财务状况概述 - 截至2023年6月30日，公司总资产4794.53万美元，较2022年末的4180.55万美元增长14.69%[3] - 截至2023年6月30日，应收账款为254.652万美元，较2022年12月31日的200.0062万美元有所增加[23] - 截至2023年6月30日，特许权、流和其他权益的总账面价值为3188.9063万美元，较2022年12月31日的3286.0568万美元略有下降[24][26] - 截至2023年6月30日，递延特许权收购成本为1.9315万美元，低于2022年12月31日的11.8932万美元[27] - 截至2023年6月30日，无形资产（MRO特许权数据库）账面价值为126.3939万美元，较2022年12月31日的135.5709万美元有所减少[28] - 截至2023年6月30日，应付账款和应计负债为161.7923万美元，低于2022年12月31日的176.6131万美元[28] - 截至2023年6月30日，公司非流动资产总计33872.317万美元，较2022年12月31日的35035.209万美元有所下降[55] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为11278.44万美元，较2022年12月31日的4174.654万美元大幅增加；营运资金为11465.973万美元，较2022年12月31日的3795.951万美元增加[59] - 截至2023年6月30日，公司除其他负债采用三级输入值估计外，无其他初始确认后按公允价值计量的金融工具，其他负债公允价值为 - 32.4238万美元[66][69] - 截至2023年6月30日，公司资本结构中总权益为41202.776万美元，较2022年12月31日的35414.448万美元增加[69] 营收与利润情况 - 2023年上半年总营收579.82万美元，较2022年同期的322.18万美元增长79.97%[4] - 2023年上半年净亏损72.97万美元，而2022年同期净利润为19.22万美元[4] - 2023年第二季度和上半年营收分别为2217.384万美元和5798.239万美元，2022年同期分别为1750.754万美元和3221.773万美元[54][55] - 2023年第二季度和上半年，公司一般及行政费用分别为1,555,689美元和2,856,934美元，2022年同期分别为1,323,680美元和2,536,678美元[45] - 2023年第二季度和上半年，公司其他收入分别为983,342美元和142,187美元，2022年同期分别为1,352,963美元和1,701,632美元[45] - 2023年第二季度和上半年所得税费用分别为51.4047万美元和129.7109万美元，2022年同期分别为48.152万美元和58.5366万美元[55] 现金流情况 - 2023年上半年经营活动产生的净现金流为156.98万美元，2022年同期为使用61.47万美元[8] - 2023年上半年投资活动使用的净现金流为5.97万美元，2022年同期为使用329.58万美元[8] - 2023年上半年融资活动产生的净现金流为561.47万美元，2022年同期为31.90万美元[8] 特许权相关 - 公司约80%的特许权使用费和流资产按特许权数量计算位于澳大利亚、加拿大和美国[10] - 公司优先收购生产中或近期投产资产的特许权使用费，以补充勘探和开发阶段特许权使用费组合[10] - 因秘鲁Alce勘探项目相关采矿权未续期，公司对该项目特许权投资50万美元全额减值至零[26] - 2023年7月28日，公司与澳大利亚公司签订特许权使用费买卖协议，收购澳大利亚开发和勘探阶段特许权组合，总价含最高800万澳元现金及相关服务[71] 股份与股权情况 - 截至2023年6月30日，加权平均流通股基本数量为4528.62万股，稀释后为4528.62万股[4] - 2023年1月24日，公司发行21.5769万股普通股，总对价49.5446万美元；6月16日，完成公开发行302.5万股普通股，每股2.4美元，总收益726万美元，支付代理费用47.19万美元，占总收益6.5%[30][31] - 截至2023年6月30日，流通在外认股权证数量为360万份，加权平均行使价为4.5加元[35] - 公司维持综合长期激励计划，允许向特定人员授予期权，发行期权与其他股份补偿安排总和不得超过授予日已发行普通股的10%[37] - 截至2023年6月30日六个月，股票期权期初数量1,603,984，行权价加权平均3.71加元；期末数量相同，行权价加权平均不变[38] - 2023年上半年授予725,157份受限股单位（RSUs），其中709,168份分四次按25%比例在2023 - 2024年特定日期归属，15,989份分四次按25%比例在2023 - 2024年特定日期归属[40] - 截至2023年6月30日六个月，RSUs期初数量615,044，加权平均公允价值2.56美元；期末数量1,187,283，加权平均公允价值2.60美元[41] - 截至2023年6月30日，认股权证期初数量5,097,550，行权价加权平均4.50加元；到期2,289,667份，期末数量2,807,883，行权价加权平均不变[43] - 截至2023年6月30日六个月，业绩股份单位（PSUs）期初数量895,166，加权平均公允价值0.23美元；期间增加67,874份，期末数量963,040，加权平均公允价值0.04美元[44][45] - 2023年7月11日，承销商全额行使超额配售权，购买45.375万股普通股，获得额外毛收入108.9万美元[70] 股息情况 - 2023年公司分别于3月13日和5月10日宣布季度股息，每股0.011美元，分别支付49.6396万美元和52.9672万美元；2022年11月14日宣布股息每股0.01美元，于2023年1月13日支付44.7583万美元[32][33][34] - 2023年8月10日，公司董事会宣布每股0.011美元的季度股息，将于2023年10月13日支付给9月29日登记在册的股东[72] 关键管理人员薪酬 - 2023年第二季度和上半年，关键管理人员薪酬分别为645,584美元和1,964,394美元，2022年同期分别为490,341美元和1,226,455美元[48] 承诺付款情况 - 截至2023年6月30日，公司承诺2023年7月1日至2024年6月30日租赁付款12,980美元，咨询协议付款99,570美元[50] - 公司因特许权收购需在达到特定门槛时支付里程碑款项，总计12,036,260美元[50] 汇率影响 - 若加元和澳元相对美元价值变动10%，公司净收入和其他综合收入将变动36.2万美元[60] 财务报表发布 - 这些未经审计的中期合并财务报表于2023年8月10日经公司董事会审查、批准并授权发布[13]

营收与亏损情况 - 2023年第一季度总营收为358.0855万美元，较2022年同期的147.1019万美元增长143.42%[4] - 2023年第一季度净亏损为68.1239万美元，2022年同期净亏损为24.0392万美元[4] - 2023年第一季度公司收入为3,580,855美元，2022年同期为1,471,019美元，主要来自澳大利亚、尼日利亚等地[52][53] 资产与负债情况 - 截至2023年3月31日，公司总资产为4323.6735万美元，较2022年末的4180.5456万美元增长3.42%[3] - 截至2023年3月31日，公司总负债为828.4921万美元，较2022年末的639.1008万美元增长30.01%[3] - 截至2023年3月31日，应收账款为358.411万美元，较2022年12月31日的200.0062万美元有所增加[23] - 截至2023年3月31日，特许权使用费、流权益和其他权益的总账面价值为3274.0016万美元，较2022年12月31日的3286.0568万美元略有下降[26] - 截至2023年3月31日，无形资产（MRO特许权数据库）的账面价值为130.9824万美元，较2022年12月31日的135.5709万美元有所减少[28] - 截至2023年3月31日，应付账款和应计负债为212.796万美元，较2022年12月31日的176.6131万美元有所增加[28] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为4,166,474美元，营运资金为3,683,329美元[55] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，除其他负债外，公司没有任何初始确认后按公允价值计量的金融工具，其他负债使用第3层次输入值估计[63] - 截至2023年3月31日，其他负债第3层次公允价值为 - 1,893,907美元，总计 - 1,893,907美元[65] - 2023年3月31日，第3层次金融工具期初余额为601,715美元，期末余额为1,893,907美元；2022年12月31日期初余额为3,327,672美元，期末余额为601,715美元[67] - 截至2023年3月31日，公司资本结构包括总权益34,951,814美元，2022年12月31日为35,414,448美元[67] 现金流情况 - 2023年第一季度经营活动产生的净现金流为50.0017万美元，2022年同期为-40.4825万美元[7] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金流为-5.2745万美元，2022年同期为83.124万美元[7] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金流为-44.7583万美元，2022年同期为17.9243万美元[7] 业务布局与策略 - 公司约80%的特许权使用费和流资产位于澳大利亚、加拿大和美国[10] - 公司优先收购生产中或近期将投产资产的特许权使用费，以补充勘探和开发阶段特许权使用费组合[10] 证券交易情况 - 公司普通股在多伦多证券交易所创业板以“VOX”为代码交易，在纳斯达克以“VOXR”为代码交易[9] 股权相关情况 - 截至2023年3月31日，已发行和流通的普通股数量为4512.6956万股，较2022年12月31日的4475.8269万股有所增加[30] - 2023年1月24日，公司发行21.5769万股普通股，作为与Goldlund特许权相关的第二笔里程碑付款，总对价为49.5446万美元[30] - 截至2023年3月31日，认股权证数量为360万股，加权平均行使价格为4.50加元[34] - 截至2023年3月31日，股票期权数量为160.3984万股，加权平均行使价格为3.71加元[37] - 截至2023年3月31日，受限股票单位（RSU）数量为46.2126万股，加权平均公允价值为2.59美元[38] - 截至2023年3月31日，流通和可行使认股权证数量为5,097,550份，加权平均行使价为4.50加元[40] - 2023年第一季度PSU期末数量为902,540份，加权平均公允价值为0.68美元；2022年同期分别为790,908份和1.22美元[42] 股息分配情况 - 2023年3月13日，董事会宣布每股0.011美元的季度股息，总计49.6397万美元，于4月14日支付[33] - 2023年5月10日，公司董事会宣布每股普通股季度股息为0.011美元，将于2023年7月14日支付给2023年6月30日收盘时登记在册的股东[68] 费用与收入情况 - 2023年第一季度一般及行政费用为1,301,245美元，2022年同期为1,212,998美元[43] - 2023年第一季度其他收入（费用）为 - 841,155美元，2022年同期为348,669美元[43][44] - 2023年第一季度关键管理人员薪酬为1,318,810美元，2022年同期为736,114美元[45] - 2023年第一季度公司承诺的最低年度租赁付款和咨询协议费用为31,228美元，与特许权收购相关的里程碑付款为11,898,270美元[48][49] - 2023年第一季度公司所得税费用为783,062美元，2022年同期为103,846美元[53] 金融工具估值变动情况 - 2023年3月31日融资认股权证估值变动为830,924美元，2022年为 - 2,200,312美元[67] - 2023年3月31日PSUs股份支付费用为461,268美元，2022年为 - 525,645美元[67] 汇率影响情况 - 基于2023年3月31日公司以加元和澳元计价的货币资产和负债，加元和澳元相对美元价值变动10%，将使净亏损和其他综合亏损变动649,000美元[57]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为4.1439314亿美元，较2021年12月31日的2.7305421亿美元增长51.76%[4] - 2022年前九个月，公司总营收为6403347美元，较2021年同期的3077503美元增长108.07%[6] - 2022年前九个月，公司净利润为276117美元，而2021年同期亏损1738671美元[6] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为3655305美元，较2021年12月31日的5064802美元减少27.83%[4] - 截至2022年9月30日，公司应付账款及应计负债为1643310美元，较2021年12月31日的1129807美元增长45.45%[4] - 2022年前九个月，公司经营活动产生的现金流量为2040356美元，较2021年同期的31044美元增长6472.41%[11] - 截至2022年9月30日，公司股本为5.6510657亿美元，较2021年12月31日的4.3648023亿美元增长29.47%[4] - 2022年前九个月，公司基本每股收益为0.01美元，2021年同期为0.01美元[6] - 截至2022年9月30日，公司总负债为6341204美元，较2021年12月31日的6595746美元减少3.86%[4] - 经营活动产生的净现金流量为966,106美元[13] - 投资活动产生（使用）的净现金流量为1,376,402美元[13] - 融资活动产生（使用）的净现金流量为 - 268,351美元[13] - 现金及现金等价物增加（减少）额为2,074,157美元[13] - 外汇对现金及现金等价物的影响为48,606美元[13] - 期初现金及现金等价物为1,532,542美元[13] - 期末现金及现金等价物为3,655,305美元[13] - 2022年前九个月公司一般及行政费用为3,816,731美元，2021年同期为3,308,581美元[73] - 2022年前九个月公司其他收入为1,854,454美元，2021年同期为 - 86,159美元[74] - 2022年前九个月关键管理人员薪酬为2,004,919美元，2021年同期为1,725,421美元[76] - 2022年第三季度和前九个月，公司总营收分别为3,181,574美元和6,403,347美元，主要来自澳大利亚和尼日利亚[82] - 2022年第三季度和前九个月，公司所得税费用分别为848,693美元和1,434,059美元[84] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为3,655,305美元，营运资金为3,636,005美元[86] - 若加元和澳元相对美元价值变动10%，公司净收入和其他综合收入将变动506,000美元[87] - 截至2022年9月30日，公司三级公允价值计量的金融工具期末余额为698,961美元[98] - 截至2022年9月30日，公司资本结构中总股本为35,098,110美元[99] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年前九个月，公司特许权使用费收入为6088263美元，较2021年同期的3077503美元增长97.83%[6] - 公司约80%的特许权使用费和流资产位于澳大利亚、加拿大和美国[16] - 截至2022年9月30日，公司在澳大利亚、美国、南非等国家的特许权、流和其他权益的账面价值总计32,655,048美元，2021年为17,625,689美元[33] - 2022年前九个月，公司仅运营特许权权益收购一个可报告业务板块[81] 特许权收购相关 - 2022年4月27日，公司以发行409,500股普通股的方式，花费1,139,628美元收购林波波省两个特许权组合，包括Dwaalkop项目1.0%的总收益特许权和Messina项目0.704%的总收益特许权[34] - 2022年5月26日，公司花费15,703,991美元收购Wonmunna铁矿的生产特许权，该特许权是1.25% - 1.50%的滑动比例总收益特许权，自2022年4月1日起的特许权使用费归公司所有，收购后资产账面价值因2022年4月1日至5月25日的特许权收入减少1,208,917美元[36][37] - 2022年6月3日，公司支付79,499美元现金收购加拿大两个特许权及一项潜在特许权的个人权利，包括安大略省Goldlund项目1.0%的净冶炼特许权、魁北克省Beschefer项目0.60%的净冶炼特许权和安大略省Gold River矿床1.50%的净冶炼特许权的个人权利[39] - 2022年6月9日，公司以发行17,959股普通股的方式，花费45,167美元收购El Molino特许权，注册完成后还需支付450,000美元现金[41][42] - 截至2022年9月30日，公司因Koolyanobbing特许权达到特定累计吨位，需支付首笔或有里程碑现金付款250,000澳元（161,997美元）[43] - 2022年11月，公司宣布季度股息为每股0.01美元，拟回购2,229,697股普通股，还签订协议收购多项特许权[101][102][103] 股权及相关权益情况 - 截至2022年9月30日，公司发行和流通的普通股为44,556,855股，2021年12月31日为39,379,199股，2022年前九个月因收购特许权等发行多批普通股[49] - 2022年9月20日，公司董事会宣布每股0.01美元的季度股息，于2022年11月4日支付，总计445,940美元[52] - 截至2022年9月30日，公司认股权证数量为3,600,000份，加权平均行使价格为4.50加元，到期日为2024年3月25日[53][54] - 2022年前九个月授予804,158份股票期权，行权价4.16加元，分四次各25%于2022年9月9日、2023年3月9日、2023年9月9日和2024年3月9日归属[58][59] - 2022年前九个月授予263,548份受限股单位（RSUs），分四次各25%于2022年9月9日、2023年3月9日、2023年9月9日和2024年3月9日归属[63] - 截至2022年9月30日，认股权证负债为502,663美元，较2021年12月31日的2,645,528美元大幅减少[65] - 截至2022年9月30日，绩效股份单位（PSUs）负债为196,298美元，较2021年12月31日的682,144美元减少[65] - 2022年前九个月估算认股权证授予日公允价值时，预期股价波动率为46%，无风险利率为2.53%，预期期限为1.83年，授予日股价为2.41美元[55] - 截至2022年9月30日，根据计划可发行的普通股最大数量为6,413,750股，占2020年5月19日已发行和流通普通股数量的20%[57] - 2022年前九个月估算股票期权授予日公允价值时，预期股价波动率为35%，无风险利率为1.65%，预期期限为5年，授予日股价为3.09美元[59] 其他财务相关 - 截至2022年9月30日，数据库成本为1,837,500美元，累计摊销为435,907美元，账面价值为1,401,593美元[44][47] - 截至2022年9月30日，公司无使用权资产或租赁负债，最低年度租赁付款和咨询协议费用为28,369美元，特许权使用费收购里程碑付款为12,127,011美元[77][78] - 2022年第三季度和前九个月，应计特许权收购成本变化分别为132,732美元和161,998美元，应计股息变化均为445,940美元[80] 财务报表相关 - 未经审计的中期合并财务报表于2022年11月15日由公司董事会审查、批准并授权发布[18] 投资相关 - 截至2022年9月30日的九个月，公司出售7,270,408股Electric普通股，现金收入为1,545,925美元，投资实现总亏损604,574美元[29]

业绩总结 - 皇家公司在过去10年中在所有主要商品基准中表现超出200%[9] - Vox Royalty在过去5个季度的收入增长超过350%[17] - Vox的收入在过去5个季度中实现了超过350%的季度环比增长[36] 用户数据与市场表现 - Vox Royalty的市场资本在2022年4月15日为C$160百万[17] - Vox的市值为1.41亿加元，已发行股份为3950万股[26] - 管理层持股超过15%，机构投资者持股15%[26] 未来展望与增长策略 - 预计到2023年底，Vox Royalty的生产资产将从5个增长到超过10个[17][36] - 预计2022年将有多个有机增长催化剂和增值收购机会[34] - 公司在收购后3个月内实现了Mt Ida、Ashburton和Higginsville的矿业开采[45] 新产品与技术研发 - Vox计划以1040万加元收购两个世界级的近期期货矿权，覆盖3600万盎司的铂金族金属和黄金资源[18] - 收购的矿权由市值达100亿美元的Tier 1运营商Sibanye Stillwater管理，具备完整的矿业和加工基础设施[18] - 目标资源量为2Moz至3Moz[45] 市场扩张与并购 - 自2019年1月以来，Vox Royalty已完成25笔交易，收购50个特许权[17] - Vox拥有超过8,000个特许权，形成其竞争优势[16] - 公司在多个项目中持有不同的净冶炼权利，最高可达3%[50] 负面信息与风险提示 - 公司证券未在美国证券法或任何州证券法下注册，且不得在美国境内提供或出售，除非符合注册要求的豁免[61] - 投资者在做出投资决策时，必须依赖于对公司的独立审查，包括相关的优缺点[62] - 投资公司证券可能在加拿大和美国产生税务后果，投资者应咨询税务顾问以了解相关税务影响[64]

业绩总结 - 公司在2020年8月31日的股价为C$2.96，市值为C$9500万[11] - 公司现金储备为C$800万，债务为零[11] - 自成立以来，股价上涨约900%[19] - 在过去15年中，股价上涨约1000%[19] - 在过去20年中，股价上涨约2500%[19] 用户数据 - 公司管理层持股15%，机构和家族办公室持股33%[11] - 公司在全球范围内的资产中，约75%位于澳大利亚，显示出低地缘政治风险[10] 交易与增长 - 公司在过去18个月内完成了16笔交易，显示出行业领先的增长[10] - 自2019年1月以来，完成了16笔交易和37项特许权合同[24] - 当前正在评估超过5亿美元的额外特许权交易[26] - 目标将80%的资本分配用于生产或近生产阶段的特许权[26] 资产与项目 - 公司目前拥有42个特许权和流媒体，具备显著的近期有机增长催化剂[10] - Koolyanobbing项目的矿石资源为1560万吨，铁含量为60.1%[43] - Segilola项目预计在2021年第二季度开始首金生产，矿石资源为40.5万盎司，品位为4.2克/吨[44] - Bowdens项目的可行性研究预计生产5290万盎司银，108千吨锌和79千吨铅[44] - 目前的特许权组合覆盖超过200万盎司黄金，潜在增量收入为200万至500万美元[45] 权利与费用 - Koolyanobbing项目的FOB收入权利为2.0%[52] - Pedra Branca项目的净冶炼权利为1.0%[52] - Bowdens项目的毛收入权利为0.85%[52] - Graphmada项目的毛销售权利为2.5%（A$5M或2029年1月上限）[52] - Segilola项目的净冶炼权利为1.5%（US$3.5M上限）[52] - Dry Creek项目的金矿石处理费用为A$0.79/克（有效为0.85% NSR）[52] - Sulphur Springs项目的矿石生产权利为A$2/吨（A$3.7M权利上限）[53] - West Kundana项目的净冶炼权利为1.5%至2.5%（基于金价）[54] - Bulong项目的净冶炼权利为1.0%[55] - Alce项目的毛收入权利为3%[55] 研发与可行性研究 - Bowdens项目的可行性研究由Silver Mines Limited（ASX: SVL）于2018年6月14日发布[61] - Bulong项目的Myhree矿床可行性研究预计将在2020年9月季度发布，由Black Cat Syndicate Limited（ASX: BC8）指导[61] - Segilola项目目前正在建设中，基于Thor Explorations Limited（TSX-V: THX）于2020年8月10日发布的“建设更新”新闻稿[61] - Sulphur Springs项目的可行性研究由Venturex Resources Limited（ASX: VXR）于2018年10月10日发布[61] - Uley项目的“最终可行性研究更新”由Quantum Graphite Limited（ASX: QGL）于2019年12月11日发布[61]