615,430千美元，建筑产品635,650千美元，可持续能源解决方案129,872千美元，其他510,985千美元[466] - 过去三个财年公司净销售额：2023财年4,916,392千美元，2022财年5,242,219千美元，2021财年3,171,429千美元[464][465][466] - 过去三个财年公司资本支出：2023财年86,366千美元，2022财年94,600千美元，2021财年82,178千美元[464][465] - 过去三个财年公司折旧和摊销：2023财年112,800千美元，2022财年98,827千美元，2021财年87,654千美元[464][465] - 过去三个财年按地理区域划分的净销售额：2023财年北美4,268,082千美元、国际6

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended February 28, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ Commission File Number 001-08399 WORTHINGTON INDUSTRIES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or o ...

(Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended November 30, 2022 or UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q 200 Old Wilson Bridge Road, Columbus, Ohio 43085 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ Commission File Number 001-08399 WORTHINGTON INDUSTRIES, INC. (Exact name of re ...

利率互换协议结算情况 - 2017年6月公司为发行2亿美元2032年到期高级无抵押票据，签订名义金额1.5亿美元利率互换协议，结算获利约310万美元[252] - 2014年3月公司为发行2.5亿美元2026年到期高级无抵押票据，签订名义金额1.5亿美元利率互换协议，结算亏损约310万美元[253] - 2017年7月28日发行2032年票据，利率4.30%，按本金的99.901%出售，到期收益率4.309%，利率互换名义金额1.5亿美元，结算收益约309.8万美元[387] 汇率及外汇远期合约影响情况 - 2022年5月31日，外币汇率变动10%，对公司合并财务状况、经营成果和现金流无重大影响[254] - 若美元兑外币统一贬值10%，外汇远期合约公允价值无重大影响[254] - 公司外币所在地汇率上升10%，对净结果无重大影响[254] 衍生品工具使用及大宗商品价格影响情况 - 2022财年，公司使用衍生品工具管理部分大宗商品价格波动风险，涉及钢铁、天然气、锌、铜等[256] - 若钢铁、锌、铜、天然气等大宗商品价格下跌10%，对公司套期保值价值和报告结果无重大影响[257] 衍生金融工具公允价值变化情况 - 2022年5月31日，外汇远期合约公允价值为 - 30万美元，2021年为 - 50万美元[258] - 2022年5月31日，商品合约公允价值为390万美元，2021年为6350万美元[258] - 2022年5月31日，衍生金融工具总公允价值为360万美元，2021年为6300万美元[258] 公司收购情况 - 2021年12月1日公司以约2.72208亿美元收购Tempel Steel Company，客户关系无形资产公允价值为3000万美元[270] - 2022年5月2日，公司以680万美元购买Worthington Taylor LLC 49%的非控股权益[294] - 2019年12月31日公司向Samuel贡献Heidtman资产，获得31.75%股权，总持股达63%[351] - 2019年11月1日公司向Workhorse贡献资产，获得20%非控股权益[352] 公司财务关键指标变化情况 - 2022年5月31日公司总资产为36.43023亿美元，2021年为33.73245亿美元[275] - 2022年5月31日公司总负债为20.29061亿美元，2021年为18.2155亿美元[278] - 2022年5月31日公司股东权益为16.13962亿美元，2021年为15.51695亿美元[278] - 2022财年公司净销售额为52.42219亿美元，2021财年为31.71429亿美元，2020财年为30.59119亿美元[281] - 2022财年公司净利润为3.99264亿美元，2021财年为7.4145亿美元，2020财年为0.84444亿美元[281] - 2022财年归属于控股股东的基本每股收益为7.60美元，2021财年为13.73美元，2020财年为1.43美元[281] - 2022财年归属于控股股东的摊薄每股收益为7.44美元，2021财年为13.42美元，2020财年为1.41美元[281] - 2022年5月31日现金及现金等价物为3448.5万美元，2021年为6.40311亿美元[275] - 2022年5月31日应收账款（扣除坏账准备）为8.57493亿美元，2021年为6.39964亿美元[275] - 2022年净收益为399,264千美元，2021年为741,450千美元，2020年为84,444千美元[284] - 2022年其他综合损失为68,237千美元，2021年其他综合收益为80,604千美元，2020年为8,247千美元[284] - 2022年综合收益为331,027千美元，2021年为822,054千美元，2020年为92,691千美元[284] - 2022年归属于非控股股东的综合收益为19,878千美元，2021年为17,655千美元，2020年为5,648千美元[284] - 2022年归属于控股股东的综合收益为311,149千美元，2021年为804,399千美元，2020年为87,043千美元[284] - 2019年5月31日普通股数量为55,467,525股，2020年为54,616,485股，2021年为51,330,347股，2022年为48,380,112股[287] - 2022年宣布现金股息为每股1.12美元，2021年为每股1.03美元，2020年为每股0.96美元[287] - 2022年回购并注销普通股3,235,000股，2021年为4,018,464股，2020年为1,300,000股[287] - 2022年发行普通股284,765股，2021年为732,326股，2020年为448,960股[287] - 2022年公司总权益为1,613,962千美元，2021年为1,551,695千美元，2020年为966,433千美元[287] - 2022年折旧和摊销为98,827，2021年为87,654，2020年为92,678[289] - 2022年净收益为399,264，2021年为741,450，2020年为84,444[289] - 2022年净现金用于融资活动为(237,750)，2021年为(249,776)，2020年为(165,676)[289] - 2022财年净销售额为5242219000美元，2021财年为3171429000美元，2020财年为3059119000美元[346] - 2022财年按时间确认的收入为144732000美元，2021财年为147645000美元，2020财年为230472000美元[347] - 2022年5月31日未开票应收账款为5001000美元，2021年为5317000美元[347] - 2022年总净销售额为32.69亿美元，2021年为19.18亿美元，2020年为18.20亿美元[356] - 2022年总毛利润为8.09亿美元，2021年为4.39亿美元，2020年为3.77亿美元[356] - 2022年总营业收入为6.36亿美元，2021年为3.11亿美元，2020年为2.24亿美元[356] - 2022年总折旧和摊销为3209.4万美元，2021年为3498.8万美元，2020年为3051.9万美元[356] - 2022年总利息费用为1044.2万美元，2021年为1228.4万美元，2020年为1399.2万美元[356] - 2022年总所得税费用为2673.9万美元，2021年为1196万美元，2020年为345.3万美元[356] - 2022年总净利润为6.05亿美元，2021年为2.93亿美元，2020年为2.59亿美元[357] - 2022年商誉总额为4.01亿美元，2021年为3.51亿美元，2020年为3.21亿美元[358] - 2022年无形资产总额为3.93亿美元，2021年为3.21亿美元[361] - 2022年资产减值损失为3076万美元，2021年为8148万美元，2020年为1.07亿美元[364][365][369] - 2022财年、2021财年和2020财年其他综合收益（损失）分别为-6823.7万美元、8060.4万美元和824.7万美元[393] - 2022财年、2021财年和2020财年分别回购323.5万股、401.8464万股和130万股普通股，成本分别为1.80248亿美元、1.92054亿美元和5097.2万美元[396] - 2022、2021、2020年授予的股票期权数量分别为55000、116000、101000份[403][404] - 2022、2021、2020年股票期权加权平均行使价格分别为每股60.19美元、36.93美元、38.91美元[403][404] - 2022、2021、2020年基于股票的税前薪酬分别为107.7万美元、121.3万美元、102.9万美元[403] - 2022、2021、2020年股息收益率分别为2.10%、2.94%、2.42%[403] - 2022财年行使的股票期权总内在价值为175.8万美元，收到的现金为125.1万美元，相关超额税收优惠为108万美元[404] - 2022、2021、2020年授予的服务型受限普通股数量分别为192000、307000、247000股[408] - 2022、2021、2020年服务型受限普通股加权平均授予日公允价值分别为每股57.19美元、38.99美元、37.50美元[408] - 2022、2021、2020年服务型受限普通股基于股票的税前薪酬分别为1099.3万美元、1198.5万美元、925.8万美元[408] - 2018年9月28日授予的22.5万股市场型受限普通股，计算的基于股票的税前薪酬费用为526.1万美元[410] - 2022、2021、2020年授予的绩效股数量分别为36000、64000、55000股[413] - 2022年绩效奖励年初流通股数为17.7万股，年末为16万股，加权平均授予日公允价值从39.23美元升至42.93美元[414] - 2022年绩效股份的总内在价值为744.5万美元，当年归属的绩效股份总内在价值为399.4万美元[414] - 2022年加权平均剩余合同期限为0.9年[414] - 2022年净定期养老金成本为1.8087亿美元，其中利息成本262.1万美元，计划资产回报 - 447.3万美元[421] - 2022年确定未偿福利义务和净定期福利成本使用的加权平均假设中，福利义务折现率为4.27%，净定期养老金成本折现率为2.74%，预期长期回报率为6.75%[422] - 2022年养老金福利义务年初为4119.5万美元，年末为1.13567亿美元；计划资产年初为3313.6万美元，年末为8339.3万美元，资金状况为 - 3017.4万美元[424] - 2022年其他综合（收益）损失中养老金福利总计确认 - 1080.6万美元，净定期福利成本和其他综合收益总计确认 - 1070.4万美元[425] - 2022年公司还产生了8.5万美元与Tempel Steel Company退休后福利计划相关的净定期福利成本[421] - 2022年确定缴费计划成本为1803.6万美元[421] - 2022年5月31日，既定受益计划资产公允价值为8.3393亿美元，2021年同期为3.3136亿美元[427][428] - 2022年和2021年5月31日，权益证券占比分别为45%和48%，固定收益基金占比分别为39%和38%[428] - 2022年和2021年5月31日，奥地利未注资计划应计负债分别为624.9万和706.2万美元[430] - 2022、2021和2020财年，美国业务税前收益分别为4.70248亿、8.97601亿和994.93万美元[431] - 2022、2021和2020财年，所得税费用分别为1150.22万、1762.67万和263.42万美元[432] - 2022、2021和2020财年，未确认税收利益分别为470.6万、383.6万和162.1万美元[434] - 2022年5月31日，递延所得税资产净额为5673万美元，递延所得税负债净额为1.15132亿美元[438] - 2022年5月31日，联邦净经营亏损结转税收利益为163.6万美元，无到期日[438] 公司控股权及投资情况 - 公司拥有Spartan 52%、TWB 55%、Samuel 63%和WSP 51%的控股权[293] - 2020财年，公司因收购Samuel额外31.75%权益获得一次性税前净收益605.5万美元[293] - 2020财年，公司对Workhorse的投资产生一次性净收益25.8万美元[297]