公司荣誉 - Ultra Clean Holdings, Inc. (Nasdaq: UCTT) 荣获英特尔 EPIC杰出供应商奖[1] - UCTT在英特尔信任的供应链中脱颖而出[2] - 英特尔 EPIC杰出供应商奖要求供应商超越期望，达到80%以上的绩效评估分数[3] 公司业务 - Ultra Clean Holdings, Inc. 是一家领先的半导体行业关键子系统、组件、零部件和超高纯度清洁及分析服务的开发和供应商[5]

公司背景 - Ultra Clean Holdings, Inc. (Nasdaq: UCTT)宣布获得了Texas Instruments 2023供应商卓越奖[1] - UCT是一家供应产品和服务的公司，符合TI对卓越标准的高度要求[2] - Ultra Clean Holdings, Inc.是一家领先的开发商和供应商，主要为半导体行业提供关键子系统、组件、零部件和超高纯度清洁和分析服务[4] 贡献表现 - UCT总裁Bill Bentinck表示，公司为TI的业务成功做出了重大贡献[3]

公司收购与股份回购 - 2023年10月25日，公司以4650万美元现金收购HIS Innovations Group 100%股份，后续或根据业绩支付最高7000万美元额外现金[15] - 2022年董事会批准1.5亿美元股票回购计划，2023和2022财年分别回购约110万和30万股，成本2940万和1210万美元，均价29.16和35.31美元/股[16] - 2022年10月20日，董事会批准一项股票回购计划，授权公司在三年内最多回购1.5亿美元普通股[163] - 2023财年，公司根据交易计划回购约110万股普通股，总成本2940万美元，平均每股价格29.16美元[163] - 2022年12月31日至2023年12月29日期间，各时间段公司回购股份数量和剩余可回购金额不同，如2022年12月31日 - 2023年1月27日回购389,299股，剩余可回购1.25亿美元[164] 收入结构与占比 - 2023、2022和2021财年国际收入分别占总收入的69.6%、68.9%和65.1%[17] - 2023、2022和2021财年，前两大客户Applied Materials和Lam Research合计占公司收入的57.4%、62.7%和64.0%[27] - 2023财年约93.2%的总收入来自半导体行业多个细分领域[28] - 公司在2023和2022财年分别约69.6%和68.9%的收入来自国际市场[82] - 公司前两大客户在2021 - 2023财年分别占公司收入的64.0%、62.7%和57.4%[73] - 2023、2022和2021财年，公司收入高度集中于半导体资本设备行业的少数原始设备制造商客户[175] - 2023财年产品收入占总收入的86.6%，服务收入占13.4%；2022财年产品收入占87.4%，服务收入占12.6%；2021财年产品收入占85.8%，服务收入占14.2%[188] 公司业务与服务 - 公司为半导体和显示资本设备市场设计、制造产品，为半导体设备制造商和晶圆制造设备市场提供服务[12] - 公司提供垂直整合解决方案、零部件、子系统制造等多种服务，以满足客户需求[19] - 公司产品包括精密机器人解决方案、气体输送系统等，服务包括零件清洗和涂层、微污染分析等[23][24] - 公司通过客户业务管理组织销售和支持产品与服务，有新业务开发经理和技术销售支持[30][31] 公司战略与规划 - 公司战略包括扩大市场份额、开发或收购解决方案、利用低成本地区优势等[22] - 2020年公司承诺实施“SuCCESS2030”计划以增强供应链可持续性[44] 公司员工情况 - 截至2023年12月29日，公司有6657名员工，其中527名为临时工[49] - 截至2023年12月29日，公司工程岗位有124人，技术开发岗位21人，销售和支持岗位386人，直接制造岗位4252人，间接制造岗位1221人，行政和高管职能岗位653人[49] - 截至2023年12月29日，公司亚太地区有2993名员工，EMEA地区有1535名员工[49] 公司管理层背景 - ON Semiconductor Corporation是一家60亿美元的全球制造商，公司首席信息官Jeff McKibben曾在此任职[60] - Cypress Semiconductor被Infineon Technologies AG以100亿美元收购，公司产品业务总裁Chris Cook曾在此任职[61] - 截至2024年3月6日，公司首席执行官James P. Scholhamer年龄为57岁，首席财务官Sheri Savage年龄为53岁等[58] 公司竞争对手 - 公司主要竞争对手包括Ichor Systems, Inc.、Flex Ltd.等多家公司[40] 公司面临风险 - 公司所处行业的周期性和高度波动性可能损害经营业绩，需求变化难以预测[69] - 公司在需求增加时需及时响应，否则客户可能转向竞争对手[70] - 公司在需求减少时需控制成本、维持价格和质量，否则会影响盈利能力[71] - 公司依赖少数OEM和IDM客户，客户集中可能带来风险[73] - 公司客户具有较强谈判力，可能迫使公司接受低利润率和增加责任风险[76] - 公司的收购可能带来运营和整合困难、稀释股权等问题[77] - 公司全球运营面临政治、经济、法律等多种风险，包括外汇波动和政策不确定性[83] - 公司面临激烈竞争，可能导致价格下降、毛利率降低或市场份额流失[91] - 新产品若不被接受或无法获得历史利润率，将对经营业绩产生不利影响[93] - 依赖供应商可能导致无法及时交付可接受的产品，近期一关键供应商遭勒索软件攻击[98] - 公司正在实施企业资源规划（ERP）系统，若实施不成功将对经营业绩产生不利影响[101] - 截至2023年12月29日，公司财务报告内部控制存在重大缺陷，可能影响财务报告的准确性和及时性[102] - 客户订单的减少、取消或延迟可能导致公司收入下降和经营业绩受损[105] - 客户产品需求预测困难，高估或低估需求都可能对经营业绩产生不利影响[108] - 产品需经过漫长且昂贵的认证过程，任何延迟或失败都可能造成重大财务损失[111] - 产品或服务的缺陷可能损害公司声誉，导致诉讼、赔偿责任或意外保修索赔[112] - 公司系统和运营易受地震、网络攻击等事件破坏或中断，可能降低销售和利润，且部分关键组件无冗余，无备用数据中心[114] - 公司知识产权主要依赖商业秘密和保密条款，专利保护程度低，若无法成功保护，竞争地位可能受损[117] - 技术劳动力市场竞争激烈，公司未来成功部分取决于关键人员留任，关键人员流失或无法吸引人才会影响业务[118] - 公司设施可能受自然灾害和人为破坏影响，保险不覆盖地震等损失，以色列业务受当地政治经济安全形势影响[120] - 中美贸易政策和出口法规不确定性影响公司业务，新的出口许可要求可能扰乱供应链和生产计划[123] - 第三方可能指控公司侵犯知识产权，引发诉讼或许可费用，成功索赔可能导致产品销售受限[125] - 公司可能卷入诉讼和监管程序，结果难测，不利结果会对业务产生重大不利影响[127] - 公司使用冲突矿物，需进行供应链尽职调查和披露，合规成本高，可能影响材料采购和定价[129] - 公司面临外汇汇率波动、股票市场波动、税务变化、网络安全等风险，可能对财务状况和经营成果产生不利影响[139][141][144][155] 公司财务指标 - 截至2023年12月29日，公司在亚太和EMEA的固定资产账面价值分别为1.326亿美元和8010万美元；截至2022年12月30日，分别为1.291亿美元和7620万美元[82] - 2023年12月29日，库存占公司总资产的20.1%，有效管理库存对控制成本和维持利润率至关重要[107] - 截至2023年12月29日，公司总债务为4.853亿美元，其中包括与巴克莱银行信贷协议项下的4.793亿美元定期贷款和流体解决方案信贷安排下的60万美元，减去未摊销债务成本65万美元[130] - 2023财年和2022财年，公司资本支出分别约为7580万美元和1.001亿美元，主要用于美国、爱尔兰和马来西亚制造设施投资及ERP系统实施[133] - 截至2023年12月29日，公司合并资产负债表上记录的商誉达2.652亿美元[138] - 截至2023年12月29日，公司对美国联邦和州以及部分外国递延税资产维持全额估值备抵，金额为5790万美元[180] - 2023、2022财年各含52周，2021财年含53周[186] - 2023财年产品收入15.016亿美元，较2022年下降27.6%；服务收入2.329亿美元，较2022年下降22.3%；总收入17.345亿美元，较2022年下降26.9%[188] - 2022财年产品收入20.747亿美元，较2021年增长15.0%；服务收入2.996亿美元，较2021年增长0.6%；总收入23.743亿美元，较2021年增长13.0%[188] - 2021财年产品收入18.039亿美元，服务收入2.977亿美元，总收入21.016亿美元[188] - 2023财年产品和服务总收入较2022财年减少6.398亿美元，主要因宏观经济和地缘政治因素导致半导体行业需求疲软[188] - 2023年总营收17.345亿美元，较2022年下降26.9%，美国和国际市场营收分别为5.268亿美元和12.077亿美元，降幅分别为28.6%和26.2%[189] - 2023年总成本收入14.572亿美元，较2022年下降23.7%，产品和服务成本分别下降24.6%和15.4%[191] - 2023年毛利润2.773亿美元，较2022年下降40.4%，产品和服务毛利率分别为14.1%和28.4%[195] - 2023年营业利润3520万美元，较2022年下降70.8%，产品和服务营业利润率分别为2.0%和2.3%[196] - 2023年研发费用2830万美元，较2022年下降0.7%，占总营收的1.6%[198] - 2023年销售和营销费用5180万美元，较2022年下降4.8%，占总营收的3.0%[200] - 2023年一般和行政费用1.62亿美元，较2022年下降12.1%，占总营收的9.3%[201] - 2022年公司出售四个非半导体运营子公司，净亏损7740万美元[202] - 2023年利息收入410万美元，较2022年增长355.6%，利息费用4880万美元，较2022年增长44.0%[203] - 2023年所得税拨备1090万美元，较2022年下降71.2%，有效税率为 -96.5%[205] - 2023年经营活动现金流为1.359亿美元，2022年为4720万美元，2021年为2.116亿美元[210] - 2023年投资活动现金流为 - 1.197亿美元，2022年为 - 9620万美元，2021年为 - 4.048亿美元[210] - 2023年融资活动现金流为 - 6990万美元，2022年为 - 5600万美元，2021年为4.608亿美元[210] - 2023年汇率变动对现金及现金等价物的影响为190万美元，2022年为 - 270万美元，2021年为 - 140万美元[210] - 2023年现金及现金等价物净增加（减少）为 - 5180万美元，2022年为 - 1.077亿美元，2021年为2.662亿美元[210] - 截至2023年12月29日，公司现金及现金等价物为3.07亿美元，2022年12月30日为3.588亿美元[211] 公司设施与上市情况 - 公司总部位于加利福尼亚州海沃德，该设施租赁于2027年到期[156] - 公司在多地有制造、工程等设施，租赁到期时间至2038年不等，还在韩国、中国和英国拥有建筑物和土地[157] - 自2004年3月25日起，公司普通股在纳斯达克全球市场以“UCTT”为代码交易，截至2024年2月20日，有6名登记持有人[161] - 公司尚未向股东宣派或支付现金股息，且可预见未来不打算这样做，信贷安排也限制了支付股息的能力[162] 公司股价情况 - 2022财年第一至四季度公司普通股最高售价分别为60.49美元、41.41美元、36.23美元、39.10美元，最低售价分别为37.72美元、26.61美元、25.19美元、23.32美元；2023财年第一至四季度最高售价分别为38.84美元、39.15美元、40.80美元、35.54美元，最低售价分别为29.01美元、26.59美元、28.04美元、22.15美元[167] 公司社会责任 - 2023年公司组织开展31项回馈和支持社区的活动[53] 公司专利情况 - 公司拥有超100项不同到期日期的专利[37] 公司运营部门 - 公司报告两个运营部门的业绩：产品和服务[170] 国际税收政策 - 经合组织推进国际税收规则现代化提案，引入15%全球最低企业税框架[144]

业绩总结 - 第四季度总收入为4.448亿美元，较上一季度的4.35亿美元增长[23] - 产品部门的总收入为3.897亿美元，服务部门的总收入为0.551亿美元[23] - 每股收益为0.19美元，净收入为850万美元[27] - 当前季度每股收益高于预期，每股收益为0.56美元，净收入为2520万美元，较2022年的每股收益3.98美元，净收入为1.819亿美元[28] - 本季度税率为16.4%，较上一季度的37.3%有所下降，全年税率为18.9%[29] 用户数据 - 2023年回购了190万股股票，总成本为2,940万美元，剩余的回购计划金额为1.08亿美元[31] - 2023年现金流量从经营活动中获得了近1.36亿美元，用于未来增长投资和偿还3900万美元债务[32] 未来展望 - 预计2024年第一季度总收入在4.3亿至4.8亿美元之间，每股收益在0.03至0.23美元之间[33] - 公司在2023年面临挑战，但成功执行了资本部署策略，实现了近1.36亿美元的经营活动现金流，使公司能够投资未来增长，并完成了对HIS Innovations Group的战略收购[32] 新产品和新技术研发 - 公司在新的模块产品方面取得了很大的进展，开始大量发货[53] 市场扩张和并购 - 公司预计在马来西亚工厂继续增长市场份额[54] 负面信息 - 公司在2022年11月市场突然关闭时，库存积压了很多产品[53]

文章核心观点 公司将于2024年2月21日收盘后公布2023年第四季度和全年财务结果，并于同日举办电话会议和网络直播 [1] 财务结果公布安排 - 公司将于2024年2月21日收盘后公布2023年第四季度和全年财务结果 [1] - 同日太平洋时间下午1:45（东部时间下午4:45）举办电话会议和网络直播 [1] 电话会议信息 - 可拨打1 - 800 - 836 - 8184或1 - 646 - 357 - 8785接入电话会议，无需密码 [1] - 可拨打1 - 888 - 660 - 6345或1 - 646 - 517 - 4150并输入确认码03090收听电话会议回放 [1] 网络直播信息 - 可通过公司网站投资者关系板块（http://uct.com/investors/events/）观看网络直播 [2] 公司简介 - 公司是关键子系统、组件、零部件以及超高纯度清洁和分析服务的领先开发商和供应商，主要服务半导体行业 [2] - 产品部门为客户提供主要子组件的集成外包解决方案、缩短设计到交付周期、可制造性设计、原型制作和高精度制造服务 [2] - 服务部门为客户提供工具腔室部件清洁和涂层以及微污染分析服务 [2] - 公司总部位于加利福尼亚州海沃德，更多信息可访问www.uct.com [2] 联系方式 - 投资者关系高级副总裁Rhonda Bennetto，邮箱[email protected] [3]

财年及财季时间说明 - 2023财年为截至12月29日的52周，2022财年为截至12月30日的52周，2023年9月29日和2022年9月30日结束的财季均为13周[134] 产品业务线数据关键指标变化 - 2023年第三季度产品收入3.809亿美元，2022年同期为5.563亿美元，下降31.5%；前九个月产品收入11.12亿美元，2022年同期为15.752亿美元，下降29.4%[135] - 2023年第三季度产品成本3.293亿美元，2022年同期为4.593亿美元，下降28.3%；前九个月产品成本9.555亿美元，2022年同期为12.999亿美元，下降26.5%[137] - 2023年第三季度产品毛利5160万美元，2022年同期为9700万美元，下降46.8%；前九个月产品毛利1.565亿美元，2022年同期为2.753亿美元，下降43.1%[142] - 2023年截至9月29日的三个月和九个月，产品运营利润分别为770万美元和2730万美元，较上年同期分别下降71.2%和45.5%[143] 服务业务线数据关键指标变化 - 2023年第三季度服务收入5410万美元，2022年同期为7870万美元，下降31.3%；前九个月服务收入1.778亿美元，2022年同期为2.327亿美元，下降23.6%[135] - 2023年第三季度服务成本4050万美元，2022年同期为5130万美元，下降21.0%；前九个月服务成本1.28亿美元，2022年同期为1.514亿美元，下降15.5%[137] - 2023年第三季度服务毛利1360万美元，2022年同期为2740万美元，下降50.4%；前九个月服务毛利4980万美元，2022年同期为8130万美元，下降38.8%[142] - 2023年截至9月29日的三个月和九个月，服务运营利润分别为 - 200万美元和340万美元，较上年同期分别下降121.1%和87.2%[143] 总营收数据关键指标变化 - 2023年第三季度总营收4.35亿美元，2022年同期为6.35亿美元，下降31.5%；前九个月总营收12.898亿美元，2022年同期为18.079亿美元，下降28.7%[135] 美国营收数据关键指标变化 - 2023年第三季度美国营收1.258亿美元，2022年同期为1.843亿美元，下降31.7%；前九个月美国营收3.937亿美元，2022年同期为5.589亿美元，下降29.6%[136] 国际营收数据关键指标变化 - 2023年第三季度国际营收3.092亿美元，2022年同期为4.507亿美元，下降31.4%；前九个月国际营收8.961亿美元，2022年同期为12.49亿美元，下降28.3%[136] 费用数据关键指标变化 - 2023年截至9月29日的三个月和九个月，研发费用分别为740万美元和2170万美元，较上年同期分别增长0.6%和1.1%，占总收入的比例均为1.7%[145] - 2023年截至9月29日的三个月和九个月，销售和营销费用分别为1280万美元和3860万美元，较上年同期分别下降5.5%和6.4%，占总收入的比例分别为2.9%和3.0%[147] - 2023年截至9月29日的三个月和九个月，一般及行政费用分别为3930万美元和1.153亿美元，较上年同期分别下降15.3%和17.6%，占总收入的比例分别为9.0%和8.9%[148] 特殊业务亏损情况 - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，公司因剥离业务分别产生净亏损2080万美元和7740万美元[149] 利息收支数据关键指标变化 - 2023年截至9月29日的三个月和九个月，利息收入分别为120万美元和250万美元，较上年同期分别增长397.9%和466.9%；利息费用分别为 - 1230万美元和 - 3590万美元，较上年同期分别增长31.2%和55.6%[150] 所得税数据关键指标变化 - 2023年截至9月29日的三个月和九个月，所得税拨备分别为530万美元和1710万美元，较上年同期分别下降56.2%和41.8%；有效税率分别为 - 70.7%和 - 488.6%[153] 现金及现金等价物情况 - 截至2023年9月29日，公司现金及现金等价物为3.42亿美元，较2022年12月30日的3.588亿美元减少1680万美元[155] 现金流数据关键指标变化 - 2023年截至9月29日的九个月，公司经营活动产生的现金为1.006亿美元，较上年同期的8600万美元增加1460万美元；投资活动使用的现金为 - 5690万美元，融资活动使用的现金为 - 6100万美元[156] 外国子公司现金情况 - 截至2023年9月29日，公司外国子公司持有约2.139亿美元现金，若分配未分配收益，难以确定可能产生的税务负债[160] 银行债务情况 - 截至2023年9月29日，公司总银行债务为4.817亿美元，未摊销债务发行成本为750万美元[161][172] 美国定期贷款情况 - 截至2023年9月29日，美国定期贷款未偿还金额为4.832亿美元，利率为9.2%[167] 流体解决方案债务情况 - 截至2023年9月29日，流体解决方案未偿还债务为600万美元，平均利率范围为7.5% - 8.4%[171] 信贷安排可提取额度情况 - 截至2023年9月29日，公司在美国、以色列和捷克共和国的信贷安排分别有1.461亿美元、1250万美元和740万美元可提取[172] 资本支出情况 - 2023年9月29日结束的九个月内，资本支出为5920万美元，预计2023年剩余时间的资本支出主要由经营现金流提供资金[174] 购买库存承诺情况 - 截至2023年9月29日，公司向第三方购买库存的承诺总额约为4.225亿美元[175] 定期贷款还款安排 - 定期贷款到期日为2025年8月27日，每月支付利息，每季度支付本金，本金余额的0.625%，剩余本金到期支付[162] 循环信贷额度情况 - 循环信贷额度可用承诺为1.5亿美元，到期日为2025年2月27日，公司按季度支付0.25%的承诺费[164] 信用证额度情况 - 信用证额度可用承诺为5000万美元，到期日为2025年8月27日，公司按季度支付2.5%的费用和0.125%的前端费[165] 信贷协议财务契约要求 - 信贷协议要求公司维持一定财务契约，包括综合固定费用覆盖率至少为1.25:1，综合杠杆率不超过3.75:1[168]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收4.35亿美元，上一季度为4.215亿美元，增长3% [2][25] - 产品营收增长5.1%，从上个季度的3.625亿美元增至3.809亿美元；服务营收为5410万美元，上一季度为5900万美元 [2] - 第三季度总毛利率为15.5%，上一季度为16.7%；产品毛利率为13.8%，上一季度为14.5%；服务毛利率为27.4%，上一季度为30.3% [3] - 本季度运营费用为4860万美元，上一季度为4940万美元，占营收的百分比从11.7%降至11.2%；总运营利润率为4.4%，上一季度为5% [4] - 产品部门利润率为4.5%，上一季度为4.3%；服务利润率为3.7%，上一季度为9.3% [4] - 基于4500万股流通股，本季度每股收益为0.04美元，净利润为200万美元，上一季度每股收益为0.16美元，净利润为710万美元 [5] - 本季度税率为37.3%，预计第四季度和2023年税率约为20% [5] - 现金及现金等价物为3.42亿美元，较第二季度增加2120万美元；运营现金流为3620万美元，与上一季度的3640万美元相近 [6] - 预计2023年第四季度总营收在4.2亿美元至4.7亿美元之间，每股收益在0.02美元至0.22美元之间，其中包括收购带来的约1000万美元营收和0.01美元的每股收益 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品业务营收增长5.1%，毛利率为13.8%，利润率为4.5% [2][3][4] - 服务业务营收因晶圆启动量缩减而下降，毛利率为27.4%，利润率为3.7% [2][3][4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于优化全球布局、提高运营效率和推进其他战略举措，以增加客户价值，抓住市场份额增长机会 [27] - 收购HIS Innovations Group，该公司为半导体子厂提供设计、制造等服务，收购符合公司长期战略，将并入产品部门 [28][29] - 公司认为行业基本面正慢慢为复苏奠定基础，但不知道复苏的节奏和时间，预计设备库存还需几个季度才能恢复正常水平 [26][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 产品业务表现良好，服务业务受晶圆启动量意外大幅减少影响，影响了整体盈利能力和收益 [1] - 虽然当前面临需求波动，但公司有能力在需求回升时增加半导体制造的领导地位，长期来看，公司规模扩大、运营效率提高等因素使其能够保持领先地位并超越行业 [35][38] 其他重要信息 - 以色列的两家工厂正按要求满负荷运行，公司承诺支持全球客户，以色列政策确保业务连续性，部分港口和机场正常运作，公司可收发产品和原材料 [30] - 公司对中东当前事件表示深切悲痛和关注，所有员工均已确认安全，公司正尽力保障员工安全和福祉 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度服务销售情况及影响因素 - 第三季度初，一家芯片制造商大幅缩减了其内存晶圆厂的产量，这是服务业务受影响的主要原因，服务业务通常更依赖逻辑芯片而非内存芯片，但该内存晶圆厂规模较大，影响较大 [10][11][12] 问题2: 服务销售何时回升 - 难以预测客户何时会增加芯片供应和提高利用率，虽然芯片供需基本面开始向更好的平衡方向发展，一些芯片的平均销售价格开始有所回升，但今年内不太可能看到有意义的增长 [13][14]

业绩总结 - UCT在2019年至2022年期间的复合年增长率为31%[6] - UCT在2019年至2022年期间的WFE复合年增长率为23%[6] - UCT在2016年至2022年期间的半导体收入增长率超过WFE增长率[5] - UCT在2016年至2022年期间的半导体收入增长率为6.0%[5] - UCT在2016年至2022年期间的WFE增长率为4.0%[5] - 非GAAP净收入为2.80亿美元，同比增长14.29%[25] - 非GAAP每股摊薄收益为0.17美元，较去年同期持平[25] - 非GAAP净收入中，最大的调整项目为法律相关费用，达到0.05亿美元[25] - 非GAAP净收入中，最小的调整项目为COVID-19相关费用，为0.06亿美元[25]

产品和服务收入 - 产品和服务总收入在2023年6月30日的三个月和六个月内与去年同期相比分别下降了30.8%和27.1%[120] 产品和服务成本 - 产品和服务总成本在2023年6月30日的三个月和六个月内与去年同期相比分别下降了27.9%和24.1%[121] 毛利润和毛利率 - 产品和服务的毛利润和毛利率在2023年6月30日的三个月和六个月内与去年同期相比分别下降了42.5%和39.2%[125] 营业利润率 - 产品的营业利润率在2023年6月30日的三个月内较去年同期增长了175.0%[126] - 服务的营业利润率在2023年6月30日的三个月内较去年同期下降了79.8%[127] 费用和支出 - 2023年6月30日，总部行政费用为35.6百万美元，同比下降22.9%[131] - 2022年7月1日，公司出售了Fluid Solutions的四家非半导体运营子公司，导致公司录得了亏损56.6百万美元[132] - 2023年6月30日，利息支出增加了4.5百万美元，主要是由于利率上升[133] - 2023年6月30日，其他费用净额增加了1.2百万美元，主要是由于公允价值调整亏损[134] - 2023年6月30日，所得税费用为8.3百万美元，同比下降4.6%[135] 资本和债务 - 公司管理层认为有足够的资本来满足工作资本需求，偿还债务，维护现有资本设备，并从时间到时间进行战略收购[142] - 2023年6月30日，公司在海外子公司拥有约2.23亿美元的现金[148] - 公司与巴克莱银行签订的贷款协议中，公司需要维持一定的财务契约，包括最后一天的固定费用覆盖比率至少为1.25比1.00[156] - 公司与捷克共和国一家当地银行签订了信贷协议，提供了高达7.0百万欧元（约合7.6百万美元）的循环信贷额度[157] - Fluid Solutions在以色列的信贷额度为1850万美元，截至2023年6月30日，尚有600万美元未偿还债务，平均利率为7.3%至8.2%[158] - 公司截至2023年6月30日的总银行债务为484.9亿美元，减去未摊销债务发行成本的820万美元，美国、以色列和捷克共有1.462亿美元、1250万美元和760万美元可用于提取信贷额度[159] - 公司长期债务的公允价值基于Level 2输入，使用非活跃市场中类似负债的报价确定，公司的账面价值接近长期债务的公允价值[160] 资本支出和库存 - 公司2023年上半年的资本支出为4700万美元，主要用于全球制造设施的资本投资以及新企业资源规划系统的设计和实施成本，预计2023年剩余时间的资本支出将主要由运营产生的现金流来融资[161] - 公司截至2023年6月30日对各方购买库存的承诺总额约为5.234亿美元[162]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收为4.215亿美元，上一季度为4.333亿美元；产品部门营收为3.625亿美元，上一季度为3.686亿美元；服务部门营收为5900万美元，上一季度为6470万美元 [41] - 第二季度总毛利率为16.7%，上一季度为17.3%；产品毛利率为14.5%，上一季度为14.7%；服务毛利率为30.3%，上一季度为31.7% [20] - 第二季度总运营利润率为5%，上一季度为5.1%；产品部门利润率为4.3%，上一季度为4.1%；服务部门利润率为9.3%，上一季度为10.8% [21] - 第二季度运营费用为4940万美元，上一季度为5270万美元，占营收的百分比从12.2%降至11.7% [42] - 基于4500万股流通股，第二季度每股收益为0.16美元，净利润为710万美元，上一季度每股收益为0.17美元，净利润为760万美元；本季度税率为16%，预计2023年税率保持在中高个位数 [43] - 第二季度末现金及现金等价物为3.208亿美元，上一季度为3.221亿美元；运营现金流增至3640万美元，上一季度为2800万美元 [22] - 第三季度预计总营收在4.05亿美元至4.55亿美元之间，预计每股收益在0.08美元至0.28美元之间 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 传统产品业务在当前环境下表现符合预期，订单有调整但无明显推迟或取消；非半导体业务在第二季度出现意外波动，特别是在工艺技术领域；服务业务较第一季度有所下降，因部分客户调整计划以适应终端市场疲软 [7][9][10] - 产品部门营收从第一季度的3.686亿美元降至第二季度的3.625亿美元，服务部门营收从6470万美元降至5900万美元 [41] - 产品毛利率从第一季度的14.7%降至第二季度的14.5%，服务毛利率从31.7%降至30.3%；产品部门利润率从4.1%升至4.3%，服务部门利润率从10.8%降至9.3% [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体行业部分领域面临挑战，拖尾边缘、服务器以及中国的设备订单和交付情况较好；PC和依赖先进内存、代工/逻辑支出的消费终端市场疲软 [5][6] - 韩国市场在第二季度出现疲软，此前第一季度表现强劲；北美市场出现节点变更延迟情况 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将在第三和第四季度继续减少库存、削减开支，投资时保持谨慎和战略眼光，使长期产能与客户规划相匹配 [12] - 持续优化业务布局、提高效率，预计毛利率将逐步改善，但这些举措规模较大，效益实现需要时间 [11][14] - 公司获得英特尔杰出供应商奖，体现了其在行业内的卓越表现 [17] - 公司在新业务项目上取得很多胜利，有望在市场复苏时获得更多市场份额；在成本降低过程中，通过整合和迁移工厂，提高产能和效率 [35][53][54] - 公司在蚀刻、化学机械抛光等领域业务占比较重，光刻领域业务布局较小，目前在整体晶圆厂设备市场处于一定劣势，但在项目和市场份额获取方面表现出色 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 半导体行业短期内仍面临供应链库存高企、宏观经济和地缘政治不稳定等挑战，这些因素可能影响行业几个季度 [6] - 公司认为晶圆厂设备市场处于低谷，预计未来几个季度营收和盈利能力将在当前水平波动，但对2024年业务回升的预期不变，长期来看行业增长前景乐观，预计到2030年芯片行业规模将达1万亿美元 [18][19] 其他重要信息 - 本季度公司以950万美元回购33.7万股股票 [44] 问答环节所有提问和回答 问题1: 客户降低库存水平对公司短期的影响 - 公司与客户之间存在大量库存和递延收入，需要几个季度才能清理完毕，公司采取保守策略，但认为情况可能先好转再恶化 [25][26] 问题2: 能否向中国半导体资本公司发货及业务情况 - 公司能够向AMEC和Piotech等公司进行拖尾边缘投资相关的发货，业务表现强劲，最初担心是库存囤积，现已确认是这些公司在拖尾边缘业务增加 [28] 问题3: 营收和盈利处于当前水平时，公司成本缩放的难易程度 - 公司有成本控制措施，应对业务缩减有准备；业务扩张时，快速招聘人员和确保足够产能以满足客户需求有一定难度 [29] 问题4: 客户在9月季度后减少组件交付的情况及对公司营收预期的影响 - 公司在第一和第二季度已遇到此类情况，客户库存与订单需求不完全匹配，仍有订单产生 [30] 问题5: 下半年服务业务利用率和营收是否维持在第二季度水平 - 公司认为服务业务利用率不会再下降，预计持平或略有上升，年底可能有更大提升空间 [31][50] 问题6: 本季度产品和服务利润率下降，营收持平情况下利润率是否维持现状 - 本季度利润率下降主要受服务业务和Ham - Let流体解决方案业务影响，随着服务业务恢复和成本控制措施实施，利润率有望提升 [33][58] 问题7: 市场复苏后公司是否会积极抢占市场份额 - 公司在市场上升和下降周期都能获取市场份额，目前在多数客户中保持或提升了份额，很多原始设备制造商向东南亚转移，公司在此布局良好 [53] 问题8: 美国芯片法案是否会为公司提供资金用于扩张设施 - 目前公司未从芯片法案中受益，资金主要用于研发或大型晶圆厂，但公司会持续关注，预计未来为英特尔等客户建设工厂时可能有机会 [56][62]