收入和利润（同比环比） - 公司2024年第一季度收入为1.84176亿美元，同比增长12.4%（2023年同期为1.6382亿美元）[18] - 2024年第一季度净利润为778.7万美元，较2023年同期的348万美元增长123.8%[18] - 2024年前六个月运营收入为2542.3万美元，较2023年同期的1039.7万美元增长144.5%[18] - 基本每股收益从2023年第一季度的0.04美元增至2024年第一季度的0.14美元，增幅250%[18] - 2023年第四季度公司净利润为1.0389亿美元[23] - 2024年第一季度公司净利润为7787万美元[23] - 2023年同期(2022年第四季度)净利润仅为2648万美元[25] - 2023年同期(2023年第一季度)净利润为3480万美元[25] - 公司2024年前六个月净收入为1.8176亿美元，较2023年同期的6128万美元增长196.6%[27] - 公司2024年第一季度UTI部门收入为1.233亿美元，同比增长14.7%（2023年同期为1.076亿美元）[118] - 2024年第一季度UTI部门营业利润为1809万美元，同比增长84.7%（2023年同期为979万美元）[118] - 2024年第一季度公司整体收入为1.842亿美元，同比增长12.4%（2023年同期为1.638亿美元）[118] - 2024年第一季度公司净利润为779万美元，同比增长123.8%（2023年同期为348万美元）[118] - 公司2024年第一季度总收入为1.842亿美元，同比增长12.4%[135] - UTI部门收入为1.233亿美元，同比增长14.7%[135] - Concorde部门收入为6,085万美元，同比增长8.2%[135] - 公司2024年第一季度运营收入为1,120万美元，较去年同期的590万美元显著增长[137] - 公司2024年六个月总收入为3.589亿美元，同比增长26.4%[136] - 公司2024年六个月运营收入为2,540万美元，较去年同期的1,040万美元大幅增长[137] - 公司2024年前六个月收入3.589亿美元，同比增长26.4%，其中UTI增长12%，Concorde增长70%[175] 成本和费用（同比环比） - 2024年第一季度利息收入为142.7万美元，较2023年同期的180.5万美元下降20.9%[18] - 2024年前六个月公司支付所得税618.5万美元，较2023年同期的30.6万美元大幅增加[29] - 2024年前六个月折旧和摊销费用为1.4186亿美元，较2023年同期的1.1994亿美元增长18.3%[27] - 2024年前六个月坏账费用为3189万美元，较2023年同期的2071万美元增长54%[27] - 2024年第一季度公司折旧和摊销费用为720万美元，同比增长6.8%（2023年同期为675万美元）[118] - 教育服务和设施费用为9,750万美元，同比增长12.2%[148] - 销售、一般和管理费用为7,550万美元，同比增长6.5%[155] - 教育服务设施费用2024年前六个月增加4160万美元至1.899亿美元，主要因学生数量增长[178] - UTI部门2024年第一季度薪酬及相关成本增加80万美元，主要因支持业务战略的新增员工[158] - UTI广告营销费用占收入比例从2023年13.2%降至2024年11.3%[159] - Concorde部门2024年第一季度专业服务费用增加90万美元，主要来自持续整合活动[161] - Concorde部门2024年第一季度坏账费用增加130万美元，导致其他SG&A费用增长190万美元[162] - UTI部门2024年前六个月薪酬成本增加170万美元，主要因新增课程师资[181] - Concorde部门2024年前六个月薪酬成本增加1980万美元，主要因业务扩展和额外两个月费用[183] - UTI部门薪酬及相关成本增加280万美元，主要由于支持增长和多元化计划的人员增加[186] - 广告和营销费用占收入比例从12.9%降至11.4%，支出减少30万美元[187] - Concorde部门薪酬及相关成本增加540万美元，主要因包含额外两个月费用及人员扩张[188] - Concorde广告和营销费用占收入比例保持稳定，分别为10.9%（2024年）和11.0%（2023年）[189] 现金流 - 现金及现金等价物从2023年9月的1.51547亿美元下降至2024年3月的1.16099亿美元，降幅23.4%[16] - 2024年前六个月运营活动产生的净现金流入为8345万美元，而2023年同期为净流出4315万美元[27] - 2024年前六个月投资活动净现金流出为9759万美元，主要由于购买物业和设备支出9759万美元[27] - 2024年前六个月融资活动净现金流出为3.4965亿美元，包括偿还循环信贷额度3.9亿美元[27] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物期末余额为12.0545亿美元[27] - 现金及等价物减少3540万美元至1.161亿美元，主要因偿还信贷额度1930万美元[203] 债务和融资 - 长期债务从2023年9月的1.596亿美元降至2024年3月的1.39317亿美元，降幅12.7%[16] - 2023年第四季度优先股回购导致股东权益减少1.1616亿美元[23] - 2023年第四季度股票薪酬支出增加股东权益1482万美元[23] - 2024年第一季度股票薪酬支出增加股东权益2353万美元[23] - 2023年第四季度利率互换未实现亏损886万美元[23] - 2024年第一季度利率互换未实现收益353万美元[23] - 截至2024年3月31日公司总股东权益为23.2613亿美元[23] - 循环信贷额度未偿还余额为7100万美元，利率为7.78%，较2023年9月30日减少1900万美元[81][85] - 2024年3月31日总债务净额为1.419亿美元，其中流动部分为260万美元[81] - 2024年4月公司动用现金偿还2000万美元循环信贷额度，使可用额度增至4900万美元[86] - Avondale Term Loan本金金额为3120万美元，利率为Term SOFR加2.0%及0.046%的分层利率调整[87] - Lisle Term Loan本金金额为3800万美元，利率为1个月Term SOFR加2.0%[89] - 截至2024年3月31日，Avondale Swap和Lisle Swap的名义金额分别为1440万美元和1870万美元[96] - 2024年剩余时间的债务本金支付总额为127.1万美元，其中循环信贷和定期贷款为83.7万美元，融资租赁为43.4万美元[92] - 公司预计在未来12个月内将有90万美元的衍生品收益重新分类为利息费用[96] - 截至2024年3月31日，Avondale Swap和Lisle Swap的总公允价值为232.1万美元[98] - 长期债务总额为1.423亿美元，包括两笔定期贷款和7100万美元循环信贷额度[205][206] 资产和负债 - 总资产从2023年9月的7.40685亿美元降至2024年3月的7.02088亿美元，降幅5.2%[16] - 递延收入从2023年9月的8573.8万美元降至2024年3月的6759.9万美元，降幅21.2%[16] - 股东权益从2023年9月的2.25967亿美元增至2024年3月的2.32613亿美元，增幅2.9%[16] - 公司收购Concorde后确认商誉1160万美元，代表其已组建的劳动力价值，且该商誉不可用于税务抵扣[50] - 无形资产收购总额为540万美元，包括无限期的认证和监管批准（350万美元）、10年期的商标和商名（50万美元）以及5年期的课程（140万美元）[53] - 学生应收账款中约230万美元被认定为信用质量显著恶化的资产（PCD），并计提约100万美元的信用损失准备金[54] - 截至2024年3月31日，公司递延收入为6759.9万美元，较2023年9月30日的8573.8万美元下降21.2%[61] - 公司持有的货币市场基金公允价值为2456.3万美元（Level 1），应收票据公允价值为4107.2万美元（Level 3）[63] - 2024年3月31日，公司财产和设备净值为2.635亿美元，累计折旧和摊销为1.967亿美元[68] - 2024年前六个月财产和设备折旧费用为1380万美元，较2023年同期的1170万美元增长17.9%[68] - 截至2024年3月31日，公司商誉总额为2845.9万美元，其中UTI分部1685.9万美元，Concorde分部1160万美元[71] - 2024年3月31日，公司循环信贷和定期贷款的公允价值为1.3716亿美元（Level 2）[63] - 截至2024年3月31日，公司应收账款为6455.9万美元，较2023年9月30日的5986.3万美元增长7.8%[61] - 截至2024年3月31日，公司无形资产净账面价值为1.863亿美元，加权平均剩余使用寿命为4.15年，其中认证和监管批准类资产价值1630万美元且使用寿命无限[72] - 2024年预计无形资产摊销费用为234万美元，其中2024年剩余期间为34.8万美元，2025年为67.7万美元[73] - 截至2024年3月31日，公司租赁负债现值为1.813亿美元（运营租赁）和519万美元（融资租赁），加权平均剩余租赁期限分别为7.57年和4.83年[77][79] - 融资租赁资产净值439万美元，累计摊销120万美元[76] - 截至2024年3月31日，应付账款及应计费用总额为7008万美元，其中应付工具套件474万美元[80] - 截至2024年3月31日，公司总资产为7.021亿美元，较2023年9月30日的7.407亿美元下降5.2%[120] 业务线表现 - UTI在2024年第一季度新学生入学人数为2,840人，同比增长19.6%[133] - Concorde在2024年第一季度新学生入学人数为2,640人，同比增长17.2%[133] - UTI部门2024年第一季度薪酬及相关成本增加80万美元，主要因支持业务战略的新增员工[158] - UTI广告营销费用占收入比例从2023年13.2%降至2024年11.3%[159] - Concorde部门2024年第一季度专业服务费用增加90万美元，主要来自持续整合活动[161] - Concorde部门2024年第一季度坏账费用增加130万美元，导致其他SG&A费用增长190万美元[162] - UTI部门2024年前六个月薪酬成本增加170万美元，主要因新增课程师资[181] - Concorde部门2024年前六个月薪酬成本增加1980万美元，主要因业务扩展和额外两个月费用[183] - UTI部门薪酬及相关成本增加280万美元，主要由于支持增长和多元化计划的人员增加[186] - Concorde部门薪酬及相关成本增加540万美元，主要因包含额外两个月费用及人员扩张[188] - Concorde广告和营销费用占收入比例保持稳定，分别为10.9%（2024年）和11.0%（2023年）[189] 税务和股东权益 - 2024年第一季度所得税费用为280万美元，占税前收入的26.2%[100] - 2024年第二季度所得税费用为590万美元，占税前收入的24.6%[100] - 公司所得税费用为590万美元，占税前收入24.6%，低于上年同期的34.9%[192] - 可分配收入从360万美元增至1710万美元，主要因A类优先股股息终止[195] - 归属于普通股东的净利润从230万美元增至1420万美元[198] - EBITDA从2280万美元增至3990万美元，反映运营效率提升[199][201] - 公司2024年第一季度可分配收入为780万美元，较2023年同期的220万美元显著增长[167] - 公司2024年第一季度所得税费用为280万美元，有效税率26.2%，低于2023年同期的33.6%[164] 其他重要内容 - 公司2022年12月1日以4810万美元收购Concorde Career Colleges，包括现金对价调整后净额[44] - 收购Concorde产生530万美元交易成本，其中2022年发生300万美元，2023年发生230万美元[45] - 公司预计2024年和2025年的重组成本分别为50万美元和80万美元[103] - 2023年12月18日，公司以1130万美元回购了33,300股A系列优先股，并支付了110万美元的最终股息[108] - 公司董事会于2020年12月10日授权了一项股票回购计划，允许在公开市场或通过私下协商交易回购最多3500万美元的普通股[111] - 截至2024年3月31日的六个月，公司未实施任何股票回购[111] - 2024年第一季度基本每股收益为0.14美元，2023年同期为0.04美元[114] - 2024年第一季度稀释每股收益为0.14美元，2023年同期为0.04美元[116]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度新学生总入学人数为5480人，同比增长18.5%，高于预期 [30][55] - 第二季度综合收入为1.842亿美元，同比增长12.4%，超出预期 [34][55] - 第二季度净利润为780万美元，较上年同期翻倍，摊薄后每股收益为0.14美元 [35] - 第二季度调整后EBITDA为2260万美元，同比增长17.8% [36] - 截至第二季度末，总可用流动性为1.451亿美元，包括循环信贷额度中的2900万美元可用额度，本季度净偿还1900万美元 [37] - 年初至今运营现金流为830万美元，调整后自由现金流为370万美元，年初至今资本支出为980万美元 [38] - 2024财年新学生入学人数指引上调至25500 - 26500人，收入指引上调至7.2 - 7.3亿美元，净利润指引上调至3700 - 4100万美元，摊薄后每股收益指引上调至0.68 - 0.73美元，调整后EBITDA指引上调至1.02 - 1.04亿美元，调整后EBITDA利润率中点为14.2%，较去年扩大约350个基点 [40][41][42] - 预计2025财年收入近8亿美元，同比增长约10%，调整后EBITDA利润率约为15%，较2024财年至少扩大100个基点 [10][27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 UTI部门 - 第二季度新学生入学人数为2840人，增长19.6%，同校区、同项目增长显著，新项目推出持续带来收益 [30] - 第二季度收入为1.233亿美元，增长14.7% [34] - 新项目方面，去年秋季宣布的四个暖通空调及制冷项目扩张中，两个已在阿冯代尔和长滩校区招生，分别预计6月和7月开课；布卢姆菲尔德校区已开始招生，首批学生预计9月开课；萨克拉门托校区待监管批准后，预计明年初开课 [46][47] - 2023财年末推出的14个新项目持续增长，去年第四季度至今年第二季度新增学生入学人数超550人，预计本财年这些项目至少有1000名新学生入学 [48] Concorde部门 - 第二季度新学生入学人数为2640人，增长17.2%，同校区、同项目增长强劲，新项目启动贡献较小 [31] - 第二季度收入为6090万美元，增长8.2% [34] - 新项目方面，两个牙科卫生项目于2月获得监管批准，4月正式开课，首批约有50名学生；圣地亚哥牙科卫生项目仍按计划于今年晚些时候推出 [79] - 技术类入学人数增长24.9%，核心类入学人数增长12.4%，均受益于营销投入增加和赠款计划 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 据美国劳工统计局数据，2022 - 2032年医疗保健支持职业的就业增长预计将超过其他所有职业群体，估计增长15.4% [63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来将在增长、多元化和优化三个战略原则上取得更多进展，积极推进有机增长举措，包括考虑将校区扩展到新地区、扩大现有项目地理覆盖范围、增加新的热门项目、建立新的合作伙伴关系；同时，机会性地寻求额外的战略并购目标，加强医疗保健业务布局 [15][16] - 2024年下半年将继续推动关键运营重点领域，包括推动校区和项目启动以提高招生、收入和盈利能力，提高营销和招生投资回报率，优化员工和设施利用率 [18] - UTI部门统一休斯顿两个运营点为单一校区的项目按计划于今年晚些时候完成，目前已进入过渡阶段；该部门还扩大了合作伙伴关系，如与夏威夷航空公司建立新合作、续签与洲际电池的五年联盟 [22][24] - Concorde部门专注于深化和拓展合作伙伴网络，如与侯爵公司合作，为员工提供学费补贴以提升技能 [44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为随着传统高等教育入学率下降和老一代技术工人退休，公司处于有利地位，能够满足新一代工人对技术培训不断增长的需求；医疗保健领域的就业需求增长势头更强劲 [78] - 公司对2024年上半年的业绩感到兴奋，认为进入2024财年下半年的基础稳固 [13] - 公司对自身战略和执行有信心，预计2025财年将实现收入和利润率增长 [27][28] 其他重要信息 - 公司关注美国教育部FAFSA简化计划的实施情况，并尽力支持学生应对新流程，这对即将入学的高中生尤为重要 [33] - 公司采用混合学习模式，UTI课程已全面推行，Concorde也已实施，该模式允许学生每天仅在学校进行约三小时的实验工作，理论学习在线完成，有助于提高学生保留率 [121] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 推动需求的因素是什么，当前是否为顺风环境？ - 公司看到发展势头增强，关于技术行业投资回报率的正面报道增多，尤其是进入夏季，人们在考虑高中毕业后的方向，这种环境对公司业务更有利，从数据和交流中都能体现 [3] 问题: 高中市场和军事市场新增销售团队的进展如何？ - 高中市场于2022年秋季增加资源，进入第二年已步入正轨，与辅导员、教师和学生建立了关系；军事市场今年表现良好，2022年新增六名军事招聘人员，成效显著 [4] 问题: 高中代表团队和军事代表团队的规模分别是多少？ - 军事团队有24名招聘人员，负责过渡军人和退伍军人；高中代表约有152 - 153人 [80] 问题: 新学生入学人数上调的原因是什么？ - 部分原因是Concorde部门增加营销投入后表现良好，整体转化率提高 [68] 问题: 通胀对业务成本结构的影响如何？ - 公司成本结构主要为劳动力、营销和设施，目前未感受到太大压力；虽有持续投资，但在明年的前瞻性指导预测中未考虑过多额外通胀压力 [86] 问题: Concorde部门何时能开放新校区和启动新项目？ - 由于教育部在合并后实施的增长限制，预计要到2026年末或2027年才能开放新的Concorde校区，且在此之前不能启动合并前未获批的新项目；目前公司正努力提高现有班级的入学人数 [72][88] 问题: 新学生入学增长从上半年的高两位数降至下半年的中个位数的原因是什么？ - 一是开始与去年7月启动的UTI项目扩张进行同比比较，增长相对放缓；二是成人招生流程在2023年进行重大变革，下半年已成熟；三是牙科卫生项目每年仅一次招生，且招生人数不多；四是米拉马尔和奥斯汀校区将于2025年达到新校区三年的爬坡期 [109][110][111] 问题: 2025财年EBITDA利润率扩张的原因是什么？ - 主要是运营杠杆作用，公司通过增长、多元化和优化战略，推动劳动力优化、提高效率和空间利用率，以及实施集中化等措施，有助于提高利润率 [113][114] 问题: Concorde部门的现金支付项目情况如何，UTI部门是否有类似机会？ - Concorde部门的现金支付项目包括采血和无菌处理技术项目，是医疗助理项目的子集，市场有需求，为2 - 4个月的课程，费用几千美元，无需教育部资助；UTI部门也在探索类似项目，如短期焊接课程 [118][119] 问题: 如何确保学生顺利毕业？ - 公司注重学生成果，包括提高通过率、减少重考次数；采用混合学习模式，为学生提供灵活性，使其能在上学期间保留工作，有助于提高保留率 [120][121] 问题: 目前雇主在校园招聘的情况如何？ - 市场对公司毕业生的需求很高，就业岗位数量与毕业生数量存在较大差距，雇主提供的招聘条件越来越好；Concorde部门也在这方面进行了相关工作，有望进一步提升招聘条件 [99] 问题: 2025财年展望中是否包含新地区或新校区，新校区的经济情况如何？ - 2025财年展望主要基于现有运营项目和已宣布的计划，主要是四个暖通空调及制冷项目和Concorde的牙科卫生项目；UTI校区历史模式下，年收入约2500万美元，直接EBITDA贡献约1000 - 1200万美元，资本投资约1500万美元；牙科卫生项目年收入约400 - 500万美元，利润率约40%，投资约几百万美元，占地面积约7500平方英尺；暖通空调及制冷项目年收入约250万美元，利润率约40%，投资约60万美元，占地面积约4000平方英尺 [140][141][142] 问题: Concorde部门的在线项目进展如何，如何看待其增长？ - 在线项目进展良好，但并非一蹴而就，目前处于初步阶段，正在寻找现有课程的营销机会 [144]

Exhibit 99.1 Universal Technical Institute Reports Fiscal Year 2024 Second Quarter Results Raised Fiscal 2024 Guidance for New Student Starts, Revenue and Profitability Introducing Initial Revenue and Profitability Projections for Fiscal 2025 PHOENIX, ARIZ. - May 8, 2024 - Universal Technical Institute, Inc. (NYSE: UTI), a leading workforce solutions provider of transportation, skilled trades and healthcare education programs, reported financial results for the fiscal 2024 second quarter ended March 31, 202 ...

收入和利润（同比环比） - 总营收同比增长45.6%，从1.2亿美元增至1.747亿美元[18] - 运营收入从445万美元增至1423万美元，增幅219.7%[18] - 净收入从265万美元增至1039万美元，增幅292.3%[18] - 每股基本收益从0.03美元增至0.18美元，增幅500%[18] - 公司2023年第四季度净利润为1.0389亿美元，较2022年同期的2648万美元增长292%[26] - 公司2023年12月季度净收入为1.0389亿美元，较2022年同期的264.8万美元显著增长[108] - 公司合并收入为1.747亿美元，同比增长45.6%，其中UTI收入1.153亿美元（增长9.3%），Concorde收入5,932万美元（增长311.1%）[135] - 公司运营收入为1,420万美元，较上年同期的440万美元显著增长[129] - 公司净利润率为5.9%，较上年同期的2.2%提升[134] - 2023年第四季度普通股股东可分配净收入640万美元，较2022年同期90万美元大幅增长[156] 成本和费用（同比环比） - 股票薪酬支出148.2万美元，同比增长26.8%[26] - 折旧与摊销费用698.4万美元，较2022年同期524.8万美元增长33.1%[26] - 利息支出281.5万美元，同比增长92.2%[28] - 教育服务和设施费用为9,240万美元，同比增长31.0%，主要由于Concorde收购及业务策略相关成本[138] - 销售、一般及行政费用为6,810万美元，同比增长1,390万美元[143] - UTI部门2023年第四季度薪酬及相关成本增加200万美元，主要因支持业务扩张新增员工[146] - Concorde部门2023年第四季度销售及行政费用达1720万美元，广告营销占比收入10.3%[147] - 折旧费用从2022年同期的5.1百万美元增至2023年12月31日的6.8百万美元，增长1.7百万美元[61] - 无形资产摊销费用从2022年同期的0.1百万美元增至2023年12月31日的0.2百万美元，增长0.1百万美元[66] - 经营租赁费用从2022年同期的5,704千美元增至2023年12月31日的7,660千美元，增长1,956千美元[69] 现金流和现金等价物 - 现金及现金等价物从1.515亿美元下降至1.436亿美元，降幅5.3%[16] - 经营活动现金流净流入1083.6万美元，较2022年同期281.2万美元增长286%[26] - 优先股回购支出1132万美元，导致融资活动现金净流出1508.9万美元[26] - 现金及现金等价物期末余额为1.4359亿美元，较期初1.51547亿美元下降5.3%[26] - 截至2023年12月31日现金及等价物为1.436亿美元，较上季度减少800万美元[161] - 2023年第四季度经营活动现金流为1080万美元，较2022年同期280万美元显著改善[166] - 投资活动产生的现金流入为520万美元，其中持有至到期证券到期收益2900万美元，收购Concorde支出1700万美元，净现金对价，以及购买物业和设备680万美元主要用于德克萨斯州奥斯汀和佛罗里达州米拉马尔新校区的资本支出[169] - 融资活动现金流出1510万美元，其中1130万美元用于回购A系列优先股，210万美元用于股票薪酬相关的工资税支付，110万美元用于股息支付，60万美元用于长期债务偿还[170] - 融资活动现金流入8870万美元，主要来自9000万美元的循环信贷额度，抵消了50万美元的股票薪酬工资税支付、50万美元的循环信贷债务发行成本及30万美元的长期债务偿还[171] 债务和融资 - 长期债务从1.596亿美元微降至1.59亿美元[16] - 公司2023年12月31日的总债务为16.1975亿美元，净债务为16.1522亿美元[77] - 公司循环信贷额度为9000万美元，利率为7.45%，剩余可用额度为820万美元[77][79] - 公司2024年1月偿还了3900万美元的循环信贷额度，可用额度增至4720万美元[80] - 公司2023年12月31日的债务到期情况显示，2026年将有9.1836亿美元的主要还款[86] - 长期债务总额1.62亿美元，包括两笔定期贷款（利率为Term SOFR+2%）和9000万美元循环信贷[163] 业务线表现 - UTI业务部门2023年12月季度收入1.1537亿美元，运营利润1509万美元；Concorde部门收入5932万美元，运营利润712.8万美元[112] - UTI在2023年第四季度新增学生2,314人，同比增长17.2%[126] - Concorde在2023年第四季度新增学生2,032人，同比增长533.0%[126] - UTI平均全日制在校生14,321人，同比增长6.0%[126] - Concorde平均全日制在校生8,244人，同比增长6.6%[126] - UTI在13个新项目中推出8个校区扩展计划，推动学生需求增长[126] - UTI广告营销费用占收入比例从2022年同期的12.6%降至11.6%，数字媒体投入占比提升[146] 收购相关 - 公司于2022年12月1日完成对Concorde Career Colleges的收购，基础购买价格为5000万美元，扣除190万美元净调整后实际支付4810万美元[42] - Concorde拥有17个校区，覆盖8个州，约7600名学生，提供超过20个医疗保健领域的课程[41] - 收购相关交易成本总计530万美元，其中2022财年发生300万美元，2023财年发生230万美元[43] - 收购价格分配中，商誉为1160万美元，代表已获得的劳动力资源，且不可用于税务抵扣[46] - 无形资产总额为540万美元，包括350万美元的认证和监管批准（无限期）、50万美元的商标和商誉（10年）以及140万美元的课程（5年）[49] - 学生应收账款中约230万美元被认定为信用质量显著恶化，计提约100万美元的信用损失准备[50] - 未经审计的备考财务信息显示，假设收购于2022年10月1日完成，截至2022年12月31日的三个月收入为1.56025亿美元，净利润为323.4万美元[52] - 截至2022年12月1日，收购价格分配中资产总额为1.63837亿美元，负债总额为1.15703亿美元，净获得资产为4813.4万美元[44] 其他财务数据 - 应收账款净额从2516万美元降至2272万美元，降幅9.7%[16] - 总资产从7.407亿美元微降至7.324亿美元，降幅1.1%[16] - 递延收入从8574万美元降至8147万美元，降幅5%[16] - 股东权益总额从2.26亿美元微降至2.222亿美元[16] - 普通股数量从2023年9月30日的34157万股增至53814万股，增幅57.5%[24] - 优先股资本从6648.1万美元降至0，因643万股优先股转换为19297万股普通股[24] - 递延所得税收益73万美元，2022年同期为支出106.8万美元[26] - 公司应收账款从2023年9月30日的59,863千美元增至2023年12月31日的61,057千美元，增长1,194千美元[56] - 递延收入从2023年9月30日的85,738千美元降至2023年12月31日的81,474千美元，减少4,264千美元[56][57] - 货币市场基金公允价值从2023年9月30日的29,687千美元降至2023年12月31日的14,569千美元，减少15,118千美元[59] - 应收账款票据从2023年9月30日的36,663千美元增至2023年12月31日的39,394千美元，增长2,731千美元[59] - 公司总资产公允价值从2023年9月30日的66,350千美元降至2023年12月31日的53,963千美元，减少12,387千美元[59] - 商誉余额保持稳定，截至2023年12月31日和2023年9月30日均为28,459千美元[62][63] - 公司2023年12月31日的经营租赁现金流出为470.8万美元，融资租赁现金流出为20.1万美元[73] - 公司2023年12月31日的租赁负债总额为22.401亿美元（经营租赁）和630.6万美元（融资租赁），现值分别为18.6646亿美元和540万美元[74] - 公司2023年12月31日的应付账款和应计费用总额为6849.8万美元，较2023年9月30日的6994.1万美元有所下降[75] - 公司2023年12月31日的利率互换合约公允价值为185.1万美元[92] - 公司2023年四季度的所得税费用为320万美元，有效税率为23.3%[94] - 公司预计未来12个月内将有80万美元的利率互换收益重新分类至利息费用[91] - 公司完成以1130万美元回购33,300股A系列优先股，并支付110万美元最终股息，剩余642,585股优先股转换为19,296,843股普通股[104] - 休斯顿校区重组计划总成本预计为140万美元，其中2023年已确认43,000美元员工遣散费，2024年和2025年将分别确认60万美元和80万美元[98] - 公司总资产从2023年9月的7.4069亿美元下降至12月的7.3241亿美元，主要因企业部门资产减少[114] - 2023年12月季度基本每股收益0.18美元（2022年同期0.03美元），稀释后每股收益0.17美元（2022年同期0.02美元）[108][110] - 公司持有的A系列优先股清算优先权为每股100美元（截至2023年9月30日共675,885股）[102] - 2020年批准的3500万美元股票回购计划截至2023年12月仍未执行[105] - 递延所得税资产估值备抵持续维持，涉及部分可能过期前无法使用的联邦和州税收属性[96] - 公司2023年12月季度有效所得税率与21%联邦法定税率差异主要源于不可抵扣高管薪酬、交易成本及州地方税[95] - 2023年第四季度EBITDA达2140万美元，较2022年同期1000万美元增长114%[159] - 优先股股息终止支付，2023年12月完成最后一笔110万美元分红[151][164] - 公司主要收入来源为学生支付的学费和费用，大部分学生依赖联邦财政援助计划和退伍军人福利计划支付学费[33] - 公司采用五步模型确认收入，学费和费用收入在课程或项目期间按比例确认[54] - 学生人数季节性波动，UTI第三季度学生人数通常较低，第四季度较高，Concorde核心课程学生人数在1月、8月至10月较高，临床课程在2月较高[172]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并收入1.747亿美元，超出预期，较上年增长45.6% [23] - 第一季度调整后EBITDA为2450万美元，合并净收入为1040万美元，摊薄后每股收益为0.17美元，均实现同比增长 [26][35] - 第一季度运营现金流为1080万美元，调整后自由现金流为1020万美元，本季度现金资本支出为380万美元，全年预计约3000万美元 [2] - 总债务约1.62亿美元，净债务约1800万美元，季度末总可用流动性为1.436亿美元，包括9000万美元循环信贷额度的提取 [2][64] - 全年收入指引上调至7.1 - 7.2亿美元，调整后EBITDA指引上调至1 - 1.03亿美元，净收入指引上调至3600 - 4000万美元，摊薄后每股收益指引上调至0.67 - 0.72美元 [21][65] - 预计全年有效税率约为27%，低于初始预期的30% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 协和学院（Concorde） - 第一季度贡献收入5930万美元，较上年增加4490万美元，核心新生入学人数按预估基础计算增长14.4%，总入学人数增长12.5% [23][61] - 过去6个月推出5个新医疗保健项目，预计本财年这些项目至少有1000名新生入学 [29][55] 环球技术学院（UTI） - 第一季度新生入学人数同比增长17.2%，新项目和同校区同项目各贡献约一半增长 [34][51] - 已推出14个新项目，过去两个季度这14个项目共有近400名学生入学 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 运输、技能贸易和能源领域对人才的需求在未来10 - 15年持续增长，医疗保健领域对人才的需求规模远超运输、贸易和能源领域 [47][5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续推动协和学院的运营和组织效率提升，进一步整合并挖掘协同效应，支持医疗保健学生 [18] - 加速UTI新项目的推广，评估更多项目扩展机会，计划今年推出3个额外的暖通空调项目，2025财年初推出第4个 [56] - 巩固UTI在休斯顿市场的地位，将休斯顿业务整合到一个校区 [19][30] - 加强与行业伙伴的合作，如与USO合作提供专业培训项目，接受杰斐逊牙科捐赠的3D扫描仪等 [31] - 利用更复杂的工具和社交媒体供应商、谷歌合作，通过新AI工具提高潜在学生的识别和转化效率 [43] - 行业竞争方面，雇主为争夺学生提高了学费报销等福利，公司的TRIP协议有助于为毕业生争取更有竞争力的就业机会 [47][75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2024年学生入学人数的增长轨迹有信心，维持2.45 - 2.55万名新生入学的指引 [32][39] - 预计剩余季度收入实现个位数到低两位数增长，调整后EBITDA每季度稳步增长，下半年增长和盈利能力更高，GAAP净收入和摊薄后每股收益将实现显著同比增长 [39][40] - 公司处于增长和多元化战略的持续推进阶段，未来将优化成本结构和资源利用，寻找更多增长机会 [67] 其他重要信息 - 2023年12月，公司将所有A类优先股转换为普通股，增加了1930万股流通股，交易后Coliseum Capital Management的Chris Shackleton被任命为董事会III类董事 [16][36] - 公司任命Carolyn Frank为首位首席人力资源官 [54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 营销方面哪些举措有效 - 高中渠道增加了约15名代表，他们在第二年发挥出优势，通过在高中进行职业演讲，每周3 - 4天，每天5 - 6场，吸引学生兴趣 [69] - 利用新AI工具结合社交媒体供应商和谷歌，更好地识别潜在学生，提高转化率 [43] 问题: 哪些项目表现突出 - HVAC项目需求旺盛，招生情况良好，航空项目也表现出色，超出初始预期，牙科项目同样受欢迎 [71][72] 问题: 就业市场竞争情况 - 在UTI方面，运输、技能贸易和能源领域对人才的需求仍在增长，TRIP协议有助于为毕业生争取更有竞争力的就业机会 [47][75] 问题: 核心UTI业务人均收入低于预期的原因 - 未提及明确原因 [77] 问题: 上调财年指引的原因 - 约一半的收益来自收入，一半来自费用，部分费用启动时间推迟，以及收入时间安排的调整，使得公司能够提高全年指引 [81][82] 问题: 监管综合得分情况及对资本分配的影响 - 综合得分在0 - 3分的范围内，1.5分及以上为通过，公司得分高于1.5分，虽因收购协和学院有所下降，但仍处于安全区间，公司会持续管理以保持在该水平之上，综合得分不影响资本分配决策 [102] 问题: 现金使用优先级 - 公司倾向于继续推进过去几年的增长计划，包括项目扩展和新校区建设等，未来会继续寻找有机和无机增长机会 [86] 问题: 协和学院的整合情况和利润率提升空间 - 整合工作取得进展，目前正在进行 payroll、福利和财务系统等方面的整合，未来将通过优化、增长杠杆和营销策略调整等推动业务增长和利润率提升，预计未来2 - 3年利润率可达中双位数，今年接近10% [89][90][108] 问题: UTI进入新市场的方式 - 会考虑通过无机方式进入新市场，以避免从头开始建设校区的时间成本 [93] 问题: 激励措施对学生搬迁和校区容量的影响 - 未提及明确效果 [95] 问题: 入学人数增长预期 - 预计第二季度实现两位数增长，下半年稳定在低个位数到中个位数增长，因下半年将与去年的改进措施进行对比 [97] 问题: 上调财年收入指引但未改变新生入学人数的驱动因素 - 主要是学生群体表现更好，从第四季度到第一季度的货币化情况有所改善，现有学生群体的留存率提高、流失率降低 [126] 问题: 无机增长（M&A）的想法和目标领域 - 公司会继续寻找M&A机会，可能会关注医疗保健领域的护理项目，以进一步深入该市场 [112] 问题: 全年EBITDA指引看似保守的原因 - 公司对全年指引范围有信心，目前仅完成了全年入学目标的一部分，后续仍需努力，同时第一季度到第二季度学生群体的表现有所改善，留存率提高、流失率降低 [126]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended September 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to ______ Commission File Number 1-31923 UNIVERSAL TECHNICAL INSTITUTE, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdictio ...

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第四季度总收入同比增长53.9%至1.703亿美元，全年总收入增长45%至6.074亿美元，超出指引范围高端 [36] - 2023财年第四季度调整后EBITDA为1920万美元，全年调整后EBITDA为6420万美元，超出此前上调的指引范围高端 [11][38] - 2023财年第四季度净收入为670万美元（每股摊薄收益0.10美元），全年净收入为1230万美元（每股摊薄收益0.13美元）[37] - 2023财年新招学生总数达到22,613人，符合指引范围中值 [11][33] - 公司预计2024财年总收入在7.05亿至7.15亿美元之间（同比增长16%至18%），调整后EBITDA在9800万至1.02亿美元之间（同比增长超过50%），新招学生在24,500至25,500人之间（同比增长8%至13%）[28][43][45][49] - 2024财年指引包括GAAP净收入3400万至3800万美元（约为2023财年的三倍），每股摊薄收益0.53至0.58美元 [47] - 季度末总可用流动性为1.597亿美元，总债务约为1.62亿美元，净债务约为1100万美元 [39] - 2023财年运营现金流和调整后自由现金流均为4910万美元，资本支出为5670万美元，同比下降29% [40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 - UTI分部2023财年收入为4.293亿美元，同比增长2.5% [36] - UTI分部第四季度新招学生同比增长9%，全年增长6%，连续第二个季度实现同校区同项目增长 [16][34] - UTI分部高中渠道贡献了约45%的年度新招学生，军事渠道贡献约13%-15% [34][77] - UTI分部在2023年于8个校区启动了13个新项目，第四季度通过这些项目招收了约230名学生，预计2024财年新项目将贡献约1000名或更多新生 [17][64] - 2022年启动的奥斯汀和米拉马尔校区目前共有近1100名学生，增长轨迹良好 [18][59] - Concorde分部在收购后10个月内贡献收入1.781亿美元 [36] - Concorde分部计划在2024财年启动三个新项目（诊断医学超声、心血管超声和牙科卫生学），并已启动佛罗里达州的心血管超声项目和在线呼吸治疗项目 [15][22] - Concorde分部领导层变动，首席运营官Kevin Prehn被任命为临时分部总裁 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司增长和多元化战略的四大支柱包括新校区、项目扩展、无机增长和商业模式延伸 [55] - 2023年的关键举措包括快速扩大两个新UTI校区、启动13个新UTI项目和两个新医疗项目，以及收购整合Concorde Career Colleges [56] - 2024年的重点领域包括进一步扩大新UTI校区的规模、推动新旧项目招生的收入和利润增长、优化营销和招生投资的收益率、优化劳动力战略和设施利用率以提升运营杠杆和利润率 [29][51][58] - 公司计划在2024财年启动三个新的HVAC项目，并在2025财年初启动第四个 [25] - 公司正探索UTI和Concorde分部之间的协作机会，例如在高中和军事渠道中共同推广医疗保健职业 [91][92] - Concorde分部的调整后EBITDA利润率目标是在2024财年接近两位数，并最终达到中等 teens 水平 [46] - 公司对监管合规性（如90/10规则和增益性就业规则）充满信心，预计不会产生重大风险 [80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境并未提供强劲的顺风，但此前的不利因素已减弱，公司业绩未依赖于经济大幅好转的预期 [66][71][76] - 观察到潜在学生正适应"新常态"，更倾向于选择能抵御经济衰退和通货膨胀的持久职业道路 [66][94][99] - 有迹象表明，媒体关于"大学并非适合所有人"的讨论以及公司更广泛的项目组合可能有助于吸引更多考虑传统四年制大学替代方案的学生 [88][89][90] - 在成本方面，通胀压力见顶并开始缓解，招聘压力有所减轻，特别是在企业职能领域，但医疗保健领域因讲师多为在职医护人员，仍存在一定压力 [95][100] - 公司对实现2024财年指引充满信心，认为其建立在现有运营执行和已实施举措的基础上，具有可见性和可预测性 [42][51][76] 其他重要信息 - Concorde及其就业合作伙伴因学生培训和成果卓越获得行业荣誉，包括被加州私立专上学校协会和德克萨斯州职业院校协会评为"年度学校" [19][27] - 公司预计A系列优先股可能在下一个交易窗口达到强制转换条件（VWAP连续20个交易日高于8.33美元）[97] - 优先股转换后，总流通股数将增加至约5400万股，但由于采用两级方法计算EPS，对每股收益影响不大，主要影响是取消优先股股息 [102] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2024财年增长驱动因素的分解和排序 [63] - 增长驱动因素主要包括Concorde全年贡献、项目扩展、UTI有机增长和Concorde有机增长，其中项目扩展和UTI有机增长的贡献大致相当 [63][64] - 在收入方面，增长与新生人数流动基本一致；在EBITDA方面，由于运营杠杆提升和运营效率驱动，增长差异更明显 [65] - Concorde全年贡献显著，因为2023财年仅包含12月一个月，2024财年将增加11月的一个临床启动和另外两个核心启动 [68][69] 问题: 宏观环境是否转为支持性，以及公司表现是否超越大环境 [66] - 公司认为宏观环境尚未提供巨大顺风，但不利因素已减弱，当前指引理性但未过度乐观，未预测经济在今年会有大幅改善 [66][71][76] 问题: 2024财年高中生与年轻成人新生表现的预期，以及地理/项目影响 [74] - UTI分部高中生渠道贡献稳定（约45%），军事渠道稳定（13%-15%），成人渠道补足差额；预计2024财年高中生表现将比2023财年更强劲 [77][78] - Concorde分部 demographic 为25-30岁人群，需求保持强劲 [75] - 总体混合比例预计不会发生重大变化 [78] 问题: 监管影响（90/10规则、增益性就业）[79] - 90/10规则：公司整体比率在60%高位，部分Concorde校区在80%区间，但军事贡献占比不高，新规则下（军事资金计入90%）预计不会有校区触及90%红线 [80] - 增益性就业规则：首次报告期为明年夏季，根据毕业率和就业率等指标，预计风险很小甚至没有风险 [81] 问题: 强劲增长是否部分归因于学生评估四年制大学的替代方案 [88] - 媒体讨论"大学并非适合所有人"可能有助于传递信息，允许学生选择其他路径；轶事证据显示，更多传统上可能不会选择技术学校的学生正在考虑这些选项 [88][89] - 更广泛的项目组合使公司能与更多潜在学生就更多职业选择进行沟通 [90] 问题: UTI和Concorde的招生顾问是否整合及交叉销售可能性 [91] - 目前招生顾问未整合，2023财年重点在于后台整合而非运营协作；2024财年正更深入探讨协作想法 [91] - 许多本地校园参观的招生顾问可能保持独立，但正考虑在高中和军事渠道共同推广医疗保健职业的机会 [92] 问题: 通胀对公司成本和招聘的影响 [93] - 通胀压力见顶并开始缓解，潜在学生更接受"新常态"，更愿意投资于持久职业 [94][99] - 招聘压力有所减轻，特别是在企业职能领域，但医疗保健领域因讲师供需动态仍存在一些压力 [95][100] 问题: A系列优先股转换状态及转换后稀释影响 [96] - 有望在下一个交易窗口达到公司触发强制转换的条件 [97] - 转换后总流通股数将增至约5400万股，但由于采用两级EPS计算方法，对每股收益无重大影响（主要影响是取消优先股股息）[102]

业绩总结 - 2023财年收入为4.29亿美元，预计2024财年收入为7.1亿美元[11] - 2024年收入指导为7.05亿至7.15亿美元[5] - 2023财年调整后EBITDA为8500万美元，EBITDA利润率为19.7%[19] - 2024财年调整后EBITDA指导为9800万至1.02亿美元[5] - 财年2024的净收入预期约为36,000万美元，较财年2023的12,322万美元有所增长[31] 用户数据 - 2023财年，约有15,000名学生在交通、能源和技能贸易领域学习[7] - 2023财年，约有8,000名学生在牙科、护理和医疗相关领域学习[7] - UTI的在校学生人数约为15,000人，毕业率约为65%[19] - Concorde的在校学生人数约为8,000人，毕业率约为71%[23] - UTI的90/10比例约为64%，Concorde的90/10比例约为72%[19][23] 未来展望 - 预计2024财年将新增多个校园和项目扩展[13] - 2024财年，预计将继续优化市场和商业模式以推动有机增长[14] - 2024财年自由现金流指导范围为62,000千美元至66,000千美元[32] 新产品和新技术研发 - UTI与超过35个行业领先品牌建立了合作关系，增强了学校和学生的竞争力[26] 财务状况 - 2023财年运营活动提供的现金流为49,148千美元，2022财年为46,031千美元[32] - 2023财年自由现金流（非GAAP）为-7,537千美元，2022财年为-33,419千美元[32] - 调整后的自由现金流（非GAAP）预计为64,000千美元，2022财年为49,089千美元[32] - 2023财年资本支出为56,685千美元，2022财年为79,450千美元[32] 其他信息 - UTI的资产减值费用为200万美元，反映了品牌价值的下降[31] - UTI的股权激励费用在财年2023为3,848万美元，财年2024预期为7,000万美元[31] - 收购相关成本为2,347千美元，2022财年为3,923千美元[32] - 新校园及项目扩展启动成本为6,412千美元，2022财年为5,136千美元[32] - 收购整合相关的一次性费用预计为5,500千美元[32] - 现金流出用于新校园和项目扩展的资本支出为17,183千美元，2022财年为28,579千美元[32] - 由于CEO过渡的遣散费为0千美元，2022财年为32千美元[32]

Universal Technical Institute Inc (NYSE:UTI) Q3 2023 Results Conference Call August 8, 2023 4:30 PM ET Company Participants Matt Kempton - Vice President of Corporate Finance Jerome Grant - CEO and Director Troy Anderson - Executive VP and CFO Conference Call Participants Steve Frankel - Rosenblatt Raj Sharma - B. Riley Eric Martinuzzi - Lake Street Operator Hello and welcome to Universal Technical Institute’s Third Quarter Fiscal 2023 Earnings Conference Call. All participants will be in a listen-only mode ...

收入和利润（同比环比） - 第三季度收入为1.53286亿美元，同比增长51.8%[18] - 九个月累计收入为4.3711亿美元，同比增长41.9%[18] - 第三季度运营收入为66.3万美元，同比大幅下降66.1%[18] - 九个月累计运营收入为1106万美元，同比下降41.5%[18] - 第三季度净亏损50.9万美元，去年同期净利润84.3万美元[18] - 九个月累计净利润561.9万美元，同比下降75.6%[18] - 2023财年第三季度（截至2023年6月30日）净亏损为509,000美元[24] - 2023财年第二季度（截至2023年3月31日）净利润为348万美元[24] - 2023财年第一季度（截至2022年12月31日）净利润为264.8万美元[24] - 2023财年前九个月累计净利润为561.9万美元（264.8万+348万-50.9万）[24] - 2023财年前九个月净收入为561.9万美元，较2022财年同期的2301.9万美元下降75.6%[30] - 2023年第三季度净亏损509千美元，而2022年同期净利润843千美元[134] - 2023年前九个月净利润5,619千美元，较2022年同期的23,019千美元大幅下降[134] - 2023年第三季度合并营收153,286千美元，同比增长51.8%（2022年同期：100,966千美元）[140] - 2023年前九个月合并营收437,110千美元，同比增长41.9%（2022年同期：308,127千美元）[140] - 截至2023年6月30日的三个月，公司总收入为1.533亿美元，同比增长5230万美元或51.8%[171][181] - 截至2023年6月30日的九个月，公司总收入为4.371亿美元，同比增长1.29亿美元或41.9%[173] - 公司2023年前九个月总收入为4.371亿美元，同比增长1.29亿美元（41.9%）[205] 成本和费用（同比环比） - 截至2023年6月30日的三个月，教育服务与设施费用为8840万美元，同比增加3520万美元[184] - 截至2023年6月30日的三个月，销售、一般及行政费用为6420万美元，同比增加1850万美元[190] - 2023财年前九个月折旧与摊销费用为1864.9万美元，同比增长53.8%[30] - 2023财年前九个月基于股票的薪酬支出为381.5万美元，同比增长16.5%[30] - 2023年第三季度和前三季度，物业设备折旧费用分别为650万美元和1820万美元，上年同期分别为450万美元和1200万美元[83] - 2023年前九个月，无形资产摊销费用为50万美元，2022年同期为8万美元[88] - 2023年第三季度和前三季度，总净租赁费用分别为1023.7万美元和2886.1万美元，上年同期分别为656.3万美元和2171.7万美元[92] - 公司2023年第二季度销售、一般及行政管理费用总额为6424.6万美元，同比增长40.3%（从4579.6万美元）[191] - 公司2023年前九个月教育服务及设施费用为2.36715亿美元，同比增加8640万美元[208] 各条业务线表现 - UTI分部2023年第三季度营收100,852千美元，运营收入8,136千美元[140] - Concorde分部2023年第三季度贡献营收52,434千美元，运营收入1,941千美元[140] - 公司（Corporate）未分配费用导致2023年第三季度运营亏损9,414千美元[140] - 收购Concorde带来约7600名学生，业务覆盖8个州的17个校区[45] - 收购Concorde后，公司运营报告分部变更为UTI和Concorde两个分部[42] - 公司业务分为两个可报告分部：UTI（16个校区）和Concorde（17个校区）[162][163] - 剔除Concorde贡献，UTI业务在三个月和九个月期间的收入分别大致持平及增长1.9%[171][173] - 截至2023年6月30日的三个月，UTI新招生人数为3333人，同比增长5.3%；平均全日制在校生为11544人，同比下降4.0%[168] - 截至2023年6月30日的三个月，Concorde新招生人数为1967人，贡献收入5240万美元[168][183] - UTI分部2023年第二季度薪酬及相关成本为1941.5万美元，同比增长280万美元[191][192] - UTI分部2023年第二季度广告营销费用为1334.6万美元，同比下降60万美元，占收入比例从13.8%降至13.2%[191][193] - Concorde分部（于2022年12月1日收购）2023年第二季度销售、一般及行政管理费用为1630.4万美元，广告营销费用占收入比例为11.0%[191][195] - UTI分部2023年前九个月收入为3.13985亿美元，同比增长1.9%[205][206] - Concorde分部（贡献七个月业绩）2023年前九个月收入为1.23125亿美元[205][207] 资产、债务与借款 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为1.10511亿美元，较2022年9月30日增长66.3%[16] - 总资产为7.06736亿美元，较2022年9月30日增长27.8%[16] - 长期债务为1.60225亿美元，较2022年9月30日增长141.2%[16] - 股东权益为2.20128亿美元，较2022年9月30日增长2.2%[16] - 截至2023年6月30日，公司股东权益总额为2.201亿美元[24] - 截至2022年6月30日，公司股东权益总额为2.11644亿美元[27] - 截至2023年6月30日，现金、现金等价物及受限现金总额为1.14083亿美元，较期初增加4408.7万美元[30] - 截至2023年6月30日，公司应收账款为6062.7万美元，递延收入为5748.4万美元[75] - 截至2022年9月30日，公司持有至到期投资的摊余成本为2891.8万美元，公允价值为2889.9万美元，未实现损失为19万美元[78] - 截至2023年6月30日，公司按公允价值计量的总资产为4519.8万美元，其中货币市场基金930.4万美元（一级），应收票据3589.4万美元（三级）[80] - 截至2023年6月30日，公司按公允价值计量的总负债为1.57401亿美元，全部为循环信贷安排和定期贷款（二级）[80] - 截至2023年6月30日，公司物业及设备净值为2.66238亿美元，较2022年9月30日的2.14292亿美元增长24.2%[83] - 截至2023年6月30日，公司商誉为2845.9万美元，其中1160万美元来自收购Concorde，860万美元来自2021年11月收购MIAT[86][87] - 截至2023年6月30日，公司无形资产净值为1914.8万美元，加权平均剩余使用寿命为4.75年[88] - 截至2023年6月30日，公司使用权资产总额为1.87184亿美元，其中经营租赁资产1.82111亿美元，融资租赁资产507.3万美元[93] - 截至2023年6月30日，公司总租赁负债为1.97975亿美元，较2022年9月30日的1.42284亿美元增长39.1%[95] - 截至2023年6月30日，公司总债务（账面价值）为1.632亿美元，较2022年9月30日的6810.6万美元增长139.7%[101] - 截至2023年6月30日，应付账款及应计费用总额为6489.8万美元，较2022年9月30日的6668万美元下降2.7%[100] - 截至2023年6月30日，公司总资产706,736千美元，较2022年9月30日的552,911千美元增长27.8%[140] 收购活动 - 收购Concorde Career Colleges的基础购买价格为5000万美元，最终现金对价为4810万美元，包含190万美元的净调整[46] - 与Concorde收购相关的交易成本总计530万美元，其中230万美元发生在截至2023年6月30日的九个月内[47] - 收购价格初步分配中，确认商誉为1160万美元，无形资产为540万美元[49][56] - 收购的无形资产包括：无限期的认证和监管批准（350万美元）、10年期的商标和商号（50万美元）、5年期的课程（140万美元）[56] - 收购价格分配中，确认使用权资产为7115.3万美元，物业和设备为2395万美元[49] - 在Concorde收购中，约230万美元的学生应收账款被认定为购入已发生信用减值的金融资产，并据此计提了约100万美元的信用损失准备[57] - 公司于2021年11月1日以2880万美元现金对价（含2600万美元基础购买价和280万美元营运资本盈余）收购了MIAT学院[60] - 收购MIAT产生了863.7万美元商誉，其中仅约60万美元预计可在税前抵扣[62] - 收购MIAT确认的无形资产总额为1620万美元，主要包括价值1280万美元的认证与监管批准（无限期）和价值300万美元的商标与商号[62][65] - 与收购MIAT相关的交易成本总计170万美元，其中90万美元发生在2022财年，80万美元发生在2021财年[62] - 公司于2022年12月1日完成对Concorde的收购，其在八州拥有17个校区及约7600名学生[178] - 公司收购Concorde Career Colleges的基础购买价格为5000万美元，经净调整后实际支付现金对价为4810万美元[161] 现金流 - 2023财年前九个月经营活动产生的净现金为流出473.3万美元，而2022财年同期为流入790.6万美元[30] - 2023财年前九个月投资活动净现金流出3622.8万美元，主要用于收购（1638.1万美元）和购买物业设备（4884.7万美元）[30] - 2023财年前九个月融资活动净现金流入8504.8万美元，主要来自循环信贷额度借款9000万美元[30] - 截至2023年6月30日九个月，经营租赁产生的经营现金流出为1609.4万美元，融资租赁产生的融资现金流出为49.9万美元[97] 其他财务数据与调整 - 2023财年第三季度优先股股息支付为126.3万美元[24] - 2023财年第三季度基于股票的薪酬支出为533,000美元[24] - 2023财年第三季度利率互换未实现收益（税后）为51.3万美元[24] - 普通股流通股数量从2022年9月30日的3385.7万股微增至2023年6月30日的3415.1万股[24] - 2023财年第二季度基于股票的薪酬支出为211.3万美元，为期间最高[24] - 2023财年前九个月递延所得税费用为259.4万美元，而2022财年同期为收益628.3万美元[30] - 2023财年前九个月支付优先股现金股息252.8万美元[30] - 公司重新分类了320万美元的“应计工具集”至“应付账款及其他应计费用”以进行可比列报[43] - 零售分期合同应收款的利息范围在0%至15%之间，新合同利率在0%至9%之间[41] - 公司修改了Avondale定期贷款，将基准利率从LIBOR转为SOFR，并对50%本金锁定了3.45%的固定利率[44] - 备考财务信息显示，截至2023年6月30日的三个月，公司收入为1.53286亿美元，净亏损为509万美元；九个月收入为4.73131亿美元，净利润为5498万美元[58] - 在2022财年第四季度，MIAT商标与商号的使用寿命从无限期调整为4年，并因此记录了200万美元的减值损失，其公允价值被评估为100万美元[65] - 2023年3月，公司以1520万美元购买佛罗里达州奥兰多校区三栋主要建筑，土地增加900万美元，并将1910万美元资产从租赁改良物重分类为建筑改良物[84] - 收购Concorde增加了使用权资产和经营租赁负债，而购买奥兰多校区三栋主要建筑使使用权资产减少约1050万美元，租赁负债减少约1240万美元[95] - 融资租赁资产扣除累计摊销后，截至2023年6月30日为50万美元，截至2022年9月30日为20万美元[96] - 截至2023年6月30日，经营租赁未来最低租赁付款总额为2.31378亿美元，扣除利息后的现值为1.92176亿美元[99] - 循环信贷额度提取9000万美元，利率为7.41%，截至2023年6月30日剩余可用额度为820万美元[101][104] - 债务到期情况显示，2025年到期本金支付额最高，为7269.5万美元，其中循环信贷及定期贷款部分为7176.3万美元[110] - 截至2023年6月30日，Avondale利率互换和Lisle利率互换的名义本金分别约为1470万美元和1900万美元[115] - 截至2023年6月30日，衍生品对冲工具的公允价值总额为249.8万美元，其中943美元计入其他流动资产，1555美元计入其他资产[116] - 预计在未来12个月内，将有100万美元的累计其他综合收益中的净收益被重分类至利息费用[115] - 截至2023年6月30日，与Snap-on Tools协议相关的未使用信用额度净预付款为230万美元[122] - 截至2023年6月30日，预计将被赎回的学生工具套具相关负债为430万美元[123] - 截至2023年6月30日，公司为学生已赎回的代金券对Snap-on Tools的负债为40万美元[123] - 截至2023年6月30日，公司各校区担保债券的总面额约为2190万美元[124] - 截至2023年6月30日，已计提的A系列优先股现金股息约为130万美元[130] - 2023年第二季度所得税收益为10万美元，占税前亏损的11.2%[119] - 2023财年前九个月所得税费用为320万美元，占税前收入的36.5%[119] - 2023年第三季度基本每股亏损0.05美元，2022年同期为亏损0.01美元[136] - 2023年前九个月基本每股收益0.03美元，远低于2022年同期的0.36美元[136] - 公司于2023年3月以约2620万美元购买了佛罗里达州奥兰多校区的主要建筑及土地[178] - 公司2023年第二季度所得税收益为10万美元，占税前亏损的11.2%，而去年同期所得税费用为30万美元，占税前收入的28.5%[197] - 公司2023年第二季度可分配亏损为180万美元，去年同期为50万美元[199] 业务运营与监管 - 公司主要项目时长：UTI项目为28至96周，高级培训为12至23周；Concorde核心项目为9至10个月，临床项目为12至24个月[68][69] - 公司必须遵守“90/10规则”，即每年至少10%的收入需来自非联邦教育援助资金[149] - 联邦学生贷款三年队列违约率若连续两年超过30%可能失去Title IV资格，单一年份超过40%将立即失去资格[149] - 若机构三年队列违约率任一年达到或超过15%，首次借款学生的联邦贷款首次拨款将延迟30天[149] - 公司部分收入来自退伍军人福利计划，如9/11后GI法案等[151] - 公司UTI和Concorde等70家营利性机构于2021年10月6日收到FTC关于禁止教育市场欺骗行为的通知信[155] - 公司于2022年1月18日收到CFPB信函，要求提供学生信贷信息以评估其是否受CFPB监管[154] - 公司所有校区均获认证，有资格参与联邦Title IV学生资助计划[165] - 公司提供混合学习模式，并已获得所有相关州教育机构永久批准提供混合形式课程[157][160] - 截至2023年6月30日的三个月，公司运营收入为70万美元，低于去年同期的200万美元[174] - 经营租赁加权平均剩余期限为8.12年，加权平均贴现率为4.77%；融资租赁加权平均剩余期限为5.58年，加权平均贴现率为6.02%[97]