业绩总结 - 2021年第四季度总收入为6.151亿美元，同比增长21.5%[56] - 2021年第四季度每股收益（EPS）为1.22美元[56] - 报告的GAAP净收入为2.19亿美元，相较于上季度的0.94亿美元增长了132%[80] - 非GAAP净收入为2.34亿美元，较上季度的1.66亿美元增长了41%[80] 收入构成 - 产品收入为5.339亿美元，毛利率为19.1%[58] - 服务收入为8130万美元，毛利率为37.1%[58] - 2021年公司在内存市场的收入占比为39%[19] 现金流与财务状况 - 2021年现金生成量为4300万美元，现金余额为4.665亿美元[58] - 2021年非GAAP毛利率为12.6%[58] - 2021年非GAAP营业利润率为11.8%[58] 费用与支出 - 无形资产摊销费用为0.16亿美元，较上季度的0.25亿美元下降了36%[80] - 重组费用为0.12亿美元，较上季度的0.42亿美元下降了71%[80] - 股票基础补偿费用为0.33亿美元，较上季度的0.32亿美元略有上升[80] - 收购相关费用为0.26亿美元，较上季度的0.10亿美元增长了160%[80] - 非GAAP调整的所得税影响为0.02亿美元，较上季度的0.12亿美元下降了83%[80] 股本与股份 - 加权稀释后平均股份数为34,303千股，较上季度的38,919千股下降了12%[80] 未来展望 - 2022年第一季度收入预期在5.8亿至6.3亿美元之间[60] 其他信息 - 公告中提到的保险赔偿与2018年Cinos火灾相关[81] - 报告中提到的固定资产折旧调整与OGT的固定资产相关[81]

业绩总结 - Q3'21总收入为553.7百万美元，创下历史新高[61] - Q3'21每股收益（EPS）为1.07美元，同比增长21.6%[63] - Q3'21产品收入为481.9百万美元，服务收入为71.7百万美元[65] - Q3'21毛利率为19.3%，运营毛利率为11.9%[65] - Q3'21现金生成达53.3百万美元，现金余额为457.0百万美元[65] - 非GAAP净收入为2.34亿美元，相较于上年同期的1.66亿美元增长了41%[101] 未来展望 - Q4'21收入指导范围为590百万至630百万美元[67] - 2021年非GAAP毛利率目标为16%至20%[49] - 2021年非GAAP运营毛利率目标为10%至13%[53] 用户数据 - 加权稀释股份平均数为34,303千股，较上季度的38,919千股减少了13%[102] - 加权稀释股份数量在过去几个季度中逐渐增加，从41,639千股增加到45,404千股[102] 其他财务信息 - 非GAAP调整的所得税影响为0.02美元，相较于上年同期的0.12美元减少了83%[99] - 估值准备的所得税影响为0.01美元，较上年同期的0.16美元减少了94%[100] - 公允价值调整为0.19美元，较上年同期的0.28美元下降了32%[95] - 保险赔偿金额为0.18美元，未在上年同期报告中体现[98] - 处置物业的收益为0.03美元，未在上年同期报告中体现[97] - 折旧调整为-0.01美元，未在上年同期报告中体现[96] - 非GAAP调整后的净收入在不同季度间波动，最高达到2.80亿美元[101] 资本支出 - 2020年总资本支出约为1700万美元，支持马来西亚新设施的建设[39] 市场表现 - UCT在2016年至2021年间的复合年增长率（CAGR）为30%，而WFE为20%[10]

业绩总结 - 2021年第三季度总收入为5.537亿美元[41] - 产品收入为4.819亿美元，服务收入为7170万美元[41] - 第三季度毛利率为21.6%，运营毛利率为12.4%[41] - 第三季度每股收益（EPS）为1.07美元[41] - 报告的GAAP净收入为2.19美元，较上年同期增长133.0%[71] - 非GAAP净收入为2.34美元，较上年同期增长41.0%[85] - 2021年第三季度现金余额为4.57亿美元，现金生成能力为5330万美元[41] 未来展望 - 2021年第四季度收入预期在5.90亿至6.30亿美元之间[43] - EPS预期在1.12至1.29美元之间[43] - 公司计划在未来几年内增加1-2个超过10%收入的客户，以进一步多样化收入来源[31] 用户数据 - 2020年公司收入年复合增长率（CAGR）为26%，高于半导体设备市场的16%[15] 毛利率分析 - 2021年第三季度服务部门毛利率为36.9%[41] - 2021年第三季度产品部门毛利率为19.3%[41] 成本与费用 - 无形资产摊销费用为0.16美元，较上年同期下降36.0%[72] - 重组费用为0.12美元，较上年同期增长200.0%[73] - 股票基础补偿费用为0.33美元，较上年同期增长266.7%[74] - 收购相关费用为0.26美元，较上年同期增长1600.0%[75] - 非GAAP调整的所得税影响为0.02美元，较上年同期下降83.3%[83] 股本信息 - 加权平均稀释股份数为34,303千股，较上年同期增长29.0%[87] - 公允价值调整为0.19美元，较上年同期增长0.0%[79] - 保险赔偿为-0.18美元，较上年同期下降100.0%[82]

公司收购与股权发行 - 公司于2021年3月31日完成对Ham - Let的收购，交易金额约3.629亿美元，包括2.735亿美元股权价值、9130万美元净债务，减去190万美元现有关系结算[138] - 2021年4月13日，公司完成318.1818万股普通股包销公开发行，净收益约1.676亿美元；4月29日，承销商行使期权额外购买47.272万股，支付现金约2520万美元[139] 收入数据关键指标变化 - 2021年前三季度，产品收入12.701亿美元，上年同期8.317亿美元，增长52.7%；服务收入2.164亿美元，上年同期1.973亿美元，增长9.7%；总收入14.865亿美元，上年同期10.29亿美元，增长44.5%[144] - 2021年第三季度，产品收入4.82亿美元，上年同期2.944亿美元，增长63.7%；服务收入7170万美元，上年同期6890万美元，增长4.1%；总收入5.537亿美元，上年同期3.633亿美元，增长52.4%[144] - 2021年前三季度，美国地区收入4.756亿美元，上年同期4.36亿美元，增长9.1%；国际收入10.109亿美元，上年同期5.93亿美元，增长70.5%[145] - 2021年第三季度，美国地区收入1.679亿美元，上年同期1.525亿美元，增长10.1%；国际收入3.858亿美元，上年同期2.108亿美元，增长83.0%[145] 成本数据关键指标变化 - 2021年前三季度，产品成本10.449亿美元，上年同期6.876亿美元，增长52.0%；服务成本1.407亿美元，上年同期1.272亿美元，增长10.6%；总成本11.856亿美元，上年同期8.148亿美元，增长45.5%[147] - 2021年第三季度，产品成本3.934亿美元，上年同期2.436亿美元，增长61.5%；服务成本4620万美元，上年同期4510万美元，增长2.4%；总成本4.396亿美元，上年同期2.887亿美元，增长52.3%[147] - 2021年前三季度，产品成本增加3.573亿美元，主要因销售增加使材料成本增加2.844亿美元、直接劳动支出增加4450万美元、间接费用增加2840万美元[148] - 2021年第三季度，产品成本增加1.498亿美元，主要因Ham - Let业务纳入、销售增加使材料成本增加1.15亿美元、直接劳动支出增加2160万美元、间接费用增加1320万美元[148] 毛利润数据关键指标变化 - 2021年截至9月24日的三个月和九个月，产品毛利润分别为8.86亿美元和22.52亿美元，同比增长74.4%和56.3%；服务毛利润分别为2.55亿美元和7.57亿美元，同比增长7.1%和8.0%；总毛利润分别为11.41亿美元和30.09亿美元，同比增长52.9%和40.5%[150] 费用数据关键指标变化 - 2021年截至9月24日的三个月和九个月，研发费用分别为6500万美元和1.68亿美元，同比增长85.7%和57.0%，占总收入的比例分别为1.2%和1.1%[151] - 2021年截至9月24日的三个月和九个月，销售和营销费用分别为1.38亿美元和3.41亿美元，同比增长130.0%和92.7%，占总收入的比例分别为2.5%和2.3%[152] - 2021年截至9月24日的三个月和九个月，一般和行政费用分别为4.32亿美元和12.71亿美元，同比增长43.0%和30.4%，占总收入的比例分别为7.8%和8.6%[153] 利息与其他收支数据关键指标变化 - 2021年截至9月24日的三个月和九个月，利息收入分别为100万美元和300万美元，同比下降50.0%和57.1%；利息费用分别为6900万美元和1.76亿美元，同比增长68.3%和34.4%；其他收入（费用）净额分别为1400万美元和6400万美元，同比增长27.3%和100.0%[154] 所得税数据关键指标变化 - 2021年截至9月24日的三个月和九个月，所得税拨备分别为8400万美元和2.16亿美元，同比增长75.0%和44.0%，有效税率分别为19.8%和21.8%[157] 现金及现金流数据关键指标变化 - 截至2021年9月24日，公司现金及现金等价物为4.57亿美元，较2020年12月25日的2.003亿美元增加2.567亿美元[159] - 2021年截至9月24日的九个月，经营活动产生的净现金为1.7亿美元，较2020年同期的5290万美元增加1.171亿美元；投资活动使用的净现金为3.903亿美元，较2020年同期的1990万美元增加3.704亿美元；融资活动提供的净现金为4.779亿美元，较2020年同期使用的1860万美元增加4.965亿美元[159][160] 外国子公司收益与现金情况 - 截至2021年9月24日，公司外国子公司有大约3.614亿美元的未分配收益无限期投资在美国境外，外国子公司有大约3.1亿美元现金[165] 现金与债务偿还能力 - 公司预计现有现金及现金等价物余额和经营现金流至少在未来十二个月内足以偿还债务、满足营运资金需求和技术开发项目[163] 债务数据关键指标变化 - 截至2021年9月24日，公司总银行债务为56.83亿美元，未摊销债务发行成本为1.44亿美元[166][175] - 截至2021年9月24日，美国定期贷款未偿还金额为56.99亿美元，加权平均利率为3.83%[166] - 循环信贷安排初始可用承诺为6500万美元，到期日为2023年8月27日，需按季度支付0.25%的承诺费[169] - 信用证安排初始可用承诺为5000万美元，到期日为2023年8月27日，需按季度支付2.5%的费用和0.125%的前置费，截至2021年9月24日，未偿还信用证为280万美元[171] - 2020年，Cinos China修订现有信贷协议并签订两份新协议，总可用承诺为350万美元，截至2021年9月24日，未偿还债务为250万美元，平均利率为3.4%[172] - 截至2021年9月24日，Ham - Let未偿还债务为1030万美元，利率范围为1.8% - 4.6%[174] 资本支出情况 - 2020年前九个月资本支出为4440万美元，主要用于美国、中国和韩国的制造设施及新企业资源规划系统[177] 未来支付义务情况 - 截至2021年9月24日，未来最低租赁付款、债务本金支付和采购义务总计11.573亿美元，其中2021年为4.95亿美元[180] - 运营租赁总余额为1.022亿美元，反映了公司所有运营租赁的估计现金付款[180] - 借款安排总计5.827亿美元，反映了未摊销债务发行成本1.44亿美元的义务[180][181]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收达5.537亿美元，较上一季度增长7.5%，预计2021年全年营收同比增长约50% [6][16] - 第三季度每股收益为1.07美元，预计2021年全年每股收益同比增长49% [6] - 第三季度总毛利率升至21.6%，产品毛利率增至19.3%，服务毛利率升至36.9% [17] - 第三季度运营费用为5090万美元，占营收比例降至9.2%，总运营利润率提高至12.4% [18] - 第三季度净利润为4880万美元，上一季度为4370万美元，税率从17.6%降至15.5%，预计2021年税率维持在15% - 20% [19][20] - 第三季度末现金及现金等价物为4.57亿美元，运营现金流增加220万美元至5330万美元，本季度偿还2500万美元定期B贷款，全年自愿还款达5000万美元 [21] - 第四季度预计营收在5.9亿 - 6.3亿美元之间，每股收益在1.12 - 1.29美元之间，第四季度为14周而非通常的13周 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品部门营收增长8.9%至4.819亿美元，包含Ham - Let首个完整季度营收6440万美元 [16] - 服务部门营收略降至7170万美元，因希尔斯伯勒工厂劳动力短缺导致发货延迟，目前问题基本解决 [16] - 产品部门运营利润率增至11.9%，服务部门运营利润率降至15.4%，主要因服务部门业务量下降 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 终端市场增长轨迹加速，客户群体扩大，机会管道拓展，半导体设备市场长期向上趋势可持续，对公司产品和服务的高需求将持续 [6][7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司产品和服务多元化，涉足半导体生产全流程，能更好应对半导体生态系统波动 [8] - 利用全球制造网络满足客户需求，马来西亚新垂直整合制造工厂9月初按时投产，将在2022年提高产量和营收 [9][10] - 进行战略投资以支持中长期增长，全球半导体制造商计划在2022年新建至少10座高产量晶圆厂，公司有望提升能力、扩大业务 [11] - 与供应商采用协作规划和预测模型，确保按时交付产品，获客户认可 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 技术进步推动半导体需求增长，预计2022年市场需求将持续强劲 [7] - 公司在本季度表现出色，随着半导体战略重要性提升，公司有能力满足客户需求，实现长期可持续增长 [13] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，财务结果按非GAAP标准呈现，GAAP与非GAAP的调整可在公司网站新闻稿中查看 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链面临的挑战及应对措施 - 供应链瓶颈每周不同，公司与供应商深度合作，提供长期预测和采购订单，利用全球20多个工厂灵活调配生产，采购和供应链团队有效应对了包括货运在内的多种挑战 [26][27] 问题2: 如何在困难环境下实现高于预期的毛利率 - 销量和亚洲工厂发货量占比增加对毛利率有积极影响，尽管货运成本从2019年占营收的1.6%升至2.5% - 2.7%，但新收购的Ham - Let毛利率较高，有助于提升整体毛利率 [28] 问题3: 货运成本增加是中期还是长期趋势 - 预计未来几个季度货运成本会有所下降，但可能无法降至2019年水平 [32] 问题4: 加急发货费用能否向客户报销 - 取决于具体情况，若因客户加速需求导致加急发货，可能无法报销；若因公司自身供应链问题，则需视情况而定 [33] 问题5: 马来西亚工厂是否受劳动力问题影响 - 工厂位于马来西亚北部，未受其他地区新冠疫情导致的劳动力问题影响，目前虽未贡献大量营收，但公司会灵活调配产能 [34] 问题6: Ham - Let业务新工具投入使用和产能提升时间 - 工具安装和资格认证通常需3 - 4个季度，部分投资可能在今年年底或明年第一、二季度见效，预计明年第一季度营收将大幅增长 [35][36] 问题7: 客户供应链问题是否会影响公司订单和库存 - 供应链问题影响整个行业，但通常只是导致发货延迟几周，不会造成重大变化，预计第四季度或明年第一季度情况会有所改善 [42] 问题8: 公司目前的业务可见度如何 - 目前公司业务可见度接近三个季度，第一季度情况良好，第二季度也持续向好 [46] 问题9: 增加的业务可见度是否有助于解决供应链瓶颈 - 公司与客户和供应商紧密合作，即使客户没有确定订单，也会承诺承担公司向供应商下单的责任，以解决供应链深层问题 [47] 问题10: 马来西亚工厂产能规划和利用方式 - 工厂年产能约6 - 8亿美元，部分用于转移Ham - Let产品产能，预计大部分产能将用于满足市场增长和外包需求，而非从高成本地区转移生产 [49] 问题11: 公司市场份额增长机会及OEM转移订单的速度 - 市场份额增长主要来自两大客户的外包业务，而非竞争对手短期运营问题导致的订单转移，OEM订单转移通常是长期规划，短期波动会在问题解决后恢复平衡 [55][56] 问题12: 是否开始进行Ham - Let组件的资格认证工作 - 新增相同产品的工具认证流程简单快速，在几周内即可完成；为新客户引入新组件的认证工作已在收购前开始，进展顺利，目前公司产能扩张与销售同步进行 [60]

公司收购与股权发行 - 公司于2021年3月31日完成对Ham - Let的收购，交易金额约3.629亿美元，包括2.735亿美元股权价值、9130万美元净债务，减去190万美元现有关系结算[141] - 2021年4月13日，公司完成318.1818万股普通股包销公开发行，净收益约1.676亿美元；4月29日，承销商行使期权额外购买47.7272万股，支付现金约2520万美元[142] 业务线收入数据变化 - 2021年Q2产品收入4.425亿美元，2020年同期2.779亿美元，增长59.2%；2021年上半年产品收入7.881亿美元，2020年同期5.373亿美元，增长46.7%[147] - 2021年Q2服务收入7270万美元，2020年同期6690万美元，增长8.7%；2021年上半年服务收入1.447亿美元，2020年同期1.284亿美元，增长12.7%[147] - 2021年Q2美国地区收入1.63亿美元，2020年同期1.484亿美元，增长9.8%；2021年上半年美国地区收入3.077亿美元，2020年同期2.835亿美元，增长8.5%[148] - 2021年Q2国际收入3.522亿美元，2020年同期1.964亿美元，增长79.3%；2021年上半年国际收入6.251亿美元，2020年同期3.822亿美元，增长63.6%[148] 业务线成本数据变化 - 2021年Q2产品成本3.679亿美元，2020年同期2.293亿美元，增长60.4%；2021年上半年产品成本6.515亿美元，2020年同期4.44亿美元，增长46.7%[149] - 2021年Q2服务成本4740万美元，2020年同期4160万美元，增长13.9%；2021年上半年服务成本9450万美元，2020年同期8210万美元，增长15.1%[149] 总营收与总成本数据变化 - 2021年Q2总营收5.152亿美元，2020年同期3.448亿美元，增长49.4%；2021年上半年总营收9.328亿美元，2020年同期6.657亿美元，增长40.1%[147] - 2021年Q2总成本4.153亿美元，2020年同期2.709亿美元，增长53.3%；2021年上半年总成本7.46亿美元，2020年同期5.261亿美元，增长41.8%[149] 毛利润数据变化 - 2021年第二季度产品毛利润7.46亿美元，同比增长53.5%；服务毛利润2.53亿美元，同比持平；总毛利润9.99亿美元，同比增长35.2%[152] 费用数据变化 - 2021年上半年研发费用1.03亿美元，同比增长43.1%；销售和营销费用2.03亿美元，同比增长73.5%；一般和行政费用8.39亿美元，同比增长24.7%[153][154][155] - 2021年第二季度利息费用7100万美元，同比增长86.8%；其他收入（费用）净额为 - 700万美元，同比下降216.7%[156] 所得税数据变化 - 2021年上半年所得税拨备1.32亿美元，同比增长29.4%；有效税率为23.2%[159] 现金及现金流数据变化 - 截至2021年6月25日，公司现金及现金等价物为4.514亿美元，较2020年12月25日增加2.511亿美元[161] - 2021年上半年经营活动产生的净现金为1.167亿美元，同比增加8350万美元；投资活动使用的净现金为3.705亿美元，同比增加3.564亿美元；融资活动提供的净现金为5.052亿美元，同比增加4.721亿美元[161][162][163] - 2021年上半年应收账款增加1330万美元，存货增加4130万美元，应付账款增加8080万美元[162] 资金需求与规划 - 公司预计现有现金及现金等价物余额和经营现金流至少在未来十二个月内足以偿还债务、满足营运资金需求和技术开发项目[164] - 为了扩大业务或收购互补业务或技术，公司可能需要通过股权或债务融资筹集额外资金[165] 外国子公司收益与现金情况 - 截至2021年6月25日，公司外国子公司有大约3.173亿美元的未分配收益无限期投资在美国境外，外国子公司持有约2.69亿美元现金[166] 债务情况 - 截至2021年6月25日，公司总银行债务为59470万美元，未摊销债务发行成本为1530万美元[167][176] - 2021年3月31日，公司对信贷安排进行再融资和重新定价约2.728亿美元现有定期B类借款，并获得3.55亿美元高级有担保增量定期贷款B类安排[168] - 定期贷款到期日为2025年8月27日，截至2021年6月25日，未偿还金额为5.989亿美元，利率为3.84%[169] - 循环信贷安排初始可用承付额为6500万美元，到期日为2023年8月27日，需按季度支付0.25%承诺费[170] - 信用证安排初始可用承付额为5000万美元，到期日为2023年8月27日，截至2021年6月25日，未偿还信用证为240万美元[172] - 2020年，Cinos China修订现有信贷协议并新增协议，总可用承付额为350万美元，截至2021年6月25日，未偿还债务为270万美元，平均利率3.1%[173] - 截至2021年6月25日，Ham - Let未偿还债务为840万美元，利率范围1.8% - 4.6%[175] 资本支出情况 - 2020年上半年资本支出为2280万美元，2021年剩余时间资本支出预计主要由运营现金流提供资金[178] 未来支付义务 - 截至2021年6月25日，公司未来最低租赁付款、债务本金支付和采购义务总计11.308亿美元[181] 非控股股东权益变化 - 2021年第三季度起，Cinos Korea非控股股东权益将增加35%[183]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收超5.15亿美元，同比增长50%，每股收益增长32%至近1美元 [6] - 本季度总营收5.152亿美元，较上一季度增长23.4% [18] - 产品部门营收增长28%至4.425亿美元，服务部门营收略升至7270万美元 [18] - 第二季度总毛利率为21.2%，产品毛利率为18.8%，服务毛利率为36.2% [18] - 本季度运营费用为4890万美元，占营收的9.5% [19] - 本季度总运营利润率为11.7%，产品部门利润率为10.9%，服务部门利润率为16.7% [20] - 基于4430万股流通股，本季度每股收益为0.99美元，净利润为4370万美元，税率为17.6% [21] - 第二季度末现金及现金等价物为4.514亿美元，运营现金流为5110万美元 [22] - 预计第三季度营收在5.2亿至5.6亿美元之间，每股收益在0.94至1.10美元之间 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品部门营收增长28%至4.425亿美元，其中Ham - Let贡献近一整季度营收5820万美元 [18] - 服务部门营收略升至7270万美元 [18] - 产品部门毛利率从18.2%提升至18.8%，运营利润率从11.7%降至10.9%；服务部门毛利率从36%提升至36.2%，运营利润率从14.3%提升至16.7% [18][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球半导体行业历史上受智能手机和电脑等电子产品需求驱动，近期新兴技术带来更广泛终端市场需求持续增长，行业资本支出计划创纪录 [8][9] - 预计WFE市场规模约800 - 85亿美元，下半年将持续增长，2022年也将表现强劲；晶圆启动增长因晶圆厂满负荷运行而放缓 [57][58][59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过最大化市场地位和能力满足客户需求，在半导体生态系统中提升价值 [6] - 作为领先合作伙伴，助力客户向下一代设备迁移，产品和服务具有竞争优势 [8][10] - 进行战略投资扩大产能，马来西亚新工厂按计划推进，9月初开始初步生产，逐步扩大产能 [11][12] - 更广泛的产能扩张计划涵盖多个领域，持续与客户合作设计、制造和服务产品 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司有望表现出色，不断增长的能力、额外产能和强大资产负债表使其能利用强劲需求趋势，为股东创造长期价值 [16] - 全球疫情仍是风险因素，公司优先保障员工健康和业务连续性，各工厂安全协议到位且运营正常 [14][15] - 行业订单充足，但生产能力受限，公司订单能见度长，预计全年及明年前景良好 [29][30] 其他重要信息 - 公司对韩国服务合资企业安排进行调整，购买额外股份更具灵活性，不影响营收和运营利润率，但未来季度每股收益将减少0.03 - 0.04美元 [23][24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Ham - Let在9月指引中的营收情况 - 公司未单独列出，但预计与第二季度金额相近 [26][27] 问题2: 公司目前的订单能见度及12月营收展望 - 公司未对12月或3月季度进行预测，但行业全年及明年前景良好，订单能见度长，目前行业受生产能力而非订单限制 [28][29][30] 问题3: 营收增长但利润率持平，运营杠杆是否减弱 - Ham - Let对毛利率有增益，但运营利润率尚未体现，预计未来几个季度将使其运营利润率达到产品部门8% - 10%的范围，同时公司需持续投入以实现增长 [31][32] 问题4: 公司应对行业产能限制的能力及目前制造情况 - 公司整体能较好跟上需求和交付，但行业整体吸收其他部件的能力受限，影响工具整体交付时间 [34][35][36] 问题5: Ham - Let组件在气面板上的认证进展 - Ham - Let需求强劲，订单激增，公司在工程和图纸变更方面取得进展，认证工作为明年做准备，目前正努力提高其产能以满足订单需求 [38][39] 问题6: 合资企业变更为何导致每股收益稀释0.03 - 0.04美元 - 原安排有购买最多86%合资企业股份的义务，可合并最多86%的利润；现取消义务改为可选，公司仍持有多数股份，变更后将在其他收入和利息项有更大利润调整，导致每股收益减少 [40][41][42] 问题7: 公司是否经历有意义的供应限制，采取了什么不同措施 - 公司受到部分原始零件制造商供应限制，影响了营收交付，但在吉隆坡停工时未受影响，还获得了一些额外业务，总体能满足客户需求 [44][45][46] 问题8: 马来西亚工厂投产，高需求能否减少启动成本并维持高毛利率 - 公司认为能够吸收大部分成本，马来西亚工厂对2022年影响更大，预计不会对利润率造成重大拖累 [47][48] 问题9: 马来西亚新工厂2022年的营收及产能情况 - 工厂全部建成后最大营收约6亿美元，2022年预计利用约三分之一产能，全部产能需额外招聘和建设洁净室等 [50][51] 问题10: 目前是否已为马来西亚工厂9月生产及2022年订单做准备 - 公司与客户合作获得大量长期采购订单，并能将订单反馈给供应链，各方合作良好 [52][53] 问题11: 公司在晶圆前端设备支出周期中是否仍能比WFE至少高出10个百分点增长 - 公司有信心今年轻松达到并有望远超10个百分点的增长，包括Ham - Let的收购以及有机增长因素 [54][55] 问题12: 对WFE和晶圆启动下半年及明年的看法 - WFE市场预计约800 - 85亿美元，下半年持续增长，2022年也将强劲；晶圆启动增长因晶圆厂满负荷运行而放缓 [57][58][59] 问题13: 供应限制使多少营收未在本季度实现 - 公司认为可能少实现2000 - 3000万美元营收，但很多公司都有类似情况 [60] 问题14: 供应限制是否对本季度利润率造成重大影响 - 公司仍面临较高运费成本，但利润率表现良好 [61]

财年和财季周期 - 2021财年为截至2021年12月31日的53周，2020财年为截至2020年12月25日的52周，2021年3月26日和2020年3月27日结束的财季均为13周[134] 总营收及业务线营收变化 - 2021年第一季度总营收4.176亿美元，较去年同期的3.209亿美元增长30.1%，其中产品营收3.456亿美元，增长33.2%，服务营收7200万美元，增长17.1%[135] 地区营收变化 - 2021年第一季度美国营收1.447亿美元，增长7.1%，国际营收2.729亿美元，增长46.9%[136] 总成本及业务线成本变化 - 2021年第一季度总成本3.307亿美元，较去年同期的2.552亿美元增长29.6%，其中产品成本2.836亿美元，增长32.1%，服务成本4710万美元，增长16.3%[137] 总毛利及业务线毛利变化 - 2021年第一季度总毛利8690万美元，较去年同期的6570万美元增长32.3%，其中产品毛利6200万美元，增长38.7%，服务毛利2490万美元，增长18.6%[140] 研发费用变化 - 2021年第一季度研发费用4200万美元，较去年同期的3400万美元增长23.5%[141] 销售和营销费用变化 - 2021年第一季度销售和营销费用7600万美元，较去年同期的5800万美元增长31.0%[142] 一般和行政费用变化 - 2021年第一季度一般和行政费用3.47亿美元，较去年同期的3.39亿美元增长2.4%[143] 利息收入和支出变化 - 2021年第一季度利息收入100万美元，较去年同期的300万美元下降66.7%，利息支出3600万美元，较去年同期的5200万美元下降30.8%[145] 所得税拨备和税率变化 - 2021年第一季度所得税拨备7000万美元，较去年同期的4500万美元增长55.6%，有效税率为21.5%，去年同期为29.8%[147] 递延所得税资产处理 - 截至2021年3月26日，公司对联邦和州递延所得税资产全额计提估值备抵[148] 现金及现金等价物和经营活动净现金变化 - 截至2021年3月26日，公司现金及现金等价物为2.643亿美元，较2020年12月25日的2.003亿美元增加6400万美元[149] - 2021年第一季度，公司经营活动产生的净现金为6560万美元，较2020年同期的1570万美元增加4990万美元[149] 外国子公司收益和现金情况 - 截至2021年3月26日，公司外国子公司有3.05亿美元未分配收益无限期投资在美国境外，外国子公司持有现金约2.35亿美元[154] 总银行债务和未摊销债务发行成本 - 截至2021年3月26日，公司总银行债务为2.678亿美元，未摊销债务发行成本为740万美元[155] 公司收购情况 - 2021年3月31日，公司以约3.51亿美元现金完成对Ham - Let的收购[166] 收购融资安排 - 为完成收购，公司获得3.55亿美元高级担保增量定期贷款B安排，利率为伦敦银行同业拆借利率加3.75%[167] 资本支出情况 - 2021年第一季度资本支出为680万美元，预计2021年剩余时间的资本支出主要由经营活动产生的现金流提供资金[169] 未来承诺支出 - 截至2021年3月26日，公司未来最低租赁付款、债务本金支付和采购订单承诺总计6.609亿美元[172] 信贷协议遵守情况 - 公司遵守信贷协议中的所有财务契约，包括固定费用覆盖率至少为1.25:1和综合杠杆率不超过3.75:1[159] 租赁设施和债务情况 - 公司不可撤销租赁设施总余额为7520万美元，反映所有经营租赁的预计现金付款[173] - 公司定期贷款债务总额为2.728亿美元，未摊销债务发行成本为740万美元[173] - 中国的Cinos持有债务240万美元[173] 公司股权义务 - 公司有义务购买Cinos一位股东持有的普通股[173] 市场风险披露情况 - 报告期内公司市场风险的定量和定性披露无重大变化[174]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收4.176亿美元，较上一季度增长13% [16] - 产品部门营收3.456亿美元，增长15.4%；服务业务营收7200万美元，增长2.7% [16] - 第一季度总毛利率为21.3%，产品毛利率为18.2%，服务毛利率为36% [17] - 本季度运营费用为3810万美元，占营收的9.1%；总运营利润率增至12.2% [18] - 基于4160万股流通股，本季度每股收益为0.92美元，净利润为3820万美元 [19] - 第一季度末现金及现金等价物为2.643亿美元，运营现金流为5560万美元 [20] - 预计第二季度营收在4.9亿 - 5.2亿美元之间，每股收益在0.9 - 1.03美元之间 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品部门营收增长15.4%至3.456亿美元，产品毛利率从17.8%增至18.2%，产品部门利润率从10.8%增至11.7% [16][17][18] - 服务业务营收增长2.7%至7200万美元，服务毛利率从37.5%降至36%，服务部门利润率从16.3%降至14.3% [16][17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业预计晶圆厂设备（WFE）增长20% - 22%，晶圆启动增长为高个位数或低两位数 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续在人员、设施、产品和服务上投资，以满足客户需求，抓住行业长期增长机遇 [6] - 完成Ham - Let收购，提供更多样化产品，参与半导体工厂建设项目 [9][10] - 马来西亚新工厂预计第三季度投产，满负荷运营后年收入可达6 - 8亿美元 [11] - 公司计划利用现有客户关系，在代工、逻辑和存储晶圆厂建设中获取份额 [10] - 公司目标是继续超越市场增长，平均超越市场10%，并争取更多 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业数字基础设施建设加速、半导体需求增加，推动公司整体增长，客户生产力提高 [7] - 客户因5G、云计算和人工智能等趋势进行投资，设备支出预期提高，公司产品和服务业务将受益 [8] - 行业情绪积极，公司有望在2021年及以后持续表现出色 [14] - 认为业务在今年有望持续增长 [29] 其他重要信息 - 公司获得英特尔2020年供应商成就奖，以表彰其在疫情期间的表现 [12] - 第一季度对定期贷款进行再融资，完成320万股的公开发行，所得款项用于增长战略 [21][22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度财务指导中核心UCT业务和Ham - Let的贡献情况 - 核心UCT业务增长8%，预计约为4.5亿美元，其余为Ham - Let贡献 [26] 问题2: 排除Ham - Let收购，核心SSP和SPS业务与WFE的增长关系 - SPS业务季度环比增长强劲，服务业务预计与晶圆启动增长同步或略高 [27][28] 问题3: 对下半年业务的看法 - 认为业务在今年有望持续增长 [29] 问题4: 从去年疫情中吸取的经验及应对当前需求的方法 - 与供应商建立基于预测和合作的关系，而非单纯的订单交易关系 [32][33] 问题5: 马来西亚新工厂对毛利率的潜在影响 - 由于当前业务量高，新工厂对毛利率影响不大，可与新加坡业务协同满足需求 [35][36] 问题6: 新的股份数量和预计的利息费用 - 预计利息费用接近500万美元，新股份数量增加320万股，接近4500万股 [38] 问题7: Ham - Let业务与WFE的增长关系、客户反馈及产品进入气踏板的时间 - 约60%的收入与半导体相关，短期内预计随WFE增长，中长期有望超越，目标是整体业务至少与WFE同步增长并超越 [39] 问题8: Ham - Let非半导体业务的假设情况 - 半导体业务强劲，整体公司预计随WFE增长，非半导体业务有起有伏，液氮气体业务有活跃迹象 [40] 问题9: 马来西亚工厂产能完全上线后的增量收入机会及当前利用率 - 马来西亚工厂每年可增加6 - 8亿美元的产能，目前正在建设中，部分员工用于新加坡业务应对高需求 [45][46] 问题10: 公司在市场份额增长方面受疫情供应链紧张的影响程度 - 疫情影响已大部分体现，当前主要是行业对产能的整体需求推动市场份额增长 [52][53] 问题11: Ham - Let增长与WFE的关系是否排除内部采购机会及内部采购的利润提升情况 - Ham - Let增长数据排除内部采购，市场对其产品需求强劲，未来几年各方面需求都较高 [55] 问题12: 今年的债务偿还目标 - 计划今年用现金流偿还约5000万美元债务 [57] 问题13: 未来几个季度是否有运营模式更新 - 收购完成后，预计未来一两个季度更新运营模式，可能涉及毛利率和运营利润率的更新 [58] 问题14: 对WFE和晶圆启动的基本假设 - 预计WFE增长20% - 22%，晶圆启动增长为高个位数或低两位数 [60] 问题15: 服务业务中，下一代设备制造复杂性对零件清洁需求的影响 - 先进节点的零件清洁需求更旺盛，同时先进涂层和表面纹理处理变得更重要，该领域增长迅速 [64][65]

财务数据关键指标变化 - 2020年公司营收13.986亿美元，2019年为10.662亿美元，2018年为10.965亿美元[162] - 2020年公司净利润8.04亿美元，2019年净亏损7700万美元，2018年净利润3.7亿美元[162] - 2020年归属于UCT的基本每股净收益为1.93美元，2019年为 - 0.24美元，2018年为0.95美元[162] - 2020年12月25日现金及现金等价物为20030万美元，较2019年12月27日的16250万美元增长[163] - 2020年12月25日营运资金为34390万美元，较2019年12月27日的25640万美元增长[163] - 2020年12月25日总资产为11.025亿美元，较2019年12月27日的10.193亿美元增长[163] - 2020、2019和2018财年库存减记分别为340万美元、250万美元和330万美元[174] - 截至2020年12月25日，美国联邦和州递延税资产全额估值备抵为2560万美元[177] - 2020财年产品收入为11.312亿美元，较2019财年增长34.5%；服务收入为2.674亿美元，较2019财年增长18.6%[185] - 2020财年美国地区收入为5.816亿美元，较2019财年增长13.8%；国际地区收入为8.17亿美元，较2019财年增长47.1%[187] - 2020财年产品收入占总收入的80.9%，服务收入占比为19.1%[185] - 2020财年美国地区收入占总收入的41.6%，国际地区收入占比为58.4%[187] - 2020财年产品成本收入为9.347亿美元，较上一年增长30.0%；服务成本收入为1.721亿美元，较上一年增长14.4%[190] - 2020财年产品毛利润为1.965亿美元，较上一年增长61.3%；服务毛利润为0.953亿美元，较上一年增长27.1%[193] - 2020财年研发费用为1.48亿美元，较上一年增长1.4%，占总收入的1.1%[194] - 2020财年销售和营销费用为2.51亿美元，较上一年增长12.1%，占总收入的1.8%[196] - 2020财年一般和行政费用为13.05亿美元，较上一年增长0.5%，占总收入的9.3%[197] - 2020财年利息收入为0.09亿美元，较上一年增长125.0%；利息费用为 - 1.69亿美元，较上一年下降33.7%[198] - 2020财年所得税拨备为1.93亿美元，较上一年增长93.0%，有效税率为19.3%[201] - 截至2020年12月25日，美国和外国递延所得税资产的估值备抵分别为2.31亿美元和0.25亿美元[202] - 2020财年现金及现金等价物为20.03亿美元，较上一年增加3.78亿美元[205] - 2020财年经营活动现金流为9.73亿美元，投资活动现金流为 - 2.98亿美元，融资活动现金流为 - 3.11亿美元[207] 客户与市场收入占比 - 公司国际收入在2018 - 2020财年分别占总收入的56.7%、52.1%和58.4%[11] - 2020 - 2018财年，公司前两大客户Applied Materials和Lam Research每年均占总收入超10%，三年分别占67.1%、66.9%和76.6%[19] - 2020财年约95.7%的总收入来自半导体行业多个细分领域[20] - 公司前两大客户在2020、2019和2018财年分别占公司收入的67.1%、66.9%和76.6%[68] - 2020财年和2019财年，公司国际市场收入占比分别约为58.4%和52.1% [106] 公司战略与发展计划 - 公司战略包括扩大半导体OEM和IDM解决方案与服务市场份额[15] - 公司将开发或收购有助于客户在半导体处理节点前沿取得成功的解决方案[15] - 公司计划于2021年第一季度开始在马来西亚槟城进行租赁物业改良，预计年中开始初步生产[15] 公司业务模式与运营 - 公司提供垂直整合解决方案，可减少客户供应商数量、简化供应链并降低库存[13] - 公司通过客户业务管理组织销售和支持产品与服务[22] - 公司在气体输送系统和其他关键子系统开展持续技术开发工作[26] 公司知识产权与专利 - 公司拥有128项不同到期日期的专利，为客户开发的知识产权通常归客户所有[30] - 公司要求员工、供应商和潜在商业伙伴签订保密和不披露协议，并要求员工转让其创造、修改或改进的专有信息、发明和其他知识产权[31] 公司社会责任 - 2020年公司组织并开展了15项回馈和支持社区的活动，2021年公司和员工承诺开展26项支持社会责任计划的活动[45] - 2020年公司承诺实施“SuCCESS2030”计划，旨在通过供应链提升公司的可持续发展愿景[36] - 公司参与负责任商业联盟的钽负责任矿产保证流程，其钽沉积部件的清洁工艺可回收钽[37] - 公司为减少包装浪费，与客户和供应商实施了包装材料再利用计划[39] 公司报告与信息披露 - 公司向美国证券交易委员会提交10 - K年度报告、10 - Q季度报告和8 - K当前报告，相关材料可在SEC公共参考室查阅或在其网站获取，公司也会在官网免费提供相关报告[46][47][48] 公司高管信息 - 截至2021年2月19日，公司公布了包括首席执行官James P. Scholhamer等在内的多位高管信息[50] 公司收购事项 - 2020年12月，公司达成协议以约2.87亿美元收购Ham - Let（Israel - Canada）Ltd[15] - 2020年12月16日，公司签订协议以约9.34亿新谢克尔（按2020年12月10日汇率约合2.87亿美元）收购Ham - Let（以色列 - 加拿大）有限公司，预计2021年第二季度完成合并[90] 公司面临的风险 - 新冠疫情影响半导体行业和供应链，导致公司生产延迟、产能降低等[61] - 公司所处行业周期性和波动性强，需求变化难预测，影响公司运营结果[64] - 公司依赖少数OEM和IDM客户，客户可能停止外包或转向竞争对手[68] - 公司依赖供应商，若供应不及时或不足，会影响生产和交付[73] - 公司产品制造和服务复杂，需有效管理制造和采购流程[76] - 公司实施新的ERP系统，若不成功会影响运营[77] - 公司订单和发货不确定，订单减少、取消或延迟会导致收入下降[78] - 公司需有效管理库存，否则会影响经营业绩[80] - 公司产品需经过漫长且昂贵的认证过程，任何延迟或失败都可能造成重大财务损失[84] - 公司依赖IT系统和内部控制管理库存等，IT系统中断或内部控制失败可能导致库存和订单问题[83] - 产品或服务缺陷可能损害声誉、降低市场接受度、引发诉讼等[85] - 收购可能导致运营和整合困难、稀释股权、利润率下降等后果[86] - 公司业务可能受IT中断、网络安全攻击、全球经济波动、贸易紧张局势等不利影响[92][93][95][96] - 公司在亚洲和欧洲的业务面临政治、经济、法律等风险，包括行业周期性、客户订单变化、战略决策等[107] - 公司面临来自子系统和组件制造商的激烈竞争，可能导致价格下降、毛利率降低或市场份额丧失[116] - 新产品推出存在风险，若不被客户接受或无法获得历史利润率，将对经营业绩产生不利影响[118] - 若商誉和/或收购的无形资产全部或部分减值，公司净收入和净资产可能受到重大不利影响[119] - 公司业务很大程度依赖员工的专业知识，知识产权主要依靠商业秘密和保密协议保护，较为脆弱[121] - 第三方可能声称公司侵犯其知识产权，可能导致诉讼或许可费用，若索赔成功，公司可能无法销售产品[122] - 公司可能卷入诉讼和监管程序，需要管理层投入大量精力，导致重大费用和业务中断[123] - 外汇汇率波动可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响，公司使用衍生工具进行套期保值，但可能无法完全抵消不利影响[128] - 公司股票市场波动较大，受季度经营业绩、新产品推出、分析师报告等多种因素影响[130] - 公司业务依赖少数工程师的专业知识，关键员工流失或无法吸引、留住合格员工会影响业务[134] - 公司生产设施的环境污染可能导致重大负债，且可能无法完全遵守环境法律法规[135] - 公司业务面临地震、火灾、停电等灾害和人为破坏风险，保险不覆盖地震等损失[136] - 公司使用冲突矿物，遵守相关法规可能带来成本增加、供应受限和声誉挑战等问题[141] 公司资产与负债情况 - 截至2020年12月25日，库存占公司总资产的16.4%[80] - 截至2020年12月25日，公司总债务为2.69亿美元，包括与巴克莱银行信贷协议下2.75亿美元定期贷款、Cinos China信贷安排下190万美元，减去未摊销债务成本790万美元[99] - 截至2020年12月25日，公司在亚洲和欧洲固定资产账面价值分别为9040万美元和940万美元[106] - 截至2020年12月25日，公司合并资产负债表上记录的商誉达1.711亿美元[119] 公司租赁与股票信息 - 公司总部位于加州海沃德，该租赁于2027年到期，其他设施租赁到期时间至2031年不等[146][147] - 截至2021年2月19日，公司普通股有3名登记持有人，自2004年3月25日起在纳斯达克全球市场交易，代码为“UCTT”[152] - 2020财年第四季度公司普通股最高售价为37.02美元，最低为21.06美元；2019财年第四季度最高为24.24美元，最低为13.94美元[157] 公司业务板块业绩 - 公司现报告产品和服务两个业务板块的业绩[167]