业绩总结 - 2025年第一季度可供普通股东的净收入为12亿美元，稀释每股收益为0.87美元[20] - 2025年第一季度收入为49.47亿美元，较2024年第四季度下降3.2%[38] - 第一季度的净利息收益率为3.01%，较2024年第四季度下降6个基点[52] - 第一季度调整后的收入为49.48亿美元，较2024年第四季度增长1.6%[37] - 净收入为8.88亿美元，较上季度的9.75亿美元下降[78] - 调整后净收入为11.58亿美元，较上季度的12.24亿美元下降[80] 用户数据 - 新客户通过数字渠道销售的增长率为23%，占2025年第一季度新客户总数的40%[36] - 数字客户同比增长5%，超过730万，移动端驱动82%的总登录量[36] - 客户资产总额为3380亿美元，较上季度减少41亿美元，降幅为1.2%[78] 贷款与存款 - 平均贷款环比增长1.1%，主要受商业和工业贷款、住宅抵押贷款及间接汽车贷款的推动[42] - 平均贷款余额较上季度增长1.1%，增幅为1.3%[78] - 平均存款为1450亿美元，减少6亿美元，降幅为0.4%[78] 资本与效率 - 2025年第一季度的CET1比率为11.3%[20] - CET1比率为11.3%，较2024年第四季度下降20个基点[69] - 效率比率为59.3%，调整后的效率比率为56.4%[20] 收入与支出 - 非利息收入较上季度下降5.3%，主要受其他收入减少的影响[55] - 非利息支出为13.01亿美元，与上季度持平[78] - 调整后的非利息支出为28.68亿美元，较2024年第四季度下降5.4%[39] 信贷损失与不良贷款 - 信贷损失准备金为1.31亿美元，增加800万美元，增幅为6.5%[78] - 第一季度的净不良贷款比率为0.60%，与2024年第四季度持平[59] 未来展望 - 预计2025年调整后的收入将较2024年增长1.5%至2.5%[70] 股东权益 - 截至2025年3月31日，普通股东权益为58,728百万美元，较2024年12月31日的57,772百万美元增长了1.66%[86] - 截至2025年3月31日，普通股东权益每股为44.85美元，较2024年12月31日的43.90美元增长了2.16%[86] - 截至2025年3月31日，普通股东权益的回报率为8.1%，较2024年12月31日的8.4%下降了3.57%[86]

文章核心观点 - 分析Truist Financial Corporation季度财报表现及股价走势，探讨未来发展并提及同行业BankUnited, Inc.预期情况 [1][3][9] Truist Financial Corporation财报情况 - 本季度每股收益0.87美元，超Zacks共识预期0.86美元，去年同期为0.90美元，本季度盈利惊喜为1.16%，上一季度盈利惊喜为4.60% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] - 截至2025年3月季度营收49亿美元，低于Zacks共识预期0.50%，去年同期为48.2亿美元，过去四个季度公司三次超共识营收预期 [2] Truist Financial Corporation股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约17%，而标准普尔500指数下跌10.3% [3] Truist Financial Corporation未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势为混合，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预估变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预估为0.96美元，营收50.6亿美元，本财年共识每股收益预估为3.94美元，营收204.6亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 主要地区行业目前处于250多个Zacks行业的前36%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] BankUnited, Inc.预期情况 - 预计4月28日公布2025年3月季度财报，预计本季度每股收益0.74美元，同比增长15.6%，过去30天该季度共识每股收益预估下调1.1% [9] - 预计本季度营收2.6173亿美元，同比增长8.3% [10]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度，公司报告归属于普通股股东的净利润为12亿美元，每股收益87美分 [14][28] - 总营收环比下降3.2%，净利息收入和非利息收入均下降；调整后费用环比下降5.4%，帮助PPNR保持稳定，效率比率环比提高130个基点 [29] - 平均贷款持有投资环比增长1.1%，期末贷款增长23亿美元，即0.7%；预计2025年末贷款实现个位数增长 [30][31] - 平均存款环比增加22亿美元，即0.6%，期末存款增加132亿美元，即3.4%；预计第二季度平均存款余额与第一季度相比保持相对稳定 [32][34] - 应税等效净利息收入环比下降2.4%，即8600万美元，净利息收益率环比下降6个基点至3.01%；预计2025年全年净利息收入较2024年增长约3% [34][35] - 非利息收入较第四季度减少7800万美元，即5.3%，较2024年第一季度减少5400万美元，即3.7% [37] - 调整后非利息费用环比下降5.4%，与2024年第一季度相比增长1.5% [38] - 净冲销率环比上升1个基点至60个基点，较2024年第一季度下降4个基点；贷款损失准备金超过净冲销，但某些贷款组合的增长导致A - triple - L比率下降1个基点至1.58%；非执行贷款占总贷款的比例环比上升1个基点，同比上升3个基点至48个基点 [40] - 一级普通股资本充足率（CET1）环比下降20个基点至11.3%，包含累计其他综合收益（AOCI）影响的CET1资本充足率环比下降10个基点至9.6% [42] - 预计2025年全年营收较2024年调整后营收201亿美元增长1.5% - 2.5%；调整后费用较2024年增长约1%；净冲销率约为60个基点；有效税率按应税等效基础计算约为17% - 20% [43][47] - 预计2025年第二季度营收较第一季度49亿美元增长约1.5%；净利息收入增长约1.5%；非利息收入增长1% - 3%；调整后费用预计环比增长2% - 3%；计划在第二季度回购最多7.5亿美元股票 [48][49] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者和小企业银行业务 - 平均消费者和小企业贷款余额环比增长1.3%，生产同比增长47%，贷款管道持续增加；消费者信贷指标保持稳定，新消费者贷款生产利差对整体投资组合有增益作用 [17][18] - 消费者借记卡支出同比增长4%，各收入阶层均有增长，主要由旅游和娱乐等领域的支出推动 [19] - 第一季度新增超过3.9万个消费者和企业支票账户，较去年第一季度增长40% [19] - 第四季度，高级管理部门新增存款近18亿美元，较2024年第一季度增长23%；每位银行家提供的财务计划数量增加15%，推动本季度新增投资16亿美元 [20] 批发业务 - 本季度平均批发贷款增长1%，来自新老客户的增长和产量增加推动；在债务资本市场业务中取得了有史以来第二好的季度成绩，但并购和股权资本市场活动整体较低，导致增长低于预期 [21][22] 财富管理业务 - 推出新的数字客户界面，显著改善了客户体验，增加了新客户和顾问的获取，并在动荡的股票和固定收益市场中推动了更高的净资产流入 [23] 支付业务 - 第一季度增强了实时支付能力，包括推出Zelle支付，提高了整体满意度得分和现有客户的支付渗透率 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场波动性和经济不确定性增加，投资银行和资本市场活动显著放缓，收益率曲线形状发生变化 [9] - 投资银行和交易收入预计同比持平，净利息收入因中期利率降低而略有下降 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于五大关键战略优先事项，包括执行战略增长计划、保持费用纪律、投资人才和技术平台、维持资产质量和风险控制、利用资本优势实现增长和回报股东 [10][11][13] - 公司在数字业务方面表现强劲，2025年第一季度开设19.5万个新数字账户，较去年第一季度增长13%，其中7.7万个为新客户；Truist Assist支持超100万次对话，超80%无需员工进一步干预 [25][26] - 行业竞争激烈，但公司认为自身在市场中具有竞争力，贷款增长和生产能力持续改善，在德克萨斯州、费城、俄亥俄州等市场也有较大投资并表现良好 [153][154][155] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场波动性和经济不确定性增加，公司调整了营收和费用展望，但对公司的基础和发展势头仍有信心 [9][10] - 公司的建议驱动型商业模式适合各种经济情景，资产负债表随时准备帮助客户应对当前环境，积极寻找服务新老客户的机会 [52] - 管理层对公司未来持乐观态度，认为公司在关键战略领域取得了坚实进展，拥有强大的资本优势、流动性和人才 [50][53] 其他重要信息 - 公司推出了名为Truist Client Pulse的专利人工智能工具，可让员工了解客户痛点，利用实时数据满足客户需求 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：第二季度增加股票回购是基于对资本状况的信心还是对贷款环境的抵消 - 公司强大的资本状况使其能够实现增长、把握机会和应对风险；此次回购是基于当前股价的机会主义行为，同时仍能保持相对资本优势 [57][58][60] 问题2：在利率可能降低的情况下，如何控制存款成本和改变存款组合 - 公司在管理存款利率方面进展良好，采取以客户为中心和纪律性的方法；在消费者方面，管理CD投资组合和到期情况；存款组合相对稳定，近期的变化受季度末大额存款影响 [61][63][64] 问题3：贷款需求情况，是否看到贷款管道和承诺减弱，以及优势领域 - 公司对过去几个季度的投资成果感到满意，承诺增加，利用率略有上升；消费者和批发业务的多个领域表现良好，如C&I生产连续五个季度增长；消费者贷款管道处于历史最佳水平，C&I管道也不错，但拉通速度可能较慢 [73][74][76] 问题4：投资银行和资本市场业务的管道情况，以及交易业务为何未从市场波动中受益 - 公司的投资银行业务是传统业务，交易业务以客户为中心，非自营交易，因此与市场波动的相关性较低；投资银行的管道有所延迟，特别是在并购方面，但新业务仍在增加；公司在投资银行领域的人才和投资使其处于有利地位，若市场复苏将受益 [78][79][81] 问题5：2025年净利息收入增长3%的预期与1月展望相比是否有变化，以及变化受曲线和资产负债表规模的影响程度 - 1月未明确给出全年净利息收入指导，此次预期较之前可能有0.75个百分点左右的影响，几乎完全由收益率曲线变化导致，特别是中期利率的差异影响了贷款和证券的再定价机会 [87][88][89] 问题6：第一季度准备金中嵌入的基线失业率和加权平均失业率是多少 - 公司使用失业率在基线和两种不同压力情景中进行考量，目前综合模型输出和定性叠加后处于中高个位数水平；模型中使用的实际失业率为5.1%，并在资产池层面进行调整 [91][93][96] 问题7：如何调和整体指导和乐观评论与宏观不确定性之间的关系，为何不增加准备金和放缓股票回购 - 指导主要基于投资银行的持平预测和收益率曲线情况，其他业务如贷款生产、存款生产和支付渗透率仍有良好势头；准备金已考虑了各种不确定性因素；股票回购是基于公司强大的资本状况和当前股价的机会主义行为 [102][104][107] 问题8：如果贸易战持续，贷款生产、存款和支付业务是否会受到严重影响，以及疫情如何帮助公司和客户应对供应链影响 - 客户在疫情期间学会了更好地管理营运资金和供应链，大型客户更具灵活性和应对能力；公司认为目前业务基础稳固，消费者和企业状况良好，但仍会密切关注小企业客户的特殊情况 [109][110][117] 问题9：2025年第二至四季度滚动的420亿美元资产的收益率提升预期是多少 - 1月预计该部分资产的增量收益率为90 - 100个基点，目前预计降低40 - 50个基点；实际收益率随时间变化，本季度和下季度可能为60 - 70个基点，后期可能为50 - 60个基点 [121][122][125] 问题10：贷款增长前景中，是否会改变贷款标准 - 公司的贷款标准保持一致，贷款增长来自新增客户、拓展现有客户关系、进入新市场和加强业务执行等方面 [126][127][129] 问题11：公司的成本节约目标领域，以及本季度重组费用的用途和未来影响 - 成本节约是之前费用计划的延续，包括整合、简化业务和提高效率等方面，但不会停止对数字能力、人才、财务管理和支付、风险和基础设施等方面的投资；本季度重组费用主要用于设施优化和裁员，预计全年重组费用不超过4000 - 5000万美元 [133][134][139] 问题12：在考虑CET1（含或不含AOCI）的情况下，股票回购的激进程度以及近期CET1的目标水平 - 公司对目前每季度5亿美元的回购节奏感到满意，本季度额外的2.5亿美元回购是机会主义行为，预计不会持续；在看到巴塞尔协议最终规则和实施时间表之前，认为10%左右的CET1水平是合理的 [143][144][146] 问题13：竞争对手对公司主要市场的扩张是否导致竞争加剧，以及是否看到竞争对手的激进贷款行为 - 市场一直具有竞争力，公司认为目前竞争情况正常，在定价和结构方面没有异常；公司在其他市场也有扩张并表现良好，整体竞争力不断提升 [152][153][155] 问题14：公司对非存款类金融机构贷款的暴露情况，以及该领域的市场趋势 - 公司对非存款类金融机构的贷款暴露受定义变化影响，投资组合涵盖13个不同子行业和20个不同资产类别，最大集中在房地产投资信托基金；公司采用全面的信用风险管理模式，对风险状况感到满意 [156][157][160] 问题15：非银行贷款机构是否对公司在相关类别中的客户产生影响 - 私人信贷一直是市场竞争力量之一，公司在与它们的竞争中表现良好 [161][162]

第一季度与上季度财务指标对比 - 2025年第一季度利息收入（应税等价）为60.36亿美元，2024年第四季度为62.30亿美元[4] - 2025年第一季度净利息收入（应税等价）为35.55亿美元，2024年第四季度为36.41亿美元[4] - 2025年第一季度净利润为12.61亿美元，2024年第四季度为12.76亿美元[4] - 2025年第一季度基本每股收益为0.88美元，2024年第四季度为0.92美元[4] - 2025年第一季度平均资产回报率为0.96%，2024年第四季度为0.96%[4] - 2025年第一季度平均普通股股东权益回报率为8.1%，2024年第四季度为8.4%[4] - 2025年第一季度非应计贷款和租赁占持有待售资产的比例为0.48%，2024年第四季度为0.47%[4] - 2025年第一季度平均资产为5316.3亿美元，2024年第四季度为5270.13亿美元[4] - 2025年第一季度末普通股股东权益为587.28亿美元，2024年第四季度末为577.72亿美元[4] - 2025年第一季度普通股一级资本比率为11.3%，2024年第四季度为11.5%[4] 2025年3月31日与2024年3月31日财务指标对比 - 2025年3月31日总利息收入为59.88亿美元，2024年3月31日为61.84亿美元[6] - 2025年3月31日总利息支出为24.81亿美元，2024年3月31日为28.12亿美元[6] - 2025年3月31日净利息收入为35.07亿美元，2024年3月31日为33.72亿美元[6] - 2025年3月31日总非利息收入为13.92亿美元，2024年3月31日为14.46亿美元[6] - 2025年3月31日总非利息支出为29.06亿美元，2024年3月31日为29.53亿美元[6] - 2025年3月31日所得税前收入为15.35亿美元，2024年3月31日为13.65亿美元[6] - 2025年3月31日持续经营业务净收入为12.61亿美元，2024年3月31日为11.33亿美元[6] - 2025年3月31日普通股股东可获得净收入为11.57亿美元，2024年3月31日为10.91亿美元[6] - 2025年3月31日基本每股持续经营收益为0.88美元，2024年3月31日为0.77美元[6] - 2025年3月31日基本加权平均流通股数为13.07457亿股，2024年3月31日为13.35091亿股[6] 2025年3月31日与2024年12月31日资产负债指标对比 - 截至2025年3月31日，公司总资产为535,899百万美元，较2024年12月31日的531,176百万美元增长约0.89%[7] - 截至2025年3月31日，总贷款和租赁为309,752百万美元，较2024年12月31日的307,771百万美元增长约0.64%[7] - 截至2025年3月31日，存款总额为403,736百万美元，较2024年12月31日的390,524百万美元增长约3.38%[7] - 截至2025年3月31日，短期借款为23,730百万美元，较2024年12月31日的29,205百万美元下降约18.75%[7] - 截至2025年3月31日，长期债务为32,030百万美元，较2024年12月31日的34,956百万美元下降约8.37%[7] - 截至2025年3月31日，股东权益总额为64,635百万美元，较2024年12月31日的63,679百万美元增长约1.50%[7] - 截至2025年3月31日，现金及银行存款为5,996百万美元，较2024年12月31日的5,793百万美元增长约3.50%[7] - 截至2025年3月31日，以公允价值计量的交易性资产为5,838百万美元，较2024年12月31日的5,100百万美元增长约14.47%[7] - 截至2025年3月31日，可供出售的证券以公允价值计量为68,012百万美元，较2024年12月31日的67,464百万美元增长约0.81%[7] 截至2025年3月31日各类资产平均余额、收入及收益率情况 - 截至2025年3月31日，美国国债平均余额为1.4867亿美元，收入为1.91亿美元，收益率为5.19%[8] - 截至2025年3月31日，商业和工业贷款平均余额为15.5214亿美元，收入为2.184亿美元，收益率为5.70%[8] - 截至2025年3月31日，总证券平均余额为12.4061亿美元，收入为0.976亿美元，收益率为3.16%[8] - 截至2025年3月31日，总贷款和租赁投资平均余额为30.6395亿美元，收入为4.522亿美元，收益率为5.97%[8] - 截至2025年3月31日，总盈利资产平均余额为47.6214亿美元，收入为6.036亿美元，收益率为5.12%[8] - 截至2025年3月31日，无息资产为5.5416亿美元[8] - 截至2025年3月31日，总资产为53.163亿美元[8] - 截至2025年3月31日，计息支票存款平均余额为10.9208亿美元，利息支出为0.64亿美元，利率为2.37%[8] - 截至2025年3月31日，货币市场和储蓄存款平均余额为13.6897亿美元，利息支出为0.743亿美元，利率为2.20%[8] - 截至2025年3月31日，定期存款平均余额为4.0204亿美元，利息支出为0.353亿美元，利率为3.56%[8] 净利息收入与总存款历史数据 - 净利息收入分别为3555美元（3.01%）、3641美元（3.07%）、3657美元（3.12%）、3580美元（3.02%）、3425美元（2.88%）[1] - 总存款分别为392204美元（1.79%）、390042美元（1.89%）、384344美元（2.08%）、388042美元（2.09%）、389058美元（2.03%）[1] 2025年3月31日与2024年12月31日贷款逾期及不良情况对比 - 2025年3月31日非应计贷款和租赁总额为1565百万美元，2024年12月31日为1429百万美元[11] - 2025年3月31日90天以上逾期仍计息贷款总额为616百万美元，2024年12月31日为587百万美元[11] - 2025年3月31日30 - 89天逾期贷款总额为1619百万美元，2024年12月31日为1949百万美元[11] - 2025年3月31日30 - 89天逾期仍计息贷款占贷款和租赁的比例为0.52%，2024年12月31日为0.64%[11] - 2025年3月31日90天以上逾期仍计息贷款占贷款和租赁的比例为0.20%，2024年12月31日为0.19%[11] - 2025年3月31日不良贷款和租赁占贷款和租赁的比例为0.51%，2024年12月31日为0.46%[11] - 2025年3月31日不良资产占总资产的比例为0.30%，2024年12月31日为0.28%[11] - 2025年3月31日净冲销占平均贷款和租赁的比例为0.60%，2024年12月31日为0.59%[11] 信贷损失准备金与净冲销额情况 - 截至2025年3月31日，信贷损失准备金期末余额为51.66亿美元，2024年各季度依次为51.61亿、51.40亿、51.10亿和51.00亿美元[13] - 2025年第一季度净冲销额为4.54亿美元，2024年各季度依次为4.53亿、4.18亿、4.42亿和4.90亿美元[13] 各业务线第一季度与2024年各季度净收入对比 - 2025年第一季度消费者和小企业银行业务净收入为6.02亿美元，2024年各季度依次为7.17亿、7.77亿、7.91亿和8.16亿美元[15] - 2025年第一季度批发银行业务净收入为8.88亿美元，2024年各季度依次为9.75亿、10.41亿、9.60亿和8.66亿美元[15] - 2025年第一季度其他、财资与公司业务净亏损为2.29亿美元，2024年各季度依次为4.03亿、3.79亿、56.57亿和5.49亿美元[15] - 2025年第一季度公司净利息收入为35.07亿美元，2024年各季度依次为35.90亿、36.02亿、35.27亿和33.72亿美元[15] - 2025年第一季度公司非利息收入为13.92亿美元，2024年各季度依次为14.70亿、14.83亿、 - 52.12亿和14.46亿美元[15] - 2025年第一季度公司持续经营业务净收入为12.61亿美元，2024年各季度依次为12.89亿、14.39亿、 - 39.06亿和11.33亿美元[15] 第一季度不同类型贷款净冲销率情况 - 2025年第一季度商业及工业贷款净冲销率为0.20%，2024年各季度依次为0.27%、0.18%、0.18%和0.17%[13] - 2025年第一季度信用卡净冲销率为5.21%，2024年各季度依次为5.10%、5.04%、5.33%和5.54%[13] 截至2025年3月31日资本相关指标情况 - 截至2025年3月31日，普通股一级资本为477.74亿美元，一级资本为536.77亿美元，总资本为623.53亿美元[17] - 截至2025年3月31日，风险加权资产为4240.76亿美元，用于杠杆率的季度平均资产为5199.86亿美元，用于补充杠杆率的季度平均资产为6198.86亿美元[17] - 2025年第一季度，风险资本比率中普通股一级为11.3%，一级为12.7%，总资本为14.7%，杠杆资本比率为10.3%，补充杠杆率为8.7%[17] - 截至2025年3月31日，每股普通股权益为44.85美元，有形普通股权益为405.25亿美元，每股有形普通股权益为30.95美元[17] 第一季度抵押贷款业务情况 - 2025年第一季度，住宅抵押贷款收入为1.02亿美元，商业抵押贷款收入为0.06亿美元，总抵押贷款银行业务收入为1.08亿美元[19] - 截至2025年3月31日，住宅抵押贷款贷款发放额为36.26亿美元，住宅抵押贷款服务组合总额为2712.68亿美元[19] 截至2025年3月31日其他相关指标情况 - 截至2025年3月31日，经纪存款为275.85亿美元，普通股最高价为48.53美元，最低价为39.41美元，期末价为41.15美元[19] 第一季度公司运营相关情况 - 2025年第一季度，公司有1928家银行办事处，2861台自动取款机，全职等效员工（FTEs）为37529人[19] 重组费用与出售收益情况 - 2025年第一季度，重组费用税前为3.8亿美元，税后为2.9亿美元，对摊薄每股收益的影响为 - 0.02美元[22] - 2024年第二季度，出售TIH的收益（已终止经营业务的净收入）税前为69.03亿美元，税后为48.14亿美元，对摊薄每股收益的影响为3.60美元[22] 已终止经营业务资产情况 - 2024年3月31日，已终止经营业务的资产包含50000百万美元的商誉和无形资产[7]

文章核心观点 Truist Financial Corporation公布2025年第一季度业绩，投资者可通过网络直播或电话接入参加今日上午8点的财报电话会议，相关资料可在公司投资者关系网站获取，电话会议回放将在网站保留30天 [1] 公司信息 - 公司是一家有明确目标的金融服务公司，致力于改善生活和社区 [2] - 总部位于北卡罗来纳州夏洛特，在美国多个高增长市场占据领先份额 [2] - 通过批发和消费业务提供广泛产品和服务，包括消费和小企业银行、商业和企业银行等 [2] - 截至2025年3月31日是资产达5360亿美元的美国前十大商业银行 [2] 财报相关 - 公司公布2025年第一季度业绩 [1] - 投资者可于美国东部时间今日上午8点通过网络直播或电话接入参加2025年第一季度财报电话会议 [1] - 财报发布、投资者演示及2025年第一季度业绩摘要可在公司投资者关系网站获取 [1] - 电话会议回放将在网站保留30天 [1] 联系方式 - 网络直播链接为app.webinar.net/KNd8VGQjew3 [3] - 电话接入号码为1 - 877 - 883 - 0383，密码为0999346 [3]

文章核心观点 - 文章对Truist Financial（TFC）2025年第一季度业绩进行分析预测，涉及贷款、收入、费用、资产质量等方面，并给出盈利和销售预期，还推荐了TFC的两只可能盈利超预期的同行股票 [1][16][17] 业绩公布时间 - TFC定于4月17日开盘前公布2025年第一季度业绩 [1] 贷款情况 - 整体贷款情况尚可，因美联储维持利率不变，但关税担忧致市场动荡，贷款需求低于预期 [1] - 本季度前两个月，商业和工业（C&I）贷款需求低迷，消费者贷款需求有所改善，C&I贷款约占TFC投资贷款和租赁总额的50%，消费者贷款约占40% [2] - 预计TFC平均贷款余额为3093亿美元，较上年同期略有下降 [3] 盈利资产与净利息收入 - Zacks对TFC平均盈利资产的共识估计为4731亿美元，预计该指标为4668亿美元，均较上年同期略有下降 [3] - 尽管美联储维持利率不变，但资金/存款成本可能已稳定，支持净利息收入（NII），第一季度收益率曲线变陡，预计在一定程度上支持TFC的净息差（NIM）和NII增长 [4] - 对NII（完全税收等价或FTE）的共识估计为35.6亿美元，同比增长4%，预计该指标为35.7亿美元 [4] - 管理层预计NII环比下降2%，主要因季度少两天和季节性平均存款余额较低，部分被略高的平均贷款余额抵消，排除天数影响，NII预计相对稳定 [5] 非利息收入 - 对存款服务费的Zacks共识估计为2.252亿美元，与上年同期持平，预计该指标为2.224亿美元 [6] - 对卡和支付相关费用的Zacks共识估计为2.233亿美元，同比基本持平，预计该指标为2.254亿美元 [6] - 本季度抵押贷款利率在7%左右波动，预计Truist的住宅抵押贷款收入有所增加，该指标的共识估计为1.073亿美元，增长19.2%，预计与共识估计相同 [7] - 本季度资本市场客户活动增加和波动预计支持TFC相应的手续费收入，但关税相关逆风可能对其产生压力，公司投资银行和交易收入的共识估计为2.679亿美元，下降17.1%，预计该指标为3.117亿美元 [8] - 低迷的贷款情况可能对TFC的贷款相关费用产生压力，该指标的Zacks共识估计为9080万美元，下降5.4%，预计该指标为9100万美元 [9] - 本季度股市表现平淡，预计财富管理业务受到不利影响，公司财富管理收入可能下降，该指标的共识估计为3.383亿美元，下降5%，预计该指标为3.56亿美元 [10] - 总体而言，对总非利息收入的Zacks共识估计为14亿美元，较上年同期下降2.9%，预计该指标为14.3亿美元 [11] - 管理层预计非利息收入较上一季度下降2.5% [11] 费用情况 - 过去几个季度，Truist的整体非利息费用持续上升，预计第一季度仍将延续这一趋势，预计总调整后非利息费用为28.6亿美元，较上年同期增长4.4% [12] - 管理层预计调整后费用（包括核心存款无形资产和摊销费用）环比下降3%，因其他费用和专业费用降低，部分被季节性较高的人员费用抵消 [13] 资产质量 - 鉴于利率可能长期维持在较高水平以及顽固通胀导致逾期率上升，预计Truist会为潜在不良贷款（主要是商业贷款违约）预留相当数量的资金 [13] - 预计信贷损失拨备为4.701亿美元，同比下降6% [14] - 对总非应计贷款和租赁的Zacks共识估计为14.7亿美元，增长4%，预计总非应计贷款和租赁为13.6亿美元 [14] 盈利预测 - 根据定量模型，Truist此次盈利超Zacks共识估计的可能性较高，因其具备正的盈利ESP和Zacks排名3（持有）或更高的组合 [15] - Truist的盈利ESP为+0.15%，公司目前的Zacks排名为3 [15] 盈利和销售预期 - 对TFC每股收益的Zacks共识估计为86美分，过去七天下调了1.1%，较上年同期下降4.4% [16] - 对销售额的共识估计为49.2亿美元，增长2.2% [16] - 管理层预计第一季度总收入环比下降2% [16] 同行股票 - U.S. Bancorp（USB）盈利ESP为+0.94%，目前Zacks排名为3，定于4月16日公布2025年第一季度业绩，过去七天，对其季度盈利的Zacks共识估计上调2.1%至99美分 [17] - First Horizon（FHN）也定于4月16日公布季度业绩，目前Zacks排名为3，盈利ESP为+3.80%，过去一周，其季度盈利估计维持在40美分不变 [18][19]

文章核心观点 - 受特朗普宣布对非报复性国家暂停90天关税消息影响，市场普遍反弹，Truist Financial股价大幅上涨，但该公司盈利预估修正呈负面趋势，需关注后续走势 [1][3] Truist Financial公司情况 - 上一交易日股价飙升8.8%，收于37.99美元，成交量可观，过去四周股价下跌12.5% [1] - 即将公布的季度报告预计每股收益0.86美元，同比变化-4.4%，收入预计49.2亿美元，同比增长2.2% [2] - 过去30天该季度的共识每股收益预估下调1.6%至当前水平，股票目前Zacks排名为3（持有） [3] State Street公司情况 - 上一交易日股价上涨9.3%，收于82.32美元，过去一个月回报率为-12.1% [3] - 即将公布的报告共识每股收益预估过去一个月变化-1%至1.99美元，较去年同期变化+17.8%，目前Zacks排名为3（持有） [4] 行业情况 - 两家公司均属于Zacks银行 - 主要地区行业 [3]

文章核心观点 - 市场预计Truist Financial Corporation在2025年第一季度财报中收入增长但盈利同比下降，实际结果与预期的对比或影响短期股价，该公司可能是盈利超预期的候选者，但投资者决策还需关注其他因素 [1][16] 财报预期 - 公司预计在2025年4月17日发布财报，若关键数据超预期股价或上涨，反之则可能下跌 [2] - Zacks共识预期公司即将发布的季度报告中每股收益为0.86美元，同比变化-4.4%，收入预计为49.2亿美元，较上年同期增长2.2% [3] 预测调整趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预期下调1.62%至当前水平，反映了分析师对初始估计的重新评估 [4] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计来预测盈利与共识估计的偏差，正向ESP读数预测能力显著 [5][6][7] - 正向Earnings ESP结合Zacks Rank 1、2或3时是盈利超预期的有力预测指标，这种组合的股票近70%的时间会带来正向惊喜 [8] - 负向Earnings ESP读数不能表明盈利未达预期，难以对负向Earnings ESP和Zacks Rank为4或5的股票盈利超预期进行有信心的预测 [9] 公司情况分析 - Truist Financial的最准确估计高于Zacks共识估计，Earnings ESP为+0.15%，股票当前Zacks Rank为3，表明公司很可能超预期 [10][11] - 上一季度公司预期每股收益0.87美元，实际为0.91美元，惊喜率+4.60%，过去四个季度均超预期 [12][13] 投资建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌的唯一依据，但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率，投资前应查看公司Earnings ESP和Zacks Rank [14][15]

文章核心观点 - 属于Zacks银行 - 主要地区行业的Truist Financial Corporation（TFC）持续超出盈利预期，有望在下一份季度报告中延续这一趋势，因其盈利预期有利变化、正的Zacks Earnings ESP及Zacks Rank 3（持有），增加了盈利超预期可能性 [1][5][8] 盈利超预期情况 - 公司过去两个季度盈利平均超预期6.79% [1] - 上一报告季度每股收益0.91美元，超出Zacks共识预期0.87美元，超预期4.60% [2] - 前一季度预期每股收益0.89美元，实际为0.97美元，超预期8.99% [2] Earnings ESP相关 - Zacks Earnings ESP将最准确估计与Zacks共识估计相比较，临近财报发布时分析师修正的估计可能更准确 [7] - 公司目前Earnings ESP为+0.15%，表明分析师看好其短期盈利潜力 [8] - 正的Earnings ESP与Zacks Rank 3（持有）或更好的股票组合，近70%的时间会带来盈利超预期 [6] 盈利报告时间 - 公司下一份盈利报告预计于2025年4月17日发布 [8] 投资建议 - 盈利超预期不一定使股价上涨，未达预期股价也可能保持稳定，投资前检查公司Earnings ESP可增加成功几率，可利用Earnings ESP过滤器筛选买卖股票 [10]

文章核心观点 Sheffield Financial与Polaris Inc.延长长期零售融资伙伴关系 双方致力于为经销商和客户提供友好的分期融资选项 提升零售体验 [1] 合作情况 - Sheffield Financial与Polaris Inc.自2009年开始合作 此次进行多年期续约 [1] - 合作使Polaris经销商可获得Sheffield Financial的全国分期融资、数字工具和服务 [2] - Sheffield Financial全国账户负责人称合作体现双方为Polaris经销商提供创新工具和卓越服务的承诺 [2] - Polaris首席财务官表示合作体现为经销商提供有竞争力金融解决方案以支持共同增长的承诺 [2] 公司介绍 Sheffield Financial - 是Truist Bank的一个部门 为海洋、动力运动等行业提供简单、快速的分期融资 [3] - 成立32年 服务数百家领先品牌 为美国数百万客户提供融资 [3] - 依托Truist Bank 提供创新金融选择、友好服务和便捷零售融资 助力制造商和经销商增加零售销售 [3] Truist - 是一家有明确目标的金融服务公司 致力于改善生活和社区 [4] - 是美国领先的商业银行 在许多高增长市场占据领先份额 [4] - 提供广泛金融产品和服务 截至2024年12月31日总资产达5310亿美元 [4] Polaris - 是全球动力运动行业领导者 自1954年成立以来推动产品突破和体验服务创新 [5] - 产品包括多种类型的越野车辆、摩托车、雪地摩托、船只等 并提供相关配件 [5] - 总部位于明尼苏达州 业务覆盖全球近100个国家 [5] 合作优势 - 经销商聚焦技术：Sheffield的在线经销商门户为Polaris经销商提供数字工具 客户可在线查询购买力且不影响信用 [6] - 速度与简便性：Sheffield的融资服务审批快、合同简单、资金到账快 助力Polaris经销商每周七天高效完成销售 [6] - 灵活融资选项：为新的和二手的Polaris动力运动产品提供清晰、有竞争力且灵活的分期融资选项 [6] - 专属经销商支持：Polaris经销商每周七天可获得Sheffield动力运动专家承销商的支持 确保快速完成销售 [6]