财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度公司净亏损3340万美元，合每股亏损0.10美元，而2022年同期净亏损1.095亿美元，合每股亏损0.41美元 [47] - 2023年第四季度勘探与评估费用为2670万美元，2022年第四季度为1.043亿美元，同比减少7760万美元；一般及行政费用为650万美元，2022年第四季度为700万美元，同比略有减少50万美元 [47] - 2023年第四季度经营活动净现金使用量为1520万美元，2022年第四季度为1980万美元；自由现金流为负1560万美元，2022年第四季度为负2000万美元 [96] - 截至2023年12月31日，公司现金余额为680万美元，无债务；预计现有现金及未动用的信贷安排足以满足未来至少12个月的营运资金和资本支出需求 [96] - 2021年3月AMC顾问对NORI - D区域项目经济的初步评估得出净现值为68亿美元，按当前金属价格更新模型后，NORI - D的净现值约为81亿美元，公司市值约为NORI - D更新后净现值的6% [14][99] 各条业务线数据和关键指标变化 - 与Allseas合作的NORI - D项目海上部分，已进行多次矿山规划迭代和项目零号结核收集与运输系统的设计审查；陆上部分在日本与PAMCO合作取得进展，PAMCO验证了可通过其现有设施处理海底结核并生产符合规格的中间产品 [11] - 2022年完成CCZ自20世纪70年代以来首次成功的综合试点系统测试，提升3000湿吨结核 [4] - 公司预计2026年第一季度末开始NORI - D海上商业生产，前提是ISA审查程序约需一年，申请预计在2024年7月ISA会议后提交 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 镍市场过去一年因印尼雨林下低成本供应涌入而动荡，BHP估计当前镍价下，50%的镍成本曲线在全维持成本基础上处于亏损状态 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司作为最先进的承包商，利用有利的地缘政治环境，推进NORI - D项目，争取ISA开采合同 [5] - 优先考虑资产层面融资，与多方就战略合作伙伴关系取得进展 [23] - 行业受到政策制定者和政治界关注，美国众议院提出支持国内结核收集、加工和精炼的法案，多位前政治和军事领导人敦促美国参议院批准《海洋法公约》 [27] - 中国在ISA有重要影响力，拥有五个合同，其中两个在CCZ，中国支持建立法规保护环境，公司对此表示欢迎 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 海底结核资源具有优势，含四种高品位金属，开采产生固体废弃物少，不涉及人类社区搬迁和昂贵基础设施建设，有望降低金属采购的人力和地球成本 [26] - 行业发展时机已到，公司团队专注于分析环境数据和提交开采合同申请，对项目前景有信心 [48] - 公司积极寻求战略合作伙伴，确保项目顺利推进 [48] 其他重要信息 - 公司与PAMCO签署有约束力的谅解备忘录，PAMCO计划2024年第二季度进行商业规模试点，处理2000吨NORI采矿测试收集的结核 [28] - 公司成功从海底结核中提取出硫酸镍，该工艺碳足迹小，且能生产肥料副产品而非废物 [82] - 公司与ERAS Capital同意提供2000万美元无担保信贷安排，期限18个月，利率为六个月有担保隔夜融资利率加4% [87] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 海上生产时间推迟至2026年第一季度的主要原因 - 主要原因是将船只的生产能力从130万吨提高到300万吨，这需要对物料处理进行升级和修改，导致供应链受到一定影响 [33] 问题: 公司目前的流动性状况以及2024年寻找战略合作伙伴的紧迫性 - 公司认为手头现金加上信贷安排共计4500万美元，足以满足未来至少12个月的营运资金和资本支出需求；公司内部希望达成合适的交易，目前专注于战略层面，股东的信贷安排显示了对潜在选择的信心 [36][37] 问题: 即将进行的可行性研究的时间和范围，以及与现有研究的差异 - 预可行性研究预计年中完成，主要目的是解决技术问题并支持申请；从预可行性研究到可行性研究通常是为了收紧成本范围和确定预算，公司已有首套生产资产“Hidden Gem”号船，并与日本PAMCO合作，对相关数据有较好了解 [69] 问题: 投资者和分析师能否从可行性研究中了解向PAMCO和Allseas支付费用等细节 - 公司表示预可行性研究将有助于回答许多技术问题并支持申请，但未明确是否会提供支付费用等详细信息 [69] 问题: 向ISA提交NORI - D申请的大致费用，以及是否会动用现有现金或信贷安排 - 申请本身费用约百万美元，但实际成本在于分析和整理数据以及编写数百页文件；此前提到的3500万至4500万美元增量资金（不包括动用信贷安排）仍是推进申请所需资金的参考数字，公司对现有流动性选项有信心 [72] 问题: 中国对深海采矿的当前影响以及俄罗斯与ISA的新五年协议，中国在与ISA的实地谈判中的情况 - 中国是ISA最有影响力的声音之一，中国倡导所有成员国履行《海洋法公约》规定的义务，建立勘探和开采法规；中国在基础金属市场具有领先地位，其注重环境保护，支持建立法规，公司对此表示欢迎 [64] 问题: DPA国防部Title III赠款的最新情况，以及公司近期是否有与其他国家建立进一步合作伙伴关系或发展赞助国的计划 - DPA赠款程序正在进行中，公司将持续关注；公司经常收到发展中国家希望合作进入该行业的请求，目前公司专注于NORI合同区域，但未来可能会有相关行动 [76] 问题: 与汽车原始设备制造商（OEM）的讨论进展以及他们对该新行业的关注情况 - 公司与汽车OEM保持沟通，但预计他们在公司接近生产时才会采取行动；公司目前的工作是向他们提供环境证据，未来公司在碳排放、电池护照等方面的优势将使其成为有吸引力的合作伙伴 [68]

业绩总结 - 2023年第四季度运营现金使用为1520万美元，净亏损为3350万美元，每股净亏损为0.11美元[31] - 2023年第四季度自由现金流出为1560万美元，较2022年同期的2000万美元减少440万美元[42] - 2023年第四季度的EBITDA为6290万美元，EBITDA利润率为62%[40] - 2023年第四季度的运营损失为111.3百万美元，较2022年第四季度减少78.1百万美元[150] - 2023年第四季度的净损失为109.5百万美元，较2022年第四季度减少76.1百万美元[150] - 2023年第四季度的探索和评估费用为104.3百万美元，较2022年第四季度减少77.6百万美元[150] 现金流与负债 - 2023年12月31日的现金余额为680万美元[30] - 2023年12月31日的总资产为68.9百万美元，较2022年减少25.9百万美元[162] - 2023年12月31日的总负债为58.0百万美元，较2022年增加4.7百万美元[162] - 2023年12月31日的总股本为10.9百万美元，较2022年减少30.6百万美元[162] - 截至2023年12月31日，公司总流动性约为6100万美元，其中现金为680万美元[54] 项目与收入预期 - NORI-D项目的净现值(NPV)估计为68亿美元，使用2024年3月金属价格估计为81亿美元，较之前增加19%[19] - 预计项目生命周期内的总收入为10.07亿美元，较之前的9.51亿美元增加6%[40] - NORI-D项目预计在2026年第一季度末开始生产，假设ISA审查过程约为一年[67] - 公司预计在2024年第二季度生成首批钴硫酸盐晶体[95] - NORI-D项目的运营支出(OPEX)保持在3750万美元，未发生变化[40] 合作与市场扩张 - 与太平洋金属公司(PAMCO)签署的谅解备忘录(MoU)将处理130万吨的多金属结核，预计2024年第二季度进行商业规模的试生产[38] - PAMCO初期将生产两种产品：镍-铜-钴合金和用于钢铁制造的锰硅产品[104] - PAMCO计划在2024年第二季度进行商业规模的试点，处理在NORI的采矿测试中收集的2000吨矿石[104] 环境与技术研发 - NORI-D项目已成功将矿石转化为硫酸镍，显示出其在电池市场的适用性[106] - NORI-D项目的生命周期影响显著降低，CO2e排放量为6.2 kg CO2 eq，远低于其他采矿路线[109] - NORI-D项目的环境影响评估（EIS）基于12年内22次海上活动收集的数据，累计支出超过1.5亿美元[129] - 公司在2023年完成了22项环境影响评估的预申请活动，数据正在分析中[71] - 公司在2022年成功进行了3,000湿吨的海底矿物试采，这是自1970年代以来的首次[71] 资金与融资 - 2024年1月，公司通过注册直接发行获得900万美元的额外收入[54] - 公司与Allseas Group SA的无担保信贷额度为2500万美元，已延长至2025年8月到期[54]

公司业务范围与合同权益 - 公司是深海矿物勘探公司，专注于CCZ国际海域海底多金属结核的收集、加工和精炼，CCZ长约7240公里，面积约450万平方公里[556][558] - ISA共颁发19份多金属结核勘探合同，覆盖约128万平方公里，占全球海底的0.4%，其中17份在CCZ，公司拥有CCZ中3个合同区的独家勘探和商业权利[559] - 公司子公司NORI、TOML和DGE分别拥有CCZ地区74830、74713和74990平方公里的多金属结核勘探权[587][588][589] 业务合作与协议 - 公司与Glencore达成协议，Glencore拥有NORI镍和铜产量50%的承购权；2023年11月与PAMCO签订有约束力的谅解备忘录，PAMCO将在2026年第二季度开始每年处理130万吨湿多金属结核[560] - 2023年2月公司与LCR达成战略伙伴关系，LCR收购公司NORI项目区2.0%的毛权益金，公司获得500万美元现金和LCR 35.0%的初始股权，公司有权回购最多75%的权益金，若两次回购交易都执行，权益金将降至0.5%[577] - 公司与Allseas约定，Allseas为前2亿公吨多金属结核提供商业服务，成本加50%利润[641] - 公司与Allseas计划将试点结核收集系统升级为商业系统，预计2026年第一季度投产，目标产能达每年300万湿吨结核[642] - 2012年5月25日，DGE与Glencore签订铜和镍承购协议，DGE向Glencore交付DGE自有设施生产的铜和镍年产量的50%[646] 项目生产与产能 - 公司预计2026年第一季度末开始海上生产，前提是ISA对开采合同申请的审查过程约为一年[562] - NORI Area D项目产能从每年130万湿吨增加到最多300万湿吨，潜在增幅130%[565] - 2022年第四季度公司在NORI Area D成功测试试点结核收集系统，提升超3000吨湿结核至生产船[578] - 项目零海上结核收集系统最大产能预计从每年130万湿吨提升至300万湿吨，潜在增幅130%[579] 数据贡献与项目优势 - 2023年3月NORI向ISA提交的数据包括1400多个生物样本和8000多张图像分析数据，底栖数据首次提交包含超270000次出现记录[566] - NORI是OBIS ISA节点生物发生数据的最大贡献者，提供约60%的记录，该区域所在地区约90%的结核勘探[567] - Benchmark的LCA显示NORI Area D项目在几乎所有分析的影响类别中表现优于陆地生产路线；考虑森林砍伐，印尼镍的生命周期全球变暖潜势每公斤增加7 - 49%，刚果民主共和国钴每公斤增加35%[568][569] 公司融资与资金安排 - 公司将向Allseas发行415万股普通股，以获得“Hidden Gem”号船只的独家使用权至系统完成或2026年12月31日[581] - 2023年8月14日，公司进行注册直接发行，出售1246.154万股普通股和认股权证，预计毛收入2490万美元，净收入2360万美元[582] - 公司与Allseas附属公司的信贷安排多次延期，最终延长至2025年8月31日，可借款最高2500万美元[583][584] - 2024年3月22日，公司与Gerard Barron和ERAS Capital LLC签订无担保信贷安排，可借款最高2000万美元，年利率为6个月有担保隔夜融资利率加4%[585] - 公司预计提交NORI区域D开采合同高质量申请还需约3500 - 4500万美元现金，加上2023年12月31日的680万美元现金和2024年1月31日收到的关联投资者承诺资金900万美元[622] - 2022年10月14日和2023年12月8日，公司向美国证券交易委员会提交的S - 3表格注册声明分别生效，可出售最高达1亿美元的证券[623] - 2023年8月14日的注册直接发行中，截至2023年12月31日公司已收到毛收入1590万美元（扣除交易费用后约1460万美元），2024年1月31日收到剩余900万美元毛收入[626] - 公司与Argentum Credit Virtuti GCV的信贷安排可借款最高达2500万美元，与Gerard Barron和ERAS Capital LLC的2024年无担保信贷安排可借款最高达2000万美元，截至年报日期均未提款[625][627] - 公司可能从公开认股权证和私人认股权证的现金行使中获得最高约2.818亿美元的总毛收入，但无法保证认股权证会在到期前处于实值状态[628] 财务数据关键指标变化 - 2023年公司净亏损7380万美元，较上一年的1.71亿美元有所收窄，累计亏损约5.489亿美元[602] - 2023年12月31日止年度勘探与评估费用为4980万美元，2022年同期为1.446亿美元，减少9480万美元，降幅66%[611][612] - 2023年12月31日止年度一般及行政费用为2250万美元，2022年同期为2950万美元，减少700万美元，降幅24%[611][613] - 2023年利息收入为130万美元，2022年为110万美元，增长17%[611][614] - 2023年认股权证负债公允价值变动为98.6万美元，2022年为 - 214.3万美元，增长146%[611] - 2023年外汇损失为31万美元，较2022年的2.4万美元增长1192%[611] - 截至2023年12月31日，公司现金余额为680万美元[616] - 2023年经营活动净现金使用量为5960万美元，2022年为6660万美元[630][631][632] - 2023年投资活动净现金使用量为60万美元，2022年为120万美元[630][633] - 2023年融资活动净现金提供量为2010万美元，2022年为2970万美元[630][634] 其他财务相关信息 - 全球通胀导致海洋燃料价格、船只日租金和离岸劳动力成本上升，增加了公司勘探费用[600] - 公司目前通过一个运营部门开展业务，财务结果按照美国公认会计原则以美元报告[601] - TOML 2022 - 2026年五年期预计支出高达4400万美元[637] - 截至2023年12月31日，公司根据PMTA向Allseas支付现金3000万美元，发行普通股2490万股，授予认股权证可购买1.16亿股普通股[643] - 2022年11月11日，公司董事会批准支付第三笔里程碑款项1000万美元及额外费用，以发行1085万股普通股支付[644] - 2023年8月1日，公司与Allseas签订独家船舶使用协议，为此发行415万股普通股[645] - 公司预计至少到2026年才会有收入，前提是NORI获得ISA的开采合同并实现商业化生产[590][604] - 公司作为预营收公司，预计至少到2026年才可能产生收入，前提是NORI获得ISA开采合同且能商业化收集和处理多金属结核[590][604] - 公司主要融资来源为普通股和认股权证的私募和公开发行以及可转换债券的发行[616] - 2022年12月22日公司与销售代理签订至多3000万美元普通股销售协议，截至年报日期未出售[624] - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，在编制中需进行估计和假设判断[650] - 公司预计至少到2024财年末保持新兴成长公司身份，并利用新或修订财务会计准则的延期过渡期福利[657] - 公司作为新兴成长型公司，选择利用新的或修订的财务会计准则的延期过渡期，预计至少到2024财年末[657]

财报会议安排 - 公司将于2024年3月25日下午4点30分召开财报电话会议，讨论2023年第四季度和全年业绩及业务更新[4] 战略合作情况 - 2023年2月，公司与LCR达成战略伙伴关系，LCR获得公司NORI项目2.0%的总开采权使用费，公司获500万美元现金和LCR 35.0%的初始股权[8] 财务报表重述 - 此前财务报表中，NORI资产未来收入销售权1400万美元被视为非金融资产转让，公司注销NORI项目资本化勘探合同0.25万美元，记录处置收益1375万美元[9] - 公司重新评估后，将未来收入销售重新分类为特许权使用费负债，将重述2023年第一、二、三季度已发布的财务报表[9] - 该错误对公司2023年12月31日年度审计财务报表无影响[11] - 该错误对2023年第二、三季度合并亏损和综合亏损报表无影响[11] - 2023年季度财务报表的错误和重述不影响公司此前报告期间或2023年12月31日的现金状况[11] 关键财务指标（资产、负债、权益） - 截至2023年3月31日、6月30日和9月30日，公司总资产分别为85,548美元、75,407美元和87,824美元[13] - 截至2023年3月31日、6月30日和9月30日，公司总负债分别为43,747美元、45,102美元和46,216美元[13] - 截至2023年3月31日、6月30日和9月30日，公司总权益分别为41,801美元、30,305美元和41,608美元[13] 关键财务指标（亏损情况） - 2023年第一季度、上半年和前三季度，公司运营亏损分别为13,383美元、26,612美元和39,130美元[15] - 2023年第一季度、上半年和前三季度，公司税前亏损及综合亏损分别为13,748美元、27,855美元和40,322美元[15] - 2023年第一季度、上半年和前三季度，公司基本和摊薄后每股亏损分别为0.05美元、0.10美元和0.14美元[15] 关键财务指标（其他费用及股数） - 2023年第一季度、上半年和前三季度，公司普通股基本加权平均流通股数分别为272,029,603股、276,702,050股和282,745,892股[15] - 2023年第一季度、上半年和前三季度，公司勘探与评估费用分别为7,169美元、15,267美元和23,172美元[15] - 2023年第一季度、上半年和前三季度，公司一般及行政费用分别为6,214美元、11,345美元和15,958美元[15] - 2023年第一季度、上半年和前三季度，公司股权法核算的投资亏损分别为219美元、356美元和475美元[15] 关键财务指标（现金流相关） - 截至2023年3月31日、6月30日和9月30日的三个月期间，公司运营活动期间收益/亏损分别为2、-14105和-26572，重述后为-13748、-27855和-40322[17] - 截至2023年3月31日、6月30日和9月30日的三个月期间，公司净现金用于运营活动分别为-23472、-31857和-44359[17] - 截至2023年3月31日、6月30日和9月30日的三个月期间，公司投资活动净现金提供（使用）分别为5000、4925和4825，重述后为0、-75和-175[17] - 截至2023年3月31日、6月30日和9月30日的三个月期间，公司融资活动净现金提供分别为5000、5079和20216[17] - 截至2023年3月31日、6月30日和9月30日的三个月期间，公司现金减少分别为-18472、-26853和-24318[17] - 截至2023年3月31日、6月30日和9月30日的三个月期间，汇率变化对现金的影响分别为20、17和24[17] - 截至2023年3月31日、6月30日和9月30日的三个月期间，期初现金分别为46842、46842和46842[17] - 截至2023年3月31日、6月30日和9月30日的三个月期间，期末现金分别为28390、20006和22548[17] 文档附件情况 - 文档包含2024年3月25日的新闻稿作为附件99.1[19] 报告签署情况 - 首席财务官Craig Shesky于2024年3月25日代表公司签署报告[22]

业绩总结 - 2023年第三季度净亏损为1280万美元，每股亏损0.04美元，相较于2022年第三季度的2790万美元净亏损和每股0.12美元亏损有所改善[3] - 2023年第三季度的运营活动现金使用为1250万美元，较2022年第三季度的860万美元增加了390万美元[59] - 截至2023年9月30日，总资产为8760万美元，较2022年12月31日的9480万美元减少了720万美元[61] - 截至2023年9月30日，现金余额为2250万美元，较2022年12月31日的4680万美元减少了2430万美元[61] - 2023年截至9月30日的自由现金流出为1260万美元，较2022年同期的910万美元增加了350万美元[59] 资金状况 - 截至2023年9月30日，公司现金总额为2250万美元，预计从ERAS Capital LLC的注册直接发行中获得额外920万美元的收益[3] - 截至2023年9月30日，公司的总流动性约为5600万美元，包括现有现金、900万美元的额外注册直接发行收益和2500万美元的未提取无担保信贷额度[3] - 公司与Allseas Investments SA的2500万美元无担保信贷额度尚未提取，预计于2024年11月30日到期[4] - 2023年8月14日，公司通过注册直接发行获得2490万美元的总收益，发行价格为每股2.00美元[4] 项目进展 - NORI-D项目的可行性研究（PFS）预计在2024年上半年完成，以便在2024年7月国际海底管理局会议后申请开采合同[12] - NORI-D项目的环境影响声明（EIS）基于11年来的20次海上考察收集的数据，累计支出约1.5亿美元[13] - NORI-D项目的净现值（NPV）估计为68亿美元，使用当前金属价格时估计为86亿美元[52] - NORI区域的估计结核量为4,866百万吨，平均镁锰含量为29.5%[69] - NORI-D项目的生命周期评估显示，镍的全球变暖潜力为每千克镍6.2千克CO2当量，显著低于印尼的镍生产[78] 市场与资源 - 公司在2022年和2023年被评为全球最大的未开发镍项目的第一和第二名，成为俄罗斯和中国资金供应的替代方案[8] - TMC的资源估计为15,700,000吨镍、2,400,000吨钴、13,300,000吨铜和350,000,000吨锰，足以满足2.8亿辆电动车的需求[68] - 根据初步评估，镍的价格为16,106美元/吨，当前价格为17,985美元/吨，涨幅为12%[53] - 铜的价格从6,787美元/吨上涨至8,159美元/吨，涨幅为20%[53] 社会责任与可持续发展 - 公司在2022年发布了第二份年度影响报告，强调其可持续发展目标和对社区的贡献[19] - 公司通过其子公司NORI和TOML资助了40个社区项目，支持了瑙鲁和汤加的地方社区[19] - 公司致力于通过低碳电力驱动的岸上加工，减少对环境的负面影响[24] - NORI是“DeepData”平台的最大生物发生数据贡献者，提供了近60%的记录[28] 合作与技术 - 公司与SINTEF合作发现，其锰硅产品在生产硅锰合金时，相较于传统中等级锰矿石，具有7%至17%的更高使用价值[18] - TMC在2021年的试点加工试验中成功将结核转化为锰硅酸盐和镍铜钴合金[74] - NORI-D项目与太平洋金属公司签署了非约束性谅解备忘录，计划每年处理130万吨湿结核[74]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度净亏损约1250万美元，合每股0.04美元，而2020年9月30日止季度净亏损2790万美元，合每股0.12美元 [33] - 2023年第三季度勘探与评估费用为790万美元，2022年同期为2270万美元，减少主要因环境研究支出和试点及采矿测试系统支出减少，部分被预可行性研究等支出增加抵消 [33][34] - 2023年第三季度一般及行政费用为460万美元，2022年第三季度为590万美元，2023年支出降低反映股份支付费用和保险成本减少，部分被企业活动咨询费用等增加抵消 [34] - 2023年第三季度自由现金流为负1260万美元，2022年第三季度为负910万美元，反映经营亏损、营运资金减少，被股权结算费用和其他非现金项目抵消 [35] - 2023年9月30日公司持有现金2250万美元，无债务，预计总流动性为5600万美元，包括现金、即将完成的900万美元注册直接发行所得款项和2500万美元未提取的Allseas信贷额度 [36] - 2021年初NORI D项目净现值为68亿美元，按当前金属价格更新模型后，净现值约为86亿美元，估值降低主要因镍价年初至今下跌约40% [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 与Allseas合作将Hidden Gem船预计最大产能提升至每年300万湿吨结核，较之前估计的130万湿吨增长130% [10] - 子公司NORI在2022年出海145天，持续积累深海数据集，已有八篇同行评审论文发表 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 镍市场供应日益受中国控制和资助，公司资源为镍市场提供重要替代原料 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2024年7月国际海底管理局（ISA）会议后提交NORI D区域开采合同申请，致力于完成环境影响声明和预可行性研究等关键前置工作 [3][10] - 采用轻资产方式，与Allseas和PAMCO达成有约束力协议，预计年底前完成，为项目零的预可行性研究建模提供关键输入 [11] - 公司资源在镍项目中表现突出，NORI和TOML是全球最大的两个未开发镍项目，镍当量品位高，位置特殊，结核可运往有加工和精炼能力的地方 [7] - 中国在陆地电池金属加工和精炼方面领先，在深海领域虽未占主导但在进步，公司在技术上领先，但中国正努力追赶 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对监管进展感到鼓舞，多数ISA成员国支持及时敲定一套健全的法规，以保护海洋环境并推动行业发展，虽有少数国家呼吁暂停或禁止深海采矿，但无法律依据 [28][29] - 公司认为其资源价值高，拥有四种关键金属，高品位使其在生产中能更好抵御大宗商品周期影响，目前市值仅为NORI D潜在净现值的约3.5%，未来多个里程碑可能带来估值变化 [31][32] - 公司预计首艘船即使规模相对较小，也不会花很长时间实现自由现金流为正，2024年上半年将公布更多经济模型细节 [44] 其他重要信息 - 公司过去十年在环境项目上累计支出约1.5亿美元，投资科学研究积累了大量数据，为负责任地收集多金属结核提供依据 [3] - 公司发布第二份年度影响报告，展示现有和未来潜在影响，推出可持续发展方法，欢迎利益相关者反馈 [5] - NORI与世界领先海洋研究机构和行业承包商合作，开展20次海上研究考察，进行环境和社会影响评估，投资研究以了解结核与陆地传统采矿作业的比较影响 [12][13] - 公司推进行业首个数字孪生DPE项目，与Kongsberg Digital合作将AI和混合机器学习应用于未来深海结核收集作业 [15] - 公司参与制定海洋矿产ESG手册，为海洋矿产项目披露重要主题和展示最佳实践提供蓝图 [16] - NORI成为ISA节点最大数据贡献者，提供60%的总记录，过去一个季度NORI数据集下载量接近1000次，NORI事件下载量超过7000万次 [21][22] - 专家研究表明，海底沉降羽流影响高度局部化，超过90%的沉降物最初停留在海底两米以内，不太可能超出合同区域边界，这一数据使反对行业的DSCC改变网站措辞，降低对羽流潜在影响的预估 [23][27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 23个公开表示保留意见的ISA成员国是否有共同主题，各国影响力如何，如何防止更多延误 - 成员国表态与实际工作可能存在差距，多数成员国致力于按ISA授权制定采矿法规，虽有少数国家呼吁暂停或禁止，但不影响整体进程，未来更多国家可能支持并成为赞助国 [40][43] 问题: 按当前预测，若情况无负面变化，公司何时盈利 - 随着预可行性研究结果公布，将有更多经济模型细节，预计首艘船规模较小时也能很快实现自由现金流为正，2024年上半年会有更多相关细节 [44] 问题: 运往日本的2.2万吨结核和剩余3000吨结核的处理情况 - 22吨结核已用于证明PAMCO现有设施可生产中间产品，增强双方信心，为达成有约束力协议和预可行性研究提供依据；剩余约2980吨结核在获得开采合同前不能商业销售，公司将其作为样本与潜在战略合作伙伴分享 [46][47] 问题: 900万美元资本募集的时间安排和延迟原因 - ERAS Capital因投资组合构建等原因选择分期出资，预计11月底前出资约250万美元，1月出资650万美元，ERAS Capital一直是公司的重要支持者 [48][49] 问题: 中国在太平洋活跃，是否会非法开采 - 中国在ISA的表现具有建设性，利用影响力推动法规制定，不推测其未来行为 [49][50] 问题: 采集后测试活动的时间、持续时长及数据分享时间 - 出于安全原因未公布活动启动时间，活动将持续较长时间，预计部分初步结果明年第一季度末开始公布，第二季度会有更多结果，这些结果将纳入环境影响声明 [50][51] 问题: 中国是否会在2024年7月提交申请 - 收集结核技术并非竞争优势，竞争优势在于优质资源、丰富储量和高品位，以及团队多年来对资源定义和环境工作的专注；提交申请需至少三年环境基线数据，中国或其他承包商在短时间内提交申请不太可能 [52][53] 问题: 额外海上活动的可能成本，是否在申请所需现金流指导范围内 - 成本在指导范围内，宣布的资本募集所得将抵消最初指导金额，剩余资金约3500 - 4500万美元，包含此次活动预计成本，资本募集时机与决定开展活动相契合 [53][54]

公司融资与收益情况 - 2023年8月14日，公司进行注册直接发行，出售1246.154万股普通股并发行购买623.077万股普通股的A类认股权证，预计总收益2490万美元，净收益2350万美元[100] - 2021年9月9日，公司完成与SOAC的业务合并，交易后公司更名为“TMC the metals company Inc.”，合并后公司普通股和认股权证于9月10日在纳斯达克上市，公司获得约1.376亿美元的总收益[111] - 2021年9月9日完成业务合并，获约1.376亿美元毛现金收益（交易费后约1.045亿美元）；2022年8月12日私募融资获3040万美元毛现金收益（交易费后约3000万美元）；2023年注册直接发行已获1590万美元毛收益（交易费后约1450万美元），预计再获900万美元[144] - 2023年7月26日，Allseas认股权证行权，公司发行1160万股普通股，获行权价11.58万美元[157] 公司业务合作与项目计划 - 2022年11月，公司与日本太平洋金属公司签订谅解备忘录，计划从2025年起每年在该公司八户冶炼厂处理130万吨湿多金属结核[98] - 2023年8月，公司宣布Allseas和NORI计划将零号项目海上系统的最大产能从每年130万湿吨提高到300万湿吨，潜在增幅130%[105] - 2023年8月1日，公司与Allseas签订独家船舶使用协议，Allseas将向公司独家提供“Hidden Gem”号，公司于8月14日向Allseas发行415万股普通股[107] - 公司预计在2024年7月国际海底管理局第29届会议后提交NORI D区的首份开采合同申请，若申请获批，假设为期一年的审查流程，预计2025年第四季度开始生产[99] - 2022年第四季度收集器测试期间，Allseas和NORI将超过3000吨湿结核提升到生产船“Hidden Gem”号，认为可将试点结核收集系统升级为首个生产系统[104] - 2023年10月，公司与第三方签订服务协议，NORI将对2022年收集器测试的底栖影响进行约12个月的评估，活动预计约3个月完成[103] - 公司旗下NORI、TOML分别拥有74,830平方公里、74,713平方公里的多金属结核勘探权，子公司DGE与Marawa协议获得74,990平方公里的勘探和开采权[113][114][116] - 公司作为预营收公司，预计NORI获ISA开采合同并商业化生产后产生收入，申请预计在ISA 2024年7月会议后一年内提交[117][125] - NORI勘探合同2023年工作计划估计约2500万美元，2024年起成本取决于NORI区域D开采申请获批情况[163] - TOML勘探合同2022 - 2026年五年期预计支出至多4400万美元，该金额为指示性且可能变化[165] - 2023和2024财年，Marawa承诺在勘探活动上分别投入300万澳元和200万澳元[166] - 公司与Allseas约定，由其以成本加50%利润的方式，为首批2亿公吨多金属结核的收集提供商业服务[170] - Allseas开发并测试的试点结核收集系统预计升级为商业系统，目标年产能为300万湿吨结核，预计2025年第四季度投产[172] - 截至2023年9月30日，公司根据PMTA向Allseas支付了多笔款项，包括现金和股票，还授予了认股权证[173] - 2023年8月1日，公司与Allseas签订独家船舶使用协议，为此于8月14日向其发行415万股普通股[175] - 2012年5月25日，公司与Glencore签订铜和镍承购协议，将向其交付DGE自有设施年产量50%的铜和镍[176] 公司资源与合同权益 - 国际海底管理局共颁发19份多金属结核勘探合同，覆盖约128万平方公里，占全球海底面积的0.4%，其中17份在克拉里昂 - 克利珀顿区，公司通过子公司持有其中3个合同区的独家勘探和商业权利[96] - NORI Area D约97%的资源被归类为测量或指示资源[185] 公司可持续发展报告 - 2023年10月，公司发布第二份年度影响报告，介绍了可持续发展方法，强调将活动与环境、社会和治理原则完全保持一致[102] 公司财务关键指标变化 - 2023年第三季度和前九个月净亏损分别约为1250万美元和2660万美元，2022年同期分别为2790万美元和6140万美元[122][134][138] - 2023年前九个月累计亏损约5.017亿美元[122] - 2023年第三季度勘探与评估费用为790万美元，2022年同期为2270万美元，减少1480万美元[135] - 2023年前九个月勘探与评估费用为2320万美元，2022年同期为4030万美元，减少1710万美元[140] - 2023年第三季度一般及行政费用为460万美元，2022年同期为590万美元，减少130万美元[136] - 2023年前九个月一般及行政费用为1590万美元，2022年同期为2250万美元，减少660万美元[141] - 2023年前九个月处置资产收益为1375万美元[142] - 2023年前九个月私人认股权证负债公允价值变动费用为120万美元，2022年同期为收益90万美元[143] - 截至2023年9月30日，公司现金余额为2250万美元[144] - 公司预计在2024年7月国际海底管理局会议后，为NORI区域D提交开采合同申请还需约3500 - 4500万美元现金[150] - 2023年前九个月，经营活动净现金使用量为4440万美元，投资活动净现金流入为480万美元，融资活动净现金流入为1520万美元[158][159][161][162] 公司融资渠道与安排 - 2022年10月14日，向美国证券交易委员会提交的S - 3表格注册声明生效，可出售至多1亿美元证券[152] - 2022年12月22日，与销售代理签订市价股权分销协议，可发售至多3000万美元普通股，截至报告日未出售[153] - 2023年3月22日与贷款方签订信贷安排，可借款至多2500万美元，截至报告日未提款[154] - 2023年3月22日，公司与Argentum Credit Virtuti GCV签订信贷安排，可借款最高2500万美元，到期日延至2024年11月30日[177] 公司资金管理与风险 - 公司当前将多余现金投资于加拿大金融机构的投资级短期存款证，应收账款主要来自加拿大联邦政府的销售税，违约风险低[189][190] - 公司交易涉及加元、澳元、欧元和英镑等外币，主要持有美元现金，尽量减少外汇风险暴露[191] - 金属价格从当前水平持续大幅下跌会对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大负面影响[194] 公司内部控制评估 - 公司管理层对披露控制与程序的设计和运行有效性进行了评估[195] - 截至2023年9月30日，公司披露控制与程序有效[196] - 截至2023年9月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[197] - 公司管理层认为披露控制与程序及财务报告内部控制无法杜绝所有错误和欺诈[198] - 控制系统存在固有局限性，无法保证检测到公司所有控制问题[198] - 因控制系统固有局限性，错误或欺诈导致的错报可能发生且不被发现[198] - 对有效性评估的未来预测存在控制因条件变化而不足或合规程度下降的风险[198]

业绩总结 - 2023年第二季度净亏损为1410万美元，每股亏损0.05美元，较2022年第二季度的1240万美元净亏损持平[4] - 2023年第二季度运营中使用现金为840万美元，较2022年第二季度的2260万美元减少[5] - 截至2023年6月30日，公司总资产为7520万美元，较2022年12月31日的9480万美元减少[59] - 2023年6月30日的现金余额为2000万美元，较2022年12月31日的4680万美元减少[59] - 2023年第二季度的探索和评估费用为810万美元，较2022年第二季度的1020万美元减少[55] 未来展望 - 预计2025年第四季度开始在NORI-D区域生产，前提是2024年7月ISA会议后申请获得批准[4][9] - NORI-D项目预计在2030-2045年间的稳定生产将达到镍约125千吨每年，锰约93千吨每年，铜约10千吨每年[74] - 预计在2025年开始NORI-D项目的生产，前提是申请获得批准[53] - NORI-D项目的初步评估显示，预计在2024年开始生产钴、锰、镍和铜[74] 用户数据与市场潜力 - TMC估计的资源潜力可满足美国对镍、钴和锰的需求，资源总量为15,700,000吨镍、2,400,000吨钴、13,300,000吨铜和350,000,000吨锰[18] - TMC的资源量相当于280万辆汽车的需求，或整个美国乘用车车队的需求[18] - TMC的NORI-D项目是ISA节点的最大生物数据贡献者，提供了超过50%的生物记录[30] 新产品与技术研发 - Project Zero Offshore System的最大生产能力预计从130万吨/年增加到300万吨/年，潜在增长130%[4][11] - NORI-D项目的技术资源声明已获得确认，表明资源评估工作正在进行中[1] 财务与成本分析 - NORI-D项目的净现值(NPV)估计为68亿美元，使用当前金属价格估计为101亿美元[42] - 项目生命周期内的总收入预计从95.1亿美元增加至109.9亿美元，增长16%[43] - 项目生命周期内的总EBITDA预计从57.3亿美元增加至72.2亿美元，增长26%[43] - NORI-D项目的镍C1现金成本预计将成为全球第二低，约为-2.4美元/磅[75] 负面信息与挑战 - 预计提交NORI Area D的开发合同申请需要额外6000万至7000万美元的现金[13] - 2023年第二季度的净亏损为1410万美元，较2022年第二季度的1240万美元增加[55] 其他新策略与合作 - 公司与Allseas签署了独占船只使用协议，预计在2026年12月31日之前完成Project Zero Offshore System的开发[5][12] - 2023年8月14日宣布的注册直接发行计划预计可获得2700万美元的总收益，可能在2023年9月15日之前增加至3800万美元[5][14]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度公司净亏损约1410万美元，合每股亏损0.05美元，而2022年同期净亏损为1240万美元，合每股亏损0.05美元 [33] - 2023年第二季度勘探和估值费用为810万美元，低于2022年同期的1020万美元，主要因股份支付减少、PMTS和环境研究支出减少以及勘探活动减少，部分被可行性研究和采矿、技术及工艺开发支出增加所抵消 [34] - 2023年第二季度G&A费用为510万美元，低于2022年同期的810万美元，主要因股份支付和保险成本降低，部分被人员、差旅和其他费用增加所抵消 [34] - 2023年第二季度认股权证负债公允价值变动损失为80万美元，而2022年同期为收益570万美元 [35] - 2023年第二季度自由现金流为负850万美元，好于2022年同期的负2290万美元，反映了经营亏损、应付账款增加、预付款减少以及股权结算费用的影响 [35] - 截至2023年6月30日，公司持有现金2000万美元，无债务，公司认为现有现金、股权融资和信贷额度足以满足未来12个月的营运资金和资本支出需求 [35] - 2021年3月AMC Consultants对NORI地区项目经济的初始评估显示，NORI D的净现值为68亿美元，按当前金属价格更新模型后，NORI D的净现值约为100亿美元，而周五收盘价对应的市值仅为该基础资产价值的3%，远低于纯镍开发商平均的38% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - NORI和TOML区域的镍、铜、钴和锰原位储量相当于约2.8亿辆汽车的需求，约为美国乘用车总保有量 [17] - 2023年mining.com对全球最大未开发镍项目的排名中，公司的NORI项目排名第一，TOML项目排名第二 [17] - NORI D矿区的镍当量品位为3.2%，包含四种关键金属 [17] - 公司计划将Project Zero海上系统的产能从每年130万湿吨提高到300万湿吨，潜在增幅达130% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业受到各国和企业的关注不断增加，挪威准备开放CCZ进行矿产勘探，Transocean将提供一艘三星10000型钻井船改装为结核生产船，中国加大深海结核勘探力度并增加在ISA的活动，华盛顿特区的国会领导人积极推动海底资源评估 [14] - 美国能源部在关键材料评估中纳入多金属结核，作为增加关键矿物基本供应的手段 [15] - 美国与日本签署的关键矿物贸易协定与公司在日本与PAMCO合作处理结核的计划相契合，为下游消费者保留日本供应的EB信用铺平了道路 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2024年7月ISA会议后，由子公司NORI向ISA提交NORI Area D的开采合同申请，若获得为期一年的审查和批准，预计2025年第四季度开始生产 [7] - 公司将加速今年的后收集测试活动，重点关注去年收集测试区域的环境恢复，以加强申请质量 [8] - 公司希望在资产层面筹集大部分资金以实现首次生产，可能通过收益、股权出售、承购协议或特许权使用费等方式，但也在TMC层面进行了约2700万美元的融资，并有可能在9月中旬前再筹集1100万美元 [9][10] - 公司认为自身资源规模大、品位高，在行业中具有竞争优势，且随着环境数据的不断披露和监管的逐步明确，有望缩小市场估值与资产价值之间的差距 [17][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为7月ISA会议达成的妥协增加了监管确定性，尽管未能按原计划在2023年出台采矿法规，但相信最终能够完成 [6] - 管理层对NORI的申请充满信心，认为能够向ISA的法律和技术委员会、理事会以及全球利益相关者证明，结核收集可以负责任地进行，并满足清洁能源转型对关键金属的需求 [6] - 管理层预计更多思想领袖将基于科学提出对深海采矿的客观观点，而不是受激进主义叙事的影响 [13] - 管理层认为随着环境数据的不断公布和地缘政治因素的推动，公司的项目将获得更多支持，市场对公司的信心也将增强 [44][47] 其他重要信息 - 7月初《经济学人》杂志发表多篇文章，认为现在是负责任地收集海底结核的时候，随后《卫报》对导演兼深海探险家詹姆斯·卡梅隆的采访显示他对海底采矿的强烈支持 [4] - 7月中旬美国众议院通过《国防授权法案》，优先考虑五角大楼的结核加工和精炼计划，九名国会议员致信总统和国防部长，呼吁白宫将结核作为国家安全问题加以关注 [4] - 7月ISA会议达成妥协，将在2023年11月、2024年3月和7月的三次会议上继续制定最终的规则、条例和程序（即采矿法规），之后NORI打算向ISA提交NORI Area D的开采合同申请 [5] - 公司在2022年收集了超过200TB的数据，主要来自成功的集成系统测试和环境监测活动，这些数据已发表在同行评审论文中，并通过公共数据库提供 [21] - 7月公司提交给ISA深海数据平台的数据已发布到海洋生物多样性信息系统（OBIS）平台，NORI成为OBIS ISA节点的最大数据提供者，提供了60%的总记录 [22][23] - 自7月发布以来，NORI的总数据集已被下载约300次，特定分类单元的NORI出现记录被下载超过2200万次 [23] - 麻省理工学院的托马斯·皮科克教授和斯克里普斯的研究人员发现，GSR在海上系统试验中扰动的沉积物有92% - 98%留在海底两米范围内 [24] - DHI在NORI D区域的初步研究结果支持了上述发现，公司团队通过50多个监测站收集的数据建立了模型，显示沉积物羽流的影响高度局限于采矿区域，不太可能超出合同区域边界 [25][26] - 公司发布的生命周期评估结果显示，NORI D项目在所有评估的影响类别中均优于陆地生产路线，包括全球变暖潜势、水消耗和废物产生 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 此次融资获得高溢价说明了什么，投资者的信心来自哪里？ - 公司认为资产规模大、品位高，是清洁转型所需的重要金属组合，政治环境有利，海上和陆上技术风险已降低，且已签署了更多合作协议，进入首次生产所需的资本相对较少 [37][38] - 市场上投资者结构发生变化，机构投资者更关注长期价值，随着风险的逐步降低，投资者对获得开采合同批准的概率预期较高，而公司资产被低估，因此股价应更高 [39][40] 问题: 此次融资是否包含在幻灯片7的流动性能力中，应从何处扣除？ - 此次融资包含在1亿美元的S - 3货架注册中，认股权证行使后将带来更多现金流入 [41] 问题: 政治因素对ISA未来三次会议的讨论有何影响，获得采矿法规并提交申请获得批准的概率如何？ - 公司推迟申请是为了显示诚意，让各方专注于完成采矿法规，但公司保留在最终法规出台前提交申请的法律权利 [42][43] - 公司相信ISA有足够时间完成采矿法规，地缘政治因素将有助于推动这一进程，随着环境证据的不断展示，将增强各方信心 [43][44] - 与陆地项目相比，公司项目具有利用现有基础设施、无需陆地建设许可等优势 [46] 问题: 申请前所需的6000 - 7000万美元资金如何分配？ - 约一半的成本与申请本身相关，主要是完成环境和社会影响评估、可行性研究以及监管费用，其中环境和社会影响评估是最大的支出项目，预计将花费近1.5亿美元 [50] - 其余成本包括工资、G&A费用以及维持Hidden Gem可用的费用，公司预计年底前与Allseas达成具有约束力的协议 [51] 问题: PAMCO的合作试验进展如何，何时能达成正式协议？ - 公司团队在日本进行了大量工作，并向PAMCO交付了22吨结核样品，PAMCO取得了很大进展 [53] - 公司预计在今年下半年与PAMCO达成具有约束力的协议，且除PAMCO外还有其他合作选择 [54] 问题: ISA是否有能力在镍市场失衡时加快法规制定？ - ISA有自己的流程，公司希望在2025年底开始生产，认为这是合适的时机，因为2024 - 2025年镍市场将略有过剩，但之后供应存在不确定性 [55][56] - 镍市场对镍的需求持续增长，即使其他电池化学物质占据更多市场份额，镍的需求仍将增加，公司项目的供应将有助于改善市场状况 [57] 问题: Bechtel可行性研究的时间和范围有何更新，研究目标是否是将资源重新分类为储量并用于融资，储量价值如何确定？ - 公司期待在可行性研究后发布更新的模型，以展示更大产能生产系统的经济情况，目前将基于所含金属和与合作伙伴的协议来评估储量价值 [59][60] - 可行性研究将作为申请的一部分，预计在申请前完成，将资源转为探明储量将增加融资选择，储量价值将基于加工协议确定 [61] 问题: 提交申请至开始Project Zero期间的现金需求如何？ - 主要投资将用于Hidden Gem的进一步改造，公司有多种融资选择，包括收益分成、预付款、流协议、承购协议或项目股权融资等 [62][63] - 随着项目接近生产，战略投资者对项目的确定性增加，公司将继续探索各种融资方式，保护股东权益 [63] 问题: 环境影响研究的信息何时公布？ - 公司将持续公布环境影响研究的信息，同时与其他承包商的合作也将有助于构建更全面的生态系统图景，增强人们对减少影响的信心 [65]

融资与资金相关 - 公司宣布注册直接发行13461540股普通股和6730770股A类认股权证，预计总收益2690万美元，净收益2590万美元，特定投资者最多可额外购买550万股普通股及275万股A类认股权证，最高额外募资1100万美元[90] - 公司与Allseas附属公司延长信贷安排至2024年11月30日，可借款最高2500万美元[91] - 2021年9月9日完成与SOAC的业务合并，交易后公司更名为TMC the metals company Inc.，获得约1.376亿美元总收益[100] - 2021年9月9日完成业务合并，获约1.376亿美元现金收入，交易费用后约1.045亿美元；2022年8月12日私募融资获3040万美元，交易费用后约3000万美元；截至2023年6月30日，手头现金2000万美元[131] - 预计提交NORI区域D开采合同申请还需约3400 - 4400万美元，加上2023年6月30日手头的2000万美元和预计注册直接发行的2590万美元净收益（假设不行使A类认股权证，不包括最多1100万美元可在9月15日前购买的证券，不包括信贷安排潜在提款）[137] - 2022年9月16日向SEC提交S - 3表格注册声明，10月14日生效，可出售最多1亿美元证券，包括3000万美元按市价股权分销协议下可售证券和注册直接发行的证券[139] - 2022年12月22日与销售代理签订按市价股权分销协议，可不时发行和出售总价最多3000万美元普通股，截至季报日期未出售[140] - 2023年3月22日与贷方签订信贷安排，可借款最多2500万美元，截至季报日期未提款；借款利率为6个月有担保隔夜融资利率180天平均值加4%（现金支付）或加5%（到期实物支付），未使用金额需支付4%年费[141] - 2023年8月14日签订证券购买协议进行注册直接发行，预计毛收入2690万美元，净收入2590万美元；特定投资者可在9月15日前通知购买最多1100万美元额外证券[142] - 2023年7月26日Allseas认股权证行权，公司发行1160万股普通股，获行权价11.58万美元[144] 业务合作协议 - 公司与Glencore签订承购协议，Glencore拥有NORI地区通过公司生产设施加工的镍和铜产量50%的承购权[86] - 公司与PAMCO签订谅解备忘录，2025年起每年在PAMCO八户冶炼厂处理130万吨湿多金属结核[86] - 公司与Allseas约定，Allseas为公司收集首批2亿公吨多金属结核，成本加50%利润收费[156] - DGE与Glencore约定，DGE向Glencore交付其NORI区域 nodules 生产的铜和镍年产量的50%，按伦敦金属交易所参考市场定价[160] - 公司与Nauru、Tonga分别签订赞助协议，达到开采合同区域最低回收水平后，需支付海底矿物回收款项[154][155] 项目进展与计划 - 2022年第四季度在NORI D区成功测试试点结核收集系统，提升超3000吨湿结核至生产船[92] - 2023年8月宣布将Project Zero海上系统年产能从130万湿吨提高到300万湿吨，增幅130%[93] - 2023年7月NORI向UNESCO海洋生物多样性信息系统发布NORI D区研究数据，使CCZ生物多样性记录增加约150%[96] - 公司计划2024年7月ISA第29届会议后提交NORI D区开采合同申请，若获批且经一年审查，预计2025年第四季度投产[87][89][99] - ISA已发布海底资源开采规则路线图，计划2025年第30届会议通过，可能2024年第29届会议提前通过[88][97] - NORI 2023年工作计划估计约2500万美元，可现金或股权结算；TOML 2022 - 2026年五年计划估计支出最多4400万美元；Marawa 2023年和2024年勘探活动资金承诺分别为澳元300万和200万[150][151][152] - 公司预计Allseas试点结核收集系统升级为商业系统，目标年产能300万湿吨结核，2025年第四季度投产[157] 资源勘探权 - 公司子公司NORI、TOML分别拥有CCZ地区74,830平方公里、74,713平方公里多金属结核勘探权，子公司DGE拥有CCZ地区74,990平方公里勘探和开采权[102][103][104] 财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度和上半年公司净亏损均约为1410万美元，2022年同期分别为1240万美元和3350万美元，上半年净亏损同比减少58%[110][120][121][126] - 截至2023年6月30日，公司累计亏损约4.892亿美元[110] - 2023年第二季度勘探与评估费用为810万美元，2022年同期为1020万美元，减少21%；上半年为1530万美元，2022年同期为1770万美元，减少14%[120][122][127] - 2023年第二季度一般及行政费用为510万美元，2022年同期为810万美元，减少37%；上半年为1130万美元，2022年同期为1660万美元，减少31%[120][123][128] - 2023年上半年公司处置资产获得1375万美元收益[120][129] - 2023年第二季度认股权证负债公允价值变动产生0.8百万美元费用，2022年同期为570万美元收益；上半年为130万美元费用，2022年同期为50万美元收益[120][124][130] - 2023年第二季度外汇损失为2.3万美元，2022年同期为2.2万美元收益；上半年为5.2万美元损失[120] - 2023年第二季度利息收入为31.9万美元，2022年同期为19.2万美元，增长66%；上半年为77.3万美元，2022年同期为19.2万美元，增长303%[120] - 2023年第二季度经营活动净现金使用838.5万美元，2022年同期为2259.4万美元；2023年上半年为3185.7万美元，2022年同期为3812.3万美元[145] - 2023年上半年投资活动净现金流入492.5万美元，主要因低碳特许权投资结束获500万美元现金；2022年同期现金使用45.2万美元用于购买设备[148] 支付与发行情况 - 截至2023年6月30日，公司在PMTA协议下向Allseas支付现金3000万美元，发行普通股2.605亿股，授予购买1160万股普通股的认股权证[158] - 2023年7月26日，Allseas行使认股权证，支付11.58万美元行使价，获得1160万股TMC普通股[158] - 2022年11月11日，董事会批准支付第三笔里程碑款项1000万美元及欠Allseas的额外费用，2023年2月23日以每股1美元价格向Allseas发行1085万股普通股[159] 资源分类 - NORI区域D约97%的资源被归类为测量或指示资源[169] 内部控制相关 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序有效[180] - 截至2023年6月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大影响变化[181] - 公司管理层认为披露控制程序和财务报告内部控制无法杜绝所有错误和欺诈[182] - 控制系统存在固有局限性，无法绝对保证发现公司所有控制问题[182] - 成本效益控制系统的固有局限性可能导致错误或欺诈性错报未被发现[182] - 对未来有效性的评估存在控制因条件变化而不足或合规程度下降的风险[182]