业绩总结 - 2022年Whirlpool的销售额约为197亿美元[19] - 2022年Whirlpool的持续每股收益（EPS）为16.00-18.00美元[18] - 2022年Whirlpool的EBIT（息税前利润）率为6.9%[19] - 2022年Whirlpool的EBIT目标为11%-12%[19] 现金流与成本结构 - 2022年自由现金流为8.2亿美元，较2021年有所增长[19] - 2022年自由现金流占销售额的比例未提供具体数据，但公司使用了非GAAP财务指标进行分析[21] - 2022年经营活动提供的现金为1390百万美元，较2021年的2176百万美元下降了36.2%[20] - 2022年资本支出为570百万美元，较2021年的525百万美元上升了8.6%[20] - 预计2023年将实现800-900百万美元的成本结构重置收益[17] - 预计2023年自由现金流（FCF）预计占净销售额的7-8%[17] - 预计2024年将增加3.5亿美元的自由现金流[8] 市场展望与需求 - 预计2023年整体需求将下降5%-10%[13] 投资与融资活动 - 2022年投资活动使用的现金为3568百万美元，较2021年的660百万美元下降了440.0%[20] - 2022年融资活动使用的现金为1206百万美元，较2021年的1339百万美元下降了9.9%[20] 其他信息 - 2022年Whirlpool在EMEA地区的销售额约为35亿美元，员工人数为14,000人[11] - 公司在中东和非洲的子公司出售协议涉及75%的所有权[23] - 公司未提供长期价值创造目标的非GAAP财务指标的对比信息[22] - 公司定义自由现金流为经营活动提供的现金减去资本支出[23] - 2022年EBIT（息税前利润）和EBIT利润率的具体数据未在电话会议中披露[21]

可持续发展与减排目标 - 公司计划到2030年将产品使用相关的排放量（范围3类别11）减少20%，相比2016年水平[57] - 公司承诺到2030年在其工厂和运营中实现净零排放目标（范围1和2），覆盖超过30个制造基地和大型分销中心[58] - 公司已签订第二份虚拟电力购买协议（VPPA），增加53兆瓦清洁风能，加速实现美国工厂100%使用可再生能源的目标[59] - 公司计划通过安装风能、太阳能设备以及投资离岸可再生能源等方式实现净零排放目标[58] - 公司继续推进碳抵消计划，使用低全球变暖潜值的发泡剂生产冰箱，并在自愿碳抵消市场交易[60] - 公司计划通过提高能源效率和碳移除技术来抵消无法避免的排放，以实现净零排放目标[58] 员工与福利 - 2022年，公司全球员工总数约为61,000人，其中32%位于美国，其余主要分布在巴西和墨西哥[69] - 公司2022年推出了全球员工福祉战略，涵盖健康、平衡、好奇心等六大领域，并为所有员工提供免费福祉福利[74] 财务与销售 - 2022年，公司对Lowe's的销售额占其总销售额的14%，Lowe's应收账款占公司总应收账款的37%[80] - 公司在美国的Lowe's应收账款同比下降9%，主要由于欧洲主要家电业务转移至待售状态[80] 风险管理 - 公司使用外汇远期合约、货币期权、货币互换和交叉货币互换来对冲与跨境支付和收款相关的价格风险，截至2022年12月31日，外汇合约的10%有利或不利汇率变动将导致约2.58亿美元的未实现收益或2.67亿美元的未实现损失[324] - 公司通过利率互换和交叉货币互换协议管理长期债务发行或跨货币债务的利率风险，截至2022年12月31日，利率每变动100个基点将导致约400万美元的未实现收益或500万美元的未实现损失[325] - 公司使用商品互换合约对冲与商品采购相关的价格风险，截至2022年12月31日，商品价格10%的有利或不利变动将导致约1800万美元的收益或损失[326] - 公司的主要外汇风险敞口涉及巴西雷亚尔、加拿大元和英镑[324] - 公司的市场风险敞口除外汇外没有重大变化，主要归因于衍生品组合规模的变化[327]

财务数据和关键指标变化 - 公司2022年第四季度持续经营EPS为3.89美元，持续经营利润率为3.5%，全年调整后有效税率为4% [73] - 2023年公司预计收入下降1%至2%，持续经营EBIT利润率将扩大至约7.5%，自由现金流约为8亿美元 [79] - 公司预计2023年北美地区全年利润率约为12%，年底利润率将达到14% [83] - 2023年公司预计将实现8亿至9亿美元的总成本削减目标，其中5亿美元来自供应链运营和效率提升 [47][78] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美地区2022年第四季度市场份额与第三季度基本持平，但公司预计2023年第一季度将实现市场份额和利润率的连续增长 [9] - 亚洲地区2022年全年收入增长约5%（不包括中国业务和外汇影响），EBIT利润率为2.7% [29] - 拉丁美洲地区2022年第四季度需求下降幅度较第三季度有所缓和，收入持平，EBIT利润率保持稳定 [44] - 欧洲、中东和非洲地区（EMEA）2022年第四季度收入下降约9%（不包括外汇和俄罗斯业务影响），EBIT利润率为盈亏平衡 [74] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场2023年预计需求下降6%至4%，但替换市场已占55%，进一步下行风险较小 [14] - 亚洲市场2023年预计行业需求将增长2%至4% [52] - 拉丁美洲市场2023年预计需求下降1%至3% [52] - 欧洲、中东和非洲市场2023年预计需求下降4%至6% [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在进行业务组合转型，目标是成为高增长、高利润的企业，2022年已完成多项交易，预计2024年将增加3.5亿美元自由现金流 [24][85] - 公司与Arcelik合作成立新的欧洲家电实体，预计年销售额超过60亿欧元，成本协同效应超过2亿欧元 [25] - 公司计划通过供应链优化和成本削减措施，将零部件复杂性从11万个减少到7万个以下，并扩大双源采购 [31][77] - 公司预计2023年将实现8亿至9亿美元的成本削减目标，其中5亿美元来自供应链运营和效率提升 [47][78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年上半年需求将疲软，下半年将有所回升，全年行业需求预计将持平 [30] - 公司认为北美住房市场长期基本面强劲，尽管短期内存在利率上升和需求疲软的压力，但预计未来几年将逐步恢复 [12][14] - 公司预计2023年促销活动将保持在2022年下半年的水平，低于疫情前水平 [46] - 公司对2024年EBIT利润率达到11%至12%的目标充满信心，主要基于需求恢复和成本削减措施的实施 [58][89] 其他重要信息 - 公司2022年回购了9亿美元股票，并将季度股息提高了25%，这是连续第十年增加股息 [53][56] - 公司预计2023年原材料成本将下降3亿至4亿美元，主要受益于钢铁、树脂和海运成本的下降 [46][48] - 公司预计2023年第一季度将受到高成本库存的影响，但第二季度将开始看到原材料成本下降的效益 [32][68] 问答环节所有提问和回答 问题: 2024年EBIT利润率目标 - 公司预计2024年EBIT利润率将达到11%至12%，主要基于需求恢复和成本削减措施的实施 [58][89] 问题: 2023年促销活动预期 - 公司预计2023年促销活动将保持在2022年下半年的水平，低于疫情前水平 [46][59] 问题: 北美市场前景 - 公司认为北美住房市场长期基本面强劲，尽管短期内存在利率上升和需求疲软的压力，但预计未来几年将逐步恢复 [12][14][118] 问题: 原材料成本变化 - 公司预计2023年原材料成本将下降3亿至4亿美元，主要受益于钢铁、树脂和海运成本的下降 [46][48][108] 问题: 供应链问题对市场份额的影响 - 公司表示2022年第四季度的供应链问题影响了市场份额，但预计2023年将恢复市场份额增长 [9][116] 问题: 欧洲业务交易对EPS的影响 - 公司预计欧洲业务交易对EPS的影响较小，主要影响现金流 [91] 问题: 2023年第一季度利润率预期 - 公司预计2023年第一季度利润率将环比改善，达到8%以上 [69][97] 问题: 2023年需求恢复的确定性 - 公司认为尽管短期内需求疲软，但长期需求恢复的确定性较高，主要基于住房市场的结构性供应不足 [12][14][118] 问题: 2023年价格/混合影响 - 公司预计2023年价格/混合将受到225个基点的负面影响，但将通过新产品推出和促销活动部分抵消 [50][124] 问题: 欧洲业务交易的长期价值 - 公司认为与Arcelik的合作将带来长期价值，预计未来现金流的净现值为5亿美元 [25][126]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度持续每股收益为4 49美元 持续EBIT利润率为5 5 其中北美地区EBIT利润率约为10 [15] - 公司第三季度全球产量减少了35 库存减少了3亿美元 [14][17] - 公司预计2022年全年收入将收缩约9 持续EBIT利润率约为7 25 北美地区全年利润率预计为12 以上 自由现金流预计为9 5亿美元 [29] - 公司预计2023年第一季度和第二季度成本通胀将持续 并在2023年下半年有所缓解 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美地区收入下降8 主要由于需求疲软 但该地区仍实现了约10 的利润率 [22] - 欧洲 中东和非洲地区收入受到11个百分点的外汇负面影响 排除俄罗斯和外汇影响后 收入下降约8 该地区EBIT利润率为负3 1 [24] - 拉丁美洲地区需求显著下降 通胀持续 但该地区EBIT利润率仍超过5 [25] - 亚洲地区收入下降1 排除外汇影响后 收入下降1 EBIT利润率略低于5 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球主要市场在第三季度面临10 至25 的市场收缩 预计第四季度大多数国家将出现类似下降 [16] - 北美地区市场份额略有提升 但由于需求疲软 收入下降8 [22] - 欧洲 中东和非洲地区受到乌克兰战争和通胀影响 消费者情绪低迷 [24] - 拉丁美洲和亚洲地区需求下降 通胀压力持续 [25][26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在推进向高增长 高利润率业务的组合转型 包括收购InSinkErator 预计该交易将在10月31日完成 [23][50] - 公司预计北美地区中长期需求趋势向好 特别是替换需求和住房市场相关的需求 [39][40] - 公司正在评估欧洲 中东和非洲业务的战略选择 以最大化长期价值 目前正在与两家战略投资者进行最终谈判 [53][54] - 公司启动了超过5亿美元的成本削减计划 以进一步降低2023年的固定和可变成本 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前消费者情绪和需求反映了衰退环境 同时投入成本仍然高企 这对第三季度业绩产生了负面影响 [10] - 公司预计2023年上半年成本通胀将持续 并在下半年有所缓解 [19] - 公司对北美地区中长期需求趋势持乐观态度 特别是替换需求和住房市场相关的需求 [39][40] - 公司预计2024年新住房建设将朝着1 7至1 9百万套的稳定供应水平迈进 [46] 其他重要信息 - 公司完成了俄罗斯业务的出售 并于8月31日生效 [24] - 公司预计InSinkErator收购将在2023年带来约1 25美元的每股收益增长 [52] - 公司预计2022年资本支出约为净销售额的3 [32] - 公司预计2022年自由现金流为9 5亿美元 低于之前12 5亿美元的预期 [31] 问答环节所有提问和回答 问题: 原材料通胀和生产调整的影响 - 公司预计第四季度原材料通胀不会显著改善 但将在2023年上半年逐步缓解 [61][63] - 公司在第三季度大幅削减了35 的全球产量 以应对需求疲软 预计第四季度产量将与销售更加同步 [64][69] 问题: 价格/混合实现的变化 - 公司第三季度价格/混合实现比预期低200个基点 主要由于促销活动增加和新产品发布 [73][75] - 公司预计未来促销环境将比疫情前更为活跃 但不会达到疫情前的水平 [77] 问题: 渠道库存状况 - 公司认为当前渠道库存处于平衡状态 既不过剩也不短缺 [79] 问题: 北美地区长期利润率目标 - 公司认为北美地区长期结构利润率目标仍可实现 预计随着原材料成本下降和内部成本削减 利润率将逐步恢复 [80][83] 问题: InSinkErator业务的表现和财务影响 - InSinkErator业务在需求疲软的环境下表现良好 利润率保持强劲 预计2023年将带来约1 25美元的每股收益增长 [86][88] 问题: 自由现金流和杠杆计划 - 公司预计2022年自由现金流为9 5亿美元 并计划在完成InSinkErator收购后逐步降低杠杆率 [91][93] 问题: 第三季度和第四季度利润率的影响因素 - 公司第三季度35 的产量削减导致超过1亿美元的成本 这些成本将在第三季度和第四季度分摊 [100] - 公司预计第四季度利润率将与第三季度相似 主要由于促销活动增加和库存成本高企 [102] 问题: 2023年成本削减和原材料通胀的影响 - 公司预计2023年将实现5亿美元的成本削减 并预计全年原材料成本将逐步下降 成为正面因素 [108][109] 问题: 生产调整和促销活动对利润率的影响 - 公司认为2023年将通过更高效的生产和需求同步 实现成本节约 并逐步恢复利润率 [118][119]

财务数据关键指标变化 - 2022年前三季度净销售额为148.01亿美元，2021年同期为161.70亿美元，同比下降8.46%[18] - 2022年前三季度净利润为9300万美元，2021年同期为15.06亿美元，同比下降93.83%[18] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为17.94亿美元，较2021年末的30.44亿美元减少40.93%[21] - 2022年前三季度经营活动产生的现金流量为3.10亿美元，2021年同期为12.94亿美元，同比下降76.04%[22] - 2022年前三季度投资活动使用的现金流量为3.33亿美元，2021年同期为4.46亿美元，同比下降25.34%[22] - 2022年前三季度融资活动使用的现金流量为11.95亿美元，2021年同期为8.56亿美元，同比增加39.60%[22] - 2022年第三季度和前九个月，主要产品类别净销售额分别为44.5亿美元和137.74亿美元，2021年同期分别为50.87亿美元和149.63亿美元[56] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应收账款备抵分别为8300万美元和9800万美元，融资应收款备抵分别为2600万美元和2500万美元[58] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，现金及现金等价物分别为17.94亿美元和28.75亿美元[59] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，存货分别为28.84亿美元和27.17亿美元[60] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为25.69亿美元和28.05亿美元[61] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，供应链融资安排向参与金融机构发放的金额分别约为10亿美元和14亿美元[43] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司在巴西和印度的承诺信贷额度分别为1.97亿美元和1.93亿美元，无未偿还借款[76][77] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司应付票据账面价值分别为800万美元和1000万美元[78] - 2022年9月30日产品保修负债储备余额为2.35亿美元，2021年为3.11亿美元[97] - 2022年9月30日和2021年12月31日，巴西子公司担保金额分别为8亿巴西雷亚尔（约1.49亿美元）和12亿巴西雷亚尔（约2.12亿美元）[100] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司为合并子公司提供的债务和信贷额度最高合同金额分别约为27亿美元和33亿美元[101] - 2022年第三季度美国养老金净定期成本为100万美元，2021年为100万美元；外国养老金净定期成本为 - 100万美元，2021年为0；其他退休后福利净定期成本为 - 1100万美元，2021年为 - 1100万美元[102] - 2022年前九个月美国养老金净定期成本为 - 200万美元，2021年为 - 100万美元；外国养老金净定期成本为 - 100万美元，2021年为300万美元；其他退休后福利净定期成本为 - 3100万美元，2021年为 - 3100万美元[102] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，未到期交叉货币利率互换协议的名义金额分别为12亿美元和13亿美元[109] - 截至2022年9月30日无利率互换协议，2021年12月31日利率互换协议未到期名义金额为3亿美元[111] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，指定为净投资对冲的外汇远期/期权名义金额（美元）分别为0和3.52亿美元[112] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，作为套期保值核算的衍生品公允价值（资产）分别为1.39亿美元和1.62亿美元，（负债）分别为0.57亿美元和0.98亿美元[113] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，不作为套期保值核算的衍生品公允价值（资产）分别为0.52亿美元和0.2亿美元，（负债）分别为0.28亿美元和0.18亿美元[113] - 2022年和2021年第三季度，现金流套期保值在其他综合收益（有效部分）的损益分别为2400万美元和1.19亿美元[114] - 2022年和2021年第三季度，现金流套期保值从其他综合收益重分类至收益的损益分别为500万美元和6100万美元[114] - 2022年和2021年前三季度，现金流套期保值在其他综合收益（有效部分）的损益分别为2.38亿美元和2.41亿美元[115] - 2022年和2021年前三季度，现金流套期保值从其他综合收益重分类至收益的损益分别为2.35亿美元和1.78亿美元[115] - 截至2022年9月30日，与未来十二个月到期并预计实现的合约相关的衍生工具未实现损益净额为3400万美元收益[115] - 2022年9月30日和2021年12月31日短期投资的总成本基础分别为12.77亿美元和19.05亿美元[117] - 2022年9月30日和2021年12月31日长期债务（包括当期到期部分）的公允价值分别为44亿美元和58亿美元[128] - 2022年9月30日股东权益总额为43.51亿美元[130] - 2021年9月30日股东权益总额为51.29亿美元[131] - 2022年前三季度公司其他综合收益（损失）税前为4.06亿美元，税后为4.18亿美元，2021年同期税前为4.34亿美元，税后为3.99亿美元[133] - 2022年前三季度公司净收益（损失）归属于惠而浦的为8500万美元，2021年同期为14.85亿美元[136] - 2022年前三季度EBIT为4.15亿美元，2021年为19.93亿美元，同比下降79.18%[151] - 2022年9月30日总资产为175.11亿美元，2021年12月31日为202.85亿美元，下降13.67%[151] - 2022年前三季度运营利润为3.76亿美元，2021年为18.54亿美元，同比下降79.72%[152] - 2022年前三季度净利润为9300万美元，2021年为15.06亿美元，同比下降93.83%[152] - 2022年第三季度GAAP净利润1.43亿美元，净利率3.0%，摊薄后每股收益2.60美元；2021年同期净利润4.71亿美元，净利率8.6%，摊薄后每股收益7.51美元[181] - 2022年前九个月经营活动现金流3.10亿美元，自由现金流 - 2400万美元；2021年同期分别为12.94亿美元和9.88亿美元[181] - 2022年第三季度非GAAP每股收益4.49美元，EBIT利润率5.5%；2021年同期分别为6.68美元和11.1%[182] - 2022年第三季度和前九个月净销售额分别为47.84亿美元和148.01亿美元，同比分别下降12.8%和8.5%；排除外汇影响后，分别下降9.7%和6.3%[186] - 2022年第三季度和前九个月综合毛利率分别降至14.2%和16.4%，2021年同期分别为20.2%和20.7%[187] - 2022年第三季度和前九个月EBIT利润率分别为5.3%和6.6%，2021年同期为8.7%和9.0%[200] - 2022年第三季度和前九个月净销售额分别下降7.2%和8.1%，排除外汇影响后分别下降1.2%和4.1%[202] - 2022年第三季度和前九个月亚洲地区EBIT利润率分别为4.7%和5.5%，2021年同期为8.6%和5.2%[203] - 2022年第三季度和前九个月综合销售、一般和行政费用分别为4.46亿美元和12.83亿美元，占净销售额比例分别为9.3%和8.7%，2021年同期分别为5.24亿美元和15.26亿美元，占比9.5%和9.4%[204] - 2022年第三季度和前九个月重组费用分别为300万美元和1300万美元，2021年同期为700万美元和3500万美元，预计2022年全年重组费用低于5000万美元[206] - 2022年第三季度和前九个月所得税费用分别为5300万美元和1.96亿美元，2021年同期为1亿美元和3.53亿美元[215] 业务出售与收购 - 2022年8月31日，公司完成向Arçelik出售俄罗斯业务[29] - 2022年公司以30亿美元现金收购Emerson的InSinkErator业务，预计四季度完成交易[153][154] - 2022年8月31日公司完成俄罗斯业务出售，净损失3.48亿美元，净资产估值约2.21亿美元[157][158] - 2021年5月6日公司完成出售中国业务，获19.3亿美元，录得净收益2.84亿美元，剩余20%股权[162][163] - 2021年6月30日公司完成出售土耳其子公司，损失1.64亿美元，后续又记录1300万美元损失[167] 资产减值相关 - 2022年第二季度，公司确认了EMEA商誉以及Indesit和Hotpoint*商标的减值损失[35] - 公司Indesit、Hotpoint*和Maytag商标在2022年9月30日仍面临风险[32] - 2022年第三季度未识别出商誉或其他无限期无形资产的减值触发事件[34] - 2022年第二季度EMEA报告单元因商誉账面价值超过公允价值，产生2.78亿美元商誉减值损失[118] - 2022年第二季度EMEA报告单元其他无形资产因账面价值超过公允价值，产生1.06亿美元减值费用[119] - Indesit和Hotpoint商标分别减记7000万美元和3600万美元[120] - 2022年第二季度公司出售俄罗斯业务，记录3.33亿美元减值费用[121] - 2022年前三季度商誉减值2.78亿美元，货币换算调整减少3000万美元，期末余额21.77亿美元[169] - 2022年第二季度公司对EMEA报告单元进行商誉减值测试，确认2.78亿美元商誉减值损失[172] - 2022年第二季度公司对其他无形资产进行减值测试，确认1.06亿美元减值损失，其中Indesit和Hotpoint商标分别减值7000万美元和3600万美元[173][175] - 2022年第二季度公司签订出售俄罗斯业务协议，记录3.46亿美元费用；第三季度完成交易，九个月最终处置损失3.48亿美元[191] - 2022年第二季度公司对EMEA商誉和Indesit及Hotpoint商标确认3.84亿美元减值损失[191] - 2022年第二季度，公司记录了3.84亿美元的商誉和其他无形资产减值损失，其中商誉2.78亿美元，其他无形资产1.06亿美元[207] 债务与融资相关 - 2022年9月23日公司签订定期贷款协议，贷款承诺总额25亿美元，用于收购Emerson的InSinkErator业务，收购价格30亿美元[63] - 定期贷款协议分为10亿美元和15亿美元两部分，期限分别为借款后18个月和3年，18个月期利差为0.75%，3年期利差为1%，两部分利差为0，计时费为0.1%[64][65] - 2022年5月4日公司完成3亿美元4.7%的2032年到期高级票据发行，所得款项用于赎回同等金额的票据[67] - 2021年4月29日公司完成3亿美元2.4%的2031年到期可持续发展债券发行，所得款项用于赎回同等金额的票据，并分配资金用于环境和社会项目[68][69] - 2020年5月7日公司完成5亿美元4.6%的2050年到期高级票据发行，所得款项用于偿还部分循环信贷额度借款[70] - 2020年2月21日公司子公司完成5亿欧元0.5%的2028年到期高级票据发行，公司提供全额无条件担保[71] - 2022年5月3日公司签订第五次修订和重述的长期信贷协议，借款能力为35亿美元，利率较之前降低0.125%[72][73] 税务相关 - 公司因BEFIEX税收抵免、IPI税收抵免和PIS/COFINS税收抵免收到巴西税务机关的评估，金额分别约为3.9亿美元、5000万美元和5900万美元，公司认为评估无依据并积极辩护[84][85][86] - 公司因税务裁决在2021年第四季度计提9800万美元准备金[148] 法律诉讼与调查相关 - 2013年法国竞争管理局对家电制造商和零售商展开调查，2018年12月公司就第一部分调查达成和解，第二部分调查仍在进行中[89] - 伦敦格伦费尔塔火灾涉事冰箱由Indesit在2006 - 2009年制造，2020年相关诉讼在英国提起，截至2022年9月30日未记录重大费用[93] 股权相关 - 公司持有惠而浦（中国）有限公司20%的股权[45] - 公司持有Elica PB India 87%的控股权，该交易产生1亿美元商誉[47] - 2021年公司对惠而浦中国的持股比例降至20%，保留投资的公允价值为2.14亿美元[124] 产品保修相关 - 2019年第三季度公司就特定洗衣机召回计提约1.05亿美元产品保修费用，2021年和

业绩总结 - 2022年第二季度净销售额为51亿美元，同比下降4.3%（不含货币影响下降2.3%）[6] - 2022年第二季度持续每股收益（EPS）为5.97美元，持续息税前利润（EBIT）利润率为9.0%[6] - 欧洲、中东和非洲（EMEA）地区2022年第二季度净销售额为10亿美元，同比下降19%，EBIT下降94%至3100万美元[16][18] - 拉丁美洲2022年第二季度净销售额为7.87亿美元，同比增长3%，EBIT下降23%至5700万美元[24][26] - 亚洲地区2022年第二季度净销售额为3.38亿美元，同比增长25.7%，EBIT增长403%至2300万美元[31][33] 股东回报与现金流 - 自2022年第二季度以来，股东回报约为4亿美元，包括股票回购和分红[6] - 公司计划在2022年向股东返还15亿美元现金[58] - 2022年全年的自由现金流指导为12.5亿美元，占净销售额的6%[56] 未来展望 - 由于消费者情绪和供应链中断的短期影响，2022年持续每股收益指导从24.00-26.00美元下调至22.00-24.00美元[7] - 预计2022年持续EBIT利润率将为9.0%，较2021年下降约180个基点[52] 成本与支出 - 2021财年原材料通胀/通缩影响为负10亿美元，2022财年预计为负15亿至17.5亿美元[64] - 2021财年重组费用为3800万美元，2022财年预计为5000万美元[64] - 2021财年资本支出为5.25亿美元，2022财年预计为6亿美元至7亿美元[64] - 2021财年现金税率为16.7%，2022财年预计为15%至20%[64] 其他财务信息 - 2021财年利息支出为1.76亿美元，2022财年预计为1.75亿美元[64] - 2021财年重组现金支出为1.46亿美元，2022年预计为5000万美元[72] - 2021财年净外汇损失为300万美元，2022年第二季度为800万美元[68] - 2021财年其他利息支出为3300万美元，2022年第二季度为2700万美元[68] - 2021财年因COVID-19相关行动的重组支出为6100万美元，2022年预计为1500万美元[72] - 2021财年纳波利斯关闭的重组支出为6900万美元，2022年预计为1000万美元[72]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度持续每股收益（EPS）为5.97美元，持续EBIT利润率为9%，较2019年同期增长约50% [14] - 第二季度收入同比下降2%（剔除汇率影响），北美地区EBIT利润率达到14.1% [15] - 公司预计全年持续EPS为22至24美元，自由现金流指引为12.5亿美元，保持不变 [18][19] - 第二季度EBIT利润率受价格组合影响提升675个基点，但净成本（物流和能源成本增加）和原材料通胀分别拖累175和750个基点 [20][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美地区：第二季度EBIT利润率为14.1%，尽管面临通胀压力和运营效率下降，公司通过成本定价策略抵消了行业下滑的负面影响 [24][26] - 欧洲、中东和非洲（EMEA）地区：收入下降约10%（剔除汇率影响），EBIT利润率收缩2.3个百分点，主要受乌克兰战争和俄罗斯业务关闭影响 [27][28] - 拉丁美洲地区：净销售额增长3%，EBIT利润率为7.2%，显示出该地区在任何环境下的稳定表现 [32] - 亚洲地区：收入增长26%，EBIT利润率为6.8%，主要受益于印度市场的高销量和成本定价策略 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场：第二季度需求放缓，但公司通过成本定价策略部分抵消了行业下滑的影响，预计下半年行业表现与第二季度相似 [24][40] - EMEA市场：俄罗斯业务出售导致7.47亿美元的非现金费用，预计第三季度完成交易 [17][30] - 亚洲市场：印度市场表现强劲，推动该地区收入增长 [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在简化业务组合，剥离表现不佳的资产，投资高利润率业务 [10] - 公司预计原材料通胀将在第二和第三季度达到峰值，并通过成本定价策略完全抵消通胀影响 [39][48] - 公司计划在2022年向股东返还15亿美元，包括股票回购和股息 [45][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前环境充满挑战，包括成本通胀、战争、地缘政治紧张局势和经济不确定性，但公司已采取果断行动应对这些压力 [12][13] - 公司对长期需求前景保持乐观，认为消费者对家电的使用率将继续保持高位，并预计2023年和2024年市场将恢复健康增长 [55][92] - 公司预计北美市场将在2023年和2024年恢复市场份额至疫情前水平 [93] 其他重要信息 - 公司计划在2022年推出超过100款新产品，包括新推出的Shave Ice附件 [44] - 公司预计2022年全年EBIT利润率为9%，长期目标为11%至12% [37][96] 问答环节所有提问和回答 问题: 北美市场需求放缓的原因及市场份额展望 [53] - 公司认为需求放缓主要受消费者信心下降影响，预计这一趋势将持续到年底，但长期需求趋势仍然乐观 [55][56] - 公司在第二季度实现了市场份额的轻微增长，预计未来将继续恢复至疫情前水平 [58][59] 问题: 北美地区EBIT利润率下降的原因 [61] - EBIT利润率下降主要受销量下降和运营效率下降影响，而非促销活动增加 [63][67] 问题: EMEA战略审查进展及俄罗斯业务出售 [72] - 公司预计将在第三季度完成EMEA战略审查，俄罗斯业务出售预计在第三季度完成 [73][75] 问题: 价格和促销环境的变化 [79] - 公司预计价格组合将继续改善，促销活动将保持温和水平 [80][81] 问题: 建筑商渠道对需求的影响 [83] - 公司认为美国住房市场长期需求仍然强劲，但短期内受房价和抵押贷款利率上升影响，需求有所放缓 [84][85] 问题: 股票回购计划 [88] - 公司计划在2022年向股东返还15亿美元，包括股票回购和股息 [89] 问题: 长期增长目标和EBIT利润率路径 [91] - 公司预计2023年和2024年市场将恢复健康增长，EBIT利润率将从9%逐步提升至11%至12% [92][96] 问题: 供应链和生产调整 [101] - 供应链限制正在缓解，但尚未完全恢复正常，公司已根据市场需求调整生产和库存水平 [102][104] 问题: 公司在经济衰退环境下的应对策略 [105] - 公司已采取成本削减措施，并预计原材料通胀将在第二和第三季度达到峰值 [108][109] 问题: 促销活动对利润率的影响 [112] - 公司认为促销活动对利润率的影响有限，利润率下降主要受成本通胀和销量下降影响 [113][115] 问题: 北美地区EBIT利润率提升的驱动因素 [117] - 公司预计下半年EBIT利润率将有所提升，主要受益于价格提升和成本削减措施 [118][119] 问题: 市场份额恢复和促销策略 [124] - 公司计划在2022年下半年和2023年逐步恢复市场份额，促销活动将保持价值创造导向 [125][128] 问题: 成本生产力提升 [129] - 公司预计下半年成本压力将有所缓解，主要受益于成本削减措施和原材料价格稳定 [130][132]

净销售额变化 - 2022年第二季度净销售额为50.97亿美元，2021年同期为53.24亿美元；2022年上半年净销售额为100.17亿美元，2021年同期为106.82亿美元[19] - 2022年第一、二季度净销售额分别为50.97亿美元和100.17亿美元，2021年同期分别为53.24亿美元和106.82亿美元[142] - 2022年第二季度和上半年公司净销售额分别为50.97亿美元和100.17亿美元，较2021年同期分别下降4.3%和6.2%，排除外汇影响后分别下降2.3%和4.6%[175] - 2022年第二季度，公司各主要产品类别及总净销售额与2021年同期有不同变化，前期履约义务对收入影响小于全球合并收入的1%[54] - 截至2022年6月30日的三个月和六个月，北美净销售额分别下降2.6%和5.5%[183][184] - 截至2022年6月30日的三个月和六个月，EMEA净销售额分别下降19.4%和13.6%[186][187] - 截至2022年6月30日的三个月和六个月，拉丁美洲净销售额分别增长3.1%和3.5%[189][190] - 截至2022年6月30日的三个月和六个月，亚洲净销售额分别增长25.7%和下降8.4%[192][193] 运营利润与净利润变化 - 2022年第二季度运营利润亏损3.06亿美元，2021年同期盈利6.83亿美元；2022年上半年运营利润为1.55亿美元，2021年同期为13.01亿美元[19] - 2022年第二季度净利润亏损3.68亿美元，2021年同期盈利5.80亿美元；2022年上半年净利润亏损0.52亿美元，2021年同期为10.20亿美元[19] - 2022年第二季度公司GAAP净亏损3.71亿美元，净亏损率7.3%，摊薄后每股亏损6.62美元，上年同期净利润5.81亿美元，净利润率10.9%，摊薄后每股收益9.15美元[170] - 2022年第二季度公司非GAAP每股收益5.97美元，EBIT利润率9.0%，上年同期分别为6.64美元和11.4%[171] - 2022年6月30日结束的三个月和六个月，税前收益分别为亏损3.32亿美元和盈利9500万美元，2021年同期分别为盈利6.74亿美元和12.73亿美元[136] - 2022年6月30日总EBIT为亏损28600万美元和盈利1.77亿美元，2021年同期分别为盈利7.19亿美元和13.63亿美元[142] 资产相关变化 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为16.42亿美元，2021年12月31日为30.44亿美元[21] - 截至2022年6月30日，总资产为183.52亿美元，2021年12月31日为202.85亿美元[21] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，应收账款和融资应收款的预期信用损失备抵有相应变化[56] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，现金及现金等价物和受限现金有相应变化[57] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，存货分别为3.218亿美元和2.717亿美元[58] - 截至2022年6月30日，短期投资公允价值为11.23亿美元，净衍生合约公允价值为2.44亿美元[110] - 2022年6月30日和2021年12月31日，长期债务（包括当期到期部分）的公允价值分别为47.3亿美元和57.6亿美元[121] - 2022年6月30日股东权益总额为42.09亿美元，较2021年12月31日的50.13亿美元有所下降[123] 现金流相关变化 - 2022年上半年经营活动使用现金1.80亿美元，2021年同期提供现金6.46亿美元[22] - 2022年上半年投资活动使用现金1.42亿美元，2021年同期使用现金2.79亿美元[22] - 2022年上半年融资活动使用现金10.22亿美元，2021年同期使用现金3.32亿美元[22] 商誉与商标减值 - 2022年第二季度，EMEA商誉、Indesit和Hotpoint*商标出现减值触发事件，Maytag商标未出现[32] - 2022年第二季度，EMEA报告单元因商誉减值损失2.78亿美元，折现率为15%[111] - 2022年第二季度，EMEA报告单元其他无形资产因Indesit和Hotpoint商标减值1.06亿美元，折现率为19%，特许权使用费率为1.5%-3.5%[112] - 2022年第二季度，Indesit和Hotpoint无限期无形资产分别减值7000万美元和3600万美元[113] - 截至2022年6月30日，公司商誉期末净余额为21.83亿美元，其中EMEA报告单元因俄乌冲突等因素商誉减值2.78亿美元[158][160] - 截至2022年6月30日，公司其他无形资产期末净值为18.27亿美元，其中Indesit和Hotpoint商标减值分别为7000万美元和3600万美元，二季度共记录减值费用1.06亿美元[161][163] - 2022年上半年公司记录EMEA商誉和商标减值损失3.84亿美元[180] - 公司对Indesit和Hotpoint*商标进行敏感性分析，10%的预测收入减少、100个基点的特许权使用费率降低、100个基点的贴现率增加分别会导致不同程度的减值费用[209][210][211] 业务出售与股权变动 - 2022年第二季度，公司出售俄罗斯业务，减值3.33亿美元，该处置组公允价值为零[114] - 2022年6月27日，公司子公司签署协议出售俄罗斯业务，预计交易对价上限约为2.3亿美元[144][145] - 2022年第二季度，公司因俄罗斯业务出售交易记录了3.46亿美元的费用[147] - 2022年公司记录与出售俄罗斯业务相关费用3.46亿美元，预计交易在第三季度完成[180] - 2021年第二季度，公司对惠而浦中国的持股降至20%，保留投资公允价值为2.14亿美元[117] - 2021年5月6日公司完成出售中国区业务股份转让，对价12.5亿人民币（约1.93亿美元），转让后持有20%股权[152] - 2021年上半年公司出售中国区业务录得净收益2.84亿美元，总交易金额含1.93亿美元股份出售所得、2.14亿美元留存权益公允价值和7.83亿美元股权账面价值[153] - 2021年5月17日公司与Arçelik签订协议出售土耳其子公司，现金收购价7800万欧元（约9300万美元），6月30日完成出售，录得处置损失1.64亿美元[155][156] - 2021年第二季度公司出售土耳其子公司，6月30日完成交易，资产减记至公允价值1.11亿美元，出售和处置业务亏损4000万美元[119] 税收相关事项 - 巴西业务因BEFIEX税收抵免收到约21亿巴西雷亚尔（2022年6月30日约3.96亿美元）的未决税收评估[76] - 因IPI税收抵免问题，公司在2009年记录约3400万美元费用，2012年收到2.66亿巴西雷亚尔（2022年6月30日约5100万美元）税收评估[77][78] - 因PIS/COFINS投入税收抵免，公司收到约3.15亿巴西雷亚尔（2022年6月30日约6000万美元）未决税收评估[79] - 2022年第一、二季度所得税费用分别为3700万美元和1.43亿美元，2021年同期分别为9400万美元和2.53亿美元[135] - 2022年6月30日结束的三个月和六个月，所得税费用分别为3700万美元和1.43亿美元，低于2021年同期[203] - 公司在2021年第四季度为税务裁决记录了9800万美元的准备金[139] 产品保修相关 - 2022年6月30日和2021年12月31日，产品保修负债储备余额分别为2.58亿美元和3.09亿美元[89] - 2019年第三季度，公司就特定洗衣机召回事项计提约1.05亿美元产品保修费用[90] - 2021年和2020年第四季度，公司分别释放约900万美元和3000万美元与召回活动相关的应计费用[91] - 截至2022年6月30日，该产品召回活动的总结算金额约为6200万美元[91] - 2019年，公司因英国遗留Indesit烘干机纠正行动产生约2600万美元额外产品保修费用[92] 担保与融资安排 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，合成租赁安排的残值担保分别高达约2.62亿美元和2.64亿美元[34] - 2022年第一季度，公司售后回租非核心物业，净收益约5200万美元，初始年租金约200万美元，租期15年，交易产生约4400万美元收益（税后3600万美元）[36][37] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，供应链融资安排向参与金融机构发放约13亿美元[40] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，巴西和印度的承诺信贷安排借款额度分别约为2.04亿美元和1.93亿美元，无未偿还借款[68][69] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，应付票据账面价值分别为1900万美元和1000万美元[70] - 2022年6月30日和2021年12月31日，巴西子公司担保金额分别为11亿巴西雷亚尔（约2.08亿美元）和12亿巴西雷亚尔（约2.12亿美元）[93] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司为合并子公司提供的债务和信贷额度最高合同金额分别约为29亿美元和33亿美元[94] 套期工具相关 - 2022年6月30日和2021年12月31日，未偿还交叉货币利率互换协议的名义金额均为13亿美元[103] - 2022年6月30日和2021年12月31日，利率互换协议的未偿还名义金额分别为1.75亿美元和3亿美元[104] - 2022年和2021年，外汇远期/期权作为净投资对冲工具的名义金额（美元）分别为3.58亿美元和3.52亿美元[105] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，指定为净投资套期的套期工具无无效部分[106] - 2022年6月30日，套期衍生品名义金额总计561200万美元，非套期衍生品名义金额总计276400万美元[106] - 2022年第二季度，现金流套期的税收影响为 - 1800万美元，净投资套期的税收影响为100万美元；2021年同期分别为600万美元和500万美元[107] - 2022年上半年，现金流套期的税收影响为100万美元，净投资套期的税收影响为400万美元；2021年同期分别为 - 600万美元和 - 100万美元[108] 其他综合收益与每股收益 - 2022年第二季度其他综合收益为2.09亿美元，上半年为2.66亿美元；2021年第二季度为2.28亿美元，上半年为3.52亿美元[124] - 2022年第二季度和上半年，养老金和其他退休后福利计划重新分类调整计入净收益的金额分别为700万美元和1200万美元[125] - 2022年第二季度摊薄后普通股每股净亏损为6.63美元（3.71亿美元/5600万股），2021年同期为9.15美元（5.81亿美元/6350万股）；2022年上半年摊薄后每股净亏损为1.02美元（5800万美元/5710万股），2021年同期为16美元（10.14亿美元/6350万股）[127] 股票回购与重组费用 - 2021年4月19日和2022年2月14日，董事会分别授权最高20亿美元的股票回购计划，截至2022年6月30日，上半年回购约440万股，总价约8.33亿美元，剩余授权资金约27亿美元[128] - 截至2022年6月30日，2020年美国和全球劳动力削减计划产生员工终止成本2.09亿美元，已支付现金结算1.87亿美元，剩余2200万美元预计在2022 - 2023年支付[131] - 截至2022年6月30日，2020年意大利那不勒斯工厂停产和退出产生总成本约1.44亿美元，已支付现金结算9700万美元，剩余少量现金结算将于2022年支付[132] - 2022年上半年重组负债从5700万美元变为3400万美元，其中员工终止成本、资产减值成本、设施退出成本和其他退出成本有相应变化[133] - 2022年公司预计产生低于5000万美元的重组费用，截至6月30日的三个月和六个月分别产生500万美元和1000万美元[196] 债务发行与偿还 - 2022年5月4日，公司完成3亿美元4.700% 2032年到期优先票据发行，所得款项用于赎回3亿美元同利率票据[61] - 2021年4月29日，公司完成3亿美元2.400%的2031年到期高级票据的可持续债券发行，用于赎回3亿美元4.850%的高级票据[62] - 2020年5月7日，公司完成5亿美元4.60%的2050年到期高级票据发行，用于偿还部分循环信贷安排下的未偿还借款[63] - 2020年2月21日，公司间接全资子公司完成5亿欧元（结算时约5.4亿美元）0.50

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度持续每股收益（EPS）为5.31美元，同比下降1.89美元，但相比2020年增长86%，相比2019年增长70% [17] - 第一季度持续EBIT利润率为9.4%，北美业务EBIT利润率超过16% [18] - 公司预计全年成本通胀将增加6亿美元至18亿美元 [18] - 公司修订了全年持续EPS指引，从之前的27-29美元下调至24-26美元 [19] - 公司预计全年自由现金流为12.5亿美元，占净销售额的5.5% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美地区第一季度收入为28亿美元，EBIT利润率超过16% [26] - 欧洲、中东和非洲（EMEA）地区收入下降，主要受乌克兰战争和货币影响，EBIT下降约1600万美元 [31] - 拉丁美洲地区净销售额增长4%，EBIT利润率为7.1% [34] - 亚洲地区收入下降，主要受中国业务剥离影响，EBIT利润率为4.8% [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场需求保持强劲，预计未来几年将持续增长 [28][30] - EMEA地区受乌克兰战争影响，需求下降，预计全年收入增长为-5%至-3% [46] - 拉丁美洲和亚洲市场预期保持不变 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在进行整体业务组合审查，以转型为高增长和高利润业务 [14] - 公司宣布对EMEA业务进行战略审查，预计将在第三季度末提供更新 [15] - 公司计划通过加强主要家电业务、发展小型家电业务和商业家电业务来实现业务转型 [58][60][61] - 公司预计未来几年将实现5%-6%的增长，EBIT利润率达到11%-12% [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临成本通胀、供应链中断和波动性增加等挑战，但仍表现出强劲的业绩 [10] - 公司对北美市场的长期需求趋势保持信心，预计未来几年需求将持续增长 [28][30] - 公司预计下半年将表现强劲，全年业绩将保持稳健 [13][19] - 公司对EMEA业务的长期价值创造机会进行评估，预计将在第三季度末提供更新 [15][66] 其他重要信息 - 公司计划在2022年向股东返还约15亿美元现金，包括增加30%的资本投资和25%的季度股息 [20] - 公司预计全年资本投资为7亿美元，主要用于产品创新和有机增长 [48] - 公司预计全年库存将适度增加，以恢复库存水平 [49] 问答环节所有提问和回答 问题: 北美地区利润率的季度变化 - 公司预计北美地区全年EBIT利润率将保持在16%左右，尽管存在成本通胀和供应链中断的挑战 [74][75] - 公司预计价格行动将在下半年完全抵消成本通胀 [74] 问题: EMEA业务战略审查的潜在机会 - 公司正在评估EMEA业务的长期价值创造机会，包括保留业务、改变所有权或混合解决方案 [80][81] - 公司预计将在第三季度末提供审查结果 [81] 问题: 业务组合转型所需的资本和ROIC目标 - 公司计划通过内部资源转移和外部机会来实现业务组合转型 [86][87] - 公司ROIC目标保持不变，预计未来将通过协同效应和增长实现ROIC提升 [90] 问题: 商业家电业务的增长机会 - 公司认为商业家电业务具有高利润和稳定的现金流，计划通过收购进一步扩大该业务 [92][93] 问题: EMEA业务战略审查的潜在交易结构 - 公司正在评估EMEA业务的所有选项，包括完全出售或部分出售 [99][101] 问题: 北美地区供应链挑战的解决进展 - 公司预计供应链问题将在下半年逐步缓解，特别是在第三和第四季度 [107][134] 问题: 2022年自由现金流和库存水平 - 公司预计全年自由现金流为12.5亿美元，库存将适度增加以恢复库存水平 [135] 问题: 俄罗斯业务的现状及其对EMEA业务的影响 - 公司在俄罗斯维持低水平生产，预计未来可能无法持续 [137][138] - 俄罗斯业务不是EMEA战略审查的主要原因 [138] 问题: 北美市场需求的前景 - 公司对北美市场的长期需求趋势保持信心，预计需求将持续强劲 [141][142]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净销售额为49.2亿美元，2021年同期为53.58亿美元，同比下降8.17%[18] - 2022年第一季度净利润为3.16亿美元，2021年同期为4.4亿美元，同比下降28.18%[18] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为21.14亿美元，较2021年12月31日的30.44亿美元减少30.55%[21] - 2022年第一季度经营活动使用现金3.28亿美元，2021年同期提供现金1.82亿美元[22] - 2022年第一季度投资活动使用现金0.12亿美元，2021年同期使用现金0.6亿美元[22] - 2022年第一季度融资活动使用现金6.31亿美元，2021年同期使用现金2.34亿美元[22] - 2022年第一季度，主要产品类别净销售额为45.92亿美元，2021年同期为49.58亿美元；总净销售额为49.2亿美元，2021年同期为53.58亿美元[54] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，现金及现金等价物分别为21.14亿美元和24.47亿美元[57] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，存货分别为31.36亿美元和27.17亿美元[58] - 2022年第一季度，处置土地、建筑物、机器和设备净账面价值为1700万美元，2021年同期为600万美元，净收益为5700万美元[59] - 2022年和2021年第一季度，美国养老金福利的利息成本分别为2000万美元和1900万美元[96] - 2022年3月31日和2021年12月31日，短期投资的总成本基础分别为13.39亿美元和19.05亿美元[111] - 2022年3月31日和2021年12月31日，长期债务（包括当期到期部分）的公允价值分别为52.5亿美元和57.6亿美元[112] - 2022年3月31日和2021年12月31日，股东权益总额分别为47.45亿美元和50.13亿美元[113] - 2022年和2021年第一季度，其他综合收益（损失）分别为5800万美元和1.24亿美元[114] - 2022年第一季度，从累计其他综合收益（损失）中重分类调整计入净收益的金额为500万美元[115] - 2022年和2021年第一季度，惠而浦普通股摊薄后每股净收益的分子（净收益）分别为3.13亿美元和4.33亿美元[116] - 2022年第一季度，公司GAAP归属惠而浦的净利润为3.13亿美元，净利润率6.4%，每股收益5.33美元；2021年同期分别为4.33亿美元、8.1%、6.81美元[137] - 2022年第一季度，公司经营活动产生（使用）的现金为 - 3.28亿美元，2021年为1.82亿美元；自由现金流（非GAAP）为 - 4.15亿美元，2021年为1.09亿美元[137] - 2022年第一季度，公司持续经营（非GAAP）每股收益为5.31美元，持续经营EBIT利润率为9.4%；2021年同期分别为7.20美元、12.4%[137] - 2022年3月31日止三个月，公司综合净销售额为49.2亿美元，较2021年同期的53.58亿美元下降8.2%，排除外汇影响后下降6.9%[140] - 2022年3月31日止三个月，公司综合毛利率为17.3%，较2021年同期的21.4%下降4.1%[141] - 2022年第一季度所得税费用为1.06亿美元，2021年同期为1.59亿美元，主要因整体盈利水平降低[123] - 2022年3月31日，公司重组负债总计4800万美元，较2021年12月31日的5700万美元有所变化[122] - 2022年第一季度，各运营部门重组费用总计500万美元，2021年同期为2000万美元[122] - 2022年3月31日，公司各运营部门总EBIT为4.63亿美元，2021年同期为6.44亿美元[130] - 2022年第一季度，公司销售、一般和行政费用为3.76亿美元，占净销售额的7.6%，低于2021年同期的4.93亿美元和9.2%[158] - 2022年第一季度，公司重组费用为500万美元，低于2021年同期的2000万美元，预计2022年全年重组费用低于5000万美元[160] - 2022年第一季度，公司所得税费用为1.06亿美元，低于2021年同期的1.59亿美元[163] - 2022年第一季度净收益利润率约为6.4%，2021年同期为8.1%；持续息税前利润率约为9.4%，2021年同期为12.4%[196] - 2022年第一季度摊薄后每股收益为5.33美元，2021年同期为6.81美元；持续摊薄后每股收益为5.31美元，2021年同期为7.20美元[197] - 2022年第一季度自由现金流为 - 4.15亿美元，2021年同期为1.09亿美元[198] 各条业务线数据关键指标变化 - 俄罗斯业务2022年第一季度净销售额占EMEA运营部门净销售额的6%，2021年同期为7%[29] - 截至2022年3月31日，俄罗斯净资产约为2.09亿美元，2021年12月31日约为2.12亿美元[29] - 2022年第一季度，北美净销售额同比下降8.3%，EBIT利润率从2021年同期的19.9%降至16.3%[147][148] - 2022年第一季度，EMEA净销售额同比下降7.4%，EBIT利润率从2021年同期的1.8%降至 - 2.5%[150][151] - 2022年第一季度，拉丁美洲净销售额同比增长3.8%，EBIT利润率从2021年同期的8.5%降至7.1%[153][154] - 2022年第一季度，亚洲净销售额同比下降30.7%，EBIT利润率从2021年同期的5.1%降至4.8%[156][157] 资产与负债相关数据 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，合成租赁安排的残值担保分别高达约2.63亿美元和2.64亿美元[36] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，约14亿美元已发放给参与供应链融资安排的金融机构[42] - 公司持有惠而浦（中国）有限公司20%股权，2022年第一季度从其采购1.02亿美元，截至2022年3月31日和2021年12月31日，应付账款分别为1亿美元和1.37亿美元[44] - 公司持有Elica PB India 87%控股权，该交易产生1亿美元商誉，分配至亚洲可报告分部[46] - 截至2022年3月31日，应收账款坏账准备为1亿美元，融资应收款坏账准备为1.3亿美元[56] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，应付票据账面价值均为1000万美元[71] - 与BEFIEX信贷相关的未偿还所得税和社会贡献税评估总额约为20亿巴西雷亚尔（2022年3月31日约合4.31亿美元）[77] - IPI税收抵免相关的税务评估为2.63亿巴西雷亚尔（2022年3月31日约合5600万美元）[78] - PIS/COFINS投入相关的未偿还税务评估总额约为3.11亿巴西雷亚尔（2022年3月31日约合6600万美元）[80] - 截至2022年3月31日，产品保修负债储备余额为2.78亿美元，2021年为3.01亿美元[90] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，巴西子公司的担保金额总计12亿巴西雷亚尔（2022年3月31日约合2.46亿美元、2021年12月31日约合2.12亿美元）[94] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，合并子公司可用的债务和信贷额度的最大合同金额分别约为32亿美元和33亿美元[95] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，未偿还的交叉货币利率互换协议的名义金额均为12.75亿美元[103] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，利率互换协议的未偿还名义金额均为3亿美元[105] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，指定为净投资对冲的外汇远期/期权的名义金额（美元）分别为3.62亿美元和3.52亿美元[106] - 2022年和2021年，商品互换/期权作为对冲工具的名义金额分别为3.83亿美元和2.97亿美元[107] - 2022年和2021年，外汇远期/期权作为对冲工具的名义金额分别为29.94亿美元和28.72亿美元[107] - 2022年和2021年，交叉货币互换作为对冲工具的名义金额均为12.75亿美元[107] - 2022年和2021年，利率衍生品作为对冲工具的名义金额均为3亿美元[107] - 2022年和2021年，不作为对冲工具的外汇远期/期权的名义金额分别为25.52亿美元和22.4亿美元[107] - 2022年3月31日止三个月，现金流量套期的税收影响为1900万美元，净投资套期的税收影响为300万美元；2021年同期分别为 - 1200万美元和 - 200万美元[108] - 截至2022年3月31日，公司有5.48亿美元长期债务将在未来12个月到期，现金及现金等价物约为21亿美元[169][171] 公司交易与安排 - 2022年第一季度，公司出售并租回一组非核心物业，净收益约为0.52亿美元[38] - 公司房产出售产生约4400万美元收益（税后3600万美元），同时记录约3200万美元使用权资产和租赁负债[40] - 2021年4月29日，公司完成3亿美元2.400% 2031年到期高级票据的可持续发展债券发行[61] - 公司修订后的长期信贷安排提供35亿美元的总借款额度，到期日为2024年8月6日[65] - 基于当前债务评级，修订后的长期信贷安排的利率和费用率分别为：欧元货币利率利差1.125%、优惠利率利差0.125%、未使用承诺费0.100%[66] - 截至2022年3月31日，公司在巴西和印度的承诺信贷安排可借款额度约为2.24亿美元，2021年12月31日为1.93亿美元[68] - 公司维持35亿美元的循环信贷安排，截至2022年3月31日，承诺信贷安排的总借款能力约为37亿美元[173][174] 公司历史事件与成本 - 2020年，公司支付5275万欧元（付款时约合5900万美元）的和解金以解决Alno AG破产相关潜在索赔[85] - 截至2022年3月31日，公司因2020年美国和全球裁员计划产生员工终止成本2.04亿美元，已支付现金结算1.83亿美元，剩余2600万美元预计在2022年和2023年支付[120] - 截至2022年3月31日，公司因2020年关闭意大利那不勒斯制造工厂产生总成本约1.43亿美元，已支付现金结算9600万美元，剩余名义金额将于2022年支付[121] - 2021年第四季度，公司就税务裁决记录了9800万美元的准备金，代表2009 - 2019年预计净所得税费用及利息的增加[127] 公司决策与预期 - 2022年2月14日，董事会授权在公司正在进行的股票回购计划下额外回购20亿美元股票；截至2022年3月31日，该计划下剩余授权资金约为29亿美元[117] - 2022年起仅排除超过5000万美元的重组行动；2022年第一季度计算持续每股收益使用25.0%的调整税率，预计全年有效税率在24.0% - 26.0%[200] - 预计2022年全年摊薄后每股收益在24.00 - 26.00美元[201] - 预计2022年各地区行业需求：北美约0%，EMEA为 - 5%至 - 3%，拉丁美洲为 - 4%至 - 2%，亚洲为5% - 6%[201] - 预计2022年全年经营活动产生的现金约为19.5亿美元，自由现金流约为12.5亿美元，包括约5000万美元的重组现金支出和约7亿美元的资本支出[201] - 2022年2月，公司董事会批准将普通股季度股息提高25%，从每股1.40美元提高到每股1.75美元[188] 公司面临的外部影响 - 2021年5月公司提交保障措施请愿书，2021年2月7日起，对前120万台进口大型家用洗衣机征收15%关税，部分部分征收35%关税，对超过11万台的洗衣机桶、滚筒和柜体进口征收35%关税[207] - 公司预计2022年将继续受到某些组件全球短缺、其他供应链限制和成本通胀的影响[208] - 公司披露俄乌冲突及相关制裁对其在乌克兰和俄罗斯的销售、制造和分销业务产生影响，包括供应链和物流中断、消费者和贸易需求下降下降等[215][216]