财务数据关键指标变化（收入和利润） - 公司2024年前九个月净销售额为9.269亿美元，较去年同期的10.497亿美元下降11.7%[24] - 公司2024年前九个月毛利润为2.060亿美元，毛利率22.2%，较去年同期2.294亿美元（毛利率21.9%）基本持平[24] - 公司2024年前九个月归属于控股股东的净利润为1.424亿美元，较去年同期的1.266亿美元增长12.5%[24] - 公司2024年前九个月每股基本收益为2.90美元，较去年同期的2.61美元增长11.1%[24] - 公司2024财年第三季度净利润为2200万美元，相比2023年同期的5025.8万美元下降56.2%[29] - 公司2024财年前九个月净利润为1.4987亿美元，相比2023年同期的1.3501亿美元增长11%[29] - 公司2024财年第三季度净销售额为16.7亿美元，同比增长120.6%（2023年同期为7.57亿美元）[42] - 2024财年前九个月毛利润为1.89亿美元，毛利率为7.2%（净销售额26.38亿美元）[42] - 公司2024财年第三季度运营收入为9346.6万美元，同比增长258.2%（2023年同期为2609.5万美元）[42] - 公司2024财年第三季度确认联营企业投资收益1273.5万美元（2023年同期亏损18.5万美元）[42] - 持续经营业务基本每股收益：2024财年前九个月1.36美元（2023年同期1.56美元），稀释后1.33美元（2023年同期1.53美元）[84] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2024财年第三季度长期资产减值费用为140.1万美元（2023年同期为0）[44] - 公司2024财年第二季度因产品召回计提库存减值准备300万美元[47] - 2024财年第三季度SG&A费用为6510万美元，同比下降630万美元（降幅8.8%），主要由于分离后消除1040万美元企业成本[145] - 销售及管理费用为2.103亿美元，同比下降90万美元（降幅0.4%）[164] - 公司净利息支出为160万美元，同比大幅减少1570万美元[170] - 所得税费用为3400万美元，同比增加1330万美元，有效税率从22.6%升至30.8%[172] 现金流表现 - 公司2024年前九个月经营活动产生的现金流量净额为1.643亿美元，较去年同期的1.704亿美元下降3.6%[28] - 公司2024财年第三季度经营活动现金流为5012.1万美元，相比2023年同期的1.8215亿美元下降72.5%[29] - 公司2024财年前九个月经营活动现金流为2.4481亿美元，相比2023年同期的3.9613亿美元下降38.2%[29] - 公司2024财年第三季度投资活动现金流为-1866.4万美元，主要由于收购支出870.7万美元和固定资产投入1001.7万美元[29] - 公司2024财年前九个月投资活动现金流为-1.165亿美元，主要由于固定资产投入7219.1万美元和收购支出2972.1万美元[29] - 公司2024财年第三季度融资活动现金流为-2.3505亿美元，主要由于向Worthington Steel分拆支付2.1805亿美元[29] - 公司2024财年前九个月融资活动现金流为-3.5594亿美元，主要由于长期债务偿还3.9389亿美元[29] - 2024财年前九个月资本支出为3345.7万美元（其中PP&E投资3345.7万美元）[44] - 2024财年第三季度联营企业WAVE的"超额"股息108.5万美元被归类为投资活动现金流[52] - 公司2024财年前九个月经营活动现金流为2.448亿美元，较上年同期3.961亿美元下降38.2%，主要因营运资本需求增加8670万美元及联营企业分红减少2190万美元[184] - 投资活动净现金流出1.165亿美元，同比增加117%，包括7220万美元资本支出、1490万美元应收票据投资及收购Halo（870万美元）和Voestalpine（2100万美元）[185] - 融资活动净现金流出3.559亿美元，同比增加225%，包含向Worthington Steel净分配6800万美元及提前赎回2026年票据2.438亿美元、2024年票据1.5亿美元[187] 资产和债务变化 - 公司2024年2月29日现金及现金等价物为2.273亿美元，较2023年5月31日的4.223亿美元下降46.2%[22] - 公司2024年2月29日总资产为17.047亿美元，较2023年5月31日的36.509亿美元下降53.3%，主要由于终止经营业务资产剥离[22] - 公司2024年2月29日长期债务为2.977亿美元，较2023年5月31日的6.897亿美元下降56.8%[22] - 2024年2月29日长期债务总额为297,695千美元，相比2023年5月31日的689,718千美元下降56.8%[64] - 2026年票据于2023年7月28日全额赎回，面值为243,623千美元，并确认非现金损失1,534千美元[65] - 信贷额度于2023年9月27日修订，到期日延长至2028年9月27日，总额度保持500,000千美元，截至2024年2月29日未使用[66] - 应收账款融资安排（AR Facility）于2023年6月29日终止，原额度为175,000千美元[67] - 截至2024年2月29日，公司累计留存收益为629,237千美元，较2023年5月31日的1,428,391千美元下降56%[69] - Worthington Steel分拆导致权益减少1,030,899千美元，其中留存收益减少901,370千美元[69] - 截至2024年2月29日，公司其他综合收益（AOCI）余额为-8,535千美元，其中外币折算调整-9,606千美元，养老金负债调整-912千美元，现金流对冲1,983千美元[71] - 2024年2月29日长期债务公允价值为22.7908亿美元（Level 2），账面价值为29.7962亿美元[122] - 2023年5月31日长期债务公允价值为63.9948亿美元（Level 2），账面价值为68.9982亿美元[122] 业务线表现 - 2024年2月29日结束的三个月，公司净销售额为3.167亿美元，其中消费品部门贡献1.331亿美元，建筑产品部门贡献1.481亿美元，可持续能源解决方案部门贡献3538万美元[90] - 2024年2月29日结束的九个月，公司净销售额为9.269亿美元，其中消费品部门贡献3.699亿美元，建筑产品部门贡献4.654亿美元，可持续能源解决方案部门贡献9155万美元[90] - 2024年2月29日结束的三个月，公司调整后EBITDA为6687万美元，其中消费品部门贡献2564万美元，建筑产品部门贡献5305万美元，可持续能源解决方案部门亏损266万美元[90] - 2024年2月29日结束的九个月，公司调整后EBITDA为1.878亿美元，其中消费品部门贡献5253万美元，建筑产品部门贡献1.585亿美元，可持续能源解决方案部门亏损643万美元[90] - 截至2024年2月29日，公司总资产为17.046亿美元，其中消费品部门5.667亿美元，建筑产品部门6.786亿美元，可持续能源解决方案部门1.445亿美元[92] - 2024年第三季度净销售额同比下降8.5%（3.168亿美元vs 3.463亿美元），其中建筑产品板块降幅达19.4%[142] - 消费者产品板块2024年第三季度销售额同比增长1.9%至1.332亿美元，销量增加85.6万单位[142][143] - 可持续能源解决方案板块销售额同比增长11.3%至3540万美元，销量增加2.1万单位[142][143] - 消费品部门净销售额1.332亿美元同比增长2.5%（190万美元），建筑产品部门净销售额1.482亿美元同比下降3560万美元（降幅19.4%），可持续能源解决方案部门净销售额3540万美元同比增长360万美元（增幅11.3%）[147] - 消费品部门净销售额为3.699亿美元，同比下降3600万美元（降幅9.0%）[162] - 建筑产品部门净销售额为4.654亿美元，同比下降7710万美元（降幅14.2%）[162] - 可持续能源解决方案部门净销售额为9160万美元，同比下降910万美元（降幅9.0%）[162] - 建筑产品部门2024财年第三季度调整后EBITDA下降500万美元至5310万美元，主要受产品组合不利影响[161] - 可持续能源解决方案部门2024财年第三季度调整后EBITDA亏损270万美元，同比恶化290万美元，因业务量不足吸收固定成本[156] - 建筑产品部门调整后EBITDA为1.585亿美元，同比增长100万美元，主要由于730万美元的股权收入增长抵消了不利产品组合导致的毛利下降[181] - 可持续能源解决方案部门调整后EBITDA亏损640万美元，同比恶化930万美元，原因是业务量不足难以覆盖固定成本[181] 管理层讨论和指引 - 公司2024年前九个月宣布每股现金股息为0.80美元，较去年同期的0.93美元下降14.0%[24] - 董事会宣布2024年6月季度股息为每股0.16美元[187] - 当前股票回购授权剩余606.5万股可回购额度，2024年2月期间以均价65.72美元回购23,988股[188][202] - 公司预计在未来12个月内将有90.3万美元（税后）从AOCI重新分类至净收益[111] 其他重要内容 - 公司2023年12月1日完成钢铁业务分拆，产生直接成本3098.6万美元[39] - 公司与分拆后的Worthington Steel签订长期钢铁供应协议，2024财年前九个月采购额达2027.4万美元[38] - 2024年2月1日，公司以938.6万美元收购Halo公司80%股权，其中无形资产包括350万美元商标、80万美元产品设计/专有技术、20万美元客户关系[94][97] - Halo收购中初步确认商誉为829.4万美元，净可识别资产为343.9万美元[98] - 2022年6月2日，公司以5932.1万美元收购Level5，其中无形资产包括1350万美元商标、1330万美元客户关系、650万美元技术专有技术[99][101] - 2024年2月收购户外炊具技术公司Halo 80%股权，总价940万美元[135] - 2023年7月赎回2026年票据导致150万美元非现金损失，主要涉及未摊销发行成本[135] - Worthington Enterprises与Worthington Steel于2023年11月30日签署分离和分销协议[207] - 2023年9月27日修订的第四版信贷协议涉及PNC银行、摩根大通和美国银行等多家金融机构作为贷款人[207] - 2023年11月1日签署的票据购买协议修订涉及Prudential旗下多家保险公司[207] - Worthington Industries International发行2.06%利率的A系列票据，2031年8月23日到期[207] - Worthington Cylinders GmbH发行2.40%利率的B系列票据，2034年8月23日到期[207] - 2023年11月30日签署的过渡服务协议涵盖Worthington Enterprises与Worthington Steel之间的服务安排[207] - 2023年11月30日签署的钢铁供应协议规范了两家公司之间的钢材交易[208] - 2024年2月29日季度报告包含合并资产负债表、收益表和现金流量表[209] - 2024年4月9日由首席财务官Joseph B. Hayek签署季度报告[213]