财务数据和关键指标变化 - 2022年全年，归属于普通股股东的净亏损为每股0.63美元，而前一年为每股1.39美元，2022年净收入增加是由于向纯多户房地产投资信托转型及非战略资产销售收益增加 [17] - 2022年第四季度和全年的核心资金从运营活动产生（Core FFO）分别为0.05美元和0.44美元，转型导致近期收益有波动，排除一次性项目后第四季度Core FFO应为0.07美元 [18][19] - 预计未来24个月随着转型完成和资金重新分配，收益有显著增长空间，原因包括Haus25租赁、成本结构改善和资产负债表强化 [19][20] - 全年同店净营业收入（NOI）同比增长20.1%，但由于追补费用、房地产税增加和租赁活动季节性下降，同店NOI环比基本持平，同店租金收入环比增长2.1% [21] - 2022年核心一般及行政费用（G&A）实际为4200万美元，为二十多年来最低水平，较2021年第四季度，2022年第四季度核心G&A和房地产服务费用总和减少200万美元，年化减少800万美元 [23] - 净债务与EBITDA比率从15.3倍改善至13.3倍，债务与未折旧资产比率从47%改善至42%，自2021年初已偿还近10亿美元债务，目前仅一笔5900万美元波士顿房产抵押贷款今年到期 [27] - 公司96%的债务已固定或对冲，总债务组合加权平均到期期限为4.1年，加权平均利率为4.4% [28] - 预计2023年同店NOI增长4% - 6%，同店收入和费用预计也将有类似幅度增长 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 多户住宅业务：2022年完成14亿美元非战略资产出售，减少办公业务敞口并退出酒店业务，新增近1000套房源，多户业务在NOI中的占比从年初的56%增至年末约98% [6][7] - 截至12月31日，6931套运营中的多户住宅组合和5825套同店运营组合的入住率分别为95.3%和95.5%，同店组合全年综合净租金增长率为17%，第四季度为11.7% [9] - 2023年初入住率上升，截至2月14日同店组合入住率为96%，年初以来综合净租金增长率为11%，Haus25截至2月3日出租率达95%，远超预期 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年新泽西和波士顿市场租金增长高于全国平均水平，泽西市A类多户住宅市场租金增长8%，公司该地区投资组合租金增长超15%，尽管去年有近2000套新交付房源，但未来18个月预计仅交付500套，需求依然强劲 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于向纯多户房地产投资信托转型，已完成超20亿美元非战略资产出售，开发并稳定超1600套房源，多户住宅组合增长32% [30] - 目前重点是完成剩余非战略资产出售，包括两座办公楼和部分土地，虽有买家兴趣但会谨慎有序退出 [37] - 对于Rockpoint合资企业，若董事会认为偿还资本是最佳用途，将在协议框架内进行，可能需对循环信贷安排进行修订或替换 [39][40] - 公司暂不将开发作为优先事项，因开发需大量资金和时间，目前更关注现金流和恢复股息 [36] - 公司在环境、社会和治理（ESG）方面积极行动，被纳入2023年彭博性别平等指数，加入Pledge 1%，与麻省理工学院房地产中心建立战略伙伴关系 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为尽管市场波动和交易活动放缓，但2022年取得显著进展，2023年开局良好，有能力应对潜在经济挑战 [15] - 租金增长预计将在未来几个月保持两位数，但最终会趋于正常化，公司预计今年多户住宅市场租金增长约3% [41][51] - 泽西市房地产税大幅增加32%，预计未来涨幅不会如此之高，公司将在可控费用方面继续优化成本结构以应对通胀 [54][55] 其他重要信息 - 公司将报告方式与其他多户住宅公司对齐，区分可控和不可控物业成本，发现同店可控费用同比基本持平，环比增长3%是费用发生时间所致 [22] - 公司已消除超40个职位以节省薪资成本，预计通过内部化服务和整合总部等方式实现更多成本节约 [24][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：剩余非核心资产（办公楼和土地）出售时机和投资者兴趣如何？ - 目前开发不是公司优先事项，剩余非战略资产有买家兴趣，公司会谨慎有序退出 [36][37] 问题2：出售资产所得资金偿还Rockpoint合资企业是否有限制？ - Rockpoint合资企业有买卖协议框架，若董事会决定偿还，将在框架内进行，可能需对循环信贷安排进行修订或替换，但不会限制行动 [39][40] 问题3：未来几个月多户住宅续租租金增长情况如何？ - 未来几个月续租租金通知仍为两位数，但最终会趋于正常化 [41][42] 问题4：Harborside 1, 2和3的交易进展如何？ - 目前预计交易仍会在第一季度完成，但交易市场复杂，时间可能会有变动 [44] 问题5：董事会战略审查进展和触发因素是什么？ - 董事会会考虑战略转型进度、市场条件等因素，适时开展战略审查以评估潜在收购兴趣，但未确定具体时间 [45][46] 问题6：Rockpoint投资估值的承保变化原因是什么？ - 估值基于合资企业多户住宅业务实体价值，按季度评估资产，价值波动主要受利率变动影响 [47][48] 问题7：公司对多户住宅市场租金增长和非可控费用的假设是怎样的？ - 预计今年多户住宅市场租金增长约3%，去年泽西市A类市场租金增长约8%，公司投资组合增长约15%；泽西市房地产税大幅增加32%，预计未来涨幅不会如此之高 [51][54] 问题8：除Kushner的公开报价外，公司和董事会如何为股东创造价值？ - 董事会会评估所有可信收购报价，目前Kushner报价未达公司估值，董事会愿与其签署保密协议以缩小价值差距，公司管理层将继续简化业务、完成转型 [57][58][59] 问题9：公司是否有其他收购意向方的对话？ - 公司收到多个对多户住宅投资组合的战略收购意向，但不便透露具体情况 [60] 问题10：今年是否会有多户住宅收购和开发项目启动？ - 剩余非战略资产出售将释放大量资金，收购和开发是否进行由董事会决定，目前收购不是优先事项，开发也不太可能成为优先事项 [61][62] 问题11：Harborside 5和6的营销进展和预计出售时间？ - 公司正在考虑这两座资产的处置方案，但不提供具体出售时间 [63] 问题12：潜在买家对土地储备的兴趣是否会限制公司行动？ - 部分潜在买家对土地储备感兴趣，公司正与顾问和董事会商讨是否进一步合理化土地储备 [66][67] 问题13：土地储备的价值和可开发单元数量是多少？ - 土地储备价值超3亿美元，预计可开发约5000套房源 [68] 问题14：Rockpoint合资企业中估计土地价值是否完全归公司所有？ - 是公司在合资企业中的份额 [70][72] 问题15：Harborside 5和6在当前环境下出售的难度如何？ - 第四季度泽西市和曼哈顿租赁市场低迷，目前有迹象显示2023年租赁可能回升，买家对Harborside 5和6有考虑替代用途 [74][75] 问题16：财务报表中死交易成本和 severance/re - branding成本情况如何？ - 死交易成本是未完成交易的专业费用，未来是否有不确定；第四季度severance/re - branding成本均为 severance相关成本，re - branding成本已结束，未来不再有 [77][78]

资产组合构成 - 截至2022年12月31日，公司拥有或投资于24个多户住宅租赁物业以及由五栋办公楼、四个停车/零售物业和两家酒店组成的非核心资产[23] - 公司合并投资组合包含17个多户租赁物业、8个运营中商业物业和2家酒店，总计约5,535套公寓单元和310万平方英尺商业空间[130] - 截至2022年12月31日，公司拥有或持有35处物业权益，包括24个多户住宅物业，共7,681个公寓单元[162] 资产处置活动与收益 - 公司通过处置非战略性资产已取得超过16亿美元的收益，以推进其转型[31] - 2022年，公司处置了两处新泽西州 waterfront 办公物业，获得净收益5.508亿美元，使办公物业处置总收益达到16亿美元[48] - 2022年，公司处置了新泽西州的六块可开发土地，获得净销售收益约1.517亿美元，使土地处置总收益达到1.986亿美元[48] - 公司处置了其在凯悦酒店合资企业中50%的权益，该酒店以1.17亿美元的总收益售出[48] - 公司签订最终合同以4.2亿美元总收益出售Harborside 1、2和3号物业[50] - 公司签订最终合同以1730万美元总收益出售最后剩余的郊区办公资产[50] - 公司拥有七块土地，签订最终合同的出售总收益为1.086亿美元[50] - 公司计划出售非核心资产，预计总销售收益高达2.12亿美元[65] 债务与融资管理 - 公司使用办公资产处置收益偿还了4亿美元抵押贷款，使偿还债务总额达到5.245亿美元[50] - 公司将其循环信贷额度偿还了1.48亿美元，截至2022年12月31日余额为零，使合并净负债总额减少8.98亿美元[50] - 公司完成1.56亿美元建筑贷款的再融资，获得1.85亿美元浮动利率抵押票据，在再融资完成时释放了2900万美元额外抵押收益[50] - 截至2022年12月31日，公司总债务组合（合并及未合并）的90%进行了对冲或固定利率，加权平均利率为4.5%，加权平均到期期限为3.9年[50] - 截至2022年12月31日，公司总债务为19亿美元[92] - 公司有1.47亿美元未对冲的可变利率抵押贷款债务和4.823亿美元已对冲的可变利率抵押贷款债务[95] - 公司董事会政策规定债务占总未折旧资产比例不超过50%[96] 收入表现（同比变化） - 总营业收入增长3760万美元，增幅12.0%，达到3.514亿美元，主要受同店物业收入增长推动[192][193] - 租赁收入增长720万美元，增幅2.6%，至2.841亿美元，其中同店物业租赁收入增长1240万美元（4.5%），新收购和开发物业贡献2870万美元增长[192][193] - 其他收入暴增2200万美元，增幅高达194.6%，主要源于2022年办公物业的租赁终止收入[192][195] - 酒店收入增长490万美元，增幅46.0%，达1550万美元，原因是COVID-19限制放宽后入住率和日均房价提高[192][194] - 2021年总收入为3.13794亿美元，较2020年的2.96086亿美元增长1770万美元（6.0%）[213] - 2021年酒店收入为1061.8万美元，较2020年的428.7万美元增长633.1万美元（147.7%）[213] - 同店物业的租赁收入在2021年增加179.8万美元（0.7%），主要得益于商业物业增收340万美元[215] - 同店物业的酒店收入在2021年增加633.1万美元（147.7%），主要因酒店在2021年全面重新开业[217] - 同店物业的其他收入在2021年增加158.6万美元（17.0%），主要来自没收的定金及售后项目收入[218] 成本与费用（同比变化） - 房产税费用增长1150万美元，增幅24.4%，至5860万美元，主要因新泽西州泽西市物业税率上升及两项PILOT协议到期[192][196] - 物业减值费用激增8130万美元，增幅604.0%，至9480万美元，主要与新泽西州泽西市的办公物业减值有关[192][202] - 同店物业的停车收入在2021年减少107.4万美元（7.0%），主要因停车场使用率下降[216] 利润与亏损（同比变化） - 处置租赁物业的已实现收益（及未实现损失）净额猛增6310万美元，达6610万美元，而2021年为300万美元[192][206] - 处置可开发土地的收益暴增5510万美元，达5730万美元，而2021年为210万美元[192][207] - 债务清偿损失减少3960万美元，至740万美元，而2021年为4710万美元，主要与高级无抵押票据赎回和物业出售相关[192][209] - 持续经营业务亏损改善1.179亿美元，至3410万美元，而2021年亏损为1.52亿美元[192] - 2022年终止经营业务产生亏损440万美元，而2021年为盈利2560万美元[211] - 2021年运营亏损为3925.6万美元，较2020年的7986万美元亏损收窄4060.4万美元（50.8%）[213] - 2021年净亏损为1.09539亿美元，较2020年的3359.8万美元亏损扩大7594.1万美元（226.0%）[213] 物业运营表现 - 截至2022年12月31日，多户租赁物业整体出租率为94.4%，平均每户收入为2,972美元[131] - 新泽西州多户租赁物业占主体，共4,259套公寓，出租率为94.4%，平均每户收入为2,934美元[131] - 商业办公物业总净可出租面积为3,046,303平方英尺，截至2022年底出租率为67.9%[132] - 商业办公物业2022年总基础租金收入为7,000.5万美元，平均基础租金为每平方英尺33.86美元，平均有效租金为每平方英尺28.16美元[132] - 零售/车库物业总净可出租面积为57,209平方英尺，出租率为78.3%，2022年总租金收入为573.9万美元[133] - 两家酒店物业共计372间客房，2022年总收入为1,550.5万美元[133] - 过去五年多户租赁物业年末出租率从2018年的94.2%波动至2022年的94.4%[136] - 过去五年商业物业年末出租率从2018年的83.2%下降至2022年的67.9%[136][137] - 前15大商业租户年化基础租金收入合计约5,484.68万美元，占总商业基础租金收入的80.6%[139] - 公司总可租赁净面积为3,046,303平方英尺，其中1,950,951平方英尺（64.0%）已租赁给商业租户，978,576平方英尺（32.1%）未租出[143] - 2023年将有11份租约到期，涉及546,436平方英尺面积，占已租赁总面积的28.0%，对应年化基本租金收入12,749,460美元，占总年化基本租金收入的18.7%[142] - 2024年将有8份租约到期，涉及162,776平方英尺面积，占已租赁总面积的8.3%，对应年化基本租金收入6,781,459美元，占总年化基本租金收入的10.0%[142] - 哈德逊县（Hudson County, NJ）是公司核心市场，年化基本租金收入为237,110,993美元，占总年化基本租金收入的78.3%[144] - 萨福克/伍斯特县（Suffolk/Worcester Counties, MA）是公司第二大市场，年化基本租金收入为38,235,682美元，占总收入的12.6%[144] - 公司收入的7.09%来自证券、商品合约及其他金融服务业租户[62] 公司战略与转型 - 公司投资组合正从商业办公楼转向更多多户租赁物业，面临额外风险[67] - 公司自2020年9月起暂停普通股股息支付，以保留资本支持投资并将公司转型为纯多户REIT[151][152] - 截至2022年底，公司全资拥有的多户住宅组合中超过40%获得绿色认证（LEED®或同等认证），高于2021年底的25%[50] - 公司以1.303亿美元总收益收购了新泽西州帕克里奇一处拥有240个单元的A类多户住宅物业[50] 风险因素 - 公司多户租赁物业的平均租约为一年，短期租赁使租金收入更快受到市场租金下降的影响[80] - 2022年，钢材、铜、木材、胶合板、电气材料和暖通空调材料等建筑材料的行业价格因库存低、需求激增及进口关税而显著上涨[79] - 公司面临商品和熟练劳动力价格波动风险，可能影响开发项目成本和进度[76] - 公司依赖第三方供应商和承包商，供应链中断可能导致材料采购延迟或成本增加[77][78] - 公司可能无法按预期时间或以有利价格处置资产，失败可能对融资和向投资者支付能力产生重大不利影响[65] - COVID-19大流行导致政府采取限制措施，可能对物业运营、租赁需求和公司财务状况产生重大不利影响[82][83][84][86] - 公司收购活动面临融资可能无法以优惠条款获得的风险，以及整合新收购物业失败的风险[77] - 环境法律合规问题可能导致公司承担清理有害物质的成本，影响其向投资者支付的能力[70] - 利率上升可能导致公司债务成本增加，影响现金流和向投资者支付的能力[95][96] - 公司依赖第三方资本来源，其可用性和条款存在不确定性[97] - 信用评级下调可能导致公司借贷成本上升和融资困难[98] - 从LIBOR向SOFR基准利率过渡可能对公司融资成本和现金流产生不利影响[99][100] - 通货膨胀可能增加运营费用、房地产收购和建设成本，影响净营业收入和股息支付能力[101][102][103] - 公司运营可能受到网络安全攻击的威胁，导致敏感数据泄露和业务中断[126] - 2017年税收减免与就业法案的长期影响仍不确定，可能对公司及其股东产生不利影响[118] 公司治理与股权结构 - 公司作为其唯一普通合伙人控制运营合伙企业，截至2022年12月31日和2021年12月31日，分别拥有该合伙企业90.7%和91.0%的普通单位权益[22] - 普通合伙人持有运营合伙企业90.7%（2022年底）和91.0%（2021年底）的普通单位权益[161] - 普通合伙人持有运营合伙企业约90.7%的已发行普通合伙单位[121] - 任何涉及运营合伙企业的合并、溶解或资产转移需至少85%合伙单位持有人的同意[121] - 董事会有权不经股东批准发行具有不同条款的优先股[110] - 罢免董事需获得至少三分之二的股东总票数支持[106] - 股东要求召开特别会议需持有不低于会议总投票权多数的股东书面请求[108] - 马里兰州控制股份收购法规定，获得特定投票权范围（如十分之一至三分之一）的股份可能丧失投票权，除非获得三分之二股东投票批准[115] - 单一股东或关联股东组受益所有普通股上限为9.8%[112] 员工与多元化 - 截至2022年12月31日，公司拥有约215名员工，较2021年12月31日减少19名[38] - 公司员工中，29%的员工在公司任职至少10年[38] - 公司董事会8名成员中有4名（即50%）为女性和/或种族多元化[39] - 截至2022年12月31日，公司员工中53%为有色人种或其他少数群体，高于一年前的50%[41] 会计政策与收入确认 - 公司评估投资性联营企业减值时，基于对未来稳定化现金流的估计、市场资本化率和贴现率等假设[180] - 公司确认租赁收入时，固定基本租金在租赁期内按直线法确认，未开单租金应收款代表直线法租金收入超过当期账单的累计金额[181] - 公司将租赁组成部分和非租赁组成部分（主要是租户运营费用报销）的收入汇总至“租赁收入”项目[183] - 房地产服务收入包括物业管理、开发、建筑和租赁佣金费用以及其他服务，以及客户报销的工资及相关成本[184] - 停车收入包括出租给租户和其他人的停车位收入[184] - 酒店收入包括酒店物业产生的所有收入[185] - 其他收入包括租户因公司安排的额外服务所产生的收入，以及租户提前终止租约的收入[185] - 所有坏账支出作为相应收入账户的减项记录，管理层根据影响账单的因素和单个租户的状况对应收账款进行详细审查以评估可收回性[186] - 可赎回非控股权益的账面金额将通过定期增值进行调整，使其在赎回日等于估计的未来赎回价值[187] - 同店物业比较基准为2020年12月31日公司在役物业（用于2022年与2021年比较），并排除在2020年1月1日至2022年12月31日期间出售、处置、停用或正在进行重新开发/重新定位的物业[191] REIT资格与税务 - 公司需将至少90%的应纳税净收入分配给股东以满足房地产投资信托基金资格[97] - 若公司失去REIT资格，将按常规公司税率缴纳联邦所得税，且在失格后的四个纳税年度内无法重新获得资格[125] 资本市场活动 - 公司于2021年12月启动了2亿美元的At-The-Market普通股发行计划[97] - 截至2023年2月15日，公司普通股有234名登记股东，运营合伙企业的有限合伙单位有60名所有者[155] 资本化支出 - 公司2022年资本化利息为1220万美元，2021年为3050万美元，2020年为2640万美元[167]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度，归属于普通股股东的净亏损为每股1.10美元，上一季度为每股盈利0.25美元，主要因第三季度对Harborside办公资产确认约8500万美元的一次性非现金减值，以及第二季度完成土地出售获得5500万美元收益 [9] - 本季度核心FFO为每股0.15美元，与上一季度持平；Haus25和The James贡献的NOI为每股0.04美元，但因利率上升产生每股0.03美元的利息费用，以及Haus25资本化利息减少每股0.01美元 [9] - 同店NOI同比增长21%，但受新泽西市房地产税增加影响，环比下降2%；剔除房地产税调整后，同店NOI环比增长2% [9] - 年初至今，同店可控费用下降近1%，若考虑最新8.2%的CPI涨幅，意味着过去一年成本降低超9% [10] - 调整一次性遣散费后，本季度G&A为950万美元，按年计算约为3800万美元，为十年来最低名义值；第三季度G&A按年计算占总资产价值的比例与其他中型REIT同行持平 [11][12] - 本季度净债务与调整后EBITDA之比从第二季度的14.1倍改善至12.7倍；债务与未折旧资产比率和利息覆盖率分别保持在47%和2倍左右 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 多户住宅业务 - 6931套多户住宅组合本季度入住率为95.8%，综合净租金增长率为20%；10月综合净租金增长率保持在15%左右，但较第三季度的20%有所放缓 [4][5] - 5825套同店运营组合入住率为95.7%，综合净租金增长率为19%，同店NOI同比增长21%，但环比下降2% [6] - Haus25保持强劲的租赁势头，目前已出租82%，入住率达76%，本季度NOI贡献增加 [6] 处置业务 - 本季度签署以4.2亿美元出售Harborside 1、2和3的有约束力协议，预计2023年第一季度完成交易，净收益约3.5亿美元 [7] - 宣布以3.46亿美元完成出售101 Hudson Street，总净收益9000万美元，用于偿还循环信贷额度 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市整体租金有所降温，但豪华公寓市场因供应有限表现相对较好 [5] - 新泽西多户住宅市场的资本化率目前仍处于价格发现阶段，交易量较少，虽已扩大但尚不确定稳定位置 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正处于向纯多户住宅REIT转型的最后阶段，完成转型后多户住宅业务预计占NOI的约98%，高于18个月前的39% [4] - 出售非战略资产所得收益将为公司提供大量流动性，助力完成转型 [4] - 作为ESG行业领导者，公司在2022年全球房地产可持续发展基准（GRESB）中获得5星评级 [7] - 公司近期加入新泽西清洁建筑工作组，致力于帮助该州实现气候目标 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济背景充满挑战，但公司A类多户住宅物业因位置优越、设施现代且配套完善，具有一定韧性 [5] - 随着转型完成，公司预计将有更多机会优化间接费用 [4][6] - 公司认为租金增长将趋于正常化，未来可能降至低两位数水平 [23] 其他重要信息 - 公司回应了Kushner Companies的主动收购提议，具体内容可在公司网站查看新闻稿 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请更新Harborside 5和6的营销进展、需求情况，以及酒店在处置计划中的安排 - 一家酒店（Hyatt）已签订合同，预计年底完成交易；对于其他非战略资产，鉴于市场条件，目前无法提供销售时间指引，公司将继续务实推进剩余资产出售 [20] 问题2: 请介绍Harborside 1、2和3的买家情况，未中标者是否可能参与Harborside 5和6的竞拍 - 买家类型多样，主要是寻求办公空间重新定位机会的增值投资者；有可能部分买家会参与Harborside 5和6的竞拍，但目前尚未确定 [22] 问题3: 请说明12月、1月、2月续约通知的租金增长情况，以及11月、12月新租赁的价差情况 - 20%的综合净租金增长率不可持续，预计将趋于正常化；10月已降至15%左右，未来相关时间段可能降至低两位数水平 [23] 问题4: 新泽西多户住宅市场的资本化率有何变化？应用更新后的资本化率计算公司NAV时，如何看待公司价值？ - 目前难以确定资本化率的稳定位置，市场仍处于价格发现阶段，交易量较少；公司资产优质，预计具有一定韧性，但当前环境下没有资产能完全不受影响 [25] 问题5: 从NAV角度看，如何看待当前资本化率？ - 公司从未披露过NAV，此次也不会披露 [27] 问题6: 何时能实现正常化的G&A，不再包含转型成本？ - 公司已采取措施简化成本结构并初见成效；随着转型完成，基于收益用途和董事会决策，预计将有更多节省空间 [28] 问题7: 董事会是否会探索所有战略替代方案，无论Kushner的收购提议如何？ - 公司有独立透明的董事会，专注于为股东创造价值，将继续评估任何创造或释放价值的机会，但无法对Kushner提议具体置评 [29] 问题8: 公司降低土地价值预期的原因是什么？是基于市场评估还是具体定价调整？ - 主要是由于利率快速上升，公司采取了谨慎保守的土地估值方法；土地质量高、位置好，但当前环境下需保守看待价值 [32] 问题9: 考虑Harborside 1、2和3及101 Hudson的出售，公司在资产出售收益方面能有多少缓冲，是否需要恢复或支付特别股息？ - 问题与未来资产出售的时间和价值有关；作为REIT，公司将按要求支付强制性股息，目前已宣布的情况无需支付 [34] 问题10: 如何看待公司债务与EBITDA比率的未来走势？ - 该比率受未来资产出售时间和收益用途影响较大，目前难以提供指引；公司已通过资产出售偿还债务并降低该比率 [36] 问题11: Harborside 1、2和3的不可退还定金金额是多少，交易在明年第一季度前失败的可能性有多大？ - 受合同条款限制，无法披露定金金额和买家身份；买家经验丰富，公司对交易完成有信心，但市场存在不确定性 [41] 问题12: 如何规划办公物业出售所得资金的再投资，用于偿还债务和公寓收购的比例如何？ - 目前确定资金用途还为时过早，公司将在接近实现收益时，根据可用替代方案与董事会和战略审查委员会讨论决定 [42] 问题13: 请说明10月入住率情况，以及预计第四季度的费用增长情况 - 今年策略是提高租金并一定程度牺牲入住率，预计年底前入住率不会有重大变化；当前通胀环境不确定，公司过去一年已谨慎管理可控费用，但非可控费用（如税收）增长较高 [43]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 or TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 1-13274 Veris Residential, Inc. Commission File Number: 333-57103 Veris Residential, L.P. Veris Residential, Inc. Veris Residential ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度，归属于普通股股东的净收入为每股0.25美元，上一季度为每股亏损0.13美元，主要因出售土地获得约5500万美元的收益 [14] - 本季度核心FFO为每股0.15美元，上一季度为每股0.09美元，增长主要源于住宅和酒店业务表现改善，以及核心G&A因专业费用降低而改善，但被Haus25开业导致的资本化利息减少带来的利息费用增加所抵消 [14] - Urby税收抵免为核心FFO贡献每股0.025美元，该税收抵免每年发放但时间不定，历史上被排除在同店数据之外 [15] - 同店NOI同比增长28%，环比增长8%，同比增长得益于17%的净租金增长和2.6%的适度费用增长 [15] - 2021年第四季度稳定的三个租赁物业本季度贡献390万美元的NOI，较上一季度增长4.1% [15] - 净债务与调整后EBITDA之比本季度降至14.1倍，第一季度为18.8倍，预计未来会因部分因素不再重复而波动 [18] - 债务与未折旧资产比率和利息覆盖率分别保持在45%和2倍左右 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 多户住宅业务 - 多户住宅NOI贡献占比按预估基础计算达83%，高于2021年第一季度末的39%，期间新增约1900套多户住宅单元，增长超30% [4] - 6691套多户住宅组合本季度入住率为97.1%，综合净租金增长率为21%，高于第一季度的16%，7月维持在20%左右 [5] - 组合的租金损失率约为5%，低于第一季度的6% [6] - 5825套同店运营组合入住率为96.8%，同店NOI同比增长28% [6] 办公业务 - 截至第二季度末，滨水资产出租率为70.6%，本季度租赁24200平方英尺，占新泽西滨水市场三个月总租赁量的约48% [10] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司过去18个月采取重大措施转型，重新定位投资组合并提升运营平台，多户住宅业务成为核心，未来将继续受益于有利市场动态 [3][4][9] - 公司在资产收购和处置方面取得进展，7月完成The James的收购，预计首年为核心FFO每股贡献约0.05 - 0.06美元；本季度完成Urby土地地块和Port Imperial土地地块的处置，签署出售Hyatt Hotel和23 Main Street的协议，预计释放约2000万美元净收益 [9][10] - 公司致力于成为更具责任感、可持续性和包容性的公司，承诺到2030年将范围1和2的排放量减少50%，目前约40%的全资多户住宅组合获得绿色认证 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为多户住宅资产类别，特别是A类物业，在通胀或衰退环境中具有独特优势，短期租赁可对冲通胀，建设成本上升和替代价值应支撑现有资产的资本价值，多户住宅的防御性特征在衰退中提供一定下行保护 [7][8][9] - 公司预计第三季度最后一批重大新冠疫情租金减免将结束，泽西市房地产税将增加，预计年化增加300万美元，其中200万美元将在第三季度产生 [16] - 公司有能力减轻通胀对可控费用的影响，通过精简运营、实施ESG相关措施和提高技术利用率等方式，同店利润率（不包括物业管理费）从2020年第四季度的54.9%提高到本季度的64.4% [16] 其他重要信息 - 公司在ESG方面取得显著进展，获得ISS的最高质量评分，Arabesque S - Ray评分较上年增长26%，在金融行业中处于前10% [12] - Haus25提前开始贡献收益，预计随着物业达到稳定入住率，贡献将显著增加 [17] - 公司在季度末对RiverHouse 9的建设贷款进行再融资，提取2800万美元信贷额度用于收购The James，预计用出售土地的收益偿还 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去三到六个月交易市场有何变化，目前办公产品的买卖价差情况如何 - 过去三到六个月，由于利率上升、美联储行动及对融资市场的影响，交易市场充满挑战，主要受信贷市场、债务可得性和成本驱动，但公司仍在推进转型 [21] 问题2: 目前是否有杠杆买家对办公产品感兴趣 - 这取决于产品和风险回报特征，有大量筹集的资金在寻找增值型机会，这类环境和资产类别是他们的目标 [23] 问题3: 滨水物业租赁需要什么条件才能取得显著进展 - 租赁市场不可预测且不稳定，公司在吸引租赁方面表现出色，关键是市场租赁量增加，公司就能抓住机会 [24] 问题4: 在宏观环境下，公司虽对多户住宅业务乐观，但仍存在高杠杆、办公业务空置率高、交易挑战和开发占比高等风险，如何应对 - 公司目前状况比一年前好很多，已出售超10亿美元房地产用于偿还债务和去杠杆，多户住宅业务成为核心且表现出色；杠杆为多户住宅的高级担保抵押贷款债务，无担忧；公司正在重新分配资本，减少开发业务占比；Haus25已完工并快速租赁，将继续贡献收益 [32][33][34] 问题5: 多户住宅业务目前或未来30 - 60天是否出现季节性或需求放缓 - 目前未出现，本季度21%的综合净租金增长率在7月仍接近20%，势头强劲，但长期来看，行业租金增长将回归正常水平 [35] 问题6: Haus25的7月租赁进展如何，租金与预估相比情况怎样，是否有信心提高项目收益率 - Haus25租赁速度惊人，租金比初始预期高出约12%，目前需求仍然强劲 [39] 问题7: 鉴于多户住宅业务表现，是否考虑启动新开发项目或出售土地，泽西市包容性分区政策变化对土地储备有何影响 - 开发新项目有潜在价值，但鉴于公司关注现金流和降低杠杆，目前不是优先事项；开发会增加市场集中度风险；包容性分区政策对部分地块有影响，但大部分土地储备不受影响 [41][42][43] 问题8: 101 Hudson交易的最新情况，是否有交易失败风险 - 交易延迟主要与买家的融资结构有关，预计最终能完成交易，但在当前交易环境下，仍存在风险 [45] 问题9: 多户住宅同店下半年总费用情况如何 - 公司无法提供相关指导，但过去一年在控制可控费用方面表现良好，预计下半年仍将如此，不可控费用主要是税收会增加 [50] 问题10: 除税收外，下半年主要费用项目是否有异常压力或缓和情况 - 除税收外，保险费用可能会增加，这是行业普遍现象 [51] 问题11: 稳定多户住宅组合中，2021年何时基本取消租金减免，此前获得减免的客户留存率近期趋势如何 - 大部分物业在去年第二或第三季度缩减租金减免，仍有少数物业的减免将在今年剩余时间内结束，目前稳定组合的租金减免处于极低水平，客户留存率从中40%多上升到高50%多 [52] 问题12: 预计年底债务与EBITDA比率会达到什么水平 - 由于公司处于转型期，各项因素变化大，难以提供相关指导，建议根据进展评估公司 [55] 问题13: 与潜在收购方Party A的关系如何，是否有再次收购的可能性 - 管理层不清楚Party A是谁，董事会和战略审查委员会将评估和考虑任何相关战略提案，管理层专注于通过运营为股东创造价值 [60][62][63] 问题14: 近期住宅NOI增长是否部分源于2020年业绩下滑 - 公司认为应从过去一年的表现来看待，与同行的评估方式一致 [68]

业绩总结 - 截至2022年6月30日，运营的多户住宅组合的入住率为97.1%[7] - 2022年第二季度每股稀释净收益为0.25美元，而2022年第一季度为-0.13美元[17] - 2022年第二季度的年化调整EBITDA为154,588千美元，较2022年第一季度的113,692千美元增长36%[17] - 2022年第二季度的总收入为79,826千美元，较Q2 2021的79,687千美元增长0.2%[34] - 2022年上半年总收入为177,459千美元，较2021年上半年的154,220千美元增长了15.1%[36] 用户数据 - 同店的净运营收入（NOI）同比增长28.0%，环比增长8.2%[7] - 2022年第二季度多户住宅的综合净租金增长率为21%[7] - Veris Residential的同店NOI增长率为28.0%，在同行中表现突出[76] - Veris Residential的同店平均每户每月租金为3,176美元，显示出较强的租金水平[76] 未来展望 - 公司在季度结束后以1.296亿美元收购了位于新泽西州Park Ridge的240个单位的Class-A物业The James[7] - 公司最后一处郊区办公物业的销售合同总价为1.3225亿美元，预计将为公司带来1960万美元的净收益[7] - 2023年到期的租赁总数为16个，涉及的净租赁面积为702,464平方英尺，占总租赁面积的23.7%[75] 新产品和新技术研发 - 公司发布了2021年环境、社会和治理（ESG）报告，承诺减少50%的排放量，并获得独立的行业领先ESG排名[7] 市场扩张和并购 - 公司为RiverHouse 9的建设贷款进行了再融资，获得了一笔为期五年的1.1亿美元浮动利率贷款，利率边际为SOFR加1.21%[7] - 土地储备总计为5,459个潜在单位，涵盖新泽西/纽约和波士顿地区[61] 负面信息 - 2022年第二季度的现金租金率下降4.0%，而2022年第一季度下降11.7%[17] - 2022年第二季度的净租赁活动为-11,136平方英尺[68] 其他新策略和有价值的信息 - 76%的总债务为固定和/或对冲，平均到期时间为五年[7] - 核心每股稀释FFO为0.15美元，较2022年第一季度的0.09美元有所上升[17] - 公司的总债务为2,227,489千美元，较上年同期的2,305,509千减少3.4%[47]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 or TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 1-13274 Veris Residential, Inc. Commission File Number: 333-57103 Veris Residential, L.P. Veris Residential, Inc. Veri ...

业绩总结 - 2022年第一季度的同店净运营收入（NOI）同比增长20%，环比增长7%[17] - 2022年第一季度的净运营收入（NOI）为64,200千美元，较2021年第四季度的48,451千美元有所增长[45] - 2022年第一季度的年化总投资组合NOI为750万美元[7] - 2022年第一季度的房地产服务收入为（910）千美元，较2021年第四季度的（1,848）千美元有所减少[45] - 2022年第一季度的利息支出为15,025千美元，较2021年第四季度的15,828千美元有所下降[45] - 2022年第一季度的折旧和摊销费用为26,513千美元，较2021年第四季度的25,208千美元有所上升[45] - 2022年第一季度的物业减值费用为7,426千美元[45] - 2022年第一季度的土地减值费用为2,932千美元[45] 用户数据 - 2022年第一季度的同店入住率为97.2%[17] - Haus25于2022年4月6日开始租赁，截至5月29日已租赁44%，共签署330份新租约[26] 市场扩张与并购 - 公司以1.3亿美元收购了位于新泽西州的The James，预计资本化率为4.0%[11] - 公司在2021年成功处置了超过10亿美元的郊区办公物业[12] - 2022年第一季度处置的办公物业总资产价值为210,000千美元，租赁率为81.3%[41] - 2022年第一季度处置的土地总资产价值为29,500千美元，其中包括24,250千美元的住宅用地和5,250千美元的商业用地[42] - 2022年第二季度截至目前的处置总资产价值为100,000千美元[42] 财务状况 - 公司的债务中超过70%已对冲或固定，平均利率为3.78%[37] - 2021年完成了RiverHouse 9（7500万美元）和Capstone（1.35亿美元）的再融资[12] 可持续发展 - 公司致力于到2030年将范围1和2的排放量减少50%[14] - 33%的公司全资多户住宅单位获得绿色认证[30]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度摊薄后每股净亏损0.13美分，2021年第一季度摊薄后每股净收益0.06美分 [8] - 本季度核心FFO为每股摊薄0.09美分，2021年第四季度为0.17美分；剔除一次性项目后，2022年第一季度比第四季度低0.03美分 [8] - AFFO为负70万美元，上一季度为1370万美元 [9] - 同店NOI同比增长20%，环比增长近7% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 多户住宅业务 - 6691套多户住宅组合运营基本面持续改善，截至3月31日，入住率为97.5%，混合净租金增长率为16%，高于上一季度的13% [3] - 5825套同店运营组合截至3月31日入住率为97.2%，高于2021年3月的89.8%，比疫情前水平高3.6%，同店收入和NOI同比分别增长14%和20% [4] - 4月6日开始招租的Haus25已出租超过28% [4] 办公业务 - 截至第一季度末， waterfront 资产出租率为70.9%；1月与Collectors Universe签订15年13.04万平方英尺新租约，第一季度还签订了额外1.18万平方英尺租约 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 曼哈顿去年年底连续四个月租赁表现强劲，年初受Omicron影响较弱，3、4月有反弹迹象； waterfront 第一季度租赁面积超50万平方英尺，接近去年全年的60万平方英尺 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正向纯多户住宅REIT转型，提升多户住宅平台，新网站将于下周末推出 [3][4] - 持续变现非战略资产，将部分土地销售收益通过1031交换再投资，收购The James以扩大多户住宅组合 [5][6] - 行业方面，入住率可能处于或接近峰值，公司将平衡入住率和租金增长以推动NOI；同时面临可控物业运营费用压力，特别是人员成本和维修维护费用 [4][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前定价权在房东手中，随着外国学生等群体回归，需求有韧性且增长，预计今年剩余时间租金增长仍强劲 [12] - 公司在管理费用方面表现较好，但处于转型期，费用数据会有波动；人员成本上升是行业普遍现象 [39] 其他重要信息 - 1月以2.1亿美元出售Hoboken的111 River Street并偿还1.5亿美元相关贷款，用销售净收益偿还7000万美元循环信贷额度余额 [5] - 4月完成Jersey City的Urby地块和Port Imperial地块出售，总价1亿美元，预计未来几个月完成另外两块土地出售，总价2550万美元 [5] - 以1.3亿美元或4%的资本化率收购Park Ridge的The James，预计第二季度完成交易，完成后预计每年每股核心FFO贡献约0.05美分 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公寓租金增长趋势如何，今年是否会保持一致 - 目前定价权在房东手中，入住率高且需求有韧性并增长，预计今年剩余时间租金增长仍强劲 [12] 问题2: 优惠政策使用趋势如何，Haus25情况怎样 - 整体上公司已基本取消优惠政策，Haus25招租一个月后就开始减少优惠，体现产品质量和市场情况 [14] 问题3: 土地销售和The James收购的资金来源及资产结构问题 - West Windsor土地销售收益用于偿还债务，Rockpoint合资企业相关土地销售收益用于通过1031交换收购The James [16] 问题4: The James稳定收益率预期如何 - 目前租金受疫情影响，有较大增长空间，已看到部分单元租金增长达20%，稳定收益率预计远高于4%，且考虑土地持有成本后收益更佳 [18] 问题5: 另一处办公资产出售时间及未来处置计划 - 101 Hudson预计在今年上半年完成出售，目前暂无未来处置的进一步更新 [21] 问题6: 目前办公产品买家群体情况及兴趣是否有变化 - 融资成本上升会影响有短期回报预期的杠杆买家，但优质产品且有合理回报的仍有需求 [22] 问题7: waterfront 需求、租赁管道及吸引租户签约的方式 - 曼哈顿年初受Omicron影响租赁较弱，3、4月有反弹； waterfront 第一季度租赁面积超50万平方英尺，但租赁不稳定，后续不一定保持该速度 [23] 问题8: 公司杠杆率高，为何进行资本投入交易，而不是降低债务和出售资产 - 公司已偿还约2.2亿美元债务；此次收购The James有独立价值且适合公司组合，同时受合资协议限制只能进行1031交换；从杠杆角度看，对净债务与总资本化率无影响，且能提升净债务与EBITDA指标 [28][29] 问题9: 是否有讨论重组Rockpoint合资企业 - Rockpoint合资企业的补偿条款明年3月到期，目前重点可能是协商支付方式，而非重组，但需要有资金支持 [31] 问题10: 如何缩小公司资产价值与股价之间的差距 - 管理层专注于为股东创造和释放价值，通过简化业务、转型、偿还债务等措施提升公司价值；若市场未认可，董事会和战略审查委员会会确保价值释放 [33] 问题11: waterfront 办公资产是出售还是先出租 - 公司处于探索出售这些资产及其他非战略资产的早期阶段，在持有期间会继续提升资产价值，包括租赁 [34] 问题12: 是否与之前有接触的公司重新接洽 - 董事会和战略审查委员会高度关注为股东创造和释放价值，会认真评估任何相关机会 [35] 问题13: 费用从6.5%的变化轨迹，哪些项目会加速，哪些会缓解 - 公司在管理费用方面表现较好，但处于转型期，费用数据会有波动；人员成本上升是行业普遍现象 [39] 问题14: 今年是否会有更多多户住宅收购，规模如何 - 若通过出售非战略资产释放更多资本，将与董事会和战略审查委员会确定资本最佳用途；公司一直在评估收购机会，但标准较高，无既定收购目标 [40] 问题15: AmTrust和Vonage America明年是否会搬离 - 报告中的18%包含待售的101 Hudson和开发项目23 Main，剔除后Harborside明年租约到期比例约为7% [41]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为42.59825亿美元，较2021年12月31日的45.27318亿美元有所下降[26] - 截至2022年3月31日，公司总负债为23.06512亿美元，较2021年12月31日的25.56587亿美元有所下降[26] - 2022年第一季度，公司总营收为9909.9万美元，较2021年同期的7609.3万美元增长约29.97%[27] - 2022年第一季度，公司总费用为8644.2万美元，较2021年同期的7726.6万美元增长约11.87%[27] - 2022年第一季度，公司持续经营业务亏损452.7万美元，较2021年同期的亏损2022.2万美元有所收窄[27] - 2022年第一季度，公司净亏损452.7万美元，而2021年同期净利润为1352.1万美元[27] - 2022年第一季度，归属于普通股股东的净亏损为909.2万美元，而2021年同期净利润为762.3万美元[27] - 2022年第一季度，基本每股亏损0.13美元，而2021年同期基本每股收益0.06美元[27] - 2022年第一季度，综合亏损为234.5万美元，而2021年同期综合收益为1352.1万美元[28] - 截至2022年3月31日，公司总股本权益为14.40801亿美元，较2021年12月31日的14.49418亿美元有所下降[26] - 2022年第一季度净亏损452.7万美元，2021年同期净利润1352.1万美元[32][37][39] - 2022年第一季度总营收9909.9万美元，较2021年同期的7609.3万美元增长27.6%[37] - 2022年第一季度总费用8644.2万美元，2021年同期为7726.6万美元[37] - 2022年第一季度经营活动产生的净现金为3150.1万美元，2021年同期为2615.4万美元[32] - 2022年第一季度投资活动产生的净现金为19305.5万美元，2021年同期为18997万美元[32] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为22872万美元，2021年同期为提供1209.2万美元[32] - 截至2022年3月31日，总资产42.59825亿美元，较2021年末的45.27318亿美元下降6%[35] - 截至2022年3月31日，总负债23.06512亿美元，较2021年末的25.56587亿美元下降9.8%[35] - 2022年第一季度基本和摊薄后每股亏损均为0.13美元，2021年同期每股收益0.06美元[37] - 2022年第一季度综合亏损234.5万美元，2021年同期综合收入1352.1万美元[39] - 2022年1月1日至3月31日净收入亏损4527000美元，2021年同期净收入为13521000美元[41][43] - 2022年第一季度经营活动提供净现金31501000美元，2021年同期为26154000美元[43] - 2022年第一季度投资活动提供净现金193055000美元，2021年同期为189970000美元[43] - 2022年第一季度融资活动使用净现金228720000美元，2021年同期提供净现金12092000美元[43] - 2022年第一季度，公司总营收为99,099,000美元，2021年同期为76,093,000美元[199] - 2022年第一季度，公司总运营和利息费用为71,863,000美元，2021年同期为66,273,000美元[199] - 2022年第一季度，公司净运营收入为26,749,000美元，2021年同期为8,364,000美元[199] - 截至2022年3月31日，公司总资产为4,259,825,000美元，截至2021年12月31日为4,527,318,000美元[199] - 2022年第一季度，公司归属于普通股股东的净收入（亏损）为 - 9,092,000美元，2021年同期为7,623,000美元[202] - 2022年第一季度，公司归属于普通合伙人的净收入（亏损）为 - 9,990,000美元，2021年同期为8,385,000美元[203] - 2022年第一季度持续经营业务归属于普通股股东的净亏损为1203.4万美元，基本每股亏损0.13美元；2021年分别为亏损2484.4万美元和0.28美元[179] - 2022年第一季度稀释后归属于普通股股东的净亏损为1322.3万美元，稀释后每股亏损0.13美元；2021年分别为亏损2732.8万美元和0.28美元[179] - 2022年第一季度持续经营业务归属于普通合伙人的净亏损为1322.3万美元，基本每单位亏损0.13美元；2021年分别为亏损2732.8万美元和0.28美元[182] - 2022年第一季度稀释后归属于普通合伙人的净亏损为1322.3万美元，稀释后每单位亏损0.13美元；2021年分别为亏损2732.8万美元和0.28美元[182] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，非控股权益余额分别为16512万美元和18269.3万美元[186] - 2022年第一季度总租金运营收入9.8189亿美元，较2021年同期的7.3566亿美元增加2.4623亿美元，增幅33.5%[215] - 2022年第一季度总物业费用3.5158亿美元，较2021年同期的3.1373亿美元增加3785万美元，增幅12.1%[215] - 2022年第一季度非物业收入910万美元，较2021年同期的2527万美元减少1617万美元，降幅64.0%[215] - 2022年第一季度非物业费用5.1284亿美元，较2021年同期的4.5893亿美元增加5391万美元，增幅11.7%[215] - 2022年第一季度运营收入1265.7万美元，2021年同期运营亏损117.3万美元，同比增加1383万美元，增幅1179.0%[215] - 2022年第一季度持续经营业务亏损452.7万美元，较2021年同期的2022.2万美元亏损减少1569.5万美元，减幅77.6%[215] - 2022年第一季度终止经营业务收入为0，较2021年同期的3374.3万美元减少3374.3万美元，降幅100.0%[215] - 2022年第一季度净亏损452.7万美元，较2021年同期的1352.1万美元净利润减少1804.8万美元，降幅133.5%[215] 公司股权结构相关情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，普通合伙人分别拥有运营合伙企业91.0%的普通股权益[45] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，非控股权益普通合伙人分别持有运营合伙企业9.0%的股份[194] 公司房地产相关业务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司拥有或持有35处物业及可开发土地权益[47] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司在合并房地产合资企业的投资中，除Veris Residential Partners, L.P.外，房地产总资产分别为4.754亿美元和4.775亿美元[51] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司在合并房地产合资企业的投资中，除Veris Residential Partners, L.P.外，其他资产分别为550万美元和530万美元[51] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司在合并房地产合资企业的投资中，除Veris Residential Partners, L.P.外，抵押贷款均为2.857亿美元[51] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司在合并房地产合资企业的投资中，除Veris Residential Partners, L.P.外，其他负债分别为2090万美元和2120万美元[51] - 2022年和2021年第一季度资本化开发和建设工资及相关成本分别约为40万美元和60万美元[54] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，待开发土地分别为3.15585亿美元和3.41496亿美元，在建开发和建设项目分别为7.26599亿美元和6.94768亿美元[55] - 2022年3月16日，公司同意以1.3亿美元收购新泽西州帕克里奇的一处240套公寓的多户住宅物业，并已支付500万美元定金[60] - 截至2022年3月31日，公司确定一处约120万平方英尺的办公物业和几块可开发土地待售，预计净销售收益约为6.833亿美元，需偿还2.5亿美元抵押贷款[62] - 2022年4月，公司完成出售两块可开发土地，总销售收益为1亿美元[62] - 2022年第一季度，公司出售一处办公物业，销售收益为2.08268亿美元，实现收益183.6万美元，同时承担630万美元债务清偿损失[65] - 2022年第一季度，公司出售两块可开发土地，总销售收益为2859.6万美元，实现收益262.3万美元[66] - 2022年第一季度，公司对几块土地记录了290万美元的减值费用[67] - 截至2022年3月31日，公司在权益法合营企业的总投资约为1.351亿美元，持股比例为20% - 85%[68] - 截至2022年3月31日，公司为合营企业1.905亿美元债务中的2200万美元提供担保[70] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司非合并合营企业的账面价值分别为135,116,000美元和137,772,000美元，物业债务余额为691,302,000美元[73] - 2022年和2021年第一季度，公司在非合并合营企业的权益收益（亏损）分别为 - 487,000美元和 - 1,456,000美元[79] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，递延费用和其他资产净额分别为107,341,000美元和151,347,000美元[81] - 截至2022年3月31日，公司拥有或持有35处房产权益，包括22处多户租赁房产（含6,691个公寓单元）及非核心资产[208] - 同店物业2022年租赁收入较2021年增加44.1万美元，增幅0.7%[217] - 同店物业2022年其他收入较2021年增加2290.3万美元，增幅626.4%[217] 公司利率风险管理相关情况 - 公司使用利率互换和利率上限进行利率风险管理，预计未来12个月将有600,000美元重新分类以减少利息支出[82][83] - 截至2022年3月31日，公司有一个名义金额为75,000,000美元的利率上限未到期，公允价值为3,032,000美元[84] - 2022年第一季度，利率上限在OCI中确认的收益为2,182,000美元，重新分类至收益的金额为1,000美元[84] 公司过往业务交易情况 - 2019年末至2021年12月31日，公司出售郊区办公组合中除一处外的所有物业，总面积630万平方英尺，净销售收入10亿美元[88] - 2021年第一季度，终止经营业务的净收入为33,743,000美元[89] 公司信贷安排相关情况 - 2021年5月6日，公司签订2.5亿美元的高级有担保循环信贷安排和1.5亿美元的高级有担保定期贷款安排[90] - 2021信贷安排额度最高2.5亿美元，信用证发行额度不超5000万美元，设施费按使用情况分35和25个基点[91] - 2021定期贷款额度1.5亿美元，期限18个月至2022年11月[92] - 2021信贷安排和定期贷款利率基于基准利率加125 - 275个基点，当前基准利率0.12%[93] - 2021信贷协议限制多项指标，最低抵押池价值8亿美元，最大抵押池杠杆率40%，最大总杠杆率65%[94] - 2021年5月6日公司提取1.5亿美元定期贷款和1.45亿美元信贷安排资金，6月偿还1.23亿美元定期贷款，7月27日还清剩余2700万美元[97] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司循环信贷安排借款分别为7800万美元和1.48亿美元[98] - 截至2022年3月31日，21处房产账面价值约32亿美元，1个土地开发项目账面价值约4.764亿美元被抵押[99] 公司利息及相关费用情况 - 2022年和2021年第一季度现金支付利息分别为1780万美元和1810万美元，资本化利息分别为640万美元和860万美元[102] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司债务加权平均利率分别