业绩总结 - 2022年第一季度净销售额为11.4亿美元，同比增长7.9%[73] - 2022年第一季度“餐饮准备”部门净销售额为7.28亿美元，同比增长7.3%[76] - 2022年第一季度“零食与饮料”部门净销售额为4.13亿美元，同比增长9.0%[76] - 调整后的EBITDA利润率从2021年的9.6%下降至5.0%，下降了460个基点[29] - 调整后的稀释每股收益从2021年的0.36美元下降至-0.15美元[31] - 调整后EBIT为4.4百万美元，2021年同期为48.2百万美元[62] - 调整后EBITDA为57.5百万美元，2021年同期为101.7百万美元[62] - 2022年第一季度经营活动现金流为-7040万美元，2021年为-550万美元[79] - 2022年第一季度自由现金流为-1.009亿美元，2021年为-3680万美元[79] - 截至2022年3月31日，净债务为17.149亿美元[81] - 2022年第一季度的债务契约杠杆比率为4.4[85] 未来展望 - 预计2022财年净销售额将至少增长11%[41] - 2022年调整后的EBITDA指导范围为3.85亿至4.15亿美元[41] - 预计2022年上半年服务和销量将受到限制[45] 用户数据与市场动态 - 私人品牌的需求持续增强，消费者对价值主张的重视程度提高[6] - 私有品牌渗透率回升至25.6%，与疫情前水平持平[46] - 调价措施成功应对通货膨胀，与客户合作并持续投资于服务[48] 负面信息 - 由于通货膨胀、劳动力和供应链中断，调整后的稀释每股收益年同比下降[38] - 调整后每股摊薄亏损为(8.6)百万美元，2021年同期为20.5百万美元[62] - 2022年第一季度每股摊薄亏损为0.05美元，相较于2021年的0.01美元有所下降[69] - 2022年第一季度调整后的每股摊薄亏损为0.15美元，2021年为0.36美元[69]

公司业务布局 - 公司在北美和意大利约有40个生产设施，经营29个产品类别[15] 公司业务投资与应对策略 - 2021年公司为支持客户进行大量投资，承受通胀成本上升的短期影响，持续执行定价行动以应对通胀[17] 公司服务水平 - 2021年公司服务水平部分时间达目标，全年平均约96%[24] 公司业务剥离与出售 - 2021年公司剥离即食谷物业务[18][24] - 2021年6月1日，公司出售即食谷物业务给Post，实现税前收益1840万美元[129] - 2020年4月17日公司出售两家店内烘焙设施[20] - 2019年8月1日公司出售零食部门[21] 公司销售渠道 - 公司主要销售渠道为零售杂货渠道，约80%的净销售额通过该渠道销售[27][35] - 零售杂货销售渠道约占公司总净销售额的80%[134] 公司客户销售占比 - 2021年公司十大客户约占合并净销售额的55.8%，最大客户沃尔玛及其附属公司在2021、2020和2019年分别约占22.5%、23.9%和24.4%[29] - 2021年十大客户占公司合并净销售额约55.8%，最大客户沃尔玛及其附属公司占约22.5%[62] 公司战略探索 - 2021年11月8日公司宣布董事会批准探索战略替代方案，可能出售公司或剥离部分餐食制备业务[23] 公司业务收购 - 2020年12月11日公司收购Riviana Foods大部分美国品牌意大利面业务及一家制造工厂[19] 公司销售季节性特征 - 公司销售总体下半年略多，尤其四季度，对盈利影响更明显，部分产品季节性销售特征显著[39] 公司短期融资需求 - 公司短期融资需求主要用于营运资金，一、三季度通常最高，二、四季度现金流最高[40] 疫情对公司影响 - 2020年疫情改变产品消费模式，2021年商品通胀、供应链中断和劳动力短缺扰乱季节性盈利影响[41] - 2021年公司与新冠疫情相关的增量成本较2020年有所下降[135] - 2021年下半年全球供应链网络的中断情况比2020年和2021年上半年更严重[136] - 2021和2020年公司应对COVID - 19疫情增量费用分别约为1550万美元和5370万美元[200] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司约有10000名全职员工，其中美国8100人、加拿大1800人、意大利100人[46] - 截至2021年12月31日，公司小时工和 salaried 员工中女性占比分别为39%和47%，黑人和有色人种占比分别为40%和17%[47] 公司法规监管 - 公司业务受美国和外国政府法规监管，法规变化可能增加成本或限制行动[42][43][44] - 新法律法规或现有法律法规的变化可能增加公司、客户或供应商的经营成本，限制公司行动，对经营结果产生不利影响[87] 公司疫情管理 - 公司制定了 COVID - 19 管理计划，采取多项措施保障员工和运营[50][54] 公司面临风险 - 公司面临疫情、竞争、供应链、成本波动等多种风险，可能影响业务和财务状况[56][59] - 公司食品行业竞争激烈，可能需降价、增加支出或失去销售，影响业务和财务结果[59] - 客户采购部分通过招标，报价不当可能导致销量下降或利润率降低[60] - 零售杂货和餐饮服务行业过去几年有整合趋势，公司预计竞争会加剧[63] - 公司业务受劳动力短缺、流动和成本增加的不利影响[66] - 供应链或分销能力中断会对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[67] - 投入成本（如原料、包装材料和燃料成本）增加会对公司收益产生不利影响[84] - 公司无法及时预见、识别或应对消费者偏好变化，可能导致产品需求下降，影响经营业绩和盈利能力[86] - 金融市场的动荡可能损害公司的融资能力，增加借款成本，影响公司的运营和扩张[92] - 外汇汇率波动会影响公司海外子公司的盈利能力，公司通过外汇合约管理相关影响[94] - 天气变化、自然灾害等不可抗力事件可能影响公司原材料的成本和供应，损害生产或分销能力，影响公司业绩[95] - 气候变化可能导致公司原材料供应减少、价格上涨，增加合规成本和资本支出，损害公司声誉和经营业绩[96] 公司资产情况 - 截至2021年12月31日，公司有21.814亿美元商誉、5.55亿美元其他无形资产、10.191亿美元财产、厂房和设备以及1.656亿美元经营租赁使用权资产[77] - 2021年末，流动资产为10.989亿美元，非流动资产为36.248亿美元，流动负债为9.677亿美元，非流动负债为22.443亿美元[171] 公司资产减值与处置损失 - 2021年持续经营业务中，零食与饮料部门的棒类资产组产生920万美元非现金减值费用[79] - 2019年持续经营业务中，零食与饮料部门的饼干和干晚餐资产组产生8800万美元非现金减值费用，店内烘焙设施预期处置损失4110万美元[79] - 2021年、2020年和2019年终止经营业务中，预期处置损失分别为30万美元、5120万美元和7450万美元[80] - 2019年终止经营业务中，零食资产组产生6650万美元非现金减值费用[80] - 2021年第四季度，零食与饮料业务板块的棒类资产组确认920万美元的财产、厂房和设备减值[126] - 2021年第四季度，零食与饮料业务板块的棒状产品资产组确认了920万美元的财产、厂房和设备减值[180] - 2021年和2020年，即食谷物业务在出售前分别确认了30万美元和5120万美元的预计处置损失调整作为资产减值费用[181] - 2021年公司酒吧资产组非现金减值费用为920万美元，2019年饼干和即食晚餐资产组及两家店内烘焙设施相关非现金减值费用为1.291亿美元[198] 公司债务情况 - 截至2021年12月31日，公司有19.224亿美元未偿债务，包括9.23亿美元2026年3月26日到期的定期贷款、4.963亿美元2028年3月26日到期的定期贷款、5亿美元利率4.0% 2028年9月1日到期的票据以及310万美元融资租赁债务[88] - 截至2021年12月31日，公司有利率风险敞口的债务工具本金约为14.193亿美元，利率上升会增加偿债成本，降低盈利能力和现金流[93] - 截至2021年12月31日，公司签订了8.75亿美元的长期利率互换协议以锁定固定伦敦银行同业拆借利率，伦敦银行同业拆借利率每变动1个百分点，有利率风险敞口的金融工具年度现金利息费用将变动约540万美元[93] - 公司债务协议中的限制性条款会限制公司当前和未来的运营，包括限制举债、支付股息、处置资产等行为[89] - 2021年公司信贷协议项下未偿还债务的平均利率为1.68%，考虑利率互换协议影响后为3.44%[164] - 截至2021年12月31日，公司长期未偿还债务为19.224亿美元，较2020年减少3.106亿美元[164] - 基于2021年12月31日的利率，公司债务的预计未来利息支付为2.543亿美元，其中2022年预计为4360万美元[175] - 公司签订了8.75亿美元的长期利率互换协议，2021 - 2025年加权平均固定利率约为2.91%[213] - 利率互换协议于2025年2月28日到期，借款成本在3.20% - 3.70%之间[213] - 公司市场利率风险主要与信贷协议的利息支出有关，该协议与包括LIBOR和优惠利率在内的可变市场利率挂钩[212] 公司信贷协议修订 - 2021年3月26日，公司修订信贷协议，将循环信贷额度和A - 1定期贷款到期日延至2026年3月26日，A定期贷款到期日延至2028年3月26日，将A - 1定期贷款金额增至9.3亿美元，赎回全部6.029亿美元2024年到期票据[130] - 2022年2月14日，公司对信贷协议进行修订，临时提高杠杆契约门槛，至6月30日提高至5.50倍，至9月30日为5.25倍，之后恢复至4.50倍[166] 公司净销售额情况 - 2021年净销售额为43.276亿美元，2020年为43.497亿美元，同比下降0.5%[131] - 2021年净销售额为43.276亿美元，较2020年的43.497亿美元减少2210万美元，降幅0.5%[139][140] - 2021年净销售额为40.595亿美元，毛利润为6.356亿美元，持续经营业务净亏损为3950万美元，终止经营业务净收入为1460万美元，净亏损为2490万美元[171] 公司持续经营业务盈利情况 - 2021年持续经营业务净亏损2710万美元，2020年净利润4920万美元，同比下降155.1%[131] - 2021年调整后持续经营业务净收入为6690万美元，2020年为1.546亿美元，同比下降56.7%[131] - 2021年持续经营业务摊薄后每股亏损0.48美元，2020年摊薄后每股收益0.87美元，同比下降155.2%[131] - 2021年持续经营业务净亏损2710万美元，2020年净利润4920万美元[139] - 2021 - 2019年持续经营业务的GAAP净（亏损）收入分别为-2710万美元、4920万美元、-1.103亿美元[209] - 2021 - 2019年调整后持续经营业务净收入分别为6690万美元、1.546亿美元、1.351亿美元[209] - 2021 - 2019年持续经营业务净（亏损）收入利润率分别为-0.6%、1.1%、-2.6%[209] - 2021 - 2019年调整后持续经营业务净收入利润率分别为1.5%、3.6%、3.1%[209] 公司其他财务指标情况 - 2021年毛利润占净销售额的比例为16.1%，较2020年的18.4%下降2.3个百分点[142] - 2021年总运营费用占净销售额的比例为15.6%，较2020年的14.9%增加0.7个百分点[143] - 2021年总其他费用降至5280万美元，较2020年的1.32亿美元减少7920万美元[144] - 2021年所得税有效税率为14.0%，2020年为 - 187.7%[145] - 2021年终止经营业务净收入1460万美元，较2020年增加5000万美元[139][147] - 2021年直接经营收入占净销售额的百分比较2020年下降4.2个百分点[151,153] - 2021年持续经营业务经营活动提供的净现金为3.321亿美元，较2020年减少7150万美元；投资活动使用的净现金为1.021亿美元，较2020年减少2.283亿美元；融资活动使用的净现金为3.623亿美元，较2020年增加4.363亿美元；已终止经营业务提供的净现金为7810万美元，较2020年增加6700万美元[156,157,158,159,160] - 2021年持续经营业务自由现金流为2.162亿美元，2020年为2.979亿美元[162] - 2021年公司债务清偿损失总计1440万美元，2020年为120万美元[200] - 2021 - 2019年调整后持续经营业务EBIT分别为1.685亿美元、3.001亿美元、2.677亿美元[209] - 2021 - 2019年调整后持续经营业务EBITDA分别为3.824亿美元、5.031亿美元、4.745亿美元[209] - 2021 - 2019年调整后持续经营业务EBITDAS分别为3.968亿美元、5.283亿美元、4.961亿美元[209] 公司资金安排 - 2020年公司递延支付2280万美元工资税，2021年第四季度支付130万美元，2022年第一季度支付1100万美元，剩余1050万美元将于2023年第一季度支付；2020和2021年第四季度分别收到7140万和830万美元退税[155] 公司可用额度情况 - 截至2021年12月31日，应收账款销售计划可用额度约为1.427亿美元，循环信贷安排可用额度约为7.301亿美元[154] - 截至2021年12月31日，循环信贷安排总承诺额度7.5亿美元，可用额度7.301亿美元，有1990万美元已开具但未提取的信用证[163] 公司子公司业务往来 - 2021年，公司向非担保子公司的净销售额为6880万美元，从非担保子公司的采购额为2.65亿美元[171] 公司采购与薪酬承诺 - 截至2021年12月31日，采购义务的最低承诺金额为8.711亿美元，其中2022年到期的为7.772亿美元[175] - 截至2021年12月31日，预计未来递延薪酬支付为1030万美元，其中2022年到期的为220万美元[175] 公司税务与资本支出 - 2022年，公司可能需向税务机关提供约1500万美元的现金支付或信用证[175] - 2022年资本支出的初步估计约为1.35亿美元[176] 公司养老金计划情况 - 2021年12月31日，公司养老金计划加权平均折现率为2.86%；折现率每提高1%，养老金计划负债降低约10.3%（3350万美元）；折现率每降低1%，养老金计划负债提高约12.4%（4050万美元）[188] -

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收11.7亿美元，略高于指引区间上限，较去年下降1%，有机基础上下降3.8% [20] - 调整后EBITDA利润率为7%，较上年下降610个基点 [20] - 第四季度调整后摊薄每股收益为0.11美元，符合最新指引修订 [20] - 2021年产生自由现金流2.6亿美元，偿还债务超300万美元，年末总债务19亿美元，流动性超10亿美元 [28] - 预计2022年净销售额增长至少11%，调整后EBITDA预计在3.85 - 4.15亿美元之间，资本支出约1.35亿美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 餐食准备业务 - 第四季度有机销售额下降3.9%，销量和组合下降11%，定价贡献7.1个百分点，品牌意大利面收购贡献4.3个百分点的销量 [24] 零食和饮料业务 - 有机销售额下降3.9%，销量和组合下降7.1%，定价上涨3.2% [25] 各个市场数据和关键指标变化 零售市场 - 对可衡量渠道的零售销售额下降2600万美元，未衡量渠道销售额仅略有下降 [26] 外出就餐市场 - 收入增长1200万美元，增幅21% [26] 共同制造及其他市场 - 第四季度增长4% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在进行战略审查，包括可能出售公司或出售餐食准备业务的大部分，以专注于零食和饮料业务 [8] - 公司致力于推动运营和商业卓越，优化投资组合，投资人才，以成为专注的品类领导者 [9] - 公司通过定价行动应对通胀，加强与客户的合作，预计2022年定价将推动营收增长 [13][34] - 公司面临劳动力和供应链挑战，正在采取措施改善服务，提高盈利能力，预计2022年下半年情况将有所改善 [16][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年自有品牌需求将继续增强，有机会获得市场份额，但劳动力和供应链问题至少在上半年仍将困难 [30][31] - 通胀预计将持续，但公司的价格恢复努力已在损益表中体现，若通胀超出预期，将采取进一步定价措施 [32] - 公司相信到2022年底盈利能力将接近疫情前水平，2023年恢复到更正常的利润水平 [16][39] 其他重要信息 - 公司正在进行银行贷款协议的契约修订，预计在提交10 - K报告时公布细节，目的是增加灵活性以应对挑战 [78] - 公司扩大了应收账款融资安排，较第三季度增加7800万美元，较上年增加7300万美元，目前接近3.5亿美元 [87][90] - 公司确认了约900万美元的零食棒资产减记，该业务受疫情影响，部分资产前景不佳 [93] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度EBITDA利润率下降的原因及价格与销量的平衡情况 - 第一季度通常是盈利较小的季度，奥密克戎对供应链造成严重冲击，导致第一季度库存成本高，影响了利润率 [52] - 定价在第一季度和上半年会有体现，但高成本库存会抑制其影响，预计随着服务改善和劳动力恢复，情况会逐渐好转 [53] 问题2: 3月底实施的定价能否抵消通胀 - 3月生效的定价足以抵消预期的通胀，但如果通胀进一步上升，公司将采取额外措施 [54] 问题3: 业务分布损失大于收益的原因及市场份额情况 - 这主要是时间因素导致，2022年业务量大于2021年，关键是公司能否满足需求，目前公司谨慎接单以避免让客户失望 [63] - 自有品牌市场份额在过去几个月有所改善，公司在部分核心品类有机会获得份额 [65][66] 问题4: 预计的通胀范围及供应链问题的改善情况 - 预计通胀范围为中高两位数，部分由大宗商品、包装和运费上涨驱动，公司将采取措施改善服务 [74] - 公司在人员安排上更具灵活性，通过试点和测试项目吸引员工，预计劳动力情况将有所改善 [75] 问题5: 银行贷款协议契约修订的情况 - 公司正在进行最终修订，预计在提交10 - K报告时公布细节，目的是增加灵活性以应对挑战，公司对流动性有信心 [78][79] 问题6: 自由现金流改善的原因及应收账款计划的扩展情况 - 自由现金流改善是因为扩大了应收账款融资安排，包括更多客户和银行，同时库存管理良好 [87] - 应收账款计划较第三季度增加7800万美元，较上年增加7300万美元，目前接近3.5亿美元 [90][92] 问题7: 零食棒资产减记的情况及业务恢复预期 - 确认了约900万美元的零食棒资产减记，该业务受疫情影响，部分资产前景不佳，但公司仍在努力恢复 [93] - 零食棒业务规模约为1.3亿美元，不同类型的棒产品生产能力不同，公司部分资产属于较早期的业务，前景不佳 [95][98] 问题8: 定价是否旨在抵消供应链中断成本 - 定价包含了部分认为是长期必要的成本，如劳动力成本，但不包括临时性成本，如现货运费 [100] - 定价预计能覆盖大部分商品通胀和部分供应链中断成本，公司将通过改进计划节省成本以应对通胀 [101][102]

业绩总结 - 2021年第四季度净销售额为11.7亿美元，同比下降3.9%[9] - 2021年全年净销售额为43.50亿美元，同比下降5.8%[66] - 2021年调整后的每股亏损为0.48美元，而2020年为每股盈利0.87美元[58] - 2021年调整后的净收入为7320万美元，较2020年的-2900万美元显著改善[50] - 2021年调整后的EBITDA为1.25亿美元，较2020年的1.52亿美元下降了17.7%[54] - 2021年调整后的EBIT为5000万美元，较2020年的3800万美元增长了31.6%[54] - 2021年调整后的EBITDA利润率同比下降610个基点，降至7.0%[10] - 2021年调整后的EBITDA在2021年达到154.2百万美元，较2020年的81.2百万美元增长[51] - 2021年自由现金流为396.8百万美元，较2020年的85.3百万美元显著增加[51] 用户数据与市场表现 - Kroger的自有品牌Simple Truth和Private Selection在市场上独特且持续快速增长[42] - UNFI的自然和有机品牌收入在本季度增长超过6%[42] - 2021年因COVID-19影响的净销售额为1310万美元[54] 未来展望 - 预计2022年上半年收入和盈利能力将受到劳动力短缺和供应链中断的影响[36] - 2022年预计净销售额将至少增长11%[39] - 公司预计2022财年将面临持续的宏观经济挑战，影响销售和盈利能力[45] - 公司计划在2022年结束时恢复到正常化的盈利水平[45] - 预计2022年调整后的EBITDA在3.85亿至4.15亿美元之间[39] - 预计2022年将继续采取进一步的定价措施以应对通货膨胀[37] 财务状况 - 2021年总债务减少3.09亿美元，为2015年以来的最低水平[27] - 2021年调整后的有效税率为39.8%，而2020年为19.2%[62] - 2021年因资产减值计提的损失为920万美元[54] - 2021年因债务清偿损失计提的损失为1440万美元[54] - 2021年因收购、整合及相关费用的管理费用为2350万美元[54] 其他信息 - 2021年成功实施的定价措施未能完全抵消通货膨胀带来的成本上升[9] - 公司自有品牌的市场份额在过去两年中有所变化，具体数据未提供[42] - 2020年资本支出为115.9百万美元，2021年资本支出为105.7百万美元[74]

业绩总结 - 调整后的持续经营净收入为121.4百万美元，较上年同期增长[58] - 调整后的EBIT为242.0百万美元，较上年同期增长[58] - 调整后的EBITDA为471.0百万美元，较上年同期增长[58] - 调整后的净收入利润率约为12.5%（121.4百万美元/净销售额）[58] - 调整后的EBIT利润率约为20.5%（242.0百万美元/净销售额）[58] - 调整后的EBITDA利润率约为30.5%（471.0百万美元/净销售额）[58] 用户数据 - 食品外卖市场在第三季度增长了23%，达到11.01亿美元[21] - 2021年第三季度的总零售销售同比增长1%[21] - 公司在第三季度的私有品牌销售增长强劲，超过了私有品牌市场的表现[18] 财务状况 - 公司在过去一年中减少了3.07亿美元的总债务，达到22.17亿美元，为2015年以来的最低水平[38] - 公司流动性保持在7.97亿美元，包括循环信贷和现金[38] - 净债务为1,859.0百万美元，反映了公司的杠杆水平[54] - 杠杆比率为3.9，表示公司在过去12个月的调整EBITDA基础上计算的净债务水平[52] 未来展望 - 公司致力于加速自有品牌的增长，预计将继续推出新产品[12] - 预计通过定价行动在整个周期内抵消通货膨胀成本，定价恢复率为10%[25] - 2021年调整后的EBIT指导中点为3.05亿美元，受到商品和运输成本上升的影响[32] 其他信息 - TreeHouse Foods的董事会已批准探索战略替代方案[8] - 公司使用非GAAP指标来评估经营表现，以便与管理层的视角保持一致[52] - 私有品牌的基本面保持稳定，零售商的支持依然强劲[11]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为50.823亿美元，较2020年12月31日的54.857亿美元下降约7.35%[8] - 2021年前三季度净销售额为31.617亿美元，略低于2020年同期的31.725亿美元[10] - 2021年前三季度毛利润为5.269亿美元，低于2020年同期的5.743亿美元[10] - 2021年前三季度经营收入为4090万美元，远低于2020年同期的9530万美元[10] - 2021年前三季度净收入为1660万美元，而2020年同期为亏损2060万美元[10] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为6740万美元，较2020年12月31日的3.646亿美元大幅减少[8] - 2021年前三季度基本每股收益为0.30美元，2020年同期为亏损0.36美元[10] - 2021年前三季度综合收入为1.46亿美元，2020年同期为亏损2.30亿美元[13] - 截至2021年9月30日，公司长期债务为18.938亿美元，较2020年12月31日的21.99亿美元有所下降[8] - 2021年前三季度加权平均基本普通股股数为5590万股，2020年同期为5650万股[10] - 2020年1月1日至2021年9月30日，公司普通股股份从58.0增加至58.7[16] - 2021年9月30日九个月内，公司净收入为16600万美元，2020年同期净亏损为20600万美元[19] - 2021年九个月折旧和摊销为1.607亿美元，2020年为1.505亿美元[19] - 2021年九个月经营活动提供的净现金为54200万美元，2020年为1.229亿美元[19] - 2021年九个月投资活动提供的净现金为7300万美元，2020年使用的净现金为6.54亿美元[19] - 2021年九个月融资活动使用的净现金为3.582亿美元，2020年提供的净现金为1.039亿美元[19] - 2021年九个月现金及现金等价物净减少2.972亿美元，2020年净增加1.628亿美元[19] - 2021年九个月支付利息60300万美元，2020年为78300万美元[20] - 2021年九个月支付净所得税500万美元，2020年为7300万美元[20] - 2021年九个月应计购买财产和设备为1.68亿美元，2020年为2.39亿美元[20] - 2021年前三季度净销售额31.617亿美元，2020年为31.725亿美元，同比下降0.3%；第三季度净销售额11.012亿美元，2020年同期为10.457亿美元，同比增长5.3%[112,121] - 2021年前三季度持续经营业务净收入190万美元，2020年亏损2400万美元，同比增长107.9%；第三季度持续经营业务净收入670万美元，2020年为1140万美元，同比下降41.2%[112] - 2021年前三季度调整后持续经营业务净收入6100万美元，2020年为9420万美元，同比下降35.2%；第三季度调整后持续经营业务净收入2570万美元，2020年为4050万美元，同比下降36.5%[112] - 2021年第三季度毛利率为16.3%，2020年同期为18.0%，下降1.7个百分点[123] - 2021年第三季度总运营费用占净销售额的14.0%，2020年同期为14.2%，下降0.2个百分点[124] - 2021年第三季度总其他费用增至1760万美元，较2020年同期增加20万美元[125] - 2021年第三季度有效税率为18.3%，低于2020年同期的49.1%[126] - 2021年第三季度终止经营业务净收入较2020年同期减少70万美元[128] - 2021年前九个月净销售额为31.617亿美元，较去年同期减少1080万美元，降幅0.3%[135] - 2021年前九个月毛利润占净销售额的比例为16.7%，较2020年同期下降1.3个百分点[136] - 2021年前九个月总营业费用占净销售额的比例为15.4%，较2020年同期增加0.3个百分点[137] - 2021年前九个月总其他费用降至3910万美元，较2020年同期减少9560万美元[138] - 2021年前九个月有效税率为 - 5.6%，低于2020年同期的39.1%[139] - 2021年前九个月，持续经营业务的经营活动提供现金6070万美元，较2020年同期减少6380万美元；投资活动使用现金7800万美元，较2020年同期增加1340万美元；融资活动使用现金3.582亿美元，较2020年同期增加4.621亿美元；已终止经营业务提供现金7880万美元，较2020年同期增加8120万美元[150] - 2021年前九个月，持续经营业务的自由现金流为 - 3080万美元，2020年同期为4540万美元[158] - 2021年前九个月，TreeHouse Foods公司和担保子公司合并净销售额为29.7亿美元，毛利润为4.691亿美元，持续经营业务净亏损1970万美元，已终止经营业务净收入1470万美元，净亏损500万美元[164] - 截至2021年9月30日，TreeHouse Foods公司和担保子公司的流动资产为9.8亿美元，非流动资产为36.34亿美元，流动负债为8.478亿美元，非流动负债为22.825亿美元[165] - 2021年和2020年第三季度持续经营摊薄每股收益（GAAP）分别为0.12美元和0.20美元，前九个月分别为0.03美元和 - 0.42美元；调整后持续经营摊薄每股收益（Non - GAAP）第三季度分别为0.46美元和0.71美元，前九个月分别为1.08美元和1.66美元[171] - 2021年和2020年第三季度公司增长、再投资和重组计划成本分别约为1740万美元和2020万美元，前九个月分别约为5920万美元和5190万美元；其他影响可比性项目前九个月分别约为 - 10万美元和130万美元[171] - 2021年和2020年第三季度与新冠疫情相关成本分别约为110万美元和1740万美元，前九个月分别约为1440万美元和3770万美元；所得税费用（收益）第三季度分别约为190万美元和 - 1400万美元，前九个月分别约为190万美元和 - 2500万美元[171] - 2021年前九个月公司债务清偿损失总计1440万美元，2020年第三季度和前九个月债务清偿损失总计120万美元[172] - 2021年和2020年第三季度公司外币损失分别为210万美元和收益310万美元，前九个月分别为收益70万美元和损失530万美元[175] - 2021年和2020年第三季度持续经营净利润（GAAP）分别为670万美元和1140万美元，前九个月分别为190万美元和 - 2400万美元；调整后持续经营净利润（Non - GAAP）第三季度分别为2570万美元和4050万美元，前九个月分别为6100万美元和9420万美元[178] - 2021年和2020年第三季度调整后持续经营EBIT（Non - GAAP）分别为5350万美元和8010万美元，前九个月分别为1.405亿美元和1.986亿美元[178] - 2021年和2020年第三季度调整后持续经营EBITDA（Non - GAAP）分别为1.086亿美元和1.366亿美元，前九个月分别为3.115亿美元和3.688亿美元[178] - 2021年和2020年第三季度调整后持续经营净利润率分别为2.3%和3.9%，前九个月分别为1.9%和3.0%；调整后持续经营EBIT利润率分别为4.9%和7.7%，前九个月分别为4.4%和6.3%；调整后持续经营EBITDA利润率分别为9.9%和13.1%，前九个月分别为9.9%和11.6%[178] - 增长、再投资、重组项目等其他运营净费用，2021年三季度为1.74亿美元，2020年同期为1.99亿美元；2021年前三季度为5.92亿美元，2020年同期为4.99亿美元[179] - 收购、整合、剥离及相关成本中，2021年三季度一般及行政费用为7300万美元，2020年同期为600万美元；2021年前三季度为1.5亿美元，2020年同期为1400万美元[179] - 新冠疫情相关成本销售成本，2021年三季度为1100万美元，2020年同期为1.73亿美元；2021年前三季度为1.44亿美元，2020年同期为3.6亿美元[179] - 债务清偿损失，2021年前三季度为1.44亿美元，2020年同期为1200万美元，2021年三季度为0[179] - 股东维权相关一般及行政费用，2021年三季度为900万美元，2020年同期为0；2021年前三季度为4000万美元，2020年同期为0[179] 公司业务战略与计划相关 - 战略增长计划预计总成本达1.3亿美元，2023年完成[30] - 结构致胜计划总成本9270万美元，2020年完成[31] - 树屋2020计划总成本2.998亿美元，2020年完成[32] - 2022年第一季度一次性员工奖励金预计1550万美元[34] - 应收账款销售计划未偿还应收账款最高3亿美元[39] - 2021年11月8日，公司董事会批准探索战略替代方案，可能出售公司或剥离餐食准备业务以专注零食与饮料业务[108] 公司业务收购与出售情况 - 2020年12月11日收购美国意面业务，总价约2.443亿美元[43] - 收购意面业务行使期权增加收购价510万美元，其中150万美元分配至商誉，360万美元分配至固定资产净值[43] - 公司将收购的无形资产分配至膳食准备部门，包括6800万美元客户关系、4300万美元商标和230万美元配方/食谱[45] - 截至2020年12月31日，公司将收购库存成本增加约310万美元，2021年前九个月摊销费用为100万美元[45] - 2020年9月1日，公司以1750万美元收购冷藏面团业务，确认1070万美元商誉[49] - 2021年6月1日，公司以8500万美元出售即食谷物业务，获得现金8800万美元，税前收益1840万美元[50] - 2020年第一季度，公司确认即食谷物业务预期处置损失调整0.3百万美元[52] - 2020年4月17日，公司以2690万美元出售两家店内烘焙设施，确认损失30万美元[54] 公司资产相关数据变化 - 2021年9月30日应收账款销售计划未偿还金额2.803亿美元，2020年12月31日为2.843亿美元[40] - 2021年前九个月应收账款销售13.123亿美元，2020年为9.013亿美元[41] - 2021年9月30日总库存7.217亿美元，2020年12月31日为5.986亿美元[42] - 2021年前九个月，商誉账面价值从21.787亿美元增至21.813亿美元[55] - 2021年9月30日和2020年12月31日，无形资产净值分别为5.703亿美元和6.15亿美元[56] 公司债务相关情况 - 2021年3月26日，公司修订信贷协议，将循环信贷额度和A - 1定期贷款到期日延至2026年3月26日，A定期贷款延至2028年3月26日，A - 1定期贷款金额增至9.3亿美元[60] - 截至2021年9月30日，公司信贷协议项下未偿债务平均利率为1.68%，含利率互换协议影响后为3.42%[61] - 截至2021年9月30日，循环信贷额度总承诺7.5亿美元，可用额度7.3亿美元，已开具未使用信用证2000万美元[62] - 2021年，公司完成2024年票据部分赎回2亿美元，剩余4.029亿美元按本金101.50%赎回[63] - 2020年9月9日，公司公开发行5亿美元2028年到期、利率4.000%的高级票据[64] - 2021年第一季度，公司债务清偿损失1440万美元，2020年第三季度为120万美元[65] - 截至2021年9月30日，公司总债务公允价值19.122亿美元，账面价值19.229亿美元；2020年12月31日，公允价值22.504亿美元，账面价值22.289亿美元[66] - 截至2021年9月30日，定期贷款A未偿还金额为4.975亿美元，定期贷款A - 1未偿还金额为9.253亿美元，2028年票据未偿还金额为5亿美元，其他债务为36万美元[159] - 截至2021年9月30日，循环信贷安排总承诺为7.5亿美元，因已开具但未提取的2000万美元信用证，可用资金为7.3亿美元；截至2021年9月30日的三个月，债务平均利率为1.68%，包括利率互换协议后平均利率为3.42%[160] 公司薪酬与福利相关 - 截至2021年9月30日，基于股份支付的总薪酬费用为1.11亿美元，相关所得税收益为2900万美元[72] - 截至

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收11亿美元，同比增长5.3%，有机基础上增长1.7%，由3%的定价驱动 [11] - 第三季度调整后EBITDA为1.09亿美元，调整后EBITDA利润率为9.9%，下降320个基点 [11] - 第三季度调整后摊薄每股收益为0.46美元，处于8月沟通的指引范围内 [11] - 过去12个月偿还超3亿美元债务，总债务从22亿美元降至19亿美元，加权平均债务成本降低100个基点，年利息成本降低约2000万美元 [22] - 2021年营收预计在42亿 - 43.25亿美元之间，调整后EBITDA指引降至1.55亿 - 1.75亿美元，全年调整后每股收益为1.08 - 1.28美元 [23] - 2021年自由现金流指引降至至少1亿美元 [24] - 第四季度调整后每股收益预计在0 - 0.20美元之间 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 净销售额增长7.4%，受意大利面收购提升5.2个百分点，有机销售额增长近2%，其中4.6个百分点来自定价 [18] - 零食与饮料业务营收增长2%，其中1.1%由销量和产品组合驱动，特别是新产品推出 [18] - 未计量零售渠道本季度继续推动6%的增长，而计量渠道下降2%，预计未计量渠道增长将继续超过计量渠道 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度因网络限制约有4000万美元未满足需求 [14] - 预计食品外带市场将在2022年初恢复到2019年水平 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 董事会批准探索战略替代方案，可能包括出售公司或剥离大量餐食准备业务以专注于高增长的零食和饮料业务 [5] - 公司作为客户自有品牌产品的供应链，在行业宏观干扰中，致力于支持客户，通过多次提价应对通胀，加强客户关系 [7][8] - 近期优先事项包括改善员工配置和出勤、继续定价以抵消通胀、控制成本和关注客户 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为当前面临的长期逆风是阶段性的，消费者长期需求趋势和业务基本面依然强劲 [5] - 相信定价将在周期内赶上成本上升，团队与客户紧密合作应对前所未有的挑战 [9] - 预计随着刺激计划到期，自有品牌将恢复，公司将赢得新业务 [13] - 虽然近期投资服务客户会影响盈利能力，但认为这对长期客户关系和业务发展是正确的决策 [10] 其他重要信息 - 公司预计2021年EBIT指导中点为1.65亿美元，主要受需求和自有品牌消费、通胀和定价、劳动力和供应链中断等宏观干扰因素影响 [28] - 预计第三季度3%的价格上涨将在第四季度加速至4% - 5%，2022年达到低两位数 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何理解自有品牌需求增强，是自有品牌份额开始回升，还是公司在自有品牌细分市场表现更好？ - 宏观数据显示自有品牌份额在改善，公司在主要类别中表现良好，通过服务客户获得新业务，表明公司在份额方面表现出色，同时整体自有品牌也在开始复苏 [36] 问题2: 如何看待2022年业务，能否回到3亿美元EBIT的运行水平，投资客户关系和服务水平是否会阻碍公司在较长时间内达到该水平？ - 公司暂不准备对明年进行指引，将在第四季度电话会议提供更多信息。认为公司盈利潜力比过去更好，随着供应链正常化和自有品牌改善，公司将处于有利地位 [38] 问题3: 幻灯片15中确定的6000万美元供应链中断对EBIT的影响，按年化计算的运行率如何，若供应链问题持续，对2022年全年意味着什么？ - 目前无法提供2022年详细信息。第三季度定价上涨3%，预计第四季度约为4.5%，2022年将达到低两位数。在某个时间点，定价将弥补通胀，供应链恢复正常后，公司将恢复正常运营并降低成本 [40] 问题4: 如何确保加强的客户关系在情况正常化时发挥作用，这次与以往有何不同？ - 这次情况不同，供应保障成为关键指标，出现了更长期的协议、价格透明度条款，公司战略上专注于核心零售商和核心细分市场，业务部门与客户思维更契合，客户协议的变化表明有更长期的联系 [48] 问题5: 劳动力问题是否会成为结构性问题，是否会损害3亿美元EBIT的目标？ - 认为劳动力是结构性变化，公司已将其纳入定价并与客户沟通，预计通过效率提升每年可降低几个百分点的成本，不认为会损害长期盈利 [50] 问题6: 根据未来对产品组合的决策，公司作为广泛的自有品牌供应商，规模对与客户的关系有多重要？ - 公司讨论过深度与广度的战略，出售部分餐食准备业务可加速战略实施。认为两个业务在行业中都有足够规模，重要的是在特定类别中服务好客户，有多种选择，规模不会成为障碍 [52] 问题7: 认为可以在周期内弥补成本，为何进行战略替代方案审查，餐食准备业务是否有挑战需要解决？ - 董事会和管理团队关注股东价值，认为公司现金生成、增长机会和股价之间存在脱节，董事会有义务审查并为股东提供最佳选择 [59] 问题8: 如果出售业务，历史上提到的TCO业务和现金引擎业务是否最有可能被出售？ - 不排除有接近2亿美元的交易，这些业务是现金生成器，出售后可将资金投入高增长的零食和饮料业务，但董事会将全面审查所有替代方案 [61] 问题9: 为何公司供应链受到的影响比同行更大？ - 公司仅作为供应链业务，没有营销等其他杠杆，且业务复杂性高，在供应商劳动力短缺时，公司是更难服务的客户，货运发货点多，这些因素导致影响更大 [66] 问题10: 幻灯片17显示在七个最大类别中表现出色，但未包括意大利面和饮料，这两个类别情况如何？ - 意大利面业务整体增长强劲，受劳动力问题影响，Riviana收购进展顺利，预计全年EPS为0.20 - 0.30美元。单份饮料业务在现有客户中表现出色，有一个客户变更产生了负面影响，但整体业务依然强劲 [68][70][72] 问题11: 目前价格差距情况如何，未来如何变化，价格差距是否是自有品牌反弹的原因？ - 目前价格差距接近正常水平，略高但不显著，随着定价推进，差距将接近历史水平，对公司有利。自有品牌反弹更多是消费者行为因素，而非价格差距 [78][79] 问题12: 与疫情初期相比，供应链压力有何不同？ - 疫情初期供应商和运输公司积极支持，劳动力需求低，主要关注员工安全；现在经济重新开放，劳动力需求大，资源竞争激烈，主要问题是资源可用性 [81] 问题13: 资产出售所得是否用于偿还债务？ - 根据协议，公司将适当投资业务，对现有债务结构感到满意，将根据结果更新资本战略 [85]

业绩总结 - 2021年第三季度报告的净销售额为11.01亿美元，同比增长5.3%[11] - 调整后的稀释每股收益为0.46美元，同比下降35.2%[15] - 调整后的EBITDA利润率同比下降320个基点，降至9.9%[12][13] - 调整后的净收入从持续经营中为2570万美元，较2020年同期的4050万美元下降[62] - 调整后的EBIT从持续经营中为5350万美元，较2020年同期的8010万美元下降[62] - 调整后的EBITDA从持续经营中为1.086亿美元，较2020年同期的1.366亿美元下降[62] - 2021年第三季度的有机净销售额同比下降3.6%[79] 未来展望 - 预计2021财年的净销售额在42亿至43.25亿美元之间[22] - 2021财年调整后的稀释每股收益预计在1.08至1.28美元之间[22] - 预计Q4 2021的需求将增强，定价措施将反映在结果中，但可能受到劳动力和供应链中断的影响[38] - 预计2021财年将面临4000万至5000万美元的商品通胀影响[43] 财务状况 - 公司在过去一年中减少了3.07亿美元的总债务，达到自2015年以来的最低水平[34] - 2021年第三季度的自由现金流为-3080万美元，而2020年同期为4540万美元[86] - 截至2021年，公司的净债务为18.59亿美元[89] - 2021年第三季度的长期债务为18.938亿美元[89] - 2021年第三季度的杠杆比率为3.9[91] - 2021年第三季度的利息支出为2690万美元，较2020年同期的2510万美元增长了7.1%[91] 成本与利润 - 由于通货膨胀和服务客户的增量成本，预计将显著压缩年同比利润率[38] - 由于大豆油通货膨胀，定价措施主要用于恢复成本[27] - 2021年第三季度的调整前税前收益为8.2百万美元，较2020年的22.4百万美元下降63.4%[74] - 2021年第三季度的调整后的净收入率为2.3%，较2020年同期的3.9%下降[62] 资本支出 - 2021年第三季度的资本支出为9150万美元，较2020年同期的7910万美元增加了15.7%[86] - 预计利息支出在1800万至2000万美元之间[40] - 调整后的有效税率预计在23%至25%之间[40] - 2021年第三季度的有效税率为18.3%，相比2020年的49.1%显著下降[74]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收10亿美元 同比下降4% 主要由于去年同期8300万美元的疫情相关囤货需求消失 [13] - 调整后EBITDA 9700万美元 利润率9.6% 同比下降250个基点 主要受销量下降和通胀影响 [13] - 调整后每股收益0.26美元 符合指引区间 [13] - 全年营收指引下调至42-44.5亿美元 EBIT指引下调约6000万美元 主要因4000万美元额外通胀成本无法在2021年完全转嫁 [35][36] - 第三季度营收指引10.5-11.6亿美元 调整后每股收益0.45-0.60美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 餐食准备业务(含Riviana)净销售额下降3% 其中餐饮服务渠道增长64% [24] - 零食饮料业务下降5% 主要因去年同期囤货需求高基数 [24] - 在10大品类中有7个(如饼干、椒盐脆饼等)获得自有品牌市场份额增长 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售渠道销售额下降9400万美元(11%) 其中8300万美元为疫情囤货需求消失影响 [24] - 非测量零售渠道(包括主要俱乐部和在线零售商)表现优于测量渠道 [25] - 餐饮服务渠道增长64% 工业及出口渠道增长24% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - Riviana整合进展顺利 预计协同效应将超预期 [10] - 正在评估多个收购机会以推动增长 将保持交易纪律性 [10] - 已完成即食谷物业务出售 交易金额8500万美元 [11] - 重点投资增长引擎业务(占组合40%) 包括单杯咖啡、椒盐脆饼等趋势品类 [44] - 通过三阶段定价策略应对通胀 前两轮定价已获80%客户接受 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临供应链中断、商品/运输/包装成本上涨等挑战 [7][8] - 政府刺激政策暂时改变了价值型消费者购买行为 使其转向品牌产品 [16] - 预计随着刺激政策退出和通胀环境持续 消费模式将回归疫情前趋势 [21] - 零售端对自有品牌支持依然强劲 视为差异化竞争和提升利润的关键 [42] 其他重要信息 - 维持3-3.5倍财务杠杆目标 第二季度回购2500万美元股票 [27] - 全年自由现金流指引下调至2.5-3亿美元 包含7500万美元战略投资 [38] - 服务水准保持在98%高位 [6] 问答环节所有的提问和回答 问题: 定价实施进度和效果 - 前两轮定价80%已被接受 将在下半年体现在财报中 第三轮定价影响主要在2022年 [52][59] - 零售商可能提前调整货架价格 但合同规定的生效时间不变 [53] 问题: 2022年消费模式持续异常的应对 - 将通过并购调整业务组合 增加增长品类占比(目前仅40%)以降低宏观环境影响 [62] 问题: 资产负债表健康度 - 季节性库存建设导致现金暂时较低 年底将改善 银行契约计算包含调整项提供充足债务容量 [70][71] - 未汇回现金余额1.44亿美元 [75] 问题: 下半年销量展望 - 季节性因素和Riviana并表将改善Q4表现 但宏观不确定性导致指引范围较宽 [78][79] - 餐饮服务渠道复苏和份额增长将部分抵消零售端压力 [79][80]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为50.814亿美元，较2020年12月31日的54.857亿美元下降约7.37%[9] - 2021年第二季度净销售额为10.032亿美元，较2020年同期的10.419亿美元下降约3.71%；上半年净销售额为20.605亿美元，较2020年同期的21.268亿美元下降约3.11%[11] - 2021年第二季度毛利润为1.661亿美元，较2020年同期的1.912亿美元下降约13.13%；上半年毛利润为3.472亿美元，较2020年同期的3.861亿美元下降约9.97%[11] - 2021年第二季度经营收入为0.041亿美元，较2020年同期的0.253亿美元下降约83.79%；上半年经营收入为0.0151亿美元，较2020年同期的0.555亿美元下降约97.28%[11] - 2021年第二季度净收入为0.84亿美元，而2020年同期净亏损0.15亿美元；上半年净收入为0.99亿美元，而2020年同期净亏损3.27亿美元[11] - 2021年第二季度基本每股收益为0.15美元，而2020年同期为 - 0.03美元；上半年基本每股收益为0.18美元，而2020年同期为 - 0.58美元[11] - 截至2021年6月30日，公司库存为7.137亿美元，较2020年12月31日的5.986亿美元增长约19.23%[9] - 截至2021年6月30日，公司长期债务为19.169亿美元，较2020年12月31日的21.99亿美元下降约12.83%[9] - 2021年第二季度综合收入为1.44亿美元，2020年同期为0.6亿美元；上半年综合收入为1.69亿美元，2020年同期综合亏损4.1亿美元[14] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为18.585亿美元，较2020年12月31日的18.65亿美元下降约0.35%[9] - 2021年上半年净收入为990万美元，2020年同期净亏损为3270万美元[20] - 2021年上半年持续经营业务产生的经营活动净现金使用量为4400万美元，2020年同期为提供1.233亿美元[20] - 2021年上半年投资活动提供的净现金为3700万美元，2020年同期使用的净现金为2500万美元[20] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为3.33亿美元，2020年同期为910万美元[20] - 2021年上半年现金及现金等价物净减少3.472亿美元，2020年同期净增加9160万美元[20] - 2021年上半年末现金及现金等价物为1740万美元，2020年同期为2.939亿美元[20] - 2021年上半年支付利息4360万美元，2020年同期为4480万美元[21] - 2021年上半年支付净所得税120万美元，2020年同期为520万美元[21] - 2021年上半年增长、再投资和重组计划总成本为4180万美元，2020年同期为3170万美元[34] - 2021年和2020年Q2及H1，增长、再投资和重组计划总成本分别为2220万美元和1.18亿美元、4.18亿美元和3.17亿美元[37] - 2021年和2020年Q2及H1，即食谷物业务净收入分别为1360万美元和110万美元、1470万美元和270万美元[52] - 2021年和2020年截至6月30日三个月和六个月，公司所得税有效税率分别为21.2%、25.0%和123.2%、42.7%[57] - 管理层预计未来12个月未确认税收优惠总额可能减少480万美元，其中200万美元可能影响净利润[58] - 2021年3月26日，公司修订信贷协议，将循环信贷和定期贷款到期日延长，增加定期贷款金额3.04亿美元[60] - 2021年截至6月30日三个月，公司债务平均利率为1.69%，含利率互换协议影响后为3.36%[61] - 2021年第一季度，公司债务清偿损失达1440万美元，包括溢价900万美元和递延融资成本注销540万美元[64] - 2021年截至6月30日三个月和六个月，公司回购约50万股普通股，总价2500万美元[67] - 2021年6个月内，归属受限股票单位公允价值为2000万美元，2020年同期为1020万美元；确认的税收利益为320万美元，2020年同期为190万美元[72] - 2021年6个月内，归属绩效单位公允价值为560万美元，2020年同期为330万美元；确认的税收利益为20万美元，2020年同期为60万美元[75] - 截至2021年6月30日，累计其他综合损失为5700万美元，其中外币折算为 - 6060万美元，养老金和退休后福利为360万美元[77] - 2021年6个月内，净定期养老金福利为 - 190万美元，2020年同期为 - 80万美元[80] - 2021年6个月内，净定期退休后成本为30万美元，2020年同期为40万美元[81] - 2021年Q2和H1衍生品合约未实现总收益分别为620万美元和2790万美元，2020年分别为430万美元和亏损5980万美元；已实现总收益分别为230万美元和380万美元，2020年分别为亏损920万美元和1140万美元；总收益分别为850万美元和3170万美元，2020年分别为亏损490万美元和7120万美元[101] - 2021年Q2和H1净销售额分别为10.032亿美元和20.605亿美元，2020年分别为10.419亿美元和21.268亿美元；直接经营收入分别为1.021亿美元和2.243亿美元，2020年分别为1.548亿美元和2.892亿美元；经营收入分别为410万美元和1510万美元，2020年分别为2530万美元和5550万美元[106] - 2021年第二季度净销售额为10.032亿美元，较2020年减少3870万美元，降幅3.7%，有机净销售额下降7.3%[117] - 2021年第二季度毛利润占净销售额的比例为16.6%，较2020年下降1.8个百分点[119] - 2021年第二季度总运营费用占净销售额的比例为16.2%，较2020年增加0.3个百分点[120] - 2021年第二季度总其他费用降至1070万美元，较2020年减少340万美元[121] - 2021年第二季度所得税有效税率为21.2%，2020年为123.2%[122] - 2021年第二季度终止经营业务净收入较2020年增加1250万美元[124] - 2021年上半年净销售额为20.605亿美元，2020年为21.268亿美元[116] - 2021年第二季度直接营业收入占净销售额的百分比较2020年同期下降3.6个百分点[130] - 2021年前六个月净销售额较2020年同期减少6630万美元，降幅3.1%，有机净销售额下降6.2%[131] - 2021年前六个月毛利润占净销售额的百分比为16.9%，较2020年同期的18.1%下降1.2个百分点[133] - 2021年前六个月总运营费用占净销售额的百分比为16.2%，较2020年同期的15.5%增加0.7个百分点[134] - 2021年前六个月总其他费用降至2150万美元，较2020年同期减少9580万美元[135] - 2021年前六个月所得税有效税率为25.0%，较2020年同期的42.7%下降[136] - 2021年前六个月终止经营业务的净收入较2020年同期增加1200万美元[138] - 2021年前六个月持续经营业务的经营活动使用现金4400万美元，较2020年同期减少1.673亿美元[147][148] - 2021年前六个月持续经营业务的投资活动使用现金4830万美元，较2020年同期增加2370万美元[147][149] - 2021年前六个月持续经营的融资活动净现金使用量为3.33亿美元，较2020年同期的910万美元增加3.239亿美元[150] - 2021年前六个月终止经营业务提供的净现金为7850万美元，较2020年同期的10万美元增加7840万美元[151] - 2021年前六个月持续经营业务的经营活动现金流为-4400万美元，2020年同期为1.233亿美元；资本支出分别为-6170万美元和-5660万美元；自由现金流分别为-1.057亿美元和6670万美元[154] - 2021年前六个月，TreeHouse Foods公司和担保子公司合并净销售额为19.389亿美元，毛利润为3.091亿美元，持续经营业务净亏损为1790万美元，终止经营业务净收入为1470万美元，净亏损为320万美元[160] - 2021年第二季度末，稀释后持续经营业务每股亏损（GAAP）为-0.09美元，2020年同期为-0.05美元；2021年前六个月为-0.09美元，2020年同期为-0.63美元；调整后稀释每股收益（Non - GAAP）2021年第二季度末为0.26美元，2020年同期为0.58美元；2021年前六个月为0.63美元，2020年同期为0.95美元[167] - 2021年第二季度和前六个月，公司增长、再投资和重组计划成本分别约为2220万美元和4180万美元，2020年同期分别约为1180万美元和3170万美元[168] - 2021年第二季度和前六个月，公司债务清偿损失总计1440万美元，包括900万美元溢价和540万美元递延融资成本注销[168] - 2021年第二季度和前六个月，公司应对COVID - 19大流行的增量费用分别约为450万美元和1330万美元，2020年同期分别约为1940万美元和2030万美元；2020年第二季度和前六个月，这些成本部分被《CARES法案》带来的所得税优惠分别约500万美元和1100万美元抵消[168] - 2021年和2020年6月30日止三个月，公司因重新计量加元计价的公司间贷款分别产生外汇收益130万美元和650万美元；2021年和2020年6月30日止六个月，分别产生外汇收益280万美元和外汇损失840万美元[172] - 2021年和2020年6月30日止三个月，持续经营业务的GAAP净亏损分别为520万美元和260万美元；2021年和2020年6月30日止六个月，分别为480万美元和3540万美元[173] - 2021年和2020年6月30日止三个月，持续经营业务的调整后净收入分别为1480万美元和3300万美元；2021年和2020年6月30日止六个月，分别为3530万美元和5370万美元[173] - 2021年和2020年6月30日止三个月，持续经营业务的调整后EBIT分别为3880万美元和6960万美元；2021年和2020年6月30日止六个月，分别为8700万美元和1.185亿美元[173] - 2021年和2020年6月30日止三个月，持续经营业务的调整后EBITDA分别为9670万美元和1.256亿美元；2021年和2020年6月30日止六个月，分别为2.029亿美元和2.322亿美元[173] - 2021年和2020年6月30日止三个月，持续经营业务的调整后净收入利润率分别为1.5%和3.2%；2021年和2020年6月30日止六个月，分别为1.7%和2.5%[173] - 2021年和2020年6月30日止三个月，持续经营业务的调整后EBIT利润率分别为3.9%和6.7%；2021年和2020年6月30日止六个月，分别为4.2%和5.6%[173] - 2021年和2020年6月30日止三个月，持续经营业务的调整后EBITDA利润率分别为9.6%和12.1%；2021年和2020年6月30日止六个月，分别为9.8%和10.9%[173] 各业务线数据关键指标变化 - 按产品类别划分，2021年Q2和H1中心店杂货收入分别为4.386亿美元和8.527亿美元，2020年分别为4.133亿美元和8.453亿美元；主菜收入分别为2.09亿美元和4.734亿美元，2020年分别为2.544亿美元和4.96亿美元；甜咸零食收入分别为2.734亿美元和5.464亿美元，2020年分别为2.732亿美元和5.782亿美元；饮料及饮料混合物收入分别为8220万美元和1.88亿美元，2020年分别为1.01亿美元和2.073亿美元[107] - 按销售渠道划分，2021年Q2和H1零售杂货收入分别为7.839亿美元和16.36亿美元，2020年分别为8.806亿美元和17.661亿美元；外出就餐食品收入分别为7890万美元和1.441亿美元，2020年分别为4810万美元和1.221亿美元；工业、共同制造及其他收入分别为1.404亿美元和2.804亿美元，2020年分别为1.13