财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度，归属于普通股股东的净亏损为每股0.30美元，去年同期为每股净收入0.29美元 [18] - 第二季度核心FFO每股为0.16美元，较第一季度增加0.01美元；核心AFFO每股为0.19美元，上一季度为0.15美元 [21] - 截至6月30日，公司债务组合状况良好，99%的总债务已固定和/或对冲，加权平均到期期限为3.6年，加权平均利率为4.4%；债务与未折旧资产比率在本季度保持稳定，为43.2% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 多户住宅业务中，A类投资组合表现出色，租金增长12%，高于第一季度的11%，同店入住率稳定在95.6% [9] - A类投资组合租金较同行溢价50%，自2022年年中以来差距扩大约10%；本季度每户平均收入增至3734美元，较去年同期增长近17% [10] - 同店NOI较2022年第二季度增长22%，公司将全年NOI指引上调至10% - 12% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 全国A类公寓净租金增长自2020年底以来首次转为负值，但公司物业租金仍增长 [9] - 泽西城和帝国港子市场表现出色，需求远超供应，租金比曼哈顿低30%以上，比布鲁克林市中心低20%以上 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司向纯多户住宅REIT转型，本季度取得进展，出售非战略资产，赎回Rockpoint优先股，恢复股息支付 [5] - 未来将专注于完成合同资产的交易、偿还定期贷款、提升运营平台，并与董事会合作寻找为股东创造价值的机会 [17] - 公司A类投资组合在行业中租金领先，与同行差距扩大，运营表现持续领先 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公寓行业整体租金增长疲软，但公司因市场、资产质量和团队优势表现良好，不过随着进入租赁淡季和去年高增长月份的对比，租金增长预计会有所放缓 [9][34] - 公司上调同店NOI指引，主要因市场租金增长高于预期，预计市场租金增长在8% - 10%，同时保持费用平稳 [30] 其他重要信息 - 公司发布2022年ESG报告，能源消耗同比降低24%，提前实现SBTi验证目标；Haus25获得LEED银级认证，绿色认证组合占比近70%；成为全球首家实现WELL Equity Rating投资组合级别的公司 [12][13][14] - 自三年前董事会重组以来，公司出售超20亿美元非战略资产，完成四项新开发项目，多户住宅组合增加近2000个单元，单元数增长30% [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 非战略资产的交易时间、买家情况及买家融资担忧 - 买家为各类有信誉的主体，预计明年完成交易，公司已采取措施降低交易风险 [33] 问题2: 未来几个季度租金增长预期及租金疲软的具体情况 - 公寓行业整体租金增长疲软，公司因自身优势表现较好，但进入租赁淡季且对比去年高增长月份，租金增长将有所放缓 [34] 问题3: Rockpoint优先股赎回价值的确定及对投资组合价值的影响 - 赎回价值是协商确定，基于当前最佳估值及未来12个月利息，支付的溢价不到2%，赎回使公司运营和战略更灵活 [36] 问题4: 修订后的同店NOI增长指引对今年剩余时间多户住宅NOI趋势的影响 - 难以判断，因行业租金增长放缓、经济和费用存在不确定性，公司预计租金会适度放缓，NOI难以确定是在第三还是第四季度达到预期 [40] 问题5: 赎回Rockpoint优先股后公司的主要战略关注点 - 近期重点是完成合同资产交易、偿还贷款、处理剩余非战略资产，利用运营灵活性从投资组合中获取价值 [42] 问题6: 目前Harborside 5和剩余非战略土地的市场兴趣 - 暂无最新进展，交易市场具有挑战性，团队正在努力推进 [43] 问题7: 是否有其他触发或加速战略审查的事件及审查开始时间 - 董事会将在完成转型并考虑市场等相关因素后评估战略流程，目前暂无更新 [47] 问题8: 土地销售价格是否超预期及对剩余土地价值的影响 - 合同土地按实际销售价格计价，未据此调整剩余土地价值，未来将与董事会讨论剩余土地的战略和最佳用途 [49] 问题9: 第二季度税收上诉对物业税费用的影响及后续情况 - 本季度税收费用减少约0.03美元，其中约0.02美元与前期相关，实际当期影响为0.01美元/季度 [50] 问题10: 当前资本在偿还债务、收购和增加股息方面的相对吸引力 - 目前优先完成合同资产交易并偿还贷款，后续将根据机会和董事会决策确定资本最佳用途 [52] 问题11: 今年剩余时间是否有外部增长计划 - 尚未做出决定，中期优先完成资产出售和偿还过渡性债务，后续根据释放的股权情况确定用途 [53] 问题12: 当前续约率增长和下半年新租赁增长预期 - 综合来看，续约率和新租赁增长处于中高个位数 [54] 问题13: 为何不等待资产出售后再赎回Rockpoint优先股 - 赎回带来运营和战略灵活性，过渡性贷款成本合理，且赎回可避免优先股更高的潜在成本，对公司有利 [57] 问题14: 同店收入指引几乎翻倍的原因 - 年初预计公寓行业有挑战，公司实际表现超预期，且有税收调整因素，目前指引反映六个月实际表现和对剩余时间的最佳估计 [59] 问题15: 本季度恢复股息支付的原因及信号意义 - 恢复股息是公司转型进展的积极信号，目前水平是董事会根据资产交易和贷款偿还情况确定的，未来有望根据AFFO表现提高派息率 [61]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为37.72833亿美元和39.20768亿美元[25][37][210] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为23.84584亿美元和20.062亿美元[25][37] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总权益分别为13.48018亿美元和13.99337亿美元[25] - 2023年和2022年Q2，公司总营收分别为6872.9万美元和5381.3万美元[27] - 2023年和2022年上半年，公司总营收分别为1.35688亿美元和1.03314亿美元[27][38][40][46][209] - 2023年和2022年Q2，公司净亏损分别为3013.5万美元和净利润3465万美元[27][30][40] - 2023年和2022年上半年，公司净亏损分别为4636.5万美元和净利润3012.3万美元[27][32][34][40][46] - 2023年和2022年Q2，归属于普通股股东的净亏损分别为2743.4万美元和净利润2637.3万美元[27] - 2023年和2022年上半年，归属于普通股股东的净亏损分别为4740.7万美元和净利润1728.1万美元[27] - 2023年和2022年Q2，公司综合亏损分别为2859.9万美元和综合收入3459万美元[28][40] - 2023年4月1日至6月30日三个月净亏损30135000美元[30] - 2022年4月1日至6月30日三个月净收入34650000美元[30] - 2023年1月1日至6月30日六个月净亏损46365000美元[32] - 2022年1月1日至6月30日六个月净收入30123000美元[32] - 2023年6月30日普通股数量为92041000股[30][32] - 2022年6月30日普通股数量为91063000股[30][32] - 2023年6月30日总权益为1348018000美元[30][32] - 2022年6月30日总权益为1467173000美元[30][32] - 2023年4 - 6月可赎回非控股权益减少617000美元[30] - 2022年4 - 6月可赎回非控股权益减少10250000美元[30] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为2436.4万美元，2022年同期为4571万美元[34][46] - 2023年上半年投资活动提供的净现金为4.51634亿美元，2022年同期为1.55074亿美元[34][46] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为9909.3万美元，2022年同期为1.9881亿美元[34][46] - 2023年上半年总费用为1.3144亿美元，2022年同期为1.30304亿美元[38] - 2023年上半年持续经营业务亏损4600万美元，2022年同期盈利677.9万美元[38] - 2023年上半年终止经营业务净亏损36.5万美元，2022年同期盈利2334.4万美元[38] - 2023年上半年综合亏损4577.4万美元，2022年同期综合收入3224.5万美元[40] - 2023年Q2利率互换衍生工具净未实现收益153.6万美元，2022年同期亏损6万美元[40] - 2023年上半年利率互换衍生工具净未实现收益59.1万美元，2022年同期为212.2万美元[40] - 2023年Q2归属于普通股股东的综合亏损2858万美元，2022年同期综合收入2900.8万美元[40] - 2023年上半年归属于普通股股东的综合亏损5153.4万美元，2022年同期综合收入2120万美元[40] - 2023年Q2可赎回非控股权益综合收入为 - 61.7万美元，2022年同期为 - 636.6万美元[40] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司在运营合伙企业的普通股权益分别为91.2%和90.7%[48] - 2023年和2022年上半年，资本化开发和建设工资及相关成本分别约为30万美元和90万美元[60] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，净投资中未投入使用的房地产及建筑和租户改良分别为2.92791亿美元和4.70107亿美元[61] - 2023年上半年，公司对持有待售的一处办公物业和三处土地进行减值处理，三个月和六个月分别确认减值360万美元和700万美元[70] - 持有待售房地产的预计净销售收益约为1.317亿美元[71] - 2023年上半年，公司处置租赁物业实现收益92.2万美元，处置可开发土地实现亏损2.2万美元[74][75] - 截至2023年6月30日，公司在权益法合营企业的总投资约为1.224亿美元[76] - 公司在非合并合营企业的权益比例为20% - 85%，截至2023年6月30日，合营企业债务余额为5.85543亿美元，其中公司担保的债务余额为200万美元[77][79] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，非合并合营企业总资产分别为7.69213亿美元和7.84451亿美元[85] - 2023年和2022年第二季度，非合并合营企业净收入分别为391.3万美元和559.6万美元；上半年净收入分别为401.6万美元和288.8万美元[86] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，递延费用和其他资产净额分别为5896.1万美元和9616.2万美元[87] - 未来12个月，公司预计将有640万美元从累计其他综合收益重新分类为利息费用的减少项；截至2023年6月30日，有4个名义金额为5.48亿美元的利率上限合约[92] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，受限现金分别为2761.4万美元和2086.7万美元[95] - 2023年和2022年第二季度，终止经营业务净收入分别为 - 334.8万美元和136.8万美元；上半年分别为 - 36.5万美元和2334.4万美元[99] - 2023年和2022年上半年现金支付利息分别为4010万美元和3700万美元，资本化利息分别为0和1050万美元[115] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，固定利率及套期保值债务余额分别为18.20981亿美元和17.57308亿美元，加权平均利率分别为4.32%和4.27%[117] - 员工可将1%至60%的年度薪酬税前递延至401(k)计划，公司2023年和2022年二季度401(k)计划费用分别为12.9万美元和14.8万美元，上半年分别为27.7万美元和33万美元[118] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司长期债务公允价值约为17亿美元和18亿美元，账面价值约为18亿美元和19亿美元[121] - 2023年第二季度和上半年，公司分别确认了360万美元和700万美元的减值损失[126] - 2023年第二季度和上半年，公司的PILOT税分别为195.5万美元和405.5万美元，2022年同期分别为301.6万美元和619.1万美元[129] - 截至2023年6月30日，公司未来最低租赁付款总额为3768.6万美元，扣除利息后为773.8万美元；截至2022年12月31日，总额为3264.6万美元，扣除利息后为322.8万美元[135] - 2023年第二季度和上半年，公司的办公和地面租赁费用分别为58.2万美元和84.7万美元，2022年同期分别为21.4万美元和56.2万美元[135] - 截至2023年6月30日，公司资本化的一处办公和两处地面租赁的总余额为760万美元，加权平均增量借款利率为6.6%，加权平均租赁期限为35.7年[136] - 截至2023年6月30日，公司与23名员工签订了留任奖励协议，潜在总成本估计高达约290万美元，包括最多发行42095股普通股[138][139] - 截至2023年6月30日，公司非取消性商业经营租赁未来最低租金收入总额为5212万美元；截至2022年12月31日，总额为5763.5万美元[141] - 截至2023年6月30日，优先股估计未来赎回价值约4.876亿美元，含当前优先回报支付200万美元[156] - 2023年3月和6月，强制赎回非控股权益变动，6月30日余额为48761.9万美元[163] - 可赎回非控股权益方面，2023年4月1日余额为5.20208亿美元，6月30日降至4.0231亿美元；2022年4月1日余额为5.12512亿美元，6月30日为5.16325亿美元[164] - 普通合伙人资本方面，2023年3个月和6个月期末余额均为11.96953亿美元，2022年为12.9628亿美元[167] - 2023年和2022年截至6月30日六个月无股票期权行权，2023年6月30日和2022年12月31日期权剩余合约寿命分别约4.1年和4.6年[172] - 2023年和2022年截至6月30日三个月股票期权费用分别为32.2万美元和30.9万美元，六个月分别为64.4万美元和56.2万美元[173] - 2023年6月30日未归属限制性股票奖励未确认薪酬成本440万美元，预计1.6年确认[177] - 2023年6月30日未归属长期激励计划奖励未确认薪酬成本1230万美元，预计1.9年确认[184] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月内，分别获得5379个和8234个递延股票单位；六个月内，分别获得12950个和14417个递延股票单位[186] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别有59874个和66196个递延股票单位流通在外；2023年5月一名董事退休，公司将20767个递延股票单位转换为普通股[187] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，持续经营业务（亏损）收入分别为-2678.7万美元和3328.2万美元；六个月分别为-4600万美元和677.9万美元[189] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，基本每股收益（亏损）分别为-0.30美元和0.25美元；六个月分别为-0.56美元和0.12美元[189] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，摊薄每股收益（亏损）分别为-0.30美元和0.25美元；六个月分别为-0.56美元和0.12美元[190] - 截至2023年6月30日和2022年，未归属的长期激励计划（LTIP）奖励分别为2096075个和1866543个；未归属的受限普通股分别为54184股和49784股[190] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，公司未宣布每股普通股股息[191] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，持续经营业务（亏损）收入归属于有限合伙单位持有人分别为-2676.8万美元和2381.6万美元；六个月分别为-5673.7万美元和-1138.3万美元[192] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，基本每单位收益（亏损）分别为-0.30美元和0.25美元；六个月分别为-0.56美元和0.12美元[192] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，公司未宣布每个普通有限合伙单位的分配[194] - 2023年6月30日非控制性权益期初余额为163,652千美元，净收入1,042千美元，期末余额为151,065千美元；2022年同期期初余额为167,436千美元，净收入12,842千美元，期末余额为170,893千美元[196] - 截至2023年6月30日的六个月内，公司因股权交易使运营合伙企业的非控制性权益增加，维里斯住宅公司股东权益中的额外实收资本减少约300万美元[197] - 截至2023年6月30日的六个月内，公司以94千美元的公允价值现金赎回6,168个普通股单位[198] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，非控制性权益普通股持有人分别持有运营合伙企业8.8%和9.3%的股份[204] - 2023年第二季度公司总运营和利息费用72,728千美元，2022年同期为53,250千美元；2023年上半年总运营和利息费用133,766千美元，2022年同期为110,017千美元[209] - 2023

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度，归属于普通股股东的净亏损为每股摊薄后0.27美元，而去年第一季度为每股摊薄后0.13美元 [15] - 第一季度GAAP收入同比增长1900万美元，接近50% [17] - 第一季度核心FFO为0.15美元，第四季度为0.05美元 [18] - 同店NOI较去年第一季度增长近16%，环比增长8% [20] - 第一季度核心G&A为920万美元，预计2023年及以后实现全年成本节约 [21] - 本季度末净债务与EBITDA之比为10.3倍，低于去年第一季度的18.8倍，改善约8.5倍或45% [23] - 第一季度AFFO与核心FFO均为1490万美元，而2022年第一季度AFFO比核心FFO低近900万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至3月31日，7681套多户住宅组合和6691套同店多户住宅组合的入住率分别为95.9%和96% [7] - 同店组合第一季度实现近11%的综合净租金增长率，泽西市和帝国港资产占组合约72%，第一季度实现13%的综合净租金增长率 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去一年，北泽西地区成为全美表现最佳的多户住宅市场之一，年初新增供应仅占总库存的0.3% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 自2021年初以来完成超20亿美元非战略资产出售，公司从以写字楼为主转变为纯多户住宅公司，99%的NOI来自A级多户住宅物业 [6] - 进入转型最后阶段，重点是完成剩余非战略资产出售、偿还Rockpoint优先股权益，并与董事会合作实现公司内在价值最大化 [14] - 持续在企业和物业层面执行ESG战略举措，本季度晚些时候将发布2022年ESG报告 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年开局积极，多户住宅组合表现持续强劲，战略转型势头良好 [5] - 尽管租赁年初季节性放缓，但需求正在加速，预计将迎来繁忙租赁季 [7] - 维持同店NOI 4% - 6%的指引范围，虽第一季度业绩出色，但考虑到经济不确定性，认为维持当前指引是谨慎的 [27] 其他重要信息 - 2月完成将帝国港酒店以9700万美元出售，本月初完成以4.2亿美元出售Harborside 1、2、3 [11] - 出售Harborside 1、2、3后，公司于4月5日行使赎回Rockpoint在多户住宅组合中优先股权益的权利，Rockpoint于次日行使一年延期购买权，预计交易将于2024年第二季度末完成 [12] - Haus25于2月达到稳定入住率，预计续租优惠有限，租赁期内给予的优惠将在2023年剩余时间通过直线租金逐步消除 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 4% - 6%的NOI和收入增长指引的保守性及假设 - 该指引为全年数据，维持此指引是因为仅过去四个月，经济存在潜在逆风与不确定性，且费用方面尤其是非可控费用在下半年影响更明显 [30] - 今年开局强劲，预计租金增长将回归长期可持续水平，但纽约都会区需求强劲、供应有限，目前综合租金增长仍强劲 [31] - 本季度会重新评估，基于第一季度表现有可能达到指引上限，但全年还有很长时间 [32] 问题: Harborside 5、6和23 Main Street的出售情况及Rockpoint延期对出售时间的影响 - 公司继续探索剥离剩余非战略写字楼资产和土地合理化的选择，这与Rockpoint赎回时间线基本无关，将以务实方式剥离资产以完成转型最后阶段 [34] 问题: Rockpoint延期一年的总回报及与公司的沟通情况 - Rockpoint在此期间唯一保证的回报是6%，其余部分将在12个月后重新评估和计算赎回价值 [36] - 公司会寻求在合资框架规定时间前达成协商解决方案，但不能保证达成协议，若未达成则按合资协议执行 [37] 问题: 第一季度近11%的综合净租金增长率中新租和续租的占比 - 新租和续租的增长率均约为11% [38] 问题: 商业资产是否在合资企业内及长期规划 - 零售和车库收入属于合资企业，与业务互补，目前没有从合资企业中剥离的计划 [39] 问题: 资产出售收益是否会触发恢复股息以满足REIT要求 - 根据今年的预测，目前预计不需要强制支付股息 [40] 问题: 偿还Rockpoint后公司的战略重点 - 这最终由董事会和战略审查委员会根据公司当时的市值决定，董事会和委员会高度重视股东价值最大化 [42] - 公司完成转型（包括偿还Rockpoint和简化资本结构）后，董事会目前打算进行更正式的战略审查，以挖掘为股东创造的巨大价值，目前公司正朝着这一目标前进，但仍需完成一些工作 [43] 问题: 2024年Haus25债务到期时的计划 - 目前计划对其进行再融资，该物业质量高、租赁情况好、收入表现佳，若有合适的再融资报价，公司会寻求再融资 [45] 问题: Rockpoint提前赎回可接受的价值及之前是否给出赎回价格 - 公司无法披露与Rockpoint的私下讨论细节，会寻求在合资协议规定时间前达成协商解决方案，但不能保证达成协议，若未达成则按协议执行 [46] 问题: NAV页面上Harborside 5和6的2300万美元是保守估值还是账面价值占位 - 这只是账面价值的占位，并非价值指引，公司会像过去两年出售20亿美元写字楼资产一样，寻求最大化这些写字楼的出售收益 [47] 问题: 纽约市场租金和组合中租金损失情况及按市场租金出租的潜在收益 - 公司物业房龄新、质量高、规模合适，位于曼哈顿对岸且租金比曼哈顿低40%，供应有限，推动了租金增长，目前租金增长仍强劲 [48] - 组合中的租金损失率在1% - 2%，市场租金仍在增长，公司重申全年收入增长4% - 6%，这也意味着NOI增长4% - 6%，基于第一季度表现可能达到指引上限甚至超出，但全年还有很长时间 [49] 问题: 第二季度多户住宅组合的租赁需求是否保持强劲 - 租赁需求的强劲态势仍在持续，综合净租金增长率仍为两位数，需求旺盛和供应有限使公司能够提高租金 [51] 问题: Harborside 5、6和23 Main Street是否无负债 - 这些资产没有杠杆 [52] 问题: 现金状况、净债务与EBITDA之比及年末目标 - 公司99%的NOI来自多户住宅业务，该业务表现出色，能产生一定的经常性现金流，相比过去几年，公司对现金流的可见性有所提高 [54] - 公司仍有大量股权绑定在剩余非战略写字楼资产和土地储备中，可通过出售和合理化释放股权 [55] - 从信贷角度看，公司更具吸引力，除了运营现金流和资产出售释放的现金，公司有信心在需要时获得第三方融资以满足流动性需求 [56]

收入和利润（同比环比） - 2023年第一季度，公司总营收为6692.5万美元，较2022年同期的4616.9万美元增长44.96%[28] - 2023年第一季度，公司持续经营业务亏损1939.4万美元，较2022年同期的2545.3万美元亏损缩小23.79%[28] - 2023年第一季度，公司终止经营业务收入为316.4万美元，较2022年同期的2092.6万美元下降84.88%[28] - 2023年第一季度，公司净亏损为1623万美元，较2022年同期的452.7万美元亏损扩大258.47%[28] - 2023年第一季度，归属于普通股股东的净亏损为1997.3万美元，较2022年同期的909.2万美元亏损扩大119.68%[28] - 2023年第一季度，基本每股亏损为0.27美元，较2022年同期的0.13美元亏损扩大107.69%[28] - 2023年第一季度，综合亏损为1717.5万美元，较2022年同期的234.5万美元亏损扩大632.41%[29] - 2023年第一季度公司净亏损1.623亿美元，2022年同期为452.7万美元[33][36][37] - 2023年第一季度总营收6692.5万美元，2022年同期为4616.9万美元[36] - 2023年第一季度基本每股亏损0.27美元，2022年同期为0.13美元[36] - 2023年第一季度综合亏损为1717.5万美元，2022年同期为234.5万美元[37] - 2023年第一季度净亏损1623万美元，2022年同期为452.7万美元[41] - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加948万美元，2022年同期净减少416.4万美元[41] - 2023年第一季度，非合并合营企业的总收入为21,825千美元，净收入为103千美元，而2022年同期总收入为36,127千美元，净亏损为2,708千美元[80] - 2023年和2022年第一季度，终止经营业务总收入分别为1668.2万美元和5292.9万美元，净终止经营业务分别为316.4万美元和2092.6万美元[93] - 2023年第一季度总营收6.6925亿美元，2022年同期为4.6169亿美元，同比增长45%；2023年第一季度总运营和利息支出6.0955亿美元，2022年同期为5.1988亿美元，同比增长17%[194] - 2023年第一季度净营业收入5902万美元，2022年同期净营业亏损6306万美元，扭亏为盈[194] - 2023年第一季度净亏损1.623亿美元，2022年同期净亏损4527万美元，亏损扩大259%；归属于普通股股东的净亏损1.9973亿美元，2022年同期为9092万美元，亏损扩大119%[197] - 租赁业务收入从2022年的4.0508亿美元增至2023年的5.9678亿美元，增长47.3%[211] - 停车收入从2022年的368.2万美元增至2023年的445.9万美元，增长21.1%[211] - 其他收入从2022年的106.9万美元增至2023年的187.7万美元，增长75.6%[211] - 持续经营业务亏损从2022年的2545.3万美元减至2023年的1939.4万美元，减少23.8%[211] - 终止经营业务收入从2022年的1909万美元减至2023年的238.4万美元，减少87.5%[211] 成本和费用（同比环比） - 2023年第一季度，公司总费用为6632.9万美元，较2022年同期的6231万美元增长6.45%[28] - 2023年第一季度总费用6632.9万美元，2022年同期为6231万美元[36] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金流为1209.7万美元，2022年同期为3150.1万美元[33] - 2023年第一季度投资活动提供的净现金流为8923.6万美元，2022年同期为1.93055亿美元[33] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金流为9185.3万美元，2022年同期为2.2872亿美元[33] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为1209.7万美元，2022年同期为3150.1万美元[41] - 2023年第一季度投资活动提供的净现金为8923.6万美元，2022年同期为1.93055亿美元[41] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为9185.3万美元，2022年同期为2.2872亿美元[41] - 2023年第一季度折旧和摊销费用为2385.3万美元，2022年同期为1884.9万美元[41] - 2023年第一季度股票补偿摊销费用为386.4万美元，2022年同期为449万美元[41] - 2023年和2022年第一季度，资本化的开发和建设工资及相关成本分别约为10万美元和40万美元[54] - 2023年第一季度，公司支付利息分别为2050万美元和1780万美元，资本化利息分别为0和640万美元[104] - 2023年和2022年第一季度，公司401(k)计划总费用分别为14.7万美元和18.2万美元，员工可递延1% - 60%的年度薪酬，匹配或利润分享贡献在服务两年后开始按每年20%归属，六年后100%归属[106] - 2023年和2022年第一季度，公司的PILOT税分别为210万美元和317.6万美元[117] - 2023年和2022年第一季度，公司的土地租赁费用分别为26.5万美元和34.8万美元[124] - 2023年和2022年第一季度股票期权费用分别为322千美元和253千美元[157] - 2023年第一季度非控股权益净收入374.3万美元，2022年为456.5万美元；单位分配2022年为21.8万美元，2023年无[180] - 2023年第一季度赎回可赎回非控股权益682.7万美元，2022年为672.8万美元[180] - 房地产税从2022年的783.7万美元增至2023年的1114.2万美元，增长42.2%[211] - 运营服务费用从2022年的848万美元增至2023年的1197万美元，增长41.2%[211] - 利息费用从2022年的1160.6万美元增至2023年的2201.4万美元，增长89.7%[211] - 折旧和摊销从2022年的1883.8万美元增至2023年的2387.6万美元，增长26.7%[211] - 土地及其他减值净额从2022年的293.2万美元增至2023年的339.6万美元，增长15.8%[211] 其他财务数据 - 截至2023年3月31日，公司总资产为38.01亿美元，较2022年12月31日的39.21亿美元下降3.06%[26] - 截至2023年3月31日，公司股东权益为13739.69万美元，较2022年12月31日的13993.37万美元下降1.82%[26] - 截至2023年3月31日，公司总资产为3.800656亿美元，2022年末为3.920768亿美元[35] - 截至2023年3月31日，公司总负债为1.906479亿美元，2022年末为2.0062亿美元[35] - 截至2023年3月31日，公司在运营合伙企业的普通单位权益为91.0%，2022年12月31日为90.7%[44] - 截至2023年3月31日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为5712.9万美元，2022年同期为4729.1万美元[41] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司合并房地产合资企业的房地产资产分别为4.57亿美元和4.681亿美元，其他资产均为600万美元，抵押贷款均为2.855亿美元，其他负债分别为1620万美元和1730万美元[51] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，租赁物业净投资中未投入使用的房地产、建筑物和租户改良分别为4.57555亿美元和4.70107亿美元[55] - 截至2023年3月31日，公司确定待售的办公物业约220万平方英尺，待售房地产的估计销售净收益约为4.565亿美元；2023年4月，公司以4.2亿美元出售了约190万平方英尺的三项办公物业[62][63] - 截至2023年3月31日，公司对权益法合资企业的总投资约为1.242亿美元，非合并合资企业拥有七项多户住宅物业、一项零售物业及可开发土地权益[67] - 截至2023年3月31日，公司非合并合资企业债务中，需担保的未偿余额总计1820万美元，其中公司担保200万美元[70] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，非合并合资企业的应收账款分别为30万美元和20万美元[71] - 截至2023年3月31日，公司未对被视为可变利益实体的非合并合营企业进行投资[72] - 截至2023年3月31日，非合并合营企业的总账面价值为124,218千美元，较2022年12月31日的126,158千美元有所下降[72] - 截至2023年3月31日，非合并合营企业的总资产为794,763千美元，总负债和合伙人/成员资本为794,763千美元[79] - 截至2023年3月31日，递延费用和其他资产净额为88,392千美元，较2022年12月31日的96,162千美元有所下降[81] - 截至2023年3月31日，公司有四个未到期的利率上限合约，名义金额为5.48亿美元，指定为利率风险的现金流套期[87] - 截至2023年3月31日，受限现金为19,642千美元，较2022年12月31日的20,867千美元有所下降[89] - 截至2023年3月31日，公司20处物业总账面价值约32亿美元被抵押，抵押贷款和应付贷款本金余额为18.2736亿美元，净负债为18.20498亿美元[101][102] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司固定利率及对冲债务加权平均利率分别为4.32%和4.27%，总债务加权平均利率分别为4.32%和4.47%[105] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司长期债务公允价值约为17亿美元和18亿美元，账面价值约为18亿美元和19亿美元[109] - 截至2023年3月31日，公司确定为待售的几处办公物业总面积约220万平方英尺[113] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司不可撤销土地租赁的未来最低租赁付款总额分别为3259.8万美元和3264.6万美元[124] - 截至2023年3月31日，公司两项土地租赁资本化运营租赁余额为290万美元，增量借款利率为7.618% [125] - 截至2023年3月31日，公司与24名员工签订了留任奖励协议，潜在总成本估计高达约300万美元[126] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司不可撤销商业经营租赁的未来最低租金收入分别为9839万美元和1.00713亿美元[128] - 2023年3月31日，Rockpoint的投资资本为4亿美元，按资本事件现金流分配，Rockpoint优先股约占21.89%，VRT优先股约占2.65%，VRT普通股约占75.46%[132][136] - 信用增强票据下的最高累计未偿还本金限额增至5000万美元，较之前交易增加2500万美元[134] - 截至2023年3月31日，优先股估计未来赎回价值约为4.8亿美元，包括当前优先股回报支付200万美元[140] - 2023年3月31日可赎回非控股权益余额为520,208千美元，2022年同期为512,512千美元[147] - 2023年3月31日普通合伙人资本余额为1,216,530千美元，2022年同期为1,275,681千美元[151] - 截至2023年3月31日，未归属限制性股票奖励未确认薪酬成本530万美元，预计1.8年确认[160] - 截至2023年3月31日，未归属长期激励计划奖励未确认薪酬成本1470万美元，预计2.0年确认[168] - 2023年3月31日和2022年12月31日，非控股权益普通合伙人分别持有运营合伙企业9.0%和9.3%的股份[188] - 截至2023年3月31日，公司总资产38.00656亿美元，较2022年12月31日的39.20768亿美元下降3%；长期资产35.26366亿美元，较2022年12月31日的36.47

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年，归属于普通股股东的净亏损为每股0.63美元，而前一年为每股1.39美元，2022年净收入增加是由于向纯多户房地产投资信托转型及非战略资产销售收益增加 [17] - 2022年第四季度和全年的核心资金从运营活动产生（Core FFO）分别为0.05美元和0.44美元，转型导致近期收益有波动，排除一次性项目后第四季度Core FFO应为0.07美元 [18][19] - 预计未来24个月随着转型完成和资金重新分配，收益有显著增长空间，原因包括Haus25租赁、成本结构改善和资产负债表强化 [19][20] - 全年同店净营业收入（NOI）同比增长20.1%，但由于追补费用、房地产税增加和租赁活动季节性下降，同店NOI环比基本持平，同店租金收入环比增长2.1% [21] - 2022年核心一般及行政费用（G&A）实际为4200万美元，为二十多年来最低水平，较2021年第四季度，2022年第四季度核心G&A和房地产服务费用总和减少200万美元，年化减少800万美元 [23] - 净债务与EBITDA比率从15.3倍改善至13.3倍，债务与未折旧资产比率从47%改善至42%，自2021年初已偿还近10亿美元债务，目前仅一笔5900万美元波士顿房产抵押贷款今年到期 [27] - 公司96%的债务已固定或对冲，总债务组合加权平均到期期限为4.1年，加权平均利率为4.4% [28] - 预计2023年同店NOI增长4% - 6%，同店收入和费用预计也将有类似幅度增长 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 多户住宅业务：2022年完成14亿美元非战略资产出售，减少办公业务敞口并退出酒店业务，新增近1000套房源，多户业务在NOI中的占比从年初的56%增至年末约98% [6][7] - 截至12月31日，6931套运营中的多户住宅组合和5825套同店运营组合的入住率分别为95.3%和95.5%，同店组合全年综合净租金增长率为17%，第四季度为11.7% [9] - 2023年初入住率上升，截至2月14日同店组合入住率为96%，年初以来综合净租金增长率为11%，Haus25截至2月3日出租率达95%，远超预期 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年新泽西和波士顿市场租金增长高于全国平均水平，泽西市A类多户住宅市场租金增长8%，公司该地区投资组合租金增长超15%，尽管去年有近2000套新交付房源，但未来18个月预计仅交付500套，需求依然强劲 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于向纯多户房地产投资信托转型，已完成超20亿美元非战略资产出售，开发并稳定超1600套房源，多户住宅组合增长32% [30] - 目前重点是完成剩余非战略资产出售，包括两座办公楼和部分土地，虽有买家兴趣但会谨慎有序退出 [37] - 对于Rockpoint合资企业，若董事会认为偿还资本是最佳用途，将在协议框架内进行，可能需对循环信贷安排进行修订或替换 [39][40] - 公司暂不将开发作为优先事项，因开发需大量资金和时间，目前更关注现金流和恢复股息 [36] - 公司在环境、社会和治理（ESG）方面积极行动，被纳入2023年彭博性别平等指数，加入Pledge 1%，与麻省理工学院房地产中心建立战略伙伴关系 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为尽管市场波动和交易活动放缓，但2022年取得显著进展，2023年开局良好，有能力应对潜在经济挑战 [15] - 租金增长预计将在未来几个月保持两位数，但最终会趋于正常化，公司预计今年多户住宅市场租金增长约3% [41][51] - 泽西市房地产税大幅增加32%，预计未来涨幅不会如此之高，公司将在可控费用方面继续优化成本结构以应对通胀 [54][55] 其他重要信息 - 公司将报告方式与其他多户住宅公司对齐，区分可控和不可控物业成本，发现同店可控费用同比基本持平，环比增长3%是费用发生时间所致 [22] - 公司已消除超40个职位以节省薪资成本，预计通过内部化服务和整合总部等方式实现更多成本节约 [24][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：剩余非核心资产（办公楼和土地）出售时机和投资者兴趣如何？ - 目前开发不是公司优先事项，剩余非战略资产有买家兴趣，公司会谨慎有序退出 [36][37] 问题2：出售资产所得资金偿还Rockpoint合资企业是否有限制？ - Rockpoint合资企业有买卖协议框架，若董事会决定偿还，将在框架内进行，可能需对循环信贷安排进行修订或替换，但不会限制行动 [39][40] 问题3：未来几个月多户住宅续租租金增长情况如何？ - 未来几个月续租租金通知仍为两位数，但最终会趋于正常化 [41][42] 问题4：Harborside 1, 2和3的交易进展如何？ - 目前预计交易仍会在第一季度完成，但交易市场复杂，时间可能会有变动 [44] 问题5：董事会战略审查进展和触发因素是什么？ - 董事会会考虑战略转型进度、市场条件等因素，适时开展战略审查以评估潜在收购兴趣，但未确定具体时间 [45][46] 问题6：Rockpoint投资估值的承保变化原因是什么？ - 估值基于合资企业多户住宅业务实体价值，按季度评估资产，价值波动主要受利率变动影响 [47][48] 问题7：公司对多户住宅市场租金增长和非可控费用的假设是怎样的？ - 预计今年多户住宅市场租金增长约3%，去年泽西市A类市场租金增长约8%，公司投资组合增长约15%；泽西市房地产税大幅增加32%，预计未来涨幅不会如此之高 [51][54] 问题8：除Kushner的公开报价外，公司和董事会如何为股东创造价值？ - 董事会会评估所有可信收购报价，目前Kushner报价未达公司估值，董事会愿与其签署保密协议以缩小价值差距，公司管理层将继续简化业务、完成转型 [57][58][59] 问题9：公司是否有其他收购意向方的对话？ - 公司收到多个对多户住宅投资组合的战略收购意向，但不便透露具体情况 [60] 问题10：今年是否会有多户住宅收购和开发项目启动？ - 剩余非战略资产出售将释放大量资金，收购和开发是否进行由董事会决定，目前收购不是优先事项，开发也不太可能成为优先事项 [61][62] 问题11：Harborside 5和6的营销进展和预计出售时间？ - 公司正在考虑这两座资产的处置方案，但不提供具体出售时间 [63] 问题12：潜在买家对土地储备的兴趣是否会限制公司行动？ - 部分潜在买家对土地储备感兴趣，公司正与顾问和董事会商讨是否进一步合理化土地储备 [66][67] 问题13：土地储备的价值和可开发单元数量是多少？ - 土地储备价值超3亿美元，预计可开发约5000套房源 [68] 问题14：Rockpoint合资企业中估计土地价值是否完全归公司所有？ - 是公司在合资企业中的份额 [70][72] 问题15：Harborside 5和6在当前环境下出售的难度如何？ - 第四季度泽西市和曼哈顿租赁市场低迷，目前有迹象显示2023年租赁可能回升，买家对Harborside 5和6有考虑替代用途 [74][75] 问题16：财务报表中死交易成本和 severance/re - branding成本情况如何？ - 死交易成本是未完成交易的专业费用，未来是否有不确定；第四季度severance/re - branding成本均为 severance相关成本，re - branding成本已结束，未来不再有 [77][78]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 1-13274 Veris Residential, Inc. Commission File Number: 333-57103: Veris Residential, L.P. VERIS RESIDENTIAL, INC. VERIS RESIDENTIAL, L.P. (Exact Name of Registrant a ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度，归属于普通股股东的净亏损为每股1.10美元，上一季度为每股盈利0.25美元，主要因第三季度对Harborside办公资产确认约8500万美元的一次性非现金减值，以及第二季度完成土地出售获得5500万美元收益 [9] - 本季度核心FFO为每股0.15美元，与上一季度持平；Haus25和The James贡献的NOI为每股0.04美元，但因利率上升产生每股0.03美元的利息费用，以及Haus25资本化利息减少每股0.01美元 [9] - 同店NOI同比增长21%，但受新泽西市房地产税增加影响，环比下降2%；剔除房地产税调整后，同店NOI环比增长2% [9] - 年初至今，同店可控费用下降近1%，若考虑最新8.2%的CPI涨幅，意味着过去一年成本降低超9% [10] - 调整一次性遣散费后，本季度G&A为950万美元，按年计算约为3800万美元，为十年来最低名义值；第三季度G&A按年计算占总资产价值的比例与其他中型REIT同行持平 [11][12] - 本季度净债务与调整后EBITDA之比从第二季度的14.1倍改善至12.7倍；债务与未折旧资产比率和利息覆盖率分别保持在47%和2倍左右 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 多户住宅业务 - 6931套多户住宅组合本季度入住率为95.8%，综合净租金增长率为20%；10月综合净租金增长率保持在15%左右，但较第三季度的20%有所放缓 [4][5] - 5825套同店运营组合入住率为95.7%，综合净租金增长率为19%，同店NOI同比增长21%，但环比下降2% [6] - Haus25保持强劲的租赁势头，目前已出租82%，入住率达76%，本季度NOI贡献增加 [6] 处置业务 - 本季度签署以4.2亿美元出售Harborside 1、2和3的有约束力协议，预计2023年第一季度完成交易，净收益约3.5亿美元 [7] - 宣布以3.46亿美元完成出售101 Hudson Street，总净收益9000万美元，用于偿还循环信贷额度 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市整体租金有所降温，但豪华公寓市场因供应有限表现相对较好 [5] - 新泽西多户住宅市场的资本化率目前仍处于价格发现阶段，交易量较少，虽已扩大但尚不确定稳定位置 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正处于向纯多户住宅REIT转型的最后阶段，完成转型后多户住宅业务预计占NOI的约98%，高于18个月前的39% [4] - 出售非战略资产所得收益将为公司提供大量流动性，助力完成转型 [4] - 作为ESG行业领导者，公司在2022年全球房地产可持续发展基准（GRESB）中获得5星评级 [7] - 公司近期加入新泽西清洁建筑工作组，致力于帮助该州实现气候目标 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济背景充满挑战，但公司A类多户住宅物业因位置优越、设施现代且配套完善，具有一定韧性 [5] - 随着转型完成，公司预计将有更多机会优化间接费用 [4][6] - 公司认为租金增长将趋于正常化，未来可能降至低两位数水平 [23] 其他重要信息 - 公司回应了Kushner Companies的主动收购提议，具体内容可在公司网站查看新闻稿 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请更新Harborside 5和6的营销进展、需求情况，以及酒店在处置计划中的安排 - 一家酒店（Hyatt）已签订合同，预计年底完成交易；对于其他非战略资产，鉴于市场条件，目前无法提供销售时间指引，公司将继续务实推进剩余资产出售 [20] 问题2: 请介绍Harborside 1、2和3的买家情况，未中标者是否可能参与Harborside 5和6的竞拍 - 买家类型多样，主要是寻求办公空间重新定位机会的增值投资者；有可能部分买家会参与Harborside 5和6的竞拍，但目前尚未确定 [22] 问题3: 请说明12月、1月、2月续约通知的租金增长情况，以及11月、12月新租赁的价差情况 - 20%的综合净租金增长率不可持续，预计将趋于正常化；10月已降至15%左右，未来相关时间段可能降至低两位数水平 [23] 问题4: 新泽西多户住宅市场的资本化率有何变化？应用更新后的资本化率计算公司NAV时，如何看待公司价值？ - 目前难以确定资本化率的稳定位置，市场仍处于价格发现阶段，交易量较少；公司资产优质，预计具有一定韧性，但当前环境下没有资产能完全不受影响 [25] 问题5: 从NAV角度看，如何看待当前资本化率？ - 公司从未披露过NAV，此次也不会披露 [27] 问题6: 何时能实现正常化的G&A，不再包含转型成本？ - 公司已采取措施简化成本结构并初见成效；随着转型完成，基于收益用途和董事会决策，预计将有更多节省空间 [28] 问题7: 董事会是否会探索所有战略替代方案，无论Kushner的收购提议如何？ - 公司有独立透明的董事会，专注于为股东创造价值，将继续评估任何创造或释放价值的机会，但无法对Kushner提议具体置评 [29] 问题8: 公司降低土地价值预期的原因是什么？是基于市场评估还是具体定价调整？ - 主要是由于利率快速上升，公司采取了谨慎保守的土地估值方法；土地质量高、位置好，但当前环境下需保守看待价值 [32] 问题9: 考虑Harborside 1、2和3及101 Hudson的出售，公司在资产出售收益方面能有多少缓冲，是否需要恢复或支付特别股息？ - 问题与未来资产出售的时间和价值有关；作为REIT，公司将按要求支付强制性股息，目前已宣布的情况无需支付 [34] 问题10: 如何看待公司债务与EBITDA比率的未来走势？ - 该比率受未来资产出售时间和收益用途影响较大，目前难以提供指引；公司已通过资产出售偿还债务并降低该比率 [36] 问题11: Harborside 1、2和3的不可退还定金金额是多少，交易在明年第一季度前失败的可能性有多大？ - 受合同条款限制，无法披露定金金额和买家身份；买家经验丰富，公司对交易完成有信心，但市场存在不确定性 [41] 问题12: 如何规划办公物业出售所得资金的再投资，用于偿还债务和公寓收购的比例如何？ - 目前确定资金用途还为时过早，公司将在接近实现收益时，根据可用替代方案与董事会和战略审查委员会讨论决定 [42] 问题13: 请说明10月入住率情况，以及预计第四季度的费用增长情况 - 今年策略是提高租金并一定程度牺牲入住率，预计年底前入住率不会有重大变化；当前通胀环境不确定，公司过去一年已谨慎管理可控费用，但非可控费用（如税收）增长较高 [43]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 or TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 1-13274 Veris Residential, Inc. Commission File Number: 333-57103 Veris Residential, L.P. Veris Residential, Inc. Veris Residential ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度，归属于普通股股东的净收入为每股0.25美元，上一季度为每股亏损0.13美元，主要因出售土地获得约5500万美元的收益 [14] - 本季度核心FFO为每股0.15美元，上一季度为每股0.09美元，增长主要源于住宅和酒店业务表现改善，以及核心G&A因专业费用降低而改善，但被Haus25开业导致的资本化利息减少带来的利息费用增加所抵消 [14] - Urby税收抵免为核心FFO贡献每股0.025美元，该税收抵免每年发放但时间不定，历史上被排除在同店数据之外 [15] - 同店NOI同比增长28%，环比增长8%，同比增长得益于17%的净租金增长和2.6%的适度费用增长 [15] - 2021年第四季度稳定的三个租赁物业本季度贡献390万美元的NOI，较上一季度增长4.1% [15] - 净债务与调整后EBITDA之比本季度降至14.1倍，第一季度为18.8倍，预计未来会因部分因素不再重复而波动 [18] - 债务与未折旧资产比率和利息覆盖率分别保持在45%和2倍左右 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 多户住宅业务 - 多户住宅NOI贡献占比按预估基础计算达83%，高于2021年第一季度末的39%，期间新增约1900套多户住宅单元，增长超30% [4] - 6691套多户住宅组合本季度入住率为97.1%，综合净租金增长率为21%，高于第一季度的16%，7月维持在20%左右 [5] - 组合的租金损失率约为5%，低于第一季度的6% [6] - 5825套同店运营组合入住率为96.8%，同店NOI同比增长28% [6] 办公业务 - 截至第二季度末，滨水资产出租率为70.6%，本季度租赁24200平方英尺，占新泽西滨水市场三个月总租赁量的约48% [10] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司过去18个月采取重大措施转型，重新定位投资组合并提升运营平台，多户住宅业务成为核心，未来将继续受益于有利市场动态 [3][4][9] - 公司在资产收购和处置方面取得进展，7月完成The James的收购，预计首年为核心FFO每股贡献约0.05 - 0.06美元；本季度完成Urby土地地块和Port Imperial土地地块的处置，签署出售Hyatt Hotel和23 Main Street的协议，预计释放约2000万美元净收益 [9][10] - 公司致力于成为更具责任感、可持续性和包容性的公司，承诺到2030年将范围1和2的排放量减少50%，目前约40%的全资多户住宅组合获得绿色认证 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为多户住宅资产类别，特别是A类物业，在通胀或衰退环境中具有独特优势，短期租赁可对冲通胀，建设成本上升和替代价值应支撑现有资产的资本价值，多户住宅的防御性特征在衰退中提供一定下行保护 [7][8][9] - 公司预计第三季度最后一批重大新冠疫情租金减免将结束，泽西市房地产税将增加，预计年化增加300万美元，其中200万美元将在第三季度产生 [16] - 公司有能力减轻通胀对可控费用的影响，通过精简运营、实施ESG相关措施和提高技术利用率等方式，同店利润率（不包括物业管理费）从2020年第四季度的54.9%提高到本季度的64.4% [16] 其他重要信息 - 公司在ESG方面取得显著进展，获得ISS的最高质量评分，Arabesque S - Ray评分较上年增长26%，在金融行业中处于前10% [12] - Haus25提前开始贡献收益，预计随着物业达到稳定入住率，贡献将显著增加 [17] - 公司在季度末对RiverHouse 9的建设贷款进行再融资，提取2800万美元信贷额度用于收购The James，预计用出售土地的收益偿还 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去三到六个月交易市场有何变化，目前办公产品的买卖价差情况如何 - 过去三到六个月，由于利率上升、美联储行动及对融资市场的影响，交易市场充满挑战，主要受信贷市场、债务可得性和成本驱动，但公司仍在推进转型 [21] 问题2: 目前是否有杠杆买家对办公产品感兴趣 - 这取决于产品和风险回报特征，有大量筹集的资金在寻找增值型机会，这类环境和资产类别是他们的目标 [23] 问题3: 滨水物业租赁需要什么条件才能取得显著进展 - 租赁市场不可预测且不稳定，公司在吸引租赁方面表现出色，关键是市场租赁量增加，公司就能抓住机会 [24] 问题4: 在宏观环境下，公司虽对多户住宅业务乐观，但仍存在高杠杆、办公业务空置率高、交易挑战和开发占比高等风险，如何应对 - 公司目前状况比一年前好很多，已出售超10亿美元房地产用于偿还债务和去杠杆，多户住宅业务成为核心且表现出色；杠杆为多户住宅的高级担保抵押贷款债务，无担忧；公司正在重新分配资本，减少开发业务占比；Haus25已完工并快速租赁，将继续贡献收益 [32][33][34] 问题5: 多户住宅业务目前或未来30 - 60天是否出现季节性或需求放缓 - 目前未出现，本季度21%的综合净租金增长率在7月仍接近20%，势头强劲，但长期来看，行业租金增长将回归正常水平 [35] 问题6: Haus25的7月租赁进展如何，租金与预估相比情况怎样，是否有信心提高项目收益率 - Haus25租赁速度惊人，租金比初始预期高出约12%，目前需求仍然强劲 [39] 问题7: 鉴于多户住宅业务表现，是否考虑启动新开发项目或出售土地，泽西市包容性分区政策变化对土地储备有何影响 - 开发新项目有潜在价值，但鉴于公司关注现金流和降低杠杆，目前不是优先事项；开发会增加市场集中度风险；包容性分区政策对部分地块有影响，但大部分土地储备不受影响 [41][42][43] 问题8: 101 Hudson交易的最新情况，是否有交易失败风险 - 交易延迟主要与买家的融资结构有关，预计最终能完成交易，但在当前交易环境下，仍存在风险 [45] 问题9: 多户住宅同店下半年总费用情况如何 - 公司无法提供相关指导，但过去一年在控制可控费用方面表现良好，预计下半年仍将如此，不可控费用主要是税收会增加 [50] 问题10: 除税收外，下半年主要费用项目是否有异常压力或缓和情况 - 除税收外，保险费用可能会增加，这是行业普遍现象 [51] 问题11: 稳定多户住宅组合中，2021年何时基本取消租金减免，此前获得减免的客户留存率近期趋势如何 - 大部分物业在去年第二或第三季度缩减租金减免，仍有少数物业的减免将在今年剩余时间内结束，目前稳定组合的租金减免处于极低水平，客户留存率从中40%多上升到高50%多 [52] 问题12: 预计年底债务与EBITDA比率会达到什么水平 - 由于公司处于转型期，各项因素变化大，难以提供相关指导，建议根据进展评估公司 [55] 问题13: 与潜在收购方Party A的关系如何，是否有再次收购的可能性 - 管理层不清楚Party A是谁，董事会和战略审查委员会将评估和考虑任何相关战略提案，管理层专注于通过运营为股东创造价值 [60][62][63] 问题14: 近期住宅NOI增长是否部分源于2020年业绩下滑 - 公司认为应从过去一年的表现来看待，与同行的评估方式一致 [68]

业绩总结 - 截至2022年6月30日，运营的多户住宅组合的入住率为97.1%[7] - 2022年第二季度每股稀释净收益为0.25美元，而2022年第一季度为-0.13美元[17] - 2022年第二季度的年化调整EBITDA为154,588千美元，较2022年第一季度的113,692千美元增长36%[17] - 2022年第二季度的总收入为79,826千美元，较Q2 2021的79,687千美元增长0.2%[34] - 2022年上半年总收入为177,459千美元，较2021年上半年的154,220千美元增长了15.1%[36] 用户数据 - 同店的净运营收入（NOI）同比增长28.0%，环比增长8.2%[7] - 2022年第二季度多户住宅的综合净租金增长率为21%[7] - Veris Residential的同店NOI增长率为28.0%，在同行中表现突出[76] - Veris Residential的同店平均每户每月租金为3,176美元，显示出较强的租金水平[76] 未来展望 - 公司在季度结束后以1.296亿美元收购了位于新泽西州Park Ridge的240个单位的Class-A物业The James[7] - 公司最后一处郊区办公物业的销售合同总价为1.3225亿美元，预计将为公司带来1960万美元的净收益[7] - 2023年到期的租赁总数为16个，涉及的净租赁面积为702,464平方英尺，占总租赁面积的23.7%[75] 新产品和新技术研发 - 公司发布了2021年环境、社会和治理（ESG）报告，承诺减少50%的排放量，并获得独立的行业领先ESG排名[7] 市场扩张和并购 - 公司为RiverHouse 9的建设贷款进行了再融资，获得了一笔为期五年的1.1亿美元浮动利率贷款，利率边际为SOFR加1.21%[7] - 土地储备总计为5,459个潜在单位，涵盖新泽西/纽约和波士顿地区[61] 负面信息 - 2022年第二季度的现金租金率下降4.0%，而2022年第一季度下降11.7%[17] - 2022年第二季度的净租赁活动为-11,136平方英尺[68] 其他新策略和有价值的信息 - 76%的总债务为固定和/或对冲，平均到期时间为五年[7] - 核心每股稀释FFO为0.15美元，较2022年第一季度的0.09美元有所上升[17] - 公司的总债务为2,227,489千美元，较上年同期的2,305,509千减少3.4%[47]