财务数据和关键指标变化 - 2022年公司营收创纪录达24亿美元，同比增长13%，运营收入达2.6亿美元创新高；过去三年公司年收入增长近123%，每股收益飙升243%，营收复合年增长率为31%，每股收益为51%，高于行业同期22%的复合年增长率 [3] - 2022年第四季度总营收为5.664亿美元，上一季度为6.35亿美元；全年产品部门营收21亿美元，同比增长15%，服务部门贡献2.996亿美元，与上一年持平；第四季度产品部门营收4.995亿美元，上一季度为5.563亿美元，服务部门营收6690万美元，上一季度为7870万美元 [9] - 第四季度总毛利率为19.5%，上一季度为20.6%；全年总毛利率为20.2%，去年为21.4%；第四季度产品毛利率为17.7%，上一季度为18.3%，服务毛利率为33.5%，上一季度为36.9% [10] - 第四季度运营费用为5380万美元，上一季度为5650万美元；全年运营费用占营收的9.3%，上一年为9.2%；第四季度运营费用占营收的9.5%，上一季度为8.9%；第四季度总运营利润率为10%，第三季度为11.7%；全年运营利润率为11%，上一年为12.2% [10][11] - 第四季度产品部门利润率为9.9%，上一季度为10.8%，服务部门利润率为11.3%，上一季度为18.2%；第四季度每股收益为0.93美元，净利润为4260万美元，上一季度每股收益为1.06美元，净利润为4860万美元；全年每股收益为3.98美元，净利润为1.819亿美元，2021年每股收益为4.20美元，净利润为1.861亿美元 [11] - 第四季度税率为13.7%，上一季度为17.9%；全年税率为15.9%，预计2023年税率保持在15% - 20% [11] - 第四季度末现金及现金等价物为3.588亿美元，上一季度为4.535亿美元；全年运营现金流为4720万美元，上一年为2.116亿美元；第四季度运营现金流为净流出3880万美元，上一季度为净流入7170万美元 [12] - 2022年公司偿还债务4000万美元，第四季度额外偿还1340万美元；第三季度董事会启动三年1.5亿美元股票回购计划，第四季度回购34.3万股，花费1210万美元，年末后又回购38.9万股，花费1290万美元，该计划剩余1.25亿美元 [12] - 预计2023年第一季度总营收在3.95 - 4.45亿美元之间，预计每股收益在0.12 - 0.32美元之间，考虑到供应商网络安全事件的3000万美元负调整，预计该收入将流入第二季度 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品部门2022年营收21亿美元，同比增长15%，第四季度营收4.995亿美元，上一季度为5.563亿美元；第四季度产品毛利率为17.7%，上一季度为18.3%，产品部门利润率为9.9%，上一季度为10.8% [9][10][11] - 服务部门2022年营收2.996亿美元，与上一年持平，第四季度营收6690万美元，上一季度为7870万美元；第四季度服务毛利率为33.5%，上一季度为36.9%，服务部门利润率为11.3%，上一季度为18.2% [9][10][11] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体市场在2022年末进入下行周期，客户迅速推迟和取消订单，终端市场需求减少影响整个价值链，预计2023年行业疲软可能持续 [3][5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为当前行业下行是提升下一轮上升周期盈利能力的机会，将通过重组业务保持灵活性和优化盈利能力，如削减可变成本、整合业务布局、改善供应链等 [6][7][8] - 公司将平衡成本削减与战略投资，如推广单一ERP解决方案、扩大马来西亚业务、增加流体解决方案加工能力、扩展服务站点产能以支持美国新芯片厂等 [7] - 公司将利用光刻等市场的增长机会，尽管2023年无法抵消其他领域的下滑，但长期来看该领域收入占比将扩大 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为行业下行主要反映在第四季度和第一季度的订单中，预计订单将在新水平上稳定，长期来看行业基本面驱动因素将推动显著增长 [4] - 行业目前面临供应、需求和库存失衡，以及疫情、通胀、地缘政治和宏观经济等因素影响，预计2023年行业疲软可能持续 [5] - 公司希望行业能早日复苏，但正在采取措施应对，相信行业总会反弹，公司有能力在周期中成功管理并变得更强大、更盈利 [7] 其他重要信息 - 公司电话会议包含前瞻性声明，受风险和不确定性影响，财务结果以非GAAP基础呈现，GAAP与非GAAP的调整可在公司网站新闻稿中找到 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年公司营收情况如何 - 公司认为若不考虑3000万美元影响，第一季度营收中点接近4.5亿美元，预计全年营收将稳定在该水平或略高，第二季度可能有所恢复，希望下半年情况更积极，但目前假设全年围绕该数字波动 [14][15] 问题: 近期运营费用情况及是否利用此次下行机会将业务转移到马来西亚 - 公司在降低可变成本方面经验丰富，预计本周期毛利率将高于过去；运营费用方面存在一些阻力，短期内难以降低，整合行动需约一年才能见效，明年才能看到长期成本降低的影响；第一季度运营费用占比将上升，公司有多项削减举措，预计全年费用会下降 [16][17][18] 问题: 运营费用占销售额的比例范围 - 过去行业下行时运营费用占比在10% - 12%，预计第一季度占比会因行业下滑和网络攻击而略高，全年将回到更正常的范围 [19] 问题: 第四季度生产限制的影响及第一季度情况 - 第四季度主要影响是行业下行和订单取消、延迟，新冠疫情影响比预期小，约为500 - 800万美元，相关工厂已正常运营；第一季度意外影响是行业关键供应商遭受网络攻击 [20][21] 问题: 公司对内存业务的展望及行业内存制造商资本支出变化对公司下半年的影响 - 难以预测内存制造商资本支出变化的影响，三星在周期内的支出可能比其他制造商多，公司目前不期望下半年行业复苏，但有可能出现积极惊喜 [22] 问题: 去除可变成本后劳动力利用率及业务恢复到4.5亿美元季度运营率时工具和设施的利用率 - 劳动力利用率即使在下行周期也能保持接近100%，公司通过多种方式实现；工具和设施利用率难以给出确切数字，假设在6.3亿美元运营率时为100%，在4.5亿美元时约为60% - 65% [25][26] 问题: 公司产品在内存、成熟和先进逻辑等终端市场的出货情况 - 公司难以实时跟踪产品应用，预计产品出货将跟随资本支出方向，内存业务将下降，更多工具将流向代工厂和三星 [27] 问题: 毛利率是否会在第二季度改善并保持稳定 - 预计毛利率将在第二季度稳定，下半年有望保持在该水平 [28] 问题: 疫情前、疫情期间和疫情后公司产品交付给客户的前置时间 - 流体解决方案业务前置时间相对较短，很多是供应商管理库存；集成模块业务在上升期前置时间延长至2 - 3个月甚至更长，现在交付速度加快，部分产品可立即发货 [30] 问题: 公司对当前库存水平的可见性及库存消化情况 - 公司目前能见度回到正常状态，能相对清晰地看到一个季度的情况，但受疫情和网络攻击等不可抗力影响；由于2022年末和第一季度订单大幅下降，公司与客户之间有库存积压，这不是正常状态，公司需综合考虑终端需求和库存情况来确定订单；公司不清楚具体库存金额，因为很多产品并非100%自有份额，且客户仓库库存充足，预计库存会在某个时间消化 [31][32][33] 问题: 营收同比下降约25%（约6亿美元）时，毛利率的下降情况 - 预计毛利率不会大幅下降，与以往下行周期相比降幅较小，公司会调整产品组合、将组装业务转移到低成本地区并快速降低直接劳动力成本；运营费用调整较难，因为有更多固定成本，但预计会在一定程度上稳定；预计毛利率低谷在7.5%左右 [36][37][38]

财年及财季时间 - 2022财年为截至12月30日的52周，2021财年为截至12月31日的53周，2022年9月30日和2021年9月24日结束的财季均为13周[124] 总营收及各业务营收情况 - 2022年第三季度和前九个月总营收分别为6.35亿美元和18.079亿美元，较去年同期增长14.7%和21.6%；产品营收分别为5.563亿美元和15.752亿美元，增长15.4%和24.0%；服务营收分别为7870万美元和2.327亿美元，增长9.8%和7.5%[125] 不同地区营收情况 - 2022年第三季度和前九个月美国营收分别为1.919亿美元和5.637亿美元，增长14.3%和18.5%；国际营收分别为4.431亿美元和12.442亿美元，增长14.9%和23.1%[126] 总营收成本及各业务营收成本情况 - 2022年第三季度和前九个月总营收成本分别为5.106亿美元和14.513亿美元，较去年同期增长16.2%和22.4%；产品营收成本分别为4.593亿美元和12.999亿美元，增长16.8%和24.4%；服务营收成本分别为5130万美元和1.514亿美元，增长11.0%和7.6%[128] 各业务营收成本增加额 - 2022年第三季度和前九个月产品营收成本较去年同期分别增加6590万美元和2.55亿美元，服务营收成本分别增加510万美元和1070万美元[129][130] 总毛利润及各业务毛利润情况 - 2022年第三季度和前九个月总毛利润分别为1.244亿美元和3.566亿美元，较去年同期增长9.0%和18.5%；产品毛利润分别为9700万美元和2.753亿美元，增长9.4%和22.2%；服务毛利润分别为2740万美元和8130万美元，增长7.6%和7.4%[131] 各业务毛利率情况 - 2022年第三季度和前九个月产品毛利率分别为17.4%和17.5%，去年同期为18.4%和17.7%；服务毛利率分别为34.8%和34.9%，去年同期为35.6%和35.0%；公司整体毛利率分别为19.6%和19.7%，去年同期为20.6%和20.2%[131] 研发费用情况 - 2022年第三季度和前九个月研发费用分别为7400万美元和2.15亿美元，较去年同期增长13.2%和27.7%[133] - 2022年第三季度研发费用较去年同期增加900万美元，前九个月增加4700万美元[133][134] 市场趋势及业务受益情况 - 公司认为所服务的半导体市场将长期增长，半导体OEM厂商对UCT等合作伙伴的依赖度增加，服务业务也因设备制造商需求而受益[120] 销售与营销费用情况 - 销售与营销费用在2022年第三季度为1.35亿美元，较去年同期的1.38亿美元下降1.9%；前九个月为4.12亿美元，较去年同期的3.41亿美元增长20.9%[135] 一般及行政费用情况 - 一般及行政费用在2022年第三季度为4640万美元，较去年同期的4320万美元增长7.5%；前九个月为1.399亿美元，较去年同期的1.271亿美元增长10.1%[136] 剥离业务损失情况 - 2022年前三季度，公司剥离业务分别在第三季度和前九个月录得2080万美元和7740万美元的损失[137] 利息收入与支出情况 - 2022年第三季度利息收入为200万美元，较去年同期增长100%；前九个月为400万美元，较去年同期增长33.3%；第三季度利息支出为940万美元，较去年同期增长36.2%；前九个月为2310万美元，较去年同期增长31.3%[138] 所得税拨备及有效税率情况 - 2022年第三季度所得税拨备为1210万美元，较去年同期的840万美元增长44.1%；前九个月为2940万美元，较去年同期的2160万美元增长36.1%；有效税率在第三季度和前九个月分别为48.4%和57.2%，去年同期分别为19.8%和21.8%[142] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为4.535亿美元，较2021年12月31日的4.665亿美元下降2.8%[144] 各活动净现金情况 - 2022年前九个月，经营活动产生的净现金为8600万美元，去年同期为1.7亿美元；投资活动使用的净现金为6420万美元，去年同期为提供3.903亿美元；融资活动使用的净现金为2720万美元，去年同期为提供4.779亿美元[144] 外国子公司现金及税务负债情况 - 截至2022年9月30日，公司外国子公司持有约3.934亿美元现金，难以确定未分配收益分配时可能产生的税务负债[151] 公司借款情况 - 截至2022年9月30日，公司借款包括5.323亿美元的美国定期贷款（加权平均利率4.8%）和810万美元的Ham - Let信贷安排（加权平均利率4.1%），扣除1110万美元的债务发行成本后，借款总额为5.293亿美元[152] 子公司应收账款出售情况 - 2022年前九个月，子公司Ham - Let根据应收账款保理安排出售了820万美元的应收账款[148] 定期贷款情况 - 截至2022年9月30日，定期贷款未偿还金额为5.323亿美元，未摊销债务发行成本为1110万美元，利率为6.3%[155] 信贷安排额度调整情况 - 2022年8月19日，公司将信贷安排中循环信贷额度提高至1.5亿美元[156] 循环信贷额度情况 - 循环信贷额度可用承诺为1.5亿美元，到期日为2025年2月27日，公司按季度支付0.25%的承诺费，截至2022年9月30日，可用额度为1.466亿美元[157] 信用证额度情况 - 信用证额度可用承诺为5000万美元，到期日为2025年8月27日，公司按季度支付2.5%的费用和0.125%的前端费，截至2022年9月30日，未偿还信用证为340万美元，可用承诺为4660万美元[158] 信贷协议财务指标遵守情况 - 信贷协议要求公司维持财务指标，截至2022年9月30日季度末，公司遵守所有财务契约[159] 其他信贷情况 - 2020年，Cinos China修订信贷协议获得1000万元人民币（约140万美元）定期贷款，于2022年9月23日到期；UCT Fluid Delivery Solutions在捷克共和国有最高500万欧元（约490万美元）的循环信贷额度，截至2022年9月30日无未偿还债务[160] 银行债务净额及可提取额度情况 - 截至2022年9月30日，Ham - Let透支额度未偿还余额为810万美元，公司银行债务净额为5.293亿美元，美国和捷克共和国循环信贷额度分别有1.466亿美元和490万美元可提取[162] 资本支出情况 - 2022年前九个月资本支出为6010万美元，预计2022年剩余时间资本支出主要由经营现金流提供资金[164] 购买库存承诺情况 - 截至2022年9月30日，公司向第三方购买库存的承诺总额约为6.452亿美元[165] 市场风险披露情况 - 报告期内公司市场风险的定量和定性披露无重大变化[167]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收6.35亿美元，上一季度为6.087亿美元；产品部门营收5.563亿美元，上一季度为5.32亿美元；服务部门营收7870万美元，上一季度为7670万美元 [15] - 第三季度总毛利率为20.6%，上一季度为20.3%；产品毛利率为18.3%，上一季度为17.8%；服务毛利率为36.9%，上一季度为37.2% [15] - 第三季度运营费用为5650万美元，上一季度为5590万美元；运营费用占营收的比例为8.9%，上一季度为9.2%；总运营利润率为11.7%，上一季度为11.1%；产品部门利润率为10.8%，上一季度为10.2%；服务部门利润率为18.2%，上一季度为16.9% [16] - 基于4560万股流通股，第三季度每股收益为1.06美元，净利润为4860万美元，上一季度每股收益为1.04美元，净利润为4740万美元；第三季度税率为17.9%，上一季度为15.2%，预计2022年税率保持在15% - 20% [17] - 第三季度末现金及现金等价物为4.535亿美元，上一季度为4.214亿美元；运营现金流为7170万美元，上一季度为8180万美元；本季度额外偿还债务1100万美元 [18] - 第三季度完成出售第三家非核心、非半导体子公司，税前亏损2080万美元 [19] - 预计2022年第四季度总营收在6亿 - 6.5亿美元之间，每股收益在0.94 - 1.14美元之间 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品部门第三季度营收5.563亿美元，上一季度为5.32亿美元；毛利率为18.3%，上一季度为17.8%；利润率为10.8%，上一季度为10.2% [15][16] - 服务部门第三季度营收7870万美元，上一季度为7670万美元；毛利率为36.9%，上一季度为37.2%；利润率为18.2%，上一季度为16.9% [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 若以第四季度指引中点计算，预计全年营收较2021年增长约16% [7] - 行业内一家大客户预测2023年晶圆厂设备（WFE）同比下降超20%，降至700亿美元低位 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司运营模式使其能快速应对行业回调影响，长期看好半导体行业，需求受多终端应用驱动，公司战略布局使其能在新应用量产时表现出色 [7][9] - 马来西亚新工厂提升了公司全球多元化程度，按计划爬坡，吸引客户，是公司市场份额增长的关键驱动力 [10] - 董事会批准了一项为期三年、最高达1.5亿美元的股票回购计划，公司将把握时机进行回购，同时保持资本分配的纪律性 [21] - 短期内公司将专注于提高运营效率和优化全球布局，长期目标是在目标市场中占据更大份额 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链仍有挑战，但全球团队、供应商和客户的合作缓解了大部分限制，预计未来几个季度会有渐进改善 [6] - 部分客户调整交付计划，但因美国半导体技术出口新规导致的取消订单情况有限 [6] - 预计未来需求基本面下降，芯片制造商及其客户将减少库存并调整投资计划，但公司有能力在不同市场情景下表现良好 [7] - 行业内库存调整将持续，第四季度尚未看到明显变化 [33] - 服务业务增长面临挑战，预计随晶圆启动量下降，但收入波动相对WFE较小 [35][36] 其他重要信息 - 会议讨论的财务结果以非公认会计准则（non - GAAP）为基础，GAAP与non - GAAP的调整可在公司网站发布的新闻稿中找到 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 若2023年WFE下降，公司产品业务收入情况及如何管理运营费用，是否会利用低迷期扩大马来西亚工厂业务 - 公司认为产品业务收入下降不会超过20%，过去五年有机增长平均比WFE高5个百分点，此优势有望延续；若WFE下降20%，产品业务预计下降15% [25][26] - 公司成本结构中材料和直接劳动力可随营收快速调整，运营费用方面会在保持基础设施和持续改进的同时进行调整，保留关键项目 [27][28][29] - 马来西亚工厂按计划爬坡，是成本最低的工厂，公司会利用低迷期扩大其业务 [30] 问题2: 供应链改善是否会使客户减少库存，若2023年WFE下降20%，对服务业务有何影响 - 行业内企业都会一定程度减少库存，第四季度尚未看到明显变化 [33] - 服务业务增长有挑战，预计随晶圆启动量下降，但收入波动相对WFE较小 [35][36] 问题3: 中国出口限制对公司第三季度和第四季度营收的影响，如何看待毛利率在第四季度和2023年的变化，马来西亚工厂第三季度营收、第四季度及2023年预期 - 第三季度无影响，预计第四季度受新出口法规影响约1500万美元 [39] - 毛利率受营收情况影响，公司会考虑营收、材料和劳动力成本等因素，但目前未给出全年指引 [40][41] - 马来西亚工厂一期年运营率约2亿美元，第三季度营收约2400万美元，预计第四季度继续增长，工厂总产能达6亿 - 8亿美元，明年可能用不到全部产能 [42][43] 问题4: 市场环境疲软对Ham - Let收购业务市场份额增长机会的影响，以及在市场低迷期与主要客户合作的机会 - Ham - Let的流体解决方案业务市场份额持续提升，是公司超越市场增长5个百分点的一部分，即使WFE下降，明年仍有机会 [47][48] - 过去因供应链问题与客户合作项目推进困难，2023年公司和客户将为2024 - 2025年的反弹做准备 [51]

财年及财季时间范围 - 2022财年为截至12月30日的52周，2021财年为截至12月31日的53周，2022年7月1日和2021年6月25日结束的财季均为13周[128] 业务线收入数据 - 2022年7月1日结束的三个月和六个月，产品收入分别为5.32亿美元和10.189亿美元，同比增长20.2%和29.3%；服务收入分别为7670万美元和1.54亿美元，同比增长5.5%和6.4%；总收入分别为6.087亿美元和11.729亿美元，同比增长18.1%和25.7%[129] - 2022年7月1日结束的三个月和六个月，美国地区收入分别为1.878亿美元和3.718亿美元，同比增长15.2%和20.8%；国际收入分别为4.209亿美元和8.011亿美元，同比增长19.5%和28.2%[130] 业务线成本数据 - 2022年7月1日结束的三个月和六个月，产品成本分别为4.411亿美元和8.406亿美元，同比增长19.9%和29.0%；服务成本分别为4920万美元和1.001亿美元，同比增长3.8%和5.9%；总成本分别为4.903亿美元和9.407亿美元，同比增长18.1%和26.1%[131] 业务线毛利数据 - 2022年7月1日结束的三个月和六个月，产品毛利分别为9090万美元和1.783亿美元，同比增长21.8%和30.5%；服务毛利分别为2750万美元和5020万美元，同比增长8.7%和7.4%；总毛利分别为1.184亿美元和2.322亿美元，同比增长18.5%和24.3%[135] 研发费用数据 - 2022年7月1日结束的三个月和六个月，研发费用分别为7200万美元和1.41亿美元，同比增长18.0%和36.9%，占总收入的比例分别为1.2%和1.2%[136] 收入增长原因 - 产品收入增长主要因半导体行业客户需求增加以及2022财年完整包含Fluid Solutions业务[129] - 服务收入增长主要因客户需求增加[129] 成本增加原因 - 成本增加主要因产品和服务需求上升以及2022财年完整包含Fluid Solutions业务[132] 研发费用增加原因 - 研发费用增加主要因2022财年完整包含Fluid Solutions业务以及人员相关费用增加[136] 销售和营销费用数据 - 2022年截至7月1日的三个月和六个月内，销售和营销费用分别增加120万美元和740万美元，同比增长9.4%和36.5%[137] 一般和行政费用数据 - 2022年截至7月1日的三个月内，一般和行政费用减少6.1%，六个月内增加11.4%[138] 资产剥离损失 - 2022年第二季度，公司因资产剥离产生5660万美元损失[139] 利息费用数据 - 2022年截至7月1日的三个月和六个月内，利息费用分别增加2.8%和28.0%[140] 其他收入（费用）净额数据 - 2022年截至7月1日的三个月和六个月内，其他收入（费用）净额分别减少40万美元和460万美元[141] 所得税拨备数据 - 2022年截至7月1日的三个月和六个月内，所得税拨备分别增长40.3%和31.1%[143] 现金及现金等价物数据 - 截至2022年7月1日，公司现金及现金等价物为4.214亿美元，较2021年12月31日减少9.7%[146] 经营活动现金流量数据 - 2022年截至7月1日的六个月内，经营活动产生的现金为1430万美元，较去年同期的1.167亿美元减少[148] 应收账款出售数据 - 2022年截至7月1日的六个月内，Ham - Let根据保理安排出售了790万美元的应收账款[149] 未偿还定期贷款数据 - 截至2022年7月1日，公司未偿还定期贷款为5.472亿美元，加权平均利率为5.4%[156] 循环信贷安排数据 - 循环信贷安排初始可用承诺为6500万美元，到期日为2023年8月27日，公司按季度支付相当于平均每日可用承诺未偿还金额0.25%的承诺费，截至2022年7月1日，扣除340万美元未偿还信用证后可用额度为6160万美元[157] 信用证安排数据 - 信用证安排初始可用承诺为5000万美元，到期日为2023年8月27日，公司按季度支付相当于所有未偿还信用证美元等值金额2.5%的费用以及相当于每份信用证未提取和未到期金额0.125%的前置费，截至2022年7月1日，未偿还信用证为340万美元，剩余可用承诺为4660万美元[158] 信贷协议财务指标要求 - 信贷协议要求公司维持特定财务指标，截至任何财季最后一天，综合固定费用覆盖率至少为1.25:1.00，综合杠杆率不超过3.75:1.00，截至2022年7月1日季度，公司遵守所有财务契约[159] 定期贷款数据（Cinos China） - 2020年，Cinos China与当地银行修订信贷协议，获得1000万元人民币（约150万美元）定期贷款，到期日为2022年9月23日，利率为4.1%，截至2022年7月1日，未偿还金额为800万元人民币（约120万美元）[160] 循环信贷及透支安排数据 - FDS与捷克当地银行的信贷协议提供最高500万欧元（约520万美元）的循环信贷安排，截至2022年7月1日，无未偿还债务；Ham - Let截至2022年7月1日，透支安排下未偿还余额为940万美元[161] 总银行债务及可用额度数据 - 截至2022年7月1日，公司总银行债务为5.578亿美元，扣除未摊销债务发行成本1150万美元；美国和捷克的循环信贷安排分别有6160万美元和520万美元可用额度[162] 资本支出数据 - 2022年上半年资本支出为3640万美元，主要用于全球制造设施投资及新企业资源规划系统设计和实施；2022年剩余时间的资本支出预计主要由经营现金流提供资金[164] 购买库存承诺数据 - 截至2022年7月1日，公司向第三方购买库存的承诺总额约为6.894亿美元[165] 客户赔偿安排数据 - 公司在正常业务中为客户提供标准赔偿，截至2022年7月1日，未产生重大诉讼辩护或索赔和解成本，估计这些赔偿安排的公允价值极小[166] 市场风险披露数据 - 本报告期内公司市场风险的定量和定性披露无重大变化，可参考2021财年年度报告中相关内容[168]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收6.087亿美元，上一季度为5.641亿美元；产品部门营收5.32亿美元，上一季度为4.868亿美元；服务部门营收7670万美元，上一季度为7730万美元 [16] - 第二季度总毛利率20.3%，上一季度为20.5%；产品毛利率17.8%，上一季度为18.2%；服务毛利率37.2%，上一季度为35.5% [17] - 第二季度运营费用5590万美元，上一季度为5430万美元；运营费用占营收比例9.2%，上一季度为9.6%；总运营利润率11.1%，上一季度为10.9%；产品部门利润率10.2%，与上一季度持平；服务部门利润率16.9%，上一季度为15.7% [18] - 基于4560万股流通股，第二季度每股收益1.04美元，净利润4740万美元，上一季度每股收益0.95美元，净利润4330万美元；本季度税率15.2%，上一季度为16.4% [19] - 第二季度末现金及现金等价物4.214亿美元，上一季度为3.67亿美元；运营现金流8590万美元，上一季度为负6740万美元 [20] - 预计2022年第三季度总营收在5.85亿 - 6.45亿美元之间，预计每股收益在0.94 - 1.18美元之间 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品部门第二季度营收5.32亿美元，上一季度为4.868亿美元；毛利率17.8%，上一季度为18.2%；利润率10.2%，与上一季度持平 [16][17][18] - 服务部门第二季度营收7670万美元，上一季度为7730万美元；毛利率37.2%，上一季度为35.5%；利润率16.9%，上一季度为15.7% [16][17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年WFE市场和公司将继续增长，尽管部分客户订单流和交付计划因供应链限制和产能限制调整到后续季度，但未出现重大取消情况 [7] - 2023年前景乐观，PC、低端智能手机和部分消费电子市场有潜在疲软迹象，但高性能计算、物联网、机器人和汽车领域需求强劲，抵消了前者影响 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司进行了企业结构和运营的战略审查，本季度开始剥离部分非半导体业务，继续分析提高资本效率的方法，专注核心半导体业务 [6] - 公司专注优化供应链和增加产能两个优先事项，与客户紧密合作缓解瓶颈，扩大战略产能确保资产适应市场和制造条件变化，支持可持续需求 [8][9][10] - 服务部门投资支持晶圆启动增加和全球大型芯片制造商对高利用率的需求 [11] - 公司过去几年多元化战略使其更能抵御特定行业周期性疲软，预计将跑赢整体WFE市场 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中国疫情封锁协议放松，全球其他工厂有效执行，使公司营收超过指引范围中点 [6] - 行业供应链仍面临短缺挑战，但公司与客户合作深入紧密，有助于获得市场份额 [9] - 公司对2023年前景乐观，芯片行业受单一零售终端市场影响较小，公司多元化战略使其更具韧性 [12][13] 其他重要信息 - 第二季度公司剥离了两个非核心非半导体子公司，还有一笔出售待完成，三笔剥离影响反映在第二季度GAAP财务结果中，大部分冲销包括无形资产和商誉等非现金项目 [21] 问答环节所有提问和回答 问题1: 产品客户订单变动是否主要因供应链问题而非需求变化 - 是的，主要客户订单只是调整交付时间，将订单推迟一个季度，以更好匹配从其他供应商获得长周期零部件的时间，所有订单都保留 [25][26] 问题2: 服务业务多元化是否有助于缓解市场波动 - 是的，尽管本季度服务业务营收与上季度相近，但运营利润率有所提高，从长期来看，服务业务随晶圆启动量增长，虽然客户进行节点转换时会有小波动，但总体是稳定增长的收入来源 [27][28] 问题3: 公司向两大客户的当前交货时间 - 主要模块通常为三到四个月，焊件、加热器为一到两个月，流体解决方案部件约为9个月 [32][34] 问题4: 是否有客户与公司讨论下一代3纳米节点的扩产 - 有一个客户在服务方面与公司合作3纳米下一代节点，公司也在与最大的光刻设备供应商合作其下一代将于今年年底和明年推出的工具，这些工具将用于3纳米和5纳米节点 [33] 问题5: 公司是否仍在市场中获得份额，以及对未来1.5年跑赢WFE市场增长的影响 - 公司在多个方面赢得市场份额，包括从一家OEM外包气体面板业务、在焊件和流体解决方案产品领域渗透新客户、马来西亚工厂新产品带来新订单，本季度马来西亚工厂营收约2000万美元，大部分来自新订单 [35][36]

财年及财季周期 - 2022财年为截至12月30日的52周，2021财年为截至12月31日的53周，2022年4月1日和2021年3月26日结束的财季均为13周[128] 收入数据关键指标变化 - 2022年4月1日结束的三个月，产品收入4.868亿美元，服务收入7730万美元，总收入5.641亿美元，较去年同期分别增长40.9%、7.4%、35.1%[129] - 2022年4月1日结束的三个月，美国收入1.84亿美元，国际收入3.801亿美元，总收入5.641亿美元，较去年同期分别增长27.2%、39.3%、35.1%[130] 成本数据关键指标变化 - 2022年4月1日结束的三个月，产品成本3.995亿美元，服务成本5090万美元，总成本4.504亿美元，较去年同期分别增长40.9%、8.1%、36.2%[132] 毛利数据关键指标变化 - 2022年4月1日结束的三个月，产品毛利8730万美元，服务毛利2640万美元，总毛利1.137亿美元，较去年同期分别增长40.8%、6.0%、30.8%[135] 费用数据关键指标变化 - 2022年4月1日结束的三个月，研发费用6800万美元，较去年同期增长61.9%，占总收入的1.2%[136] - 2022年4月1日结束的三个月，销售和营销费用1.38亿美元，较去年同期增长81.6%，占总收入的2.4%[137] - 2022年4月1日结束的三个月，一般和行政费用4740万美元，较去年同期增长36.6%，占总收入的8.4%[138] 利息及其他收入（费用）数据关键指标变化 - 2022年4月1日结束的三个月，利息收入为0，较去年同期下降100%；利息费用6400万美元，较去年同期增长77.8%；其他收入（费用）净额为0，较去年同期下降100%[139] - 2022年4月1日结束的三个月，其他收入（费用）净额较去年同期减少4300万美元，主要因Ham - Let收购相关远期合约公允价值无1.16亿美元损失及收到7300万美元保险赔款[140] 所得税数据关键指标变化 - 截至2022年4月1日，所得税拨备为850万美元，较2021年的700万美元增长21.4%，有效税率为21.6% [141] 现金及现金流数据关键指标变化 - 截至2022年4月1日，现金及现金等价物为3.67亿美元，较2021年12月31日的4.665亿美元减少21.3% [143] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为6740万美元，2021年同期为产生现金6560万美元 [143] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为2840万美元，2021年同期为提供现金80万美元 [143] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为260万美元，2021年同期为160万美元 [143] 债务数据 - 截至2022年4月1日，美国定期贷款为5.551亿美元，加权平均利率为4.2% [150] - 截至2022年4月1日，Ham - Let未偿还债务为640万美元，利率范围为2.0% - 4.3% [161] - 截至2022年4月1日，Cinos China未偿还债务为130万美元，利率为4.1% [157] 资本支出情况 - 2022年第一季度资本支出为1950万美元，预计2022年剩余时间的资本支出主要由经营活动产生的现金流提供资金 [164] 库存承诺情况 - 截至2022年4月1日，公司向第三方购买库存的承诺总额约为6.08亿美元 [165] 市场风险情况 - 报告期内公司市场风险的定量和定性披露无重大变化[169] - 可参考截至2021年12月31日财年的10 - K表格年度报告中第二部分第7A项了解公司市场风险[169]

业绩总结 - 2022年第一季度总收入为564.1百万美元，毛利率为20.5%[51] - 产品收入为486.8百万美元，毛利率为18.2%[56] - 服务收入为77.3百万美元，毛利率为35.5%[56] - 2022年第二季度收入预期在550百万至630百万美元之间，预计每股收益为0.84至1.20美元[58] - 2021年非GAAP净收入为186.1百万美元，第一季度为43.3百万美元[76] - 2021年GAAP净收入为119.4百万美元，第一季度为27.9百万美元[62] - 非GAAP净收入为2.34亿美元，较上年同期增长41%[92] - 2021年毛利率为20.5%，营业利润率为10.9%[51] 现金流与财务状况 - 2021年现金余额为367.0百万美元，经营现金流为-67.4百万美元[56] - 2021年非GAAP毛利率目标为18%至22%[42] - 2021年非GAAP营业利润率目标为10%至13%[45] 税务与估值准备 - 非GAAP调整的所得税影响为0.02亿美元至0.36亿美元不等[90] - 估值准备的所得税影响为0.01亿美元至0.23亿美元不等[91] 股本信息 - 加权稀释股份平均数为34,303千股至45,593千股[93] 保险赔偿 - 保险赔偿金额为0.17亿美元[89]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收为5.641亿美元，上一季度为6.151亿美元；产品部门营收为4.868亿美元，上一季度为5.339亿美元；服务部门营收为7730万美元，上一季度为8130万美元 [16] - 第一季度总毛利率为20.5%，上一季度为21.5%；产品毛利率为18.2%，上一季度为19.1%；服务毛利率为35.5%，上一季度为37.1% [16] - 第一季度运营费用为5430万美元，上一季度为5460万美元；运营费用占营收的比例为9.6%，上一季度为8.9%；总运营利润率为10.9%，上一季度为12.6% [17] - 产品部门利润率为10.2%，上一季度为11.8%；服务部门利润率为15.7%，上一季度为17.9% [18] - 基于4560万股流通股，第一季度每股收益为0.95美元，净利润为4330万美元，上一季度每股收益为1.22美元，净利润为5550万美元 [18] - 第一季度税率为16.4%，上一季度为15.8%，预计2022年税率保持在中高个位数 [19] - 第一季度末现金及现金等价物为3.67亿美元，上一季度为4.665亿美元；运营现金流为负6740万美元，上一季度为4300万美元，预计第二季度现金生成将恢复 [20] - 预计2022年第二季度总营收在5.5亿美元至6.3亿美元之间，每股收益在0.84美元至1.20美元之间 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品部门第一季度营收为4.868亿美元，上一季度为5.339亿美元；产品毛利率为18.2%，上一季度为19.1%；产品部门利润率为10.2%，上一季度为11.8% [16][18] - 服务部门第一季度营收为7730万美元，上一季度为8130万美元；服务毛利率为35.5%，上一季度为37.1%；服务部门利润率为15.7%，上一季度为17.9% [16][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业需求持续高涨，公司产品和服务在所有终端市场的需求都在增长 [5] - 多年创纪录的资本支出计划正在加速，以支持5G、人工智能、电动汽车和高性能计算等行业大趋势 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行长期增长战略，通过与客户一起创新和投资，扩大市场份额，巩固作为客户首选制造合作伙伴的领先地位 [6] - 公司凭借对质量的不懈追求和按时交付的能力，不断增加现有客户的份额并吸引新业务，如获得应用材料公司的卓越质量奖，被英特尔选为俄亥俄州大型工厂项目的合作伙伴 [7][8] - 公司能够通过优化现有资产基础设施和增加额外产能，为客户提供支持外包增长的能力，从而实现与客户更深入的合作，更快地响应市场机会 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业需求依然旺盛，公司认为2022年晶圆厂设备（WFE）市场将继续增长 [5][10] - 第一季度末公司遇到一些障碍，中国政府的零容忍封锁策略和中国航空公司737 - 800飞机停飞影响了生产和交付计划，但公司正在与客户和供应商密切合作，利用替代生产和交付解决方案，目前尚未影响客户交付计划 [11][12] - 公司有信心通过灵活的运营协议应对短期挑战，预计供应链挑战可能会持续一段时间，但中国的停产是暂时的 [13] - 公司将保持运营灵活性，提高生产力以实现增长目标，对公司的长期发展充满信心 [14] 其他重要信息 - 公司财报讨论将采用非GAAP基础，GAAP与非GAAP的调整可在公司网站上的新闻稿中找到 [2] - 公司正在将生产转移到马来西亚、德克萨斯州和菲律宾的工厂 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司大客户在供应受限环境下寻找额外供应商，对公司是威胁还是有益？ - 公司认为这一趋势对自身有益，公司一直是可靠的供应商，客户会与公司合作寻找子供应商，公司有望成为客户购买更广泛解决方案的合作伙伴 [24] 问题2: 3月季度毛利率降至20.5%，未来毛利率恢复预期如何？ - 第一季度受中国航空公司情况和封锁影响，第二季度仍会有一定压力，但随着业务在马来西亚等工厂的加速，以及业务分布到多个地点，毛利率有望恢复到之前的水平 [25] 问题3: 中国东方航空737 - 800飞机是否已恢复运营，物流情况如何？ - 737飞机已恢复运营，但因停飞造成的物流积压问题正在解决中 [27] 问题4: 3月季度中国地区物流延误和制造封锁对营收的大致影响是多少？ - 因中国封锁和航班停飞，公司约有4100万美元的货物未能发出 [29] 问题5: 从物流角度看，东欧地缘政治局势是否对欧洲客户的交付计划有影响？ - 公司未看到此类影响 [30] 问题6: 6月季度公司面临的最大逆风是什么？ - 最大逆风一是中国的零容忍政策和上海工厂从40%产能恢复到100%产能的问题，二是多个地区的供应链限制问题，但公司有业务连续性计划来缓解这些问题 [33][34] 问题7: 在需求旺盛的情况下，公司通过灵活调配产能还能增加多少产能？ - 公司正在快速提升马来西亚工厂的产能，目前每季度能达到3000 - 4000万美元，短期内每季度有望达到6 - 8亿美元 [38][39] 问题8: 如果上海不再有与COVID相关的工厂问题，公司下半年季度营收预计能有多大的恢复，2022年是否仍有望实现强劲的两位数营收增长？ - 公司仍有信心通过下半年的强劲表现达到分析师和自身设定的目标，预计能实现约25亿美元的营收 [42] 问题9: 公司与英特尔的业务每年能增长到多大规模？ - 难以给出具体预测，但随着英特尔在俄亥俄州、爱尔兰、亚利桑那州和德国等地新建工厂，公司预计未来两到三年将实现强劲增长，并有望超过英特尔的增长速度 [43][44] 问题10: 上海工厂从40%产能恢复到满负荷产能，每季度能增加多少营收？ - 难以确定具体数字，公司第二季度的营收指引是基于相关假设制定的，如果情况好转，有望超过指引 [45][46] 问题11: 第二季度中国相关影响的营收数字是多少，以及订单和积压订单的趋势如何？ - 预计第二季度约有2500万美元的营收受影响；过去几个季度约有3000 - 4000万美元的积压订单，这些订单将分散到第二、三、四季度发货，公司预计今年需求旺盛，积压订单更有可能在第三、四季度发货 [48][50][51] 问题12: 上海工厂的规模有多大，能否根据最后两到三周的影响推断其全年营收？ - 不能根据最后两到三周的影响线性推断，上海工厂每季度营收约1亿美元，是公司较大的工厂之一；公司有业务连续性计划，预计第二季度开始取得进展，第三、四季度将获得更大动力，且需求不会消失 [54][55][56] 问题13: 马来西亚工厂3月季度的3000 - 4000万美元营收是否为季度运营率，未来产能提升情况如何？ - 这是季度营收数字，公司正在加速提升该工厂的产能，预计未来一年左右每季度能达到1.5 - 2亿美元 [58][59]

公司收购与融资 - 2021年3月31日公司以约3.629亿美元收购Ham - Let[13] - 2021年4月公司完成370万股普通股的包销公开发行，净收益1.928亿美元[14] - 2021年3月31日，公司以约3.629亿美元收购Ham - Let公司[171] - 2021年4月，公司完成370万股普通股的包销公开发行，净收益1.928亿美元[172] 收入占比情况 - 2021、2020和2019财年国际收入分别占总收入的65.1%、58.4%和52.1%[16] - 2021、2020和2019财年公司前两大客户Applied Materials和Lam Research分别占总收入超10%，两年合计分别占64.0%、67.1%和66.9%[23] - 2021财年约91.0%的总收入来自半导体行业多个细分领域[24] - 公司前两大客户在2021、2020和2019财年分别占收入的64.0%、67.1%和66.9%[74] - 2021和2020财年国际市场收入占比分别约为65.1%和58.4%[113] 业务部门与市场分布 - 公司业务分为产品和服务两个运营部门，产品包括化学输送模块等，服务包括超纯零件清洗等[10] - 公司主要向美国注册客户发货和提供服务，也在亚洲、欧洲和中东地区开展业务[11] - 公司报告两个运营部门：产品和服务，产品部门服务于半导体和显示资本设备市场，服务部门服务于半导体制造商和晶圆制造设备市场[168] - 公司大部分产品和服务提供给美国注册客户，在亚洲、欧洲和中东地区也有制造和服务业务[169] 市场趋势与战略 - 公司认为半导体市场将因5G等需求长期增长，半导体OEM越来越依赖公司[12] - 公司战略包括定制热控制、扩大市场份额、战略收购等[19] 销售与客户管理 - 公司通过客户业务管理组织销售和支持产品与服务，客户关系经理负责不同事务[26] 知识产权情况 - 公司拥有131项不同到期日期的专利，为客户开发的知识产权通常归客户所有[34] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司有7066名员工，其中1206名为临时工；工程120人，技术开发21人，销售和支持335人，直接制造4529人，间接制造1395人，行政和高管职能491人；亚洲3137人，EMEA1537人[45] 社会责任 - 2021年，公司组织并开展了45项回馈和支持社区的活动，2022年公司和员工承诺开展更多活动支持社会责任项目[49] 公司管理层 - 公司首席执行官James P. Scholhamer 55岁，首席财务官Sheri Savage 51岁，首席运营官Vijay S. Chinnasami 56岁，首席信息官Jeff McKibben 59岁等[53] 可持续发展计划 - 2020年，公司承诺实施“SuCCESS2030”计划，旨在通过供应链提升公司的可持续发展愿景[40] 环保举措 - 公司参与钽的负责任矿产保证流程，其钽沉积部件的清洁工艺可回收钽[41] - 公司在可能的情况下采用无化学处理工艺，减少化学物质使用量[42] - 公司实施包装材料再利用计划，以减少包装废物[43] 竞争对手情况 - 公司的主要竞争对手包括Ichor Systems、Flex Ltd.等，部分竞争对手资源比公司更丰富[37] 法规监管 - 公司业务受联邦、州和地方法规以及外国法律关于环境、废物管理和健康安全事项的监管[39] 疫情与行业影响 - 新冠疫情影响半导体行业和全球供应链，对公司业务运营产生影响[67] - 公司所处行业周期性和波动性强，需求变化难预测，影响公司运营结果[70] 客户与供应商依赖风险 - 公司依赖少数OEM和IDM客户，客户可能停止外包或转向竞争对手[74] - 公司依赖单源和独家供应商，供应商供货问题会影响生产和交付[79] 运营管理挑战 - 公司产品制造和服务复杂，需有效管理制造和采购流程[83] - 公司正在实施新的企业资源规划（ERP）系统，实施失败会影响运营[84] - 公司在需求增加时需及时调动供应链、优化设计和扩大产能[71] - 公司在需求减少时需维持产品价格和质量，管理成本并减少订单[72] 客户谈判风险 - 客户谈判能力强，可能迫使公司接受低利润率和增加责任风险[78] 财务指标 - 库存与债务 - 截至2021年12月31日，库存占公司总资产的18.7%[87] - 截至2021年12月31日，公司总债务为5.654亿美元，其中包括与巴克莱银行的5.551亿美元定期贷款、哈姆 - 莱特的890万美元信贷额度、西诺斯中国的140万美元信贷额度，减去未摊销债务成本1340万美元[106] 经营风险 - 公司面临订单和发货的不确定性，客户订单的减少、取消或延迟可能导致收入下降和经营业绩受损[85] - 公司持有客户零件，这些零件的重大损坏或损失可能导致经营业绩受损[86] - 公司服务的行业具有高度周期性，准确预测客户产品需求困难，可能面临关键材料短缺[88] - 高估客户需求可能导致资源分配不当，产生过剩或过时库存，影响经营业绩[89] - 公司产品需经过漫长且昂贵的认证过程，延迟或失败可能造成重大财务损失[91] - 产品或服务的缺陷可能损害公司声誉，导致诉讼、赔偿责任或意外保修索赔[92] - 公司收购可能导致经营和整合困难、摊薄股权、利润率下降等后果，影响业务[93] - 公司业务可能受到IT中断的不利影响，包括影响产品或服务交付、导致客户流失[98] 资本支出与需求 - 2021和2020财年资本支出分别约为6950万美元和3720万美元，主要用于美国、马来西亚、中国、新加坡和韩国的制造工厂投资及ERP系统实施[109] - 公司未来资本需求受多种因素影响，包括马来西亚制造产能扩张成本、IT系统维护成本等[109] 收入与业绩波动 - 季度收入和经营业绩可能大幅波动，原因包括所服务行业的周期性、客户订单变化等[111] 全球运营风险 - 公司全球运营面临政治、经济、法律等风险，如外汇波动、政府限制措施等[116] 行业竞争风险 - 所处行业竞争激烈，竞争对手可能有更多资源，可能导致价格下降、毛利率降低或市场份额流失[122] 新产品推出风险 - 新产品推出有风险，若不被客户接受或无法获得历史利润率，经营业绩将受不利影响[125] 法律诉讼风险 - 公司可能面临知识产权侵权诉讼、其他诉讼和监管程序，会耗费资源并扰乱业务[129][130] 公司设施租赁 - 公司总部位于加州海沃德，该设施租赁于2027年到期，其他设施租赁到期时间至2031年不等[152][153] 股票信息 - 截至2022年2月22日，公司普通股有5名登记持有人，自2004年3月25日起在纳斯达克全球市场交易，代码为“UCTT”[158] - 2016年12月30日至2021年12月31日，假设投资100美元，公司对比纳斯达克综合指数和RDG半导体综合指数展示累计股东总回报[161] - 2020财年第一季度至第四季度，公司普通股每股最高售价从30.00美元涨至37.02美元，最低售价从11.79美元涨至21.06美元；2021财年第一季度至第四季度，最高售价从59.42美元到65.33美元波动，最低售价从29.92美元到44.18美元波动[163] 公司面临的其他风险 - 公司业务面临外汇汇率波动、股票市场波动、技术人才竞争、环境责任、自然灾害、税收变化、冲突矿物法规等风险[135][137][138][141][142][144][147] 外汇风险对冲 - 公司使用外汇远期合约等衍生工具对冲外汇汇率波动风险，但可能无法完全抵消不利影响[136] 股息政策 - 公司未宣布或支付现金股息，且因业务计划和信贷协议限制，预计可预见未来也不会支付[149][159] 技术开发与销售问题 - 公司面临技术开发和销售费用投入无回报、难以从非现有客户获得设计订单的问题[134] 存货减记与递延税资产减值 - 2021、2020和2019财年，公司存货减记分别为610万美元、340万美元和250万美元[177] - 截至2021年12月31日，公司对美国联邦和州递延税资产全额计提3090万美元减值准备[179] 财年周数情况 - 2021财年含53周，2020和2019财年各含52周[185] 各业务线收入情况 - 2021财年产品收入18.039亿美元，较2020年增长59.5%；服务收入2.977亿美元，增长11.3%；总收入21.016亿美元，增长50.3%[187] - 2021财年产品收入较2020年增加6.727亿美元，其中Ham - Let贡献1.875亿美元[187] - 2021财年服务收入较2020年增加3030万美元[188] - 2021财年美国收入7.344亿美元，增长26.3%；国际收入13.672亿美元，增长67.3%[189] 各业务线成本情况 - 2021财年总营收成本16.716亿美元，较2020年增长51.0%[190] - 2021财年产品收入成本较2020财年增加5.44亿美元，主要因收购Ham - Let及销量增加致材料成本增加4.27亿美元、直接劳动支出增加2.722亿美元和间接成本增加4480万美元[191] - 2021财年服务收入成本较上一年增加2080万美元，因服务订单量增加，其中劳动力成本增加710万美元、材料成本增加470万美元、间接成本增加900万美元[192] 各业务线毛利率情况 - 2021财年产品毛利率为18.0%，服务毛利率为35.2%，总毛利率为20.5%；产品和服务毛利率较2020财年分别因销量和产品组合、直接劳动效率和设施相关成本降低而增加[193] 各业务线费用情况 - 2021财年研发费用为2450万美元，较2020财年增加970万美元，占总收入1.2%，主要因Ham - Let研发活动及人员相关费用增加[194] - 2021财年销售和营销费用为4820万美元，较2020财年增加2310万美元，占总收入2.3%，主要因Ham - Let销售和营销活动及人员相关成本增加[195] - 2021财年一般和行政费用为1.716亿美元，较2020财年增加4110万美元，占总收入8.2%，因Ham - Let相关活动及人员费用增加[196][197] - 2021财年利息费用为2420万美元，较2020财年增加730万美元，因收购Ham - Let致债务余额增加，部分被较低的LIBOR利率抵消[198] 所得税情况 - 2021财年所得税拨备为2790万美元，较2020财年增加44.6%，有效税率为18.1%，低于联邦法定税率，主要因全球收益地理分布变化[200] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为4.665亿美元，较2020年的2.003亿美元增加2.662亿美元，主要因经营活动提供2.116亿美元、融资活动提供4.608亿美元，部分被投资活动使用的4.048亿美元抵消[205][207] Ham - Let保理金额 - 2021财年Ham - Let在其与金融机构的保理安排中，9个月内保理金额达3060万美元[208] 固定资产账面价值 - 截至2021年12月31日，亚太和EMEA地区固定资产账面价值分别为1.29亿美元和5340万美元；截至2020年12月25日，分别为9040万美元和940万美元[113] 商誉情况 - 截至2021年12月31日，合并资产负债表上记录的商誉达2.7亿美元[126]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度全球营收同比增长66%，全年同比增长超50% [7] - 第四季度每股收益同比增长50%，全年同比增长50% [7] - 第四季度总营收环比增长11%至6.151亿美元，全年总营收达21亿美元，同比增长50.3% [17] - 第四季度产品部门营收增长10.8%至5.339亿美元，全年产品营收达18亿美元，同比增长59.5% [17] - 第四季度服务部门营收增长13.4%至8130万美元，全年服务营收达2.977亿美元，同比增长11.3% [17] - 第四季度总毛利率为21.5%，产品毛利率为19.1%，服务毛利率为37.1%；全年总毛利率为21.4% [18] - 第四季度运营费用为5460万美元，占营收比例降至8.9%；全年运营费用占营收比例降至9.2% [19] - 第四季度总运营利润率提高至12.6%，产品部门运营利润率为11.8%，服务运营利润率从15.4%增至17.9%；全年总运营利润率为12.2% [20] - 第四季度每股收益增至1.22美元，全年每股收益为4.20美元，同比增长50% [21] - 第四季度税率为15.8%，全年税率为16.6%，预计2022年税率保持在中高个位数 [22] - 第四季度末现金及现金等价物为4.665亿美元，全年运营现金流从9730万美元增至2.131亿美元 [23] - 预计2022年第一季度总营收在5.8亿美元至6.3亿美元之间，每股收益在1.06美元至1.26美元之间 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品部门第四季度营收增长10.8%至5.339亿美元，全年营收达18亿美元，同比增长59.5%，包含Ham - Let三个季度1.875亿美元的营收贡献 [17] - 服务部门第四季度营收增长13.4%至8130万美元，全年营收达2.977亿美元，同比增长11.3% [17] - 产品部门第四季度毛利率为19.1%，运营利润率为11.8%；服务部门第四季度毛利率为37.1%，运营利润率从15.4%增至17.9% [18][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 基于当前市场情绪、同行报告及内部市场专业知识，预计到今年年底，晶圆制造设备（WFE）市场规模可能达到1000亿美元 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续与现有客户进行垂直整合，抓住吸引新客户的机会，以支持持续超越市场表现的战略路线图 [14] - 公司在马来西亚及全球其他战略地点推进产能扩张计划，以满足区域产能需求，扩大全球供应链覆盖范围 [13] - 公司不断挑战现状，通过满足客户最复杂的需求并与他们在增长计划上早期合作，提升在价值链中的地位 [12] - 公司在行业中表现出色，持续超越所服务的市场，超过大多数支持WFE系统的公司 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业需求旺盛，公司在2021年取得创纪录的财务业绩，但近期Omicron疫情激增给供应链和劳动力带来额外压力，供应链限制可能还会持续一段时间 [7][10] - 公司积极与客户和供应商合作，包括认证新供应商，以最大限度提高产出能力并满足客户交付计划，全球布局使其能够利用规模经济，采购团队找到创新方法来增强供应链的弹性和效率 [10] - 公司预计2022年将继续保持增长势头，WFE市场需求将持续增加，公司广泛涉足整个快速建设设备和生产支持生态系统，加上战略产能扩张计划，为公司的增长奠定基础 [13][15] 其他重要信息 - 公司获得英特尔的奖项，并受邀参与其俄亥俄州大型工厂项目，巩固了作为战略合作伙伴的地位 [12] - 公司将在财务报告中将Ham - Let的营收纳入产品部门 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链问题对第四季度和第一季度营收的影响程度 - 第四季度因需求超过公司发货能力和客户接收能力，约损失3000万美元营收；第一季度受Omicron疫情和供应链问题影响，预计损失约4000万美元营收，情况在第二季度有望稳定或改善 [28][29] 问题2: 公司营收是否会呈现下半年更强劲的模式 - 公司预计与行业趋势一致，营收将从现在起逐步上升，下半年表现会更强劲 [32] 问题3: 第一季度指导范围扩大的原因 - 供应链动态变化，现在需追逐的零部件比例虽降低，但缺少任何一个都会影响生产；客户因自身供应链问题接收产品的时间也有调整，导致不确定性增加 [36] 问题4: 未来几个季度产能扩张面临的主要问题 - 短期内产能扩张主要依赖马来西亚工厂的持续增产，未来三到四个季度也会在美国部分工厂进行一定扩张 [38] 问题5: 利润率波动的原因 - 利润率波动基于销量和产品组合，会随季度变化，同时也与业务周期阶段有关，业务上升时利润率较高，下降时成本调整相对滞后 [39] 问题6: 服务业务的产能扩张计划 - 公司一直在积极扩张服务业务产能，如为三星扩大合资企业业务；与英特尔合作将在爱尔兰建设新的绿地项目，预计明年启动；还会对亚利桑那州等现有站点进行增量扩张 [45] 问题7: 产品业务与客户的合作投资及对毛利率的影响 - 公司派遣大量工程师到客户现场，合作范围不断扩大，这使得研发费用增加；早期参与合作有助于减少竞争压力、提高市场份额，从而改善毛利率；公司全球布局使其能在靠近客户和工程师的地方开展合作，并将生产转移到高产量制造地 [48] 问题8: 供应链中特别具有挑战性的领域、第一季度4000万美元逆风的量化方式以及新供应商认证对毛利率的影响 - 具有挑战性的领域包括含低端计算机芯片的产品、特种机器零件和组件、电路板以及流体解决方案相关的阀门和连接器等；新供应商认证成本可忽略不计且常由外部资助；供应链问题难以具体量化，所以第一季度指导范围较宽 [53] 问题9: Ham - Let业务在本季度的营收及第一季度的利润率指导和预期 - 本季度Ham - Let营收为6490万美元，公司未提供利润率指导，但该业务的运营利润率已达到公司产品业务新模型设定的8% - 13%范围 [55]