业绩总结 - 2020年总收入为77.1亿加元，较2019年下降1%[10] - 2020年调整后的每股收益为17.67加元，较2019年增长7.5%[10] - 2020年运营收入为33.11亿加元，较2019年增长6.0%[10] - 2020年现金提供的经营活动为28.02亿加元，较2019年下降6.3%[10] - 2020年自由现金流为11.57亿加元，较2019年下降14.7%[10] - 2020年股东权益回报率为34.0%，较2019年下降1.6个百分点[10] 用户数据 - 调整后的每股收益为$17.67，同比增长7%[54] - 总收入为$2,990百万，同比增长13%[54] - 调整后的运营比率为62.4%，较2016年改善420个基点[57] 未来展望 - 预计2021年资本支出将增加，以支持网络投资和提高运营效率[2] - 未来几年将投资$500百万以收购5,900辆新型覆盖式货车，预计每列火车可运输超过40%的谷物[67] - 预计在2021年用于机车现代化的资本支出为$80百万[66] 新产品和新技术研发 - 高效产品（HEP）列车模型的预期效率提升，预计将增加运输能力[2] - 通过预测分析，在线故障减少了91%，显著降低了脱轨和服务中断的风险[75] - 自1990年以来，机车燃油效率提高了43%，避免了3100万吨的碳排放[84] 市场扩张和并购 - CP通过收购中央缅因和魁北克铁路，预计在12-24个月内收入有望翻倍[142] - CP在北美约70%的钾肥生产中占有运输份额[114] - CP的钾肥出口主要通过最短路线到达温哥华和美国西北部[113] 负面信息 - 2020年自由现金流较2019年下降14.7%[10] - 2020年股东权益回报率较2019年下降1.6个百分点[10] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在2021年将继续专注于精确铁路运营，以优化服务和控制成本[12] - 2020年，CP在安全方面的投资超过50%的资本支出[92] - 2016年至2020年，FRA列车事故频率改善了14%[98] - 自2012年以来，煤炭运输的车队周期时间改善了20%[110] - CP的汽车运输中，97%的运输量为成品车辆，其中52%来自加拿大[125] - CP的化学品运输中，75%来自东加拿大、阿尔伯塔和美国中西部[115] - CP在森林产品运输中，木浆和纸类占55%[120] - CP的国内和国际集装箱运输中，国内集装箱占58%，国际集装箱占42%[130] - CP的能源列车服务比竞争对手更快，连接阿尔伯塔北部的生产区与温哥华[116] - CP的转运网络扩展了对非铁路服务的纸箱和纸板工厂的覆盖[123]

整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度运营收入为6.16446亿美元，2020年同期为5.92703亿美元[16] - 2021年第一季度运营利润为6247.1万美元，2020年同期为3106.6万美元[16] - 2021年第一季度净利润为4649.2万美元，2020年同期为2305.8万美元[16] - 2021年3月31日现金及现金等价物为8313万美元，2020年12月31日为2933.4万美元[22] - 2021年第一季度经营活动产生的净现金为1.35867亿美元，2020年同期为1.33376亿美元[24] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为4129.1万美元，2020年同期为1652.4万美元[24] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为4036.1万美元，2020年同期为6896万美元[24] - 2021年第一季度基本每股收益为0.68美元，2020年同期为0.33美元[16] - 2021年3月31日总资产为22.29526亿美元，2020年12月31日为21.56676亿美元[22] - 2021年3月31日总负债和股东权益为22.29526亿美元，2020年12月31日为21.56676亿美元[22] - 2021年3月31日股东权益为12.2773亿美元，较2020年12月31日的11.9504亿美元有所增加[26] - 2021年第一季度总营收为6.16446亿美元，2020年同期为5.92703亿美元[32][33] - 2021年第一季度，公司净收入为4649.2万美元，2020年同期为2305.8万美元；基本每股收益为0.68美元，2020年同期为0.33美元；摊薄每股收益为0.68美元，2020年同期为0.33美元[63] - 2021年第一季度与2020年第一季度相比，公司总营收从5.92703亿美元增至6.16446亿美元，增幅4.0%，营业利润从3106.6万美元增至6247.1万美元，增幅101.1%，净利润从2305.8万美元增至4649.2万美元，增幅101.6%[95] - 截至2021年第一季度末，公司债务为1.75亿美元，净债务比率为0.2倍，可用流动性为3.57亿美元，包括现金和2.74亿美元可用信贷额度[91] - 2021年第一季度运营收入同比增长4.0%[101] - 2021年第一季度运营比率为89.9%，2020年同期为94.8%[108] - 2021年第一季度有效所得税税率为24.9%，高于2020年第一季度的23.3%[128] - 截至2021年3月31日的三个月，公司运营现金流为135.9百万美元，较去年同期增加2.5百万美元，增幅1.9%[129] - 2021年第一季度投资活动净现金使用量从2020年同期的16.5百万美元增至41.3百万美元[130] - 2021年第一季度融资活动净现金使用量为40.4百万美元，2020年同期为69.0百万美元[132] 资产负债相关数据变化 - 2021年3月31日和2020年12月31日，应收账款净额分别为3.479亿美元和3.411亿美元[34] - 2021年3月31日和2020年12月31日，合同资产余额分别为890万美元和690万美元[34] - 2021年3月31日和2020年12月31日，合同负债余额分别为170万美元和150万美元[35] - 截至2021年3月31日，经营租赁负债的现值为996.6万美元，加权平均剩余租赁期限为3.70年，加权平均折现率为3.30%[42] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司未偿还债务总额分别为1.75亿美元和2亿美元[51] - 截至2021年3月31日，公司在信贷安排下有2500万美元未偿还，可变利率为0.78%；在富国银行信贷安排下有7500万美元未偿还，可变利率为0.78%，通过利率互换协议至2024年5月14日有效固定利率为2.32%；在BMO哈里斯银行信贷安排下有7500万美元未偿还，可变利率为0.81%，通过利率互换协议至2024年5月14日有效固定利率为2.36%[51] - 截至2021年3月31日，公司长期债务未来到期总额为1.75亿美元，其中2024年到期1.75亿美元[52] - 截至2021年3月31日，公司已承诺的财产和设备采购约为1.644亿美元[54] - 2018年7月30日，法院对公司一起诉讼作出最终判决，赔偿9200万美元，包括预付利息；截至2021年3月31日，公司为此事故记录了2490万美元的负债，2020年12月31日为2360万美元；公司还记录了7920万美元的应收第三方保险款项[56][57] 租赁相关数据变化 - 2021年第一季度和2020年第一季度，经营租赁费用分别为360万美元和200万美元[44] - 2021年第一季度和2020年第一季度，作为出租人的经营租赁收入分别为310万美元和330万美元[45] 投资相关情况 - 2020年公司向Mastery Logistics Systems, Inc.投资500万美元，占股约5%；2021年1月8日向TuSimple投资500万美元，占股不到1%[47][48] 信贷额度情况 - 截至2021年3月31日，公司拥有与富国银行的3亿美元和与BMO Harris Bank N.A.的2亿美元无担保承诺信贷额度，均于2024年5月14日到期[50] 股权计划相关数据 - 截至2021年3月31日，股权计划下可授予额外奖励的股份为653.793万股，该计划可授予的普通股最大数量为2000万股，任何一人在任何一个日历年可获得的最大股份总数为50万股[64] - 截至2021年3月31日，与未归属股权补偿奖励相关的总未确认补偿成本约为1610万美元，预计在2.0年的加权平均期间内确认[65] - 2021年第一季度，受限奖励的税前补偿费用为154.9万美元，税后费用为115.4万美元；绩效奖励的税前补偿费用为94.6万美元，税后费用为70.5万美元[65] 业务部门情况 - 公司有两个可报告的业务部门，分别是整车运输服务和沃纳物流[75] - 2021年第一季度公司完成WGL货运代理服务出售，实现100万美元收益，WGL 2020年营收为5300万美元[77][86] - 2021年第一季度各业务营收：整车运输服务4.62949亿美元，Werner物流1.37853亿美元，其他业务1539.9万美元，公司业务37.9万美元[79] - 2021年第一季度各业务营业利润：整车运输服务5762.8万美元，Werner物流457.4万美元，其他业务86.6万美元，公司业务亏损59.7万美元[79] - 2021年第一季度公司整车运输服务和Werner物流业务需求强劲，公司积极管理和调整车队及成本结构[89] - 2021年第一季度TTS部门收入减少190万美元（0.4%），Werner Logistics收入增加2570万美元（22.9%）[101] - 2021年第一季度TTS部门平均运营牵引车数量为7790辆，较2020年第一季度减少0.9%；期末牵引车总数为7735辆，同比减少100辆[97,105] - 2021年第一季度运输燃油附加费收入为4750万美元，较2020年第一季度减少7.0%，原因是行驶里程减少[106] - 2021年第一季度Werner Logistics收入增加2570万美元（22.9%），主要因Truckload Logistics和Intermodal定价提高；毛利率为12.6%，低于2020年第一季度的14.5%[107] 运营成本相关数据变化 - 2021年第一季度薪资、工资和福利减少110万美元（0.6%），占运营收入的比例降至33.2%[109] - 2021年第一季度燃料成本增加210万美元（4.2%），占运营收入的比例持平，平均柴油价格每加仑比2020年第一季度高23美分[113] - 2021年第一季度供应和维护费用增加0.4百万美元，增幅0.9%，占运营收入百分比下降0.2%[117] - 2021年第一季度保险和索赔费用减少14.0百万美元，降幅38.8%，占运营收入百分比下降2.5%[118] - 2021年第一季度折旧费用减少4.9百万美元，降幅7.1%，占运营收入百分比下降1.2%[120] - 2021年第一季度租金和购买运输费用增加20.1百万美元，增幅15.9%，占运营收入百分比增加2.5%[123] - 2021年第一季度其他运营费用减少9.8百万美元，占运营收入百分比下降1.6%[126] - 2021年第一季度其他费用（收入）减少0.4百万美元[127] 业务预期情况 - 预计2021年第二季度One - Way Truckload车队每总英里平均收入同比增长13% - 16%，Dedicated车队每辆卡车每周平均收入同比增长3% - 5%[104] - 预计2021年底车队规模比2020年底增长1% - 3%[105] 保险相关情况 - 2021年4月1日公司续保工人补偿保险，自保留额为每起索赔200万美元，新政策年保费比上一年高30万美元[110] 公司政策及计划 - 公司目前计划继续支付季度股息，每季度支出略低于700万美元[91] - 2021年净资本支出预计在2.75亿美元至3亿美元之间[91] - 公司递延支付2020年部分雇主payroll税，50% 于2021年12月31日到期，50% 于2022年12月31日到期[92] - 公司预计利用CARES法案中允许某些资产加速所得税折旧的条款，但未影响有效税率[92] 股票回购情况 - 2019年5月14日公司董事会批准新股票回购计划，授权回购最多500万股普通股，截至2021年3月31日已购2313438股，剩余2686562股可回购[148] - 2021年第一季度公司按授权回购130446股，平均每股价格42.22美元[151] - 2021年2月1 - 28日公司回购130446股，平均每股价格42.22美元[151] 内部控制及披露情况 - 截至报告期末，公司首席执行官和首席财务官认为披露控制和程序在合理保证水平上有效[144] - 公司管理层认为最近一个财季财务报告内部控制无重大影响变化[145] - 公司管理层不期望内部控制或披露程序能防止所有错误或故意欺诈[146]

Werner Enterprises, Inc. (NASDAQ:WERN) Q1 2021 Earnings Conference Call April 28, 2021 5:00 PM ET Company Participants Derek Leathers - Chairman, President and Chief Executive Officer John Steele - Treasurer and Chief Financial Officer Conference Call Participants Christian Wetherbee - Citigroup, Inc. Jack Atkins - Stephens Inc. Jonathan Chappell - Evercore ISI Brandon Oglenski - Barclays Capital Scott Group - Wolfe Research, LLC Ken Hoexter - Bank of America Merrill Lynch Amit Mehrotra - Deutsche Bank AG B ...

业绩总结 - 2021年第一季度收入为6.16亿美元，同比增长4%[12] - GAAP每股收益（EPS）为0.68美元，同比增长106%[13] - 调整后每股收益（EPS）为0.68美元，同比增长72%[14] - 2021年第一季度净收入为46,492千美元，同比增长101.5%[76] - 2021年第一季度调整后的净收入为46,674千美元，同比增长68.5%[79] - 2021年第一季度运营收入为616,446千美元，同比增长4.5%[76] - 2021年第一季度调整后营业收入为6270万美元，同比增长68%[15] 用户数据 - 2021年第一季度物流收入为1.379亿美元，同比增长23%[35] - 由于强劲的货运需求，专用、单程卡车运输和物流业务表现良好[16] - 2021年第一季度TTS卡车增长率为1%，预计全年增长率为1%至3%[58] - 2021年第一季度专用RPTPW增长率为2.1%[60] 未来展望 - 预计2021年全年设备销售收益为1,200万至1,500万美元，第一季度实际为1,050万美元[58] - 预计2021年全年资本支出为2.75亿至3亿美元，第一季度实际为3,800万美元[58] - 预计2021年有效所得税率为24.5%至25.5%[60] 负面信息 - 二月和三月的恶劣天气导致里程减少，费用增加，营业收入减少约610万美元，相当于每股0.07美元[16] 财务状况 - 截至2021年3月31日，公司的债务为1.75亿美元，股本为12.28亿美元[44]

外汇汇率相关 - 2020年外币折算损失为290万美元，2019年为收益200万美元；2020年12月31日，墨西哥比索兑美元汇率为19.95比索兑1美元，2019年为18.85比索兑1美元[161] - 截至2020年12月31日，累计其他综合损失中，外币折算调整为1719.8万美元，利率互换相关为563.5万美元[211] 债务与利率相关 - 2020年12月31日，公司有1.5亿美元未偿还债务，利率通过利率互换协议在2024年5月前固定为2.34%；有5000万美元浮动利率债务；假设借款水平不变，LIBOR利率每提高1个百分点，年利息费用约增加50万美元[162] - 2020年利息支付为441.5万美元，较2019年的644.1万美元减少31.4%[187] - 截至2020年12月31日，长期债务未来到期总额为20万美元，其中2021年到期2.5万美元，2024年到期17.5万美元[246] 保险及索赔相关 - 公司当前和非流动保险及索赔应计分别为7690万美元和2.316亿美元[173] - 公司因业务涉及常规诉讼，主要是货运运输中的人身伤害、财产损失、货物和工人赔偿索赔[82] - 2020年8月1日起，公司每份索赔需承担前1000万美元费用；2017年8月1日至2020年7月31日，自保留存和免赔额为300万美元，500 - 1000万美元索赔另有500万美元免赔额[202] - 2020年4月1日起，工人赔偿索赔自保留存额从每份索赔100万美元增至200万美元；截至2020年12月31日，公司维持3900万美元信用证[203] 财务关键指标多年对比 - 2020年、2019年和2018年的营业收入分别为23.72178亿美元、24.63701亿美元和24.57914亿美元[179] - 2020年、2019年和2018年的营业利润分别为2.27438亿美元、2.25472亿美元和2.24215亿美元[179] - 2020年、2019年和2018年的净利润分别为1.69078亿美元、1.66944亿美元和1.68148亿美元[179] - 2020年、2019年和2018年的基本每股收益分别为2.45美元、2.40美元和2.35美元[179] - 2020年、2019年和2018年的综合收益分别为1.60973亿美元、1.68289亿美元和1.67910亿美元[182] - 2020、2019和2018年净利润分别为1.69078亿美元、1.66944亿美元和1.68148亿美元[209] - 2020、2019和2018年基本每股收益分别为2.45美元、2.40美元和2.35美元，摊薄每股收益分别为2.44美元、2.38美元和2.33美元[209] - 2020、2019和2018年公司总营收分别为23.72178亿美元、24.63701亿美元和24.57914亿美元，营业利润分别为2274.38万美元、2254.72万美元和2242.15万美元[278] - 2020、2019和2018年美国营收分别为21.44105亿美元、21.9156亿美元和21.45098亿美元，长期资产分别为15.06862亿美元、14.87591亿美元和14.52532亿美元[280] - 2020 - 2018年所得税费用分别为5.5616万美元、5.4962万美元和5.5733万美元[249] - 2020 - 2018年法定税率下的税收分别为4.7186万美元、4.66万美元和4.7015万美元，有效所得税税率与联邦企业税率存在差异[250] - 2020、2019和2018年绩效奖励归属日公允价值分别为580万美元、120万美元和130万美元[261] - 2020、2019和2018年公司前十大客户分别占总收入的49%、41%和45%，2020年最大客户Dollar General占总收入的12%，2019和2018年无单一客户收入占比超9%[192] - 2020、2019和2018年公司出资分别为28.3万美元、26.5万美元和23.9万美元[262] - 2020、2019和2018年公司缴款及行政费用分别为474.8万美元、441.4万美元和261.5万美元[263] 市场风险相关 - 公司面临利率、商品价格和外汇汇率变化带来的市场风险[159] 资产相关 - 2020年末总资产为21.56676亿美元，较2019年末的21.43864亿美元增长0.6%[185] - 2020年末现金、现金等价物和受限现金为2933.4万美元，较2019年末的3344.2万美元减少12.3%[187] - 2020年末股东权益为11.9504亿美元，较2019年末的11.11008亿美元增长7.6%[185] - 2020年12月31日和2019年12月31日，应收账款净额分别为3.411亿美元和3.228亿美元[229] - 2020年12月31日和2019年12月31日，合同资产余额分别为690万美元和590万美元[229] - 2020年12月31日和2019年12月31日，合同负债余额分别为150万美元和130万美元[230] - 截至2020年和2019年12月31日，应收票据分别为1.976万美元和2.4816万美元，学生应收票据净额分别为4.0633万美元和3.9761万美元[248] - 截至2020年和2019年12月31日，递延所得税资产分别为8.0411万美元和6.2157万美元，递延所得税负债分别为31.8281万美元和31.1826万美元，净递延所得税负债分别为23.787万美元和24.9669万美元[250] 现金流相关 - 2020年净现金提供的经营活动为4.45909亿美元，较2019年的4.26644亿美元增长4.5%[187] - 2020年投资活动使用的净现金为2.63275亿美元，较2019年的2.72309亿美元减少3.3%[187] - 2020年融资活动使用的净现金为1.85962亿美元，较2019年的1.55219亿美元增长19.8%[187] - 2020年所得税支付为5417.3万美元，较2019年的4959.9万美元增长9.2%[187] 综合收入与购买普通股相关 - 2020年综合收入为1.60973亿美元，较2019年的1.68289亿美元减少4.3%[189] - 2020年购买普通股花费5652.1万美元，较2019年的4230.1万美元增长33.6%[189] 会计政策变更相关 - 2019年1月1日，公司采用ASU No. 2016 - 02，确认使用权资产和相应租赁负债870万美元[212][213] - 2020年1月1日，公司采用ASU 2016 - 13，对财务状况、经营成果和现金流无影响[214] - 2020年1月1日，公司采用ASU 2018 - 13，对合并财务报表无影响[215] 营收结构相关 - 2020年总营收为23.72178亿美元，2019年为24.63701亿美元，2018年为24.57914亿美元[220][222] - 2020年其他收入占总营收的2%，2019年占3%[228] 租赁相关 - 截至2020年12月31日，经营租赁负债的未折现总额为1106.2万美元，现值为1037万美元[236] - 2020年和2019年，经营租赁费用分别为680万美元和850万美元[238] - 2020年和2019年，作为出租人的经营租赁收入分别为1260万美元和1390万美元[240] - 公司从信托租赁土地，年租金1美元，土地改良成本约700万美元，2020年12月31日净账面价值约240万美元[273] 投资相关 - 2020年，公司向Mastery Logistics Systems, Inc.支付500万美元购买优先股，占约5%股权[242] 信用额度相关 - 截至2020年12月31日，公司有3亿美元和2亿美元的信用额度，分别来自富国银行和蒙特利尔银行，均于2024年5月14日到期[244] 税收利益与利息费用相关 - 2020年和2019年未确认税收利益净负债分别减少14.1万美元和3.1万美元，2020年和2019年应计利息费用均为10万美元[251] 股权计划相关 - 股权计划下可授予的普通股最大数量为2000万股，截至2020年12月31日，有670.7107万股可用于授予额外奖励[254] - 截至2020年12月31日，与非归属股权补偿奖励相关的未确认补偿成本约为1040万美元，预计在1.8年的加权平均期间内确认[255] - 2020年限制性奖励非归属期初数量为36.9万股，授予18.1万股，归属13.7万股，没收4.6万股，期末非归属数量为36.7万股[257] - 2020年绩效奖励非归属期初数量为32.7万股，授予13.3万股，归属15.1万股，没收4.7万股，期末非归属数量为26.2万股[259] 员工计划相关 - 员工股票购买计划最高年缴款额为2万美元，公司按参与者缴款额的15%出资，缴款利率为5.25%[262] - 401(k)退休储蓄计划中，公司匹配部分员工递延缴款[263] - 截至2020年12月31日，非合格递延薪酬计划有45名参与者，累计福利义务为1132.1万美元，人寿保险政策总市值为910.4万美元[264][265] 采购承诺相关 - 截至2020年12月31日，公司承诺的财产和设备采购约为1.313亿美元[266] 法律判决相关 - 2018年7月30日，法院对公司下达9200万美元最终判决，截至2020年12月31日，公司为此事故记录负债2360万美元，同时记录7920万美元应收款[268][269] 季度运营收入与每股收益相关 - 2020年第一季度运营收入为592,703千美元，运营收入较2019年第一季度的596,117千美元有所下降[1] - 2020年第二季度运营收入为568,959千美元，较2019年第二季度的627,533千美元下降[1] - 2020年第三季度运营收入为590,214千美元，较2019年第三季度的618,264千美元下降[1] - 2020年第四季度运营收入为620,302千美元，与2019年第四季度的621,787千美元基本持平[1] - 2020年第一季度运营收入为31,066千美元，较2019年第一季度的48,019千美元下降[1] - 2020年第二季度运营收入为52,818千美元，较2019年第二季度的58,442千美元下降[1] - 2020年第三季度运营收入为62,103千美元，较2019年第三季度的53,357千美元上升[1] - 2020年第四季度运营收入为81,451千美元，较2019年第四季度的65,654千美元上升[1] - 2020年第一季度基本每股收益为0.33美元，较2019年第一季度的0.51美元下降[1] - 2020年第四季度基本每股收益为0.88美元，较2019年第四季度的0.70美元上升[1]

Werner Enterprises, Inc. (NASDAQ:WERN) Q4 2020 Earnings Conference Call February 4, 2021 4:00 PM ET Company Participants Derek Leathers - President, CEO & Vice-Chairman John Steele - EVP, Treasurer & CFO Conference Call Participants Zachary Haggerty - KeyBanc Capital Markets Scott Group - Wolfe Research Amit Mehrotra - Deutsche Bank Jack Atkins - Stephens Inc. David Ross - Stifel, Nicolaus & Company Kenneth Hoexter - Bank of America Merrill Lynch Ravi Shanker - Morgan Stanley Mike Triano - UBS Investment Ba ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q [Mark one] For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 0-14690 WERNER ENTERPRISES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Nebraska 47-0648386 (State or other jurisdiction of inc ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 0-14690 WERNER ENTERPRISES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nebraska 47-0648386 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) FORM 10-Q [Mark one] ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly peri ...

整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度运营收入为5.92703亿美元，2019年同期为5.96117亿美元[16] - 2020年第一季度净利润为2305.8万美元，2019年同期为3608.6万美元[16] - 2020年3月31日现金及现金等价物为7223.7万美元，2019年12月31日为2641.8万美元[21] - 2020年第一季度经营活动产生的净现金为1.33376亿美元，2019年同期为1.38769亿美元[23] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为1652.4万美元，2019年同期为7993.8万美元[23] - 2020年第一季度融资活动使用的净现金为6896万美元，2019年同期为2806.4万美元[23] - 2020年第一季度基本每股收益为0.33美元，2019年同期为0.51美元[16] - 2020年3月31日总资产为20.88898亿美元，2019年12月31日为21.43864亿美元[21] - 2020年3月31日总负债和股东权益为20.88898亿美元，2019年12月31日为21.43864亿美元[21] - 2020年第一季度综合收益为756.8万美元，2019年同期为3659.9万美元[18] - 2020年3月31日股东权益为11.02036亿美元，2019年12月31日为11.11008亿美元[26] - 2020年第一季度综合收入为756.8万美元，2019年为3659.9万美元[26] - 2020年第一季度总营收为5.92703亿美元，2019年为5.96117亿美元[36][37] - 2020年第一季度净收入为2305.8万美元，2019年同期为3608.6万美元；基本每股收益分别为0.33美元和0.51美元，摊薄每股收益相同[64] - 2020年第一季度运营收入为5.92703亿美元，较2019年同期下降0.6%[96][102] - 2020年第一季度净利润为2305.8万美元，较2019年同期下降36.1%[96] - 2020年第一季度运营比率为94.8%，较2019年同期的91.9%有所上升[109] - 2020年第一季度薪资、工资和福利费用增加320万美元（1.6%），占运营收入的比例升至34.8%[96][110] - 2020年第一季度燃料费用减少740万美元，降幅13.1%，占运营收入的比例下降1.2%，平均柴油价格比2019年第一季度低34美分/加仑，比2019年第四季度低41美分/加仑[113] - 2020年第一季度保险和索赔费用增加1340万美元，增幅58.8%，占运营收入的比例增加2.3%，因一起严重事故计提1000万美元费用[118] - 2020年第一季度折旧费用增加810万美元，增幅13.3%，占运营收入的比例增加1.4%，会计估计变更增加折旧费用500万美元[120] - 2020年第一季度租金和购买运输费用减少640万美元，降幅4.8%，占运营收入的比例下降1.0%[122] - 2020年第一季度其他运营费用增加290万美元，占运营收入的比例增加0.5%，资产销售收益从2019年第一季度的590万美元降至250万美元[125] - 截至2020年3月31日的三个月，公司经营活动产生的现金流为1.334亿美元，比去年同期减少540万美元，降幅3.9%[128] - 2020年第一季度外币折算损失为990万美元，2019年第一季度为收益60万美元[139] 资产负债相关数据变化 - 2020年3月31日和2019年12月31日，应收账款净额分别为3.109亿美元和3.228亿美元[38] - 2020年3月31日和2019年12月31日，合同资产余额分别为730万美元和590万美元[38] - 2020年3月31日和2019年12月31日，合同负债余额均为130万美元[39] - 截至2020年3月31日，经营租赁负债的未折现总额为1257.1万美元，现值为1164万美元[45] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司未偿债务分别为25000万美元和30000万美元，2020年3月31日信贷安排下未偿债务10000万美元，加权平均可变利率1.50%[51] - 2020年3月31日，长期债务按年度的未来到期总额为25000万美元，其中2020年到期7500万美元，2024年到期17500万美元[52] - 截至2020年3月31日，公司承诺的物业和设备采购约为18790万美元[54] - 2018年7月30日，法院对公司下达9200万美元的最终判决，公司保险最高赔偿责任为1000万美元，截至2020年3月31日已记录负债2000万美元[57][58] - 2020年3月31日，公司有1.5亿美元未偿还债务，利率通过利率互换协议在2024年5月前有效固定为2.34%；还有1亿美元浮动利率债务未偿还，假设借款水平不变，LIBOR利率假设提高1个百分点，公司年利息费用将增加约100万美元[140] 租赁业务数据变化 - 2020年第一季度和2019年第一季度，经营租赁费用分别为200万美元和220万美元[47] - 2020年第一季度和2019年第一季度，出租拖拉机和拖车的租赁收入均为330万美元[48] - 截至2020年3月31日，出租拖拉机和拖车的经营租赁到期金额总计964.9万美元[49] 信贷安排与债务情况 - 截至2020年3月31日，公司有三家银行的无担保承诺信贷安排，总额57500万美元，其中富国银行30000万美元、BMO Harris银行20000万美元、美国银行7500万美元[50] - 2020年第一季度末公司债务为2.5亿美元，净债务与EBITDA比率为0.4倍，第一季度偿还5000万美元债务[93] - 2020年第一季度末公司可用流动性为3.52亿美元，包括现金和2.804亿美元可用信贷额度[93] - 公司计划在7月13日到期的7500万美元信贷额度到期前全额偿还[93] 股权与补偿相关数据 - 股权计划下可授予的普通股最大数量为2000万股，截至2020年3月31日，有6567481股可用于授予额外奖励[66] - 截至2020年3月31日，与未归属股权补偿奖励相关的未确认补偿成本约为1540万美元，预计在2.0年的加权平均期间内确认[67] - 2020年第一季度受限奖励的税前补偿费用为139.8万美元，税后为104.2万美元；绩效奖励的税前补偿费用为101万美元，税后为75.2万美元[67] 业务部门营收与利润数据变化 - 公司有两个可报告的业务部门，分别是整车运输服务和Werner物流[76] - 2020年第一季度Truckload Transportation Services营收4.64863亿美元，2019年为4.62891亿美元；Werner Logistics营收1.12164亿美元，2019年为1.1737亿美元；Other营收1506.8万美元，2019年为1547.2万美元；Corporate营收61.9万美元，2019年为58.9万美元[81] - 2020年第一季度Truckload Transportation Services营业利润2908.9万美元，2019年为4295.3万美元；Werner Logistics营业利润108.5万美元，2019年为471.1万美元；Other营业利润290万美元，2019年为117.9万美元；Corporate营业亏损200.8万美元，2019年亏损82.4万美元[81] - 2020年第一季度TTS部门收入增加200万美元（0.4%），Werner Logistics收入减少520万美元（4.4%）[96][102] - TTS部门2020年第一季度平均每台拖拉机每周净收入（不含燃油附加费）为4003美元，较2019年同期增长3.2%[98] - 2020年第一季度TTS部门平均运营拖拉机数量为7862台，较2019年同期下降0.3%[98] - 2020年第一季度卡车燃油附加费收入为5100万美元，较2019年同期下降12.3%[107] - Werner Logistics部门2020年第一季度运营收入为1.12164亿美元，较2019年同期下降4.4%，运营利润率从4.0%降至1.0%[101][108] 客户与业务量相关数据 - 2020年第一季度前100大客户贡献85%的营收，其中62%来自折扣零售、家装零售、食品饮料和消费品包装行业[91] - 2020年4月One - Way Truckload部门货运需求低于2019年4月，Dedicated业务量基本稳定[92] 公司计划与预期 - 公司连续34年支付季度股息，目前每季度支出略超600万美元[93] - 2020年净资本支出预计在2.6亿 - 3亿美元之间，新卡车采购预计减少4600万美元，二手卡车销售预计减少4200万美元[93] - 公司预计2020年自由现金流将超过1亿美元[93] - 预计2020年上半年单程卡车运输车队每总英里平均收入较2019年同期下降5% - 7%[105] - 预计2020年底卡车数量较2019年底减少5%至持平[106] - 2020年4月1日起，公司工人赔偿保险自保留存额从每起索赔100万美元提高到200万美元，2020年4月开始的保单年度保费比上一年度降低80万美元[111] - 2020年4月，平均柴油价格比2019年4月低约1.22美元/加仑，比2019年第二季度低约1.14美元/加仑[115] - 2019年8月1日续保的责任保险保费比上一年度高70万美元，增幅11%[119] - 公司预计2020年第二季度和全年业绩将受到新冠疫情的进一步影响，包括对货运量和价格的不利影响[149] 股票回购相关数据 - 2019年5月14日，公司董事会批准并宣布新的股票回购计划，授权回购最多500万股普通股，截至2020年3月31日，公司已购买982,992股，剩余4,017,008股可回购[150] - 2020年第一季度，公司在3月1 - 31日购买282,992股，平均每股价格31.09美元[152]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司总运营收入为24.63701亿美元，较2018年的24.57914亿美元增长0.2%[109] - 2019年公司运营比率为90.8%，略低于2018年的90.9%[122] - 2019年经营活动产生的现金流为4.266亿美元，2018年为4.182亿美元[146] - 2019年投资活动使用的净现金从2018年的3.314亿美元降至2.723亿美元；2019年净物业增加额为2.839亿美元，2018年为3.49亿美元；预计2020年净资本支出在2.6亿至3亿美元之间[147] - 2019年融资活动使用1.552亿美元，2018年使用6760万美元；2019年借款2.75亿美元，偿还1亿美元长期债务，年末未偿还债务总计3亿美元；2019年支付股息2.862亿美元，2018年为2300万美元[148] - 2019年回购130万股普通股，成本为4230万美元，2018年回购207.7101万股，成本为7220万美元；2019年5月董事会批准新的股票回购计划，授权回购最多500万股[149] - 截至2019年12月31日，公司有2640万美元现金及现金等价物，股东权益超过11亿美元，总借款能力为5.75亿美元，已借款3亿美元[150] - 2019年外汇兑换利得为200万美元，2018年外汇兑换损失为50万美元，2019年12月31日墨西哥比索兑美元汇率为18.85比索兑换1美元，2018年为19.68比索兑换1美元[163] - 2019年末总资产为21.43864亿美元，较2018年末的20.83504亿美元增长约2.9%[187] - 2019年末股东权益为11.11008亿美元，较2018年末的12.64753亿美元下降约12.1%[187] - 2019年、2018年和2017年的营业收入分别为24.63701亿美元、24.57914亿美元和21.16737亿美元[181] - 2019年、2018年和2017年的营业利润分别为2.25472亿美元、2.24215亿美元和1.4382亿美元[181] - 2019年、2018年和2017年的净利润分别为1.66944亿美元、1.68148亿美元和2.02889亿美元[181] - 2019年、2018年和2017年的基本每股收益分别为2.40美元、2.35美元和2.81美元[181] - 2019年、2018年和2017年的摊薄每股收益分别为2.38美元、2.33美元和2.80美元[181] - 2019年其他综合收益为134.5万美元，2018年为 - 23.8万美元，2017年为108.2万美元[184] - 2019年、2018年和2017年的综合收益分别为1.68289亿美元、1.6791亿美元和2.03971亿美元[184] - 2019年净收入为1.66944亿美元，2018年为1.68148亿美元，2017年为2.02889亿美元[189] - 2019年经营活动提供的净现金为4.26644亿美元，2018年为4.18159亿美元，2017年为2.82828亿美元[189] - 2019年投资活动使用的净现金为2.72309亿美元，2018年为3.31374亿美元，2017年为1.83808亿美元[189] - 2019年融资活动使用的净现金为1.55219亿美元，2018年为0.67612亿美元，2017年为1.01416亿美元[189] - 2019年末现金、现金等价物和受限现金为3.3442亿美元，2018年末为3.393亿美元，2017年末为1.5131亿美元[189] - 2019年利息支付为644.1万美元，2018年为269万美元，2017年为249.1万美元[189] - 2019年所得税支付为4959.9万美元，2018年为1135.5万美元，2017年为2208.8万美元[189] - 2019年普通股股息支付为2.8619亿美元，2018年为2301.3万美元，2017年为1878.4万美元[189] - 2019 - 2017年公司总营收分别为24.64亿美元、24.58亿美元、21.17亿美元[229] - 2019 - 2018年其他收入分别占总营收的3%、2%[237] - 2019年12月31日和2018年12月31日，应收账款净额分别为3.23亿美元和3.38亿美元[238] - 2019年12月31日和2018年12月31日，合同资产余额分别为590万美元和740万美元[238] - 2019年12月31日和2018年12月31日，合同负债余额分别为130万美元和170万美元[239] - 截至2019年和2018年12月31日，公司未偿还债务总额分别为3亿美元和1.25亿美元[251] - 截至2019年12月31日，公司在信贷安排下有1.5亿美元未偿还，加权平均可变利率为2.33%[251] - 2020年2月，公司用营运资金活动提供的现金偿还了5000万美元债务[251] - 2019 - 2024年长期债务到期金额分别为7.5万美元、0、0、0、22.5万美元，总计30万美元[252] - 截至2019年和2018年12月31日，应收票据分别为2.4816万美元和2.9958万美元[254] - 截至2019年和2018年12月31日，学生应收票据净额分别为3.9761万美元和3.3664万美元[255] - 2019 - 2017年所得税费用分别为5496.2万美元、5573.3万美元、 - 5833.2万美元[258] - 2019 - 2017年公司总营收分别为24.63701亿美元、24.57914亿美元、21.16737亿美元[289] - 2019 - 2017年公司总运营收入分别为2.25472亿美元、2.24215亿美元、1.4382亿美元[289] - 2019年美国营收21.9156亿美元，墨西哥1.9747亿美元，其他国家0.74671亿美元[290] - 2019年美国长期资产14.87591亿美元，墨西哥0.38428亿美元，其他国家0.00257亿美元[290] - 2019年各季度运营收入分别为5.96117亿美元、6.27533亿美元、6.18264亿美元、6.21787亿美元[291] - 2019年各季度运营利润分别为0.48019亿美元、0.58442亿美元、0.53357亿美元、0.65654亿美元[291] TTS部门业务线数据关键指标变化 - 2019年TTS部门运营收入为19.09776亿美元，较2018年的18.81323亿美元增长1.5%[111] - 2019年TTS部门卡车运输净燃油附加费收入为16.52663亿美元，较2018年的15.88175亿美元增长4.1%[111] - 2019年TTS部门卡车燃油附加费收入为2.34366亿美元，较2018年的2.65078亿美元下降11.6%[111] - 2019年TTS部门非卡车及其他运营收入为0.22747亿美元，较2018年的0.2807亿美元下降19.0%[111] - 2019年TTS部门平均投入使用的拖拉机数量为7969辆，较2018年的7622辆增长4.6%[111] - 2019年TTS部门单程卡车运输净燃油附加费收入为7.3851亿美元，较2018年的7.70972亿美元下降4.2%[111] - 2019年TTS部门专用运输净燃油附加费收入为9.14153亿美元，较2018年的8.17203亿美元增长11.9%[111] - 2019年TTS部门服务中牵引车平均数量增至7969辆，同比增长4.6%，年底达到8000辆，同比增加180辆，预计2020年底车队规模较2019年底增减幅度在 - 3%至1%之间[118] - 2019年TTS部门租金和采购运输费用较2018年减少1580万美元，2019年独立承包商行驶里程占总里程的比例为9.9%，2018年为10.3%[140] Werner Logistics部门业务线数据关键指标变化 - 2019年Werner Logistics部门运营收入为4.89729亿美元，较2018年的5.18078亿美元下降5.5%[114] - 2019年Werner Logistics收入从2018年的5.181亿美元降至4.897亿美元，降幅5.5%，毛利润从8190万美元降至7820万美元，降幅4.4%，毛利率从15.8%略升至16.0%，营业利润率从3.9%降至3.3%[121] - 2019年Werner Logistics部门该费用减少2470万美元，占该部门收入的比例从84.2%降至84.0%[138] 公司费用相关数据关键指标变化 - 2019年薪资、工资和福利费用增加3740万美元，增幅4.8%，占运营收入的比例增加1.4%，按公司卡车行驶里程计算，司机薪酬增长约5%，非卡车业务Werner Logistics部门非司机薪资、工资和福利费用下降2.9%[123] - 2019年燃料费用减少1860万美元，降幅7.3%，占运营收入的比例下降0.8%，全年平均柴油价格（不含税）较2018年下降17美分/加仑，降幅8%[126] - 2019年折旧费用增加1940万美元，增幅8.4%，占运营收入的比例增加0.7%，主要原因是新创收设备成本增加、公司卡车和拖车车队规模扩大以及信息技术和通信基础设施升级[136] - 2019年租金和采购运输费用减少3960万美元，降幅6.7%，占运营收入的比例下降1.7%[138] - 2019年其他运营费用较2018年增加990万美元，占运营收入的比例增加0.4%；2019年资产销售收益为2.16亿美元，2018年为2.49亿美元；预计2020年设备销售收益在600万至1200万美元之间[142] - 2019年其他费用（收入）较2018年增加320万美元，利息费用增加420万美元[143] - 2019年所得税费用较2018年减少80万美元，2019年有效所得税税率为24.8%，2018年为24.9%；预计2020年全年有效所得税税率约为25% - 26%[144] 公司业务运营相关情况 - 2019年货运和费率情况比2018年困难，单程卡车运输车队货运需求弱于正常水平且远低于2018年，2020年至今该业务货运量季节性正常但略低于2019年同期[116] - 2019年不含燃油附加费的货运收入同比增长4.1%，原因是服务中牵引车平均数量增加4.6%，但每辆牵引车每周平均收入净下降0.5%部分抵消了增长[117] - 2019年货运燃油附加费收入从2018年的2.651亿美元降至2.344亿美元，降幅11.6%，原因是2019年平均燃油价格降低[119] 公司会计政策及准则相关 - 2018年1月1日采用新收入准则，留存收益期初余额净增加200万美元[215][216] - 若按旧收入准则，2019年和2018年运营收入分别增加约140万美元和50万美元，运营费用分别增加约100万美元和70万美元[217] - 2019年1月1日采用新租赁准则，确认使用权资产和相应租赁负债870万美元[219][220] - 2019年1月1日采用套期会计更新，对财务状况、经营成果和现金流无影响[221] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2018 - 02，该更新对财务状况、经营成果和现金流无影响[222] 公司股权及薪酬计划相关 - 截至2019年12月31日，股权计划下可授予额外奖励的股份为679.5967万股[264] - 截至2019年12月31日，与未归属股权补偿奖励相关的未确认补偿成本约为880万美元，预计在1.8年的加权平均期间内确认[265] - 2019年末无未行使股票期权，2019年行使股票期权的总内在价值为13.6万美元，2018年为48.4万美元，2017年为172.2万美元[266] - 2019年末受限奖励未归属数量为36.9万个，加权平均授予日公允价值为32.83美元，2019 - 2017年已归属受限奖励的总公允价值分别为400万美元、310万美元、440万美元[267][268] - 2019年末绩效奖励未归属数量为32.7万个，加权平均授予日公允价值为28.75美元，2019 - 2017年已归属绩效奖励的归属日公允价值分别为120万美元、130万美元、10