财务数据 - 2022年坏账费用为690万美元，占零售收入的1.5%[71] - 2022年最大客户占零售能源销售总额不到1%[72] - 2022年底，280万美元总风险敞口中约190万美元与非投资级交易对手有关或无抵押担保[73] - 2022年天然气占零售收入约24%，现金流和收入受季节性影响大[84] - 2022年12月31日止年度，非POR市场客户约占零售收入的41%，公司面临客户信用风险，客户可能无法按时支付账单[156] - 2022年和2021年非交易衍生工具净损益（扣除现金结算）分别为-1870万美元和640万美元[376] - 截至2022年12月31日，天然气非交易固定价格敞口为空头397,632百万英热单位，电价上涨或下跌10%，非交易能源组合公允价值变动0.1百万美元；电力非交易固定价格敞口为多头197,319兆瓦时，电价上涨或下跌10%，非交易能源衍生品公允价值变动120万美元[378] - 2022年、2021年和2020年，约59%、59%和64%的零售收入来自信用风险主要由当地公用事业公司承担的地区，同期为客户信用风险保护支付的加权平均折扣分别约为总收入的0.9%、0.9%和1.2%[379] - 2022年、2021年和2020年，非POR市场坏账费用分别约为非POR市场零售收入的3.0%、0.2%和1.6%[382] - 截至2022年和2021年12月31日，分别约190万美元和660万美元的总敞口与非投资级交易对手有关或未获抵押品或担保[383] - 截至2022年12月31日，高级信贷安排下有1亿美元可变利率债务未偿还，利率提高1%，年利息费用增加约100万美元[385] - 2022年，公司向A类优先股持有人支付760万美元股息，截至2022年12月31日，利率提高1%，A类优先股股息增加90万美元[386] 员工情况 - 截至2022年12月31日，公司有160名全职员工，约49%为男性，51%为女性[95][96] 技术与业务创新 - 公司正试验新技术，如基于网络的应用程序处理上门销售注册[89] 监管合规 - 公司参与天然气和电力批发市场采购和套期保值受CFTC和FERC监管[91] - 公司作为天然气批发买卖方需遵守FERC Order 704的报告要求[94] - 公司营销活动受消费者保护法规约束，遵守相关法规成本增加[88][89] - 公司运营受各州立法和监管措施影响，可能需承担成本或退款[87] - 零售能源行业监管严格且多变，监管变化可能对公司业务和财务状况产生不利影响，如2022年末子公司Verde被康涅狄格州处罚[119][120] - 公司外呼电话营销和移动消息通信受TCPA监管，违反规定可能面临重大责任，且对第三方供应商行为可能承担间接责任[123][124] - 公司面临法律和监管程序，可能产生重大成本，分散管理层注意力并损害声誉[125][126][127] - 公司业务依赖在现有市场保持许可，许可证可能被撤销、不续签或不利修改[128][129] - 公司需根据州可再生能源组合标准购买RECs，RECs价格上涨可能影响公司运营结果和产品竞争力[170][171] 市场风险 - 公司财务结果受天然气和电力价格波动影响，如2021年2月冬季风暴Uri致德州电力成本极端波动和价格上涨[103][104] - 天气影响能源需求和价格，暖冬或凉夏时能源需求低于预期，公司可能低价出售过剩供应；寒冬或炎夏时消费可能超对冲量，需高价购买额外供应[106][107][108] - 公司风险管理和套期保值策略可能无法有效降低商品供应和价格风险，受意外事件、成本及基差风险等影响[110][111][112] - 衍生品按市值计价会计要求，市场价格变化使公司季度和年度业绩大幅波动，且每月需承担电力部门辅助费用[114] - 公司财务结果随季节、季度和年度波动，受客户地理分布、商品组合、天气和市场价格等因素影响，且应付账款和应收账款存在季节性差异[142] - 公司使用金融衍生品和实物合同管理商品价格风险，采用盯市会计核算，天然气和电力远期价格变化导致季度和年度收益波动[144][145] 业务发展风险 - 公司通过战略收购发展业务，但收购存在风险，可能无法实现预期收益，受谈判、整合、赔偿等问题影响[130][131][132][133][134] - 公司运营增长依赖拓展现有市场客户群和适时合理成本进入新市场，但客户增长受经济和人口状况等不可控因素影响[139] - 公司面临竞争压力，可能难以留住现有客户或获取新客户，竞争对手可能提供不同产品、更低价格和其他激励措施[149] 资金与财务政策 - 公司现金分红政策可能限制其增长和收购能力，若流动性需求变化可能改变分红政策[136][137][138] - 公司未来支付股息能力取决于业务表现、现金流等多种因素，无法保证能持续按目标支付股息[189][190][191] - 公司是控股公司，依赖Spark HoldCo的分配来支付股息和履行债务，Spark HoldCo可能受限无法提供资金[197][198][199] 客户风险 - 公司面临客户信用风险，客户可能无法按时支付账单[156] - 截至2022年12月31日，约58%的RCE客户集中在五个州，若无法有效拓展其他市场，可能面临客户集中风险[168] 系统与供应商依赖 - 公司依赖信息管理系统数据的准确性和及时性，不准确或不及时的信息可能导致多种问题，且系统可能受不可控事件干扰[158][159][160] - 公司依赖第三方供应商进行客户获取验证、计费和交易平台服务，供应商可能无法按协议运营或因破产等事件无法履行协议[166][176] 内部控制缺陷 - 公司在所得税费用、递延税项资产和负债计算的内部控制设计和运营中存在重大缺陷，虽未导致2022年或之前合并财务报表重大错报，但在2020和2021年有非重大更正[179][180] 债务情况 - 截至2022年12月31日，公司高级信贷安排下有1亿美元未偿还债务和3440万美元已开具信用证，次级安排下有2000万美元未偿还债务[185] - 公司高级信贷安排将于2025年6月30日到期，无法保证能以合理商业条款协商新信贷安排[186] 股权结构与股东权益 - A类普通股和A类优先股在公司现有和未来债务之后受偿，若破产等情况可能无资产支付[200] - A类普通股和A类优先股交易价格受市场利率、经济和金融市场状况等多种因素影响，市场利率上升可能致股价下跌[202][203] - 无法保证A类普通股和A类优先股有活跃交易市场，缺乏活跃市场会损害其流动性和交易价格[205][206] - 截至2022年12月31日，公司创始人直接和间接拥有A类和B类普通股约66.0%的合并投票权（不包括库存股）[209] - 创始人能控制公司管理和事务，决定重大事项结果，可能影响其他股东批准交易的能力[210] - 截至2022年4月15日，公司有权赎回A系列优先股；截至2022年12月31日，公司共发行3,567,543股A系列优先股[212][229] - 公司过去与关联方有交易，未来也会继续，包括收购关联方公司和客户资源、进行商品和衍生品背对背交易、代付费用等，但不能保证关联方会偿还费用或履行合同义务[213][214] - 公司修订后的公司章程和细则包含可能阻碍收购要约或合并提案的条款，可能对A类普通股市场价格产生不利影响[215] - 公司董事会有权不经股东批准发行优先股，2022年8月5日提交S - 3表格注册声明，8月16日生效，可不时发售优先股等证券[216] - 当W. Keith Maxwell III不再实益拥有超过50%的已发行A类和B类普通股时，股东行动需在正式召集的年度或特别会议上进行，特别会议只能由董事会等召集；公司章程和细则的修订需至少三分之二有表决权的已发行股票持有人赞成票[217][218] - 公司选择在W. Keith Maxwell III实益拥有超过15%的已发行A类和B类普通股时不受特拉华州公司法第203条约束，之后将受该条款约束[219] - 公司修订后的公司章程指定特拉华州衡平法院为某些股东诉讼的唯一专属法庭，可能限制股东选择有利司法论坛的能力[220][221] - 2022年8月5日提交的注册声明登记了A类普通股、优先股等证券的发售，关联方持有的A类普通股可立即转售[224] - 公司未来可能发售更多优先股，条款可能与之前不同，可能稀释A系列优先股持有人权益，影响公司支付股息、赎回或支付清算优先权的能力[226] - A系列优先股为永久股权权益，无到期或强制赎回日期，在清偿顺序上低于公司所有现有和未来债务及其他负债，且未评级[235][236] - 公司A类优先股股息按浮动利率累计，等于三个月伦敦银行同业拆借利率加6.578%[241] - A类优先股转换率在特定情况下需调整，非美国持有人的任何视同股息可能需按30%的税率缴纳美国联邦预扣税[250] - 公司因附属持有人控制超过50%的投票权，符合纳斯达克全球精选市场规则下的“受控公司”定义[252]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36559 Via Renewables, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (713) 600-2600 Delaware 46-5453215 (I.R.S. Employer (Re ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36559 Via Renewables, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organizatio ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36559 Via Renewables, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organizati ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36559 Via Renewables, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Delaware 46-5453215 (I.R.S. Employer Identification No.) 12140 Wickchester Ln, Suite 100 Houston, Texas 77079 (Address of principal executive offices) ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHAN ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36559 Spark Energy, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) ...

财务业绩：收入和利润（同比变化） - 2021年第一季度总营收为1.13亿美元，较2020年同期的1.667亿美元下降约5370万美元，降幅32%[195] - 零售电力部门总收入为7875.5万美元，同比下降4310万美元或35%[204] - 零售天然气部门总收入为3439万美元，同比下降1020万美元或23%[208] - 2021年第一季度净亏损为2756万美元，而2020年同期净利润为1007万美元[185][193] - 2021年第一季度调整后EBITDA为3267万美元，包含因冬季风暴乌里增加的6000万美元回调项[176][185][194] 财务业绩：成本和费用（同比变化） - 零售收入成本为1.222亿美元，较2020年同期的1.188亿美元增加约340万美元，增幅3%[196] - 零售电力部门收入成本为1.07524亿美元，同比增加710万美元或7%，其中冬季风暴乌里导致供电成本增加6580万美元[205] - 零售天然气部门收入成本为1464.4万美元，同比下降380万美元或21%[209] - 一般及行政费用为1270万美元，同比下降1300万美元或51%[198] - 折旧及摊销费用为600万美元，同比下降280万美元或32%[199] - 客户获取成本为20万美元，同比下降110万美元或85%[200] 毛利率表现 - 2021年第一季度零售毛利率为5001万美元，包含因冬季风暴乌里增加的6490万美元回调项[176][190][194] - 零售电力部门总毛利率为3061.4万美元，同比下降20万美元或1%[206] - 零售天然气部门总毛利率为1939.8万美元，同比下降530万美元或21%[210] 现金流与流动性 - 2021年第一季度运营活动所用净现金为2363万美元，而2020年同期运营活动所供净现金为3939万美元[186] - 截至2021年3月31日总流动性为14.1008亿美元，包括现金及现金等价物8.1491亿美元[214] - 公司高级信贷额度总额增加至2.275亿美元[149] 客户指标与表现 - 零售电力客户数量从2020年12月31日的30.3万下降至2021年3月31日的27.9万，降幅8%[153] - 零售天然气客户数量从2020年12月31日的9.7万下降至2021年3月31日的8.8万，降幅9%[153] - 2021年3月31日总客户数量为36.7万，其中新英格兰地区占27%，中大西洋地区占35%[154] - 2021年第一季度平均月度客户流失率为4.2%，低于2020年同期的5.7%[166] - 2021年第一季度平均月度RCE损耗率为4.2%，低于2020年同期的5.7%[193] - 2021年第一季度通过有机销售渠道新增约1.5万RCEs[160] 收入构成与风险敞口 - 2021年第一季度零售收入约70%来自电力销售，30%来自天然气销售[150] - 2021年第一季度约62%的零售收入来自信用风险由当地受监管公用事业公司承担的地区，公司为此支付了加权平均0.8%的收入作为折扣[242] - 截至2021年3月31日，公司总风险敞口为350万美元，其中与无投资级交易对手或未获抵押/担保的敞口为10万美元[247] 信用与坏账 - 2021年第一季度非购电应收账款市场的坏账费用为-0.9%，低于2020年同期的3.3%[168] - 2021年第一季度非POR市场的坏账支出约占零售收入的-0.9%，而2020年同期为3.3%[245] 资产优化与衍生品 - 资产优化在2021年第一季度导致10万美元损失，而在2020年同期产生30万美元收益[175] - 2021年第一季度非交易衍生工具净收益为590万美元，而2020年同期为净损失790万美元[240] - 截至2021年3月31日，天然气非交易固定价格净头寸为空头156,233 MMBtu，电价上涨10%将导致投资组合公允价值变动低于10万美元[241] - 截至2021年3月31日，电力非交易固定价格净头寸为空头74,979 MWh，电价上涨10%将增加投资组合公允价值40万美元[241] 重大事件影响（冬季风暴Uri） - 公司因冬季风暴Uri录得净亏损约6490万美元[148] - 冬季风暴Uri期间，公司在德克萨斯州的电力对冲头寸为2月份预测需求的120%[172] 销量变化对收入的影响 - 2021年第一季度售电量变化导致收入减少5240万美元[196] - 2021年第一季度售气量变化导致收入减少1230万美元[196] 资本管理与股东回报 - 公司宣布2021年第一季度A类普通股每股现金股息为0.18125美元，A系列优先股每股股息为0.546875美元[228] - 公司董事会授权了一项最高2000万美元的A类普通股回购计划，但该计划已于2021年3月暂停[230] 债务与利率风险 - 公司高级信贷项下有1.35亿美元可变利率债务未偿还，利率每上升1%将导致年度利息支出增加约140万美元[248] 抵押品与信用状况 - 截至2021年3月31日，公司未因新冠疫情或冬季风暴Uri事件被要求提供额外抵押品[231][232]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36559 Spark Energy, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36559 Spark Energy, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organiza ...